Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının aradan qaldırılması yolları. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının yaranma səbəbləri və aradan qaldırılması yolları Öz vəsaitlərinin çatışmazlığı

Bilik bazasında yaxşı işinizi göndərin sadədir. Aşağıdakı formadan istifadə edin

Tədris və işlərində bilik bazasından istifadə edən tələbələr, aspirantlar, gənc alimlər Sizə çox minnətdar olacaqlar.

haqqında yerləşdirilib http://www.allbest.ru/

BELARUS RESPUBLİKASI PREZİDENTİ YANINDA İDARƏETMƏ AKADEMİYASI

DÖVLƏT QULLUĞU İNSTİTUTU

Yenidənhazırlanma fakültəsi

Müəssisələrin İqtisadiyyatı Bölməsi

İntizam Sənaye müəssisəsinin iqtisadiyyatı

KURS İŞİ

Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının yaranma səbəbləri və aradan qaldırılması yolları

Dinləyici

M.V. geri ədviyyatlı

Giriş

Fəsil 1. Müəssisənin dövriyyə aktivləri

1.1 Dövriyyə kapitalının anlayışı və iqtisadi mahiyyəti

1.2 Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu

1.3 Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri

Fəsil 2

2.1 Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı anlayışı və onun səbəbləri

2.2 Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının aradan qaldırılması yolları

2.3 "Mobil TeleSistemlər" MMC-də dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının aradan qaldırılması

Nəticə

İstifadə olunan mənbələrin siyahısı

Giriş

Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı problemi həm Minsk şəhərində, həm də bütün ölkədə xeyli sayda müəssisə üçün aktualdır. Belə ki, Minsk Şəhər İcraiyyə Komitəsinin Baş Statistika İdarəsinin məlumatlarına əsasən, Minsk təşkilatları üçün öz dövriyyə kapitalının nisbəti iyulun 1-nə 0,87 olub və 2011-ci ilin əvvəli ilə müqayisədə 8,8% azalıb.

Bu əmsal şirkətin maliyyə sabitliyi üçün zəruri olan öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu xarakterizə edir. Öz vəsaitlərinin mənbələrinin həcmi ilə əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin faktiki maya dəyəri arasındakı fərqin inventar, inventar şəklində müəssisədə mövcud olan dövriyyə vəsaitlərinin faktiki dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. tərəqqi, hazır məhsullar, pul vəsaitləri, debitor borcları və digər dövriyyə aktivləri. hadisə kəsirinin müzakirə edilə bilən ləğvi

İyulun 1-nə Minskdə ümumi məbləğin 25,8%-ni təşkil edən 467 təşkilatın öz dövriyyə kapitalı olmamış, 259 təşkilat (14,3%) normativdən aşağı öz dövriyyə vəsaiti ilə təmin edilmişdir. Öz dövriyyə kapitalına malik olmayan təşkilatların ən böyük payı nəqliyyatda müşahidə olunub və bununla bağlı - təşkilatların ümumi sayının 50,4%-i, 12,4%-i normativdən aşağı öz dövriyyə kapitalına malik olub; belə təşkilatların tikintisində müvafiq olaraq 34,9 və 20,2%; ticarət, avtomobillərin, məişət əşyalarının və şəxsi əşyaların təmiri təşkilatlarında müvafiq olaraq 33,1 və 22 faiz; mehmanxana və restoranlar arasında - 29 və 14,5%; sənaye təşkilatlarında - 23,6 və 15,3%.

Minsk şəhəri üzrə 2012-ci ildə bütövlükdə cari likvidlik əmsalı 1,1 dəfə azalıb. Bu göstərici müəssisənin ehtiyatları, hazır məhsullar, pul vəsaitləri, debitor borcları və digər dövriyyə aktivləri şəklində mövcud olan dövriyyə vəsaitlərinin faktiki dəyərinin müəssisənin qısamüddətli öhdəliklər şəklində ən təxirəsalınmaz öhdəliklərinə nisbəti kimi müəyyən edilir. bank kreditləri, qısamüddətli kreditlər və müxtəlif kreditor borcları. Maliyyə baxımından ən sabit cari il səhiyyə və sosial xidmətlər, sənaye, təhsil təşkilatları idi.

Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi mexanizminin təkmilləşdirilməsi daxili iqtisadiyyatın indiki inkişafı mərhələsində istehsalın iqtisadi səmərəliliyinin artırılmasının əsas amillərindən biridir. Sosial-iqtisadi qeyri-sabitlik və bazar infrastrukturunun qeyri-sabitliyi şəraitində mühüm yer müəssisənin maliyyə xidmətlərinin cari gündəlik işində dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi, tk. müəssisənin bütün istehsal və kommersiya əməliyyatlarının uğur və uğursuzluqlarının əsas səbəbləri məhz buradadır. Son nəticədə dövriyyə vəsaitlərinin onların xroniki çatışmazlığı şəraitində rasional istifadəsi müasir dövrdə müəssisənin fəaliyyətinin prioritet istiqamətlərindən biridir. Dövriyyə kapitalının səmərəli idarə edilməsi (dövriyyə aktivləri minus qısamüddətli öhdəliklər) gəlirin artmasına gətirib çıxarır və şirkətin pul vəsaitlərinin kəsiri riskini azaldır. Vasitəsilə optimal nəzarət Nağd pul, debitor borcları və inventarla müəssisə öz gəlirlilik dərəcəsini maksimuma çatdıra və likvidliyini və biznes riskini minimuma endirə bilər. Hər bir cari aktiv mövqeyinə yatırılan məbləğ gündəlik dəyişə bilər və vəsaitlərin ən məhsuldar istifadəsini təmin etmək üçün diqqətlə nəzarət edilməlidir.

Beləliklə, bu əsəri yazmaqda məqsəd dövriyyə vəsaitləri çatışmazlığının yaranmasının əsas səbəblərini, onun baş verməsinin müəssisə və onun səmərəli fəaliyyəti üçün nəticələrini, vasitə və metodların işlənib hazırlanması, habelə dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı ilə səmərəli mübarizə apara bilən və onun mümkün səbəblərini aradan qaldıra bilən tədbirlərin həyata keçirilməsi.baş verməsi, “Mobil TeleSistemlər” MMC-nin timsalında.

Fəsil 1. Müəssisənin dövriyyə aktivləri

1.1 Dövriyyə kapitalının anlayışı və iqtisadi mahiyyəti

Müəssisənin fəaliyyəti üçün əsas vəsaitlərlə yanaşı, dövriyyə vəsaitlərinin optimal miqdarının olması böyük əhəmiyyət kəsb edir. Dövriyyə vəsaitləri dövriyyə vəsaitlərinin və dövriyyə fondlarının yaradılması, onların fasiləsiz dövriyyəsini təmin etmək üçün avanslanmış vəsaitlər məcmusudur.

Dövriyyə kapitalı şirkətin məhsullarının istehsalı və satışının davamlılığını təmin edir. Dövriyyədə olan istehsal fondları təbii formada istehsala daxil olur və məhsulların istehsalı prosesində bütünlüklə istehlak olunur, dəyərini yaradılmış məhsula köçürür. Dövriyyə fondları malların dövriyyəsi prosesinə xidmət göstərməklə bağlıdır. Onlar dəyərin formalaşmasında iştirak etmirlər, lakin onun daşıyıcılarıdırlar.

Məzun olduqdan sonra istehsal dövrü, hazır məhsulun istehsalı və onun satışı, dövriyyə vəsaitlərinin dəyəri məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirin bir hissəsi kimi ödənilir. Bu, müəssisə vəsaitlərinin davamlı dövriyyəsi hesabına həyata keçirilən istehsal prosesinin sistemli şəkildə bərpası imkanını yaradır. Nəticə Fəaliyyət kəsirinin ləğvi

Dövriyyə kapitalı öz hərəkətində ardıcıl olaraq üç mərhələdən keçir: pul, məhsul və əmtəə.

Vəsaitlərin dövriyyəsinin birinci mərhələsi hazırlıqdır. O, dövriyyə sferasında baş verir. Burada pul vəsaitlərinin inventar formasına çevrilməsidir.

İstehsal mərhələsi birbaşa istehsal prosesidir. Bu mərhələdə yaradılan məhsulların maya dəyəri artırılmağa davam edir, lakin tam həcmdə deyil, lakin istifadə edilmiş istehsal ehtiyatlarının dəyəri, əmək haqqı xərcləri və bununla bağlı xərclər, habelə əsas vəsaitlərin köçürülmüş dəyəri məbləğində artırılır. əlavə olaraq təkmilləşdi. Dövriyyənin məhsuldar mərhələsi hazır məhsulların buraxılması ilə başa çatır, bundan sonra onun həyata keçirilməsi mərhələsi başlayır.

Dövrənin üçüncü mərhələsində əmək məhsulu (hazır məhsul) ikinci mərhələdə olduğu qədər avanslanmağa davam edir. Yalnız istehsal olunmuş məhsulların maya dəyərinin əmtəə forması nağd pula çevrildikdən sonra məhsulun satışından əldə edilən gəlirin bir hissəsi hesabına avans vəsaitləri bərpa edilir. Məbləğinin qalan hissəsi onların bölüşdürülməsi planına uyğun olaraq istifadə olunan pul vəsaitləridir. Əmanətlərin (mənfəətin) bir hissəsi dövriyyə kapitalının genişləndirilməsi üçün nəzərdə tutulmuşdur, onlara qoşulur və onlarla sonrakı dövriyyə dövrlərini edir.

Hərəkətdə olan dövriyyə vəsaitləri bütün mərhələlərdə və bütün formalarda olur. Bu, davamlı istehsal prosesini və müəssisənin fasiləsiz fəaliyyətini təmin edir. Buna görə də dövriyyə kapitalının əhəmiyyəti həqiqətən yüksəkdir və onu şişirtmək kifayət qədər çətindir. Hər bir müəssisənin normal fəaliyyəti üçün dövriyyə vəsaitləri zəruridir ki, bu da müəssisənin dövriyyə vəsaitlərini və dövriyyə fondlarını əldə etmək üçün istifadə etdiyi pul vəsaitidir.

Müəssisənin aktivlərinin, o cümlədən dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin əsas məqsədi, ümumi halda, müəssisənin sabit və kifayət qədər ödəmə qabiliyyətini təmin etməklə, qoyulmuş kapitalın gəlirliliyini maksimuma çatdırmaqdır. Üstəlik, bu vəzifələr müəyyən dərəcədə bir-birinə ziddir. Beləliklə, gəlirliliyi artırmaq üçün vəsaitlər açıq şəkildə puldan aşağı likvidlik ilə müxtəlif dövriyyə və uzunmüddətli aktivlərə yatırılmalıdır. Davamlı ödəmə qabiliyyətini təmin etmək üçün müəssisənin hesabında həmişə cari ödənişlər üçün dövriyyədən çıxarılan müəyyən miqdarda pul olmalıdır.

Beləliklə, dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsi baxımından mühüm vəzifə dövriyyə aktivlərinin müvafiq ölçüsünü və strukturunu saxlamaqla ödəmə qabiliyyəti ilə rentabellik arasında optimal tarazlığı təmin etməkdir. Onu da qeyd etmək lazımdır ki, müəssisə öz və borc götürülmüş dövriyyə kapitalının optimal nisbətini saxlamalıdır, çünki onun maliyyə sabitliyi və müstəqilliyi, yeni kreditlər əldə etmək imkanı birbaşa bundan asılıdır.

AT müasir şərait dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyacın düzgün müəyyən edilməsi son dərəcə vacibdir. Müəssisənin dövriyyə aktivləri dövriyyənin bütün mərhələləri üzrə müvafiq formada və minimum, lakin kifayət qədər həcmdə bölüşdürülməlidir. Həddindən artıq ehtiyatlar pulu dövriyyədən yayındırır, maddi çatışmazlıqları göstərir texniki dəstək, məhsulların istehsalı və satışının qeyri-ritmik prosesləri. Bütün bunlar resursların tükənməsinə, onların səmərəsiz istifadəsinə gətirib çıxarır.

Dövriyyə kapitalının idarə edilməsinin effektivliyinin meyarı zaman amilidir. Dövriyyə kapitalı eyni formada (pul və ya əmtəə) nə qədər uzun müddət qalırsa, onlardan istifadənin səmərəliliyi bir o qədər aşağı olur, ceteris paribus və əksinə. Beləliklə, dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin azalması müəssisədə dövriyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin pisləşməsindən xəbər verir.

1.2 Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu

Dövriyyə kapitalının tərkibi altında dövriyyə kapitalını təşkil edən elementlərin məcmusu başa düşülür. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə vəsaitlərinə və tədavül fondlarına bölünməsi onların istehsal və satışı sahələrində istifadəsi və bölüşdürülməsinin xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilir.

Dövriyyə kapitalına aşağıdakılar daxildir:

əmək məhsulları (xammal, əsas materiallar və alınmış yarımfabrikatlar, köməkçi materiallar, yanacaq, qablar, ehtiyat hissələri və s.);

Davam edən iş və yarımfabrikatlar öz istehsalı(istehsal prosesinə daxil olmuş əmək obyektləri: emal və ya yığılma prosesində olan materiallar, hissələr, birləşmələr və məmulatlar, habelə öz istehsalı olan, bəzi sexlərdə istehsalla tam hazır olmayan yarımfabrikatlar. müəssisə və eyni müəssisənin digər sexlərində sonrakı emal edilməli);

Təxirə salınmış xərclər (dövriyyə kapitalının qeyri-maddi elementləri, o cümlədən hazırlıq və inkişaf xərcləri yeni məhsullar, bu dövrdə istehsal olunan, lakin gələcək dövrün məhsullarına aid olan; məsələn, yeni məhsul növləri üçün texnologiyanın layihələndirilməsi və işlənib hazırlanması, avadanlıqların yenidən təşkili üçün xərclər).

Dövriyyə fondlarına müəssisənin hazır məhsul ehtiyatlarına qoyulmuş vəsaitləri, göndərilmiş, lakin haqqı ödənilməmiş mallar, hesablaşmalardakı vəsaitlər, kassada və hesablarda olan pul vəsaitləri daxildir.

İstehsalda istifadə olunan dövriyyə vəsaitlərinin miqdarı əsasən məhsulların istehsalı üçün istehsal dövrlərinin müddəti, texnologiyanın inkişaf səviyyəsi, texnologiyanın təkmilləşdirilməsi və əməyin təşkili ilə müəyyən edilir. Dövriyyə fondlarının miqdarı əsasən məhsulların satışının şərtlərindən və məhsulların tədarükü və bazara çıxarılması sisteminin təşkili səviyyəsindən asılıdır.

Dövriyyə vəsaitlərinin ayrı-ayrı elementləri arasında faizlə ifadə olunan nisbət dövriyyə vəsaitlərinin strukturu adlanır. Sənayenin dövriyyə kapitalının strukturlarındakı fərq bir çox amillərlə, xüsusən də təşkilatın xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilir. istehsalat prosesi, təchizat və marketinq şərtləri, təchizatçıların və istehlakçıların yerləşməsi, istehsal xərclərinin strukturu.

1.3 Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri

Yarama mənbələrinə görə dövriyyə kapitalı öz, borc götürülmüş və cəlb edilmiş kapitala bölünür.

Dövriyyə kapitalının bütün maliyyə mənbələri öz, borc və cəlb olunmuşlara bölünür. Vəsaitlərin dövriyyəsinin təşkilində şəxsi vəsaitlər böyük rol oynayır, çünki kommersiya hesablamaları əsasında fəaliyyət göstərən müəssisələr biznesi rentabelli aparmaq və qəbul edilmiş qərarlara görə məsuliyyət daşımaq üçün müəyyən əmlaka və əməliyyat müstəqilliyinə malik olmalıdırlar.

Dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması müəssisənin təşkili zamanı, onun nizamnamə kapitalı yaradılan zaman baş verir. Bu halda formalaşma mənbəyi müəssisənin təsisçilərinin investisiya fondlarıdır. İş prosesində dövriyyə vəsaitlərinin doldurulma mənbəyi əldə edilən mənfəət, habelə öz vəsaitlərinə bərabər tutulan sabit öhdəliklərdir. Bunlar müəssisəyə aid olmayan, lakin daim onun dövriyyəsində olan vəsaitlərdir. Belə fondlar öz minimum qalığı məbləğində dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbəyi kimi çıxış edir. Bunlara aşağıdakılar daxildir: müəssisənin işçilərinə minimum aylıq əmək haqqı borcları, gələcək xərcləri ödəmək üçün ehtiyatlar, büdcəyə və büdcədənkənar fondlara minimum köçürmə borcları, məhsula (mallara, xidmətlərə) avans olaraq alınan kreditorların vəsaitləri. , köçürmə fondu istehlak balansını və s.

Dövriyyə kapitalına ümumi ehtiyacı azaltmaq, habelə onlardan səmərəli istifadəni stimullaşdırmaq üçün borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi məqsədəuyğundur. Borc vəsaitləri əsasən qısamüddətli bank kreditləridir, onların köməyi ilə dövriyyə kapitalına müvəqqəti əlavə ehtiyaclar ödənilir. Dövriyyə kapitalının formalaşması üçün kreditlərin cəlb edilməsinin əsas istiqamətləri bunlardır:

Kredit mövsümi ehtiyatlar mövsümi istehsal prosesi ilə bağlı xammal, material və məsrəflər;

öz dövriyyə kapitalının çatışmazlığının müvəqqəti doldurulması;

Hesablamaların aparılması.

Kreditor borcları dövriyyə kapitalının formalaşmasının planlaşdırılmamış cəlb edilmiş mənbələrinə aiddir. Kreditor borcunun bir hissəsi ondan irəli gələn kimi təbiidir cari sifariş hesablamalar. Müəssisələrin qəbul edilmiş mallara görə tədarükçülərə, görülən işlərə görə podratçılara, vergilər və ödənişlərə görə vergi müfəttişliyinə, vergilər və ödənişlər üzrə vergi müfəttişliyinə, habelə bu müddət ərzində tutulmalara görə hesabları ola bilər. büdcədənkənar fondlar.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmlənməsində dövriyyə kapitalının formalaşmasının öz, borc və borc mənbələri arasında düzgün nisbət mühüm rol oynayır.

Fəsil 2

2.1 Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı anlayışı və onun səbəbləri

Vəsait çatışmazlığının səbəblərini iki qrupa bölmək olar: daxili və xarici. Daxili səbəblərə müəssisənin özündə yaranan və onun xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilənlər daxildir. Nağd pul çatışmazlığının xarici səbəbləri müəssisədən asılı deyil. Vəsait çatışmazlığını aradan qaldırmaq üçün kompleksdə həyata keçirilməsinin məqsədəuyğun olduğu iki əsas yol var: vəsait axınının artması və vəsaitlərin axınının azalması.

Vəsait çatışmazlığının nəticələri bir müəssisə üçün çox xoşagəlməz ola bilər və bəzi hallarda - acınacaqlı, əsasları aşağıda verilmişdir:

Müəssisənin işçilərinə əmək haqqının verilməsində gecikmələr.

Podratçılara (xüsusilə, təchizatçılara və podratçılara), banklara və digər maliyyə-kredit təşkilatlarına kreditor borclarının artması.

Büdcəyə və büdcədənkənar fondlara ödənişlər, habelə digər icbari ödənişlər üzrə kreditor borclarının artımı.

Şirkətin aktivlərinin likvidliyinin nəzərəçarpacaq dərəcədə azalması.

Təchizatçılara və podratçılara ödənişlərin aparılmaması (və ya gec ödənilməməsi) səbəbindən xammal, material və komponentlərin vaxtında çatdırılmaması səbəbindən istehsal dövrünün artması.

Vəsait çatışmazlığının səbəblərini iki qrupa bölmək olar: daxili və xarici.

Daxili səbəblərə müəssisənin özündə yaranan və onun xüsusiyyətləri ilə müəyyən edilənlər daxildir. Ən ümumi olanlar bunlardır:

Satış həcmlərinin azalması.

Müəssisənin məhsul çeşidinin planlaşdırılması və idarə edilməsində zəifliklər, bu da satışın azalmasına səbəb ola bilər.

Müəssisədə maliyyə planlaşdırmasının zəif həyata keçirilməsi və ya maliyyə planlaşdırmasının olmaması.

Optimal olmaması təşkilati strukturu müəssisənin maliyyə xidmətləri.

Yoxluq idarəetmə uçotu. Hal-hazırda yalnız mühasibat uçotuüçün kifayət etmədiyi aydındır effektiv idarəetmə müəssisə.

Müəssisənin sərəncamında qalan mənfəətdən qeyri-rasional istifadə.

Müəssisənin kadrlarının aşağı ixtisası, ilk növbədə mühasibat, maliyyə və idarəetmə uçotu üzrə mütəxəssislər.

Nağd pul çatışmazlığının xarici səbəbləri müəssisədən asılı deyil. Onların arasında aşağıdakılar var:

Oxşar malların, işlərin, xidmətlərin digər istehsalçıları ilə sərt rəqabət.

Ayrı-ayrı müəssisələrin və ya bütövlükdə sənayenin, bəlkə də bütün regionun ödənişsizliyi böhranının yaranması.

Ödənişin qeyri-pul formalarının bölüşdürülməsi (barter əməliyyatları, qarşılıqlı tələblərin əvəzləşdirilməsi və s.).

Enerji qiymətlərinin çatışmazlığı və ya əhəmiyyətli dərəcədə artması, xüsusilə enerjidən asılı olan müəssisələr üçün xarakterikdir.

Valyuta məzənnəsinin ucuzlaşması nəticəsində məhsulların ixracından itkilər.

Ziddiyyətli vergi qanunvericiliyi, kənardan təzyiqlər vergi orqanları.

Kredit və digər borc vəsaitlərinin yüksək qiyməti.

İnflyasiya.

Vəsait çatışmazlığını aradan qaldırmaq üçün kompleksdə həyata keçirilməsinin arzuolunan iki əsas yolu var: vəsait axınının artması və vəsaitlərin axınının azalması. Dövriyyə kapitalı çatışmazlığının aradan qaldırılması yolları daha sonra müzakirə olunacaq.

2.2 Dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının aradan qaldırılması yolları

Dövriyyə vəsaitlərinin kəsirini azaltmağın birinci və bəlkə də ən mühüm yolu inventar dövriyyəsinin artırılması, logistikanın planlaşdırılması, tədarükün marketinqi, ödənişlərin təxirə salınması üçün təchizatçılarla işləmək, tədarük şərtlərinin sərtləşdirilməsi, o cümlədən hesablaşmada ilkin ödənişin payının artırılması üzərində işləməkdir. sistemi.

Əksər nəzəri mənbələrdə inventar dövriyyəsi əmsalı istehsal maya dəyərinin inventar, bitməmiş istehsal və anbarda olan hazır məhsulların (maya dəyəri ilə dövriyyəsi - Oz) orta qiymətə nisbəti kimi hesablanır: Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

burada C faktura dövründə istehsal edilmiş məhsulların maya dəyəridir; Znp, Zkp - dövrün əvvəlinə və sonuna ehtiyatlar, bitməmiş istehsal və anbarda olan hazır məhsulların qalığının dəyəri.

Müəyyən bir dövr ərzində, adətən bir il ərzində satılan malların ümumi dəyəri ümumi mənfəət, bu, dövriyyə əmsalının həddən artıq qiymətləndirilməsinə gətirib çıxarır), eyni dövrdə inventarın orta dəyərinə bölündükdə, malların neçə dəfə çevrildiyini göstərən bir rəqəm verir.

Təhlil üçün daha vizual və əlverişli olan tərs göstəricidir - günlərlə ehtiyatların dövriyyə müddəti (Pos). Bu düsturla hesablanır: Pos = Tper / Oz

burada Tper günlərlə dövrün müddətidir.

İnventar dövriyyəsi nə qədər yüksək olarsa, onun fəaliyyəti bir o qədər səmərəli olarsa, dövriyyə kapitalına ehtiyac bir o qədər az olar və bir o qədər dayanıqlıdır. maliyyə vəziyyəti müəssisələr, digər şeylər bərabərdir.

Bir neçəsini nəzərə alın inventar dövriyyəsinin növləri:

· hər bir malın dövriyyəsi kəmiyyət ifadəsində (ədəd, həcm, çəki və s.);

hər bir malın dəyəri üzrə dövriyyəsi;

əşyalar dəstinin və ya bütün ehtiyatın kəmiyyət baxımından dövriyyəsi;

Bir sıra mövqelərin və ya bütün inventarın dəyərinə görə dövriyyəsi.

Dövriyyənin qiymətləndirilməsi şirkətin inventarlardan istifadə səmərəliliyinin təhlilinin vacib elementidir. Dövriyyənin sürətlənməsi pul vəsaitlərinin tədavülə əlavə cəlb edilməsi, ləngiməsi isə vəsaitlərin təsərrüfat dövriyyəsindən yayındırılması, onların ehtiyatlarda nisbətən daha uzun müddət dayanması (başqa sözlə, öz dövriyyə vəsaitlərinin hərəkətsizləşməsi) ilə müşayiət olunur. Bundan əlavə, şirkət inventarların saxlanması üçün əlavə xərclərə məruz qalır ki, bu da yalnız saxlama xərcləri ilə deyil, həm də malların zədələnməsi və köhnəlməsi riski ilə bağlıdır.

Nəticə etibarı ilə ehtiyatların idarə olunması zamanı dövriyyədən çıxarılan əsas elementlərdən biri olan köhnəlmiş və ləng gedən mallar xüsusi nəzarətə götürülməli və yoxlanılmalıdır.

Səhmlərin dəyəri adətən dinamikada təxmin edildiyi üçün dövrün sonunda götürülür. Ehtiyatların dəyəri maya dəyəri ilə deyil, kredit təhlili üçün ən vacib amillərdən biri kimi gəlirlə əlaqələndirilir (beləliklə, mal və xidmətlər satan şirkətlərə vahid yanaşma təmin edilir, çünki sonuncular üçün xərclərin əksəriyyəti xərc üçün deyildir. , lakin ümumi kommersiya və İnzibati xərclər üçün). Bir çox insanlar hesab edir ki, maya dəyəri ilə korrelyasiya daha dəqiq nəticə verir, çünki gəlirdə dövriyyəni süni şəkildə artıran ticarət marjası mövcuddur, lakin digər tərəfdən yanaşmanın vahidliyi qorunur (məsələn, aktiv dövriyyə aktivlərin məbləğinə bölünən gəlirdir), əlavə olaraq, bu üsul əməliyyat dövrünün hesablanması zamanı əlverişlidir.

Prinsipcə, dövrün əvvəlində və sonunda ehtiyatların sıfıra bərabər olması mümkündür. Sonra dövriyyə dərəcəsi dövr ərzində səhmlərin orta dəyərini alaraq hesablana bilər (əlbəttə ki, bu məlumatlara çıxışınız varsa).

Əvvəllər, şübhəsiz ki, anbarın dövriyyəsinin sürətlənməsinin yaxşı olduğuna inanılırdı. İnventar dövriyyəsi şirkətin səhmlərin yaradılmasına yatırdığı vəsaitlərin hərəkətliliyini xarakterizə edir: səhmlərə qoyulan pul nə qədər tez hazır məhsulun satışından əldə edilən gəlir şəklində şirkətə qaytarılırsa, bir o qədər yüksək olur. biznes fəaliyyəti təşkilatlar. Dövriyyənin özü heç nə demək deyil - aşağıdakı amilləri nəzərə alaraq əmsalın dəyişmə dinamikasını izləmək lazımdır:

1. əmsal azalır - anbarda çoxlu mal var;

2. əmsal artır və ya çox yüksəkdir (rəf ömrü bir gündən azdır) - "təkərlərdən" işləmək, malların müştərilərə daşınmasında uğursuzluqlara səbəb olur. Qeyd etmək lazımdır ki, bəzi aparıcı avtomobil istehsalçıları logistik prosedurların sadəcə üstün nəticələrini nümayiş etdirirlər, məsələn, statistikaya görə, bir hissə Yaponiya istehsalçısı Toyota-nın anbarında orta hesabla 28 dəqiqə saxlanılır.

Daimi çatışmazlıq şəraitində anbar ehtiyatının orta dəyəri sıfıra bərabər ola bilər: məsələn, tələbat daim artırsa və şirkətin mal gətirməyə vaxtı yoxdursa. Nəticədə anbarda boşluqlar yaranır, mal qıtlığı və təmin olunmayan tələbat yaranır. Sifarişin ölçüsü azalarsa, malların sifarişi, daşınması və emalı xərcləri artır. Dövriyyə artır, lakin mövcudluq problemləri qalmaqdadır. Ehtiyatların haqlı olaraq artırılması variantları var - yüksək inflyasiya dövründə və ya valyuta məzənnələrində kəskin dəyişikliklərin gözləntiləri zamanı, eləcə də alış aktivliyində mövsümi piklərin gözlənilməsi.

Bir şirkət anbarda qeyri-müntəzəm tələbat mallarını, açıq mövsümi olan malları saxlamağa məcburdursa, yüksək dövriyyəyə nail olmaq asan məsələ deyil. Müştəri məmnuniyyətini təmin etmək üçün şirkət nadir hallarda satılan məhsulların geniş çeşidinə malik olmağa məcbur olacaq ki, bu da ümumi inventar dövriyyəsini ləngidir. Təchizatçının əhəmiyyətli bir həcm və əhəmiyyətli təxirə salınmış ödəniş üçün yaxşı endirim (məsələn, 5 - 10%) təmin etməsi də mümkündür (böhran zamanı belə bir təklifdən imtina etmək çətindir).

Həmçinin müəssisə üçün malların çatdırılması şərtləri mühüm rol oynayır: əgər malın alınması öz vəsaiti hesabına həyata keçirilirsə, onda dövriyyə çox mühüm və göstəricidir. Əgər kreditə, o zaman öz vəsaitləri daha az dərəcədə yatırılırsa və ya ümumiyyətlə investisiya edilmirsə - o zaman malların aşağı dövriyyəsi kritik deyil, əsas odur ki, kreditin qaytarılma müddəti dövriyyə göstəricisini aşmasın. Mallar əsasən satış şərtləri ilə alınırsa, ilk növbədə saxlama anbarlarının həcmindən çıxış etmək lazımdır və belə bir mağaza üçün dövriyyə əhəmiyyət kəsb edən son göstəricidir.

Dövriyyə kapitalı kəsirinin azaldılması üçün bəlkə də az əhəmiyyətli üsul xarici borcların toplanması agentlikləri ilə əməkdaşlıqdır.

Belarusiyada kollektor agentliklərinin fəaliyyətini tənzimləyən qanun yoxdur dövlət strukturları onun qəbul edilməsinin zəruriliyindən getdikcə daha çox danışılır. Artıq 2009-cu ilin martında baş nazir Sergey Sidorski kollektor agentliklərinin fəaliyyəti ilə bağlı lazımi hüquqi sənədləri hazırlamaq üçün işçi qrupunun yaradılmasına “yaşıl işıq yandırdı”. İndiyə qədər Belarusiyada kollektor xidmətləri lisenziyalı fəaliyyət növü deyil və bu növ fəaliyyətlər qismən müxtəlif hüquqi aktlarla tənzimlənir.

2008-ci ilin sonunda yaranan problemli kreditlərin sayının artması hökuməti kollektor agentliklərin fəaliyyətinin hüquqi tənzimlənməsi üzərində düşünməyə vadar edib. Belarus Respublikası Milli Bankının bank nəzarəti baş idarəsinin rəhbəri Sergey Dubkovun sözlərinə görə, bu tendensiya onunla izah olunur ki, son bir il yarım-iki ildə istehlak kreditləşməsinin aktiv artımı Azərbaycanda baş verib. Belarusiya. Nəticədə kreditlər üzrə borclarda artım var. Beləliklə, bu sahədə baş verən hadisələrə hətta səthi nəzər salmaq belə nəticəyə gəlmək üçün kifayətdir: Belarusiyada kollektor xidmətlərinə tələbat olacaq və onların həyata keçirilməsi üçün aydın hüquqi bazanın mövcudluğu çox xoş olardı.

Bu gün ABŞ-da borcların yığılması ilə 6500-ə yaxın kollektor agentliyi (“kollektor agentliklər”) məşğul olur. Vaxtı keçmiş borcların yığılması ilə bağlı biznes ötən əsrin müharibədən sonrakı illərində, istehlak kreditləşməsinin, o cümlədən ipoteka kreditləşməsinin, müxtəlif bank xidmətlərinin, məsələn, kredit kartları, avtomobil kreditləri və s. . Təbii ki, kreditləşmənin bumu dərhal gecikmiş borc dalğası ilə müşayiət olundu. Borcların yığılması üzrə peşəkar ixtisaslaşan təşkilatlar belə yaranmağa başladı.

Bəzi maliyyə və ticarət şirkətləriöz borc toplama agentlikləri var, digərləri müstəqil agentliklərə müraciət edirlər. Belarusiyada birinci hüquq firmaları, o cümlədən borcların yığılması üzrə ixtisaslaşmışlar 90-cı illərin əvvəllərində görünməyə başladılar, çünki göz qabağındadır ki, SSRİ dağılana qədər onların meydana çıxması prinsipcə mümkün deyildi. Sayının artması ilə kommersiya təşkilatları və kreditləşmə praktikasının genişlənməsi vaxtı keçmiş borcların alınması məsələsi getdikcə aktuallaşırdı.

ABŞ və Böyük Britaniya kimi dünyanın aparıcı iqtisadiyyatlarında problemli kreditlərlə bağlı stabil prosedur qurulub. Ödənilməmiş ilk ayda kreditor müstəqil hərəkət edir, borcluya zəng edir və borcun ödənilməsini xahiş edir. Borcun 30-cu günündə kredit problemli kimi tanınır, bu məbləğə artan faizlər, cərimələr və cərimələr tutulur. 90-cı gün bankların problemli kreditlər üzərində işlədiyi son gündür. 91-ci gündə çeşidləmə müstəqil kollektor agentliyinə həvalə olunur. Artıq borcun 210-cu günündə kollektordan kredit bürosuna borclu barədə məlumat daxil olur və onun barəsində iş başlanır.

Digər təsirli yoldur yığılmış debitor borcları ilə iş faktorinq ola bilər. Faktorinq əməliyyatında adətən üç şəxs iştirak edir: faktor (faktorinq şirkəti və ya bank) - iddianın alıcısı, malın tədarükçüsü (kreditor) və malın alıcısı (borclu). Faktorinq şirkətinin əsas fəaliyyəti adətən 180 gündən çox olmayan qısamüddətli debitor borclarının alınması yolu ilə təchizatçılara kredit verməkdir. Faktorinq şirkəti ilə malların tədarükçüsü arasında müqavilə bağlanır ki, məhsulun tədarükü üçün ödəniş tələbləri yarandıqda ona hesab-fakturalar və ya digər ödəniş sənədləri təqdim edilir. Faktorinq şirkəti müştəriyə iddiaların dəyərinin 60-90%-ni ödəməklə bu sənədləri endirim edir. Alıcı məhsulların haqqını ödədikdən sonra faktorinq şirkəti ondan kreditə görə faizləri və göstərilən xidmətlərə görə komisyon ödənişlərini tutmaqla, qalan məbləği təchizatçıya ödəyir.

Faktorinq müqaviləsi sayəsində təchizatçı göndərilən mal üçün faktordan dərhal ödəniş ala bilir ki, bu da ona alıcıdan ödəniş gözləməyə və maliyyə axınlarını planlaşdırmağa imkan verir. Beləliklə, faktorinq şirkəti real pul vəsaitləri ilə təmin edir, kapitalın dövriyyəsini sürətləndirir, məhsuldar kapitalın payını artırır və rentabelliyi artırır. Faktorinqdə dövriyyə kapitalının maliyyələşdirilməsi ilə yanaşı, bank təchizatçı risklərinin əhəmiyyətli hissəsini əhatə edir: valyuta, faiz, kredit riskləri və likvidlik riski.

Eyni zamanda, kreditor faktorinq müqaviləsi bağlamaqla kommersiya krediti ilə müqayisədə daha uzun müddətdən sonra borcunu qaytarmaq imkanı əldə edir (bəzi hallarda borc əlavə öhdəliklərlə uzadılır), buna da icazə verilir. qismən ödəniş vasitəsilə malların alınmasını stimullaşdıran borc faktorinq şirkətləri.

Faktorinqin köməyi ilə kommersiya bankları və faktorinq şirkətləri göstərilən xidmətlərin çeşidini genişləndirir və mənfəətlərini artırırlar. Faktorinqə alternativ borc tələb etmək hüququnun verilməsi ola bilər, yəni. başqa kreditora satılması. Dünya praktikasında bu münasibət forması kifayət qədər geniş yayılmışdır, ona görə ki, tələb etmək hüququnun verilməsi borcun tam məbləği üçün deyil, borcun məbləğinin 20-30%-i üçün baş verir, yəni. endirimlə. Endirimin ölçüsü borcun keyfiyyəti deyilən, yəni onu tələb etmək qabiliyyəti ilə müəyyən edilir. Belarus Respublikasında yalnız banklar və bank olmayan maliyyə təşkilatları endirimlə tələbin verilməsini almaq hüququna malikdirlər ki, bu da onun sahibkarlıq subyektləri üçün tətbiq dairəsini xeyli dərəcədə məhdudlaşdırır.

Şirkət mühasibatlığı, hüquqi dəstək, borc kollektorları, avtomobil sürücüləri və s. kimi bəzi funksiyaların autsorsinqi olduqca əhəmiyyətli bir vasitə ola bilər.

Outsorsinq bir firma tərəfindən müəyyən proseslərin və ya funksiyaların müqavilə əsasında üçüncü tərəf şirkətinə təhvil verilməsidir. Bu gün autsorsing, Belarusiyada kifayət qədər geniş yayılmış pulunuza qənaət etmək üçün əla fürsətdir.

Axı, doğrudur, hüquqşünaslara, mühasiblərə və digər işçilərə maaş vermək lazımdır və bunun da çoxu. Bu əmək haqqı, bir qayda olaraq, işin nəticələrindən asılı olmayan əmək haqqıdır. Outsorsinq vəziyyətində şirkət yalnız bağlanmış müqaviləyə və iş yerində 8 saat qalmaya görə deyil, nəticəyə, görülən konkret işə görə ödəyir. Ancaq əmək haqqı ilə yanaşı, bura bir otaq kirayələmək, iş yerinin təchiz edilməsi, kadr zabitlərinin və təmizlikçi xanımın əmək xərcləri və böyük məbləğlərlə nəticələnən bir çox digər xırda şeylər daxildir.

Amma müəssisənin sahibi bilməlidir ki, təkcə işçiləri deyil, həm də ən az səmərəli biznes seqmentlərini azaltmaq lazımdır. Bu halda xərclərin və tələb olunan dövriyyə vəsaitlərinin azalması daha çox nəticə olacaq ümumi həll. Fikrimcə, aşağıdakı bölmələrdə, ilk növbədə, miqyasını azaltmaq üçün bir işi seqmentləşdirməyin mənası var:

1) Biznes xətləriən aşağı gəlirlə

2) Müştəri yönümlülük istiqamətində:

Sənaye,

bölgələr,

istehlak potensialı,

Sadiqlik,

· Ödəmə qabiliyyəti.

3) Məhsul növlərinə görə:

əmtəə qrupları,

· Ticarət nişanları,

modellər,

· İdxal - yerli istehsal,

Salam son - aşağı son,

· dövriyyə,

investisiyanın qaytarılması,

· Xidmətlər.

4) Təşviqin mürəkkəbliyinə və dəyərinə görə:

Yüksək qiymətli - aşağı qiymətli,

təsirli - təsirsiz,

Şəkil - ticarət,

Tanıtım kanalları.

5) Satış kanalları üzrə:

· Son istifadəçi- ticarət tərəfdaşı,

· Satış nöqtələri,

· Satış üsulları: telemarketinq, satış nümayəndələri, internet və s.

6) Logistika xərcləri baxımından:

· Ödənişli və pulsuz xidmətlər,

· Anbardan satış - sifarişlə.

Çünki şirkətlərdə çox vaxt yoxdur tam məlumat bütün seqmentlərin effektivliyi haqqında və bu məlumatları toplamaq üçün vaxt yoxdur, azalma seqmentlərini seçərkən şirkət menecerlərinin intuisiyası və təcrübəsi cəlb edilməlidir.

Çox vaxt müəssisələr öz fəaliyyətlərində risk sığortası kimi bir üsuldan istifadə edirlər. Risk sığortası sığorta hadisəsi baş verdikdə müəssisənin əmlak mənafelərinin qorunmasıdır ( sığorta hadisəsi) xüsusi sığorta şirkətləri (sığortaçılar). Sığorta onların sığortaçılardan sığorta haqları (sığorta haqları) almaqla formalaşdırdıqları pul vəsaitləri hesabına baş verir.

Sığorta prosesində müəssisə öz risklərinin bütün əsas növləri üzrə (həm sistemli, həm də qeyri-sistemli) sığorta mühafizəsi ilə təmin edilir. Eyni zamanda, sığortaçılar tərəfindən risklərin mənfi nəticələrinə görə kompensasiyanın məbləği məhdudlaşdırılmır - sığorta obyektinin dəyəri (onun sığorta qiymətləndirməsinin ölçüsü), sığorta məbləği və ödənilmiş sığorta haqqının məbləği ilə müəyyən edilir. .

Sığortaçıların xidmətlərinə müraciət edərkən şirkət ilk növbədə sığortanın obyektini - kənar sığorta mühafizəsini təmin etmək niyyətində olduğu risk növlərini müəyyən etməlidir.

Bu cür risklərin tərkibi bir sıra şərtlərlə müəyyən edilir:

§ risk sığortası. Şirkət risklərinin sığortalanması imkanlarını müəyyən edərək, bazarın təklif etdiyi sığorta məhsullarını nəzərə almaqla onların sığortalanmasının mümkünlüyünü öyrənməlidir;

§ Məcburi risk sığortası. Şərtlərə görə bir sıra risklər dövlət tənzimlənməsi iqtisadi fəaliyyət müəssisələr icbari sığortaya cəlb edilir;

§ müəssisənin sığortalana bilən marağının olması. Müəssisənin müəyyən risk növlərinin sığortalanmasında maraqlı olması ilə xarakterizə olunur. Belə maraq müəssisənin risklərinin tərkibi, daxili mexanizmlər hesabına onların zərərsizləşdirilməsinin mümkünlüyü, risk hadisəsinin baş vermə ehtimalının səviyyəsi, ayrı-ayrı risklər üzrə mümkün zərərin miqdarı və bir sıra digər amillərlə müəyyən edilir;

§ risk itkilərinin öz resursları hesabına tam ödənilə bilməməsi. Müəssisə fəaliyyətinə xas olan bütün sığortalanmış fəlakət riskləri üzrə tam və ya qismən sığortanı təmin etməlidir;

§ riskin baş vermə ehtimalının yüksək olması. Bu şərt, onların zərərsizləşdirilməsinin mümkünlüyü onun daxili mexanizmləri ilə tam təmin edilmədikdə, onların yol verilən və kritik qruplarının müəyyən riskləri üzrə sığorta təminatının zəruriliyini müəyyən edir;

§ riskin müəssisə tərəfindən gözlənilməzliyi və nəzarətsizliyi. Təcrübənin olmaması və ya kifayət qədər məlumat bazası bəzən müəssisə daxilində ayrı-ayrı risklər üzrə risk hadisəsinin baş vermə ehtimalının dərəcəsini müəyyən etməyə və ya onlar üçün mümkün zərərin miqdarını hesablamağa imkan vermirlər. Bu zaman risk sığortası sistemindən istifadə etmək daha yaxşıdır;

§ Riskli sığorta müdafiəsinin məqbul dəyəri. Sığorta mühafizəsinin dəyəri müəssisənin risk səviyyəsinə və ya maliyyə imkanlarına uyğun gəlmirsə, daxili mexanizmlər vasitəsilə onu zərərsizləşdirmək üçün müvafiq tədbirlər gücləndirilərək ondan imtina edilməlidir.

Müəssisənin risklərinin sığortasını təmin edən bazarda təklif olunan sığorta xidmətləri formalarına, obyektlərinə, həcminə və növlərinə görə təsnif edilir.

Formalar icbari və könüllü sığortaya bölünür.

İcbari sığorta həm sığortalı, həm də sığortaçı üçün onun həyata keçirilməsinin hüquqi öhdəliyinə əsaslanan sığorta növüdür.

Müəssisələrdə icbari sığortanın əsas obyekti onun fəaliyyət göstərən əsas vəsaitlərinin tərkibinə daxil olan aktivləridir (əmlakıdır). Bu onunla əlaqədardır ki, əsasən öz kapitalından formalaşan sığortasız fəaliyyət göstərən əsas vəsaitlərin itirilməsi müəssisənin maliyyə dayanıqlığının xeyli aşağı düşməsinə səbəb ola bilər. Buna görə də, daha geniş şərhdə, kapitalın payının mümkün azalması ilə əlaqəli bir müəssisənin maliyyə sabitliyi səviyyəsinin azalması riskindən sığortadır.

Könüllü sığorta yalnız sığortalı ilə sığortaçı arasında onların hər birinin sığortalanma marağına əsaslanan könüllü bağlanmış müqaviləyə əsaslanan sığorta növüdür. Könüllülük prinsipi həm müəssisəyə, həm də sığortaçıya şamil edilir və sonuncuya onun üçün təhlükəli və ya zərərli risklərin sığortasından yayınmağa imkan verir.

Obyektlər əmlak sığortası, məsuliyyət sığortası və kadr sığortasını fərqləndirir.

Əmlak sığortası müəssisənin maddi və qeyri-maddi aktivlərinin bütün əsas növlərini əhatə edir.

Məsuliyyət sığortası - obyekti sığortalının hər hansı hərəkəti və ya hərəkətsizliyi nəticəsində zərər çəkə biləcək üçüncü şəxslər qarşısında müəssisənin və onun işçilərinin məsuliyyəti olan sığortadır. Bu sığorta müəssisənin üçüncü şəxslərə - həm fiziki, həm də hüquqi şəxslərə vurduğu zərərlə əlaqədar qanunvericiliklə onun üzərinə qoyula biləcək zərər risklərindən sığorta müdafiəsini təmin edir.

Kadr sığortası öz işçilərinin həyatının müəssisə tərəfindən sığortalanmasını, habelə onların əmək qabiliyyətinin itirilməsi ilə bağlı mümkün halları və s. sığortanı əhatə edir. Bu sığortanın konkret növləri müəssisə tərəfindən könüllülük əsasında öz vəsaiti hesabına həyata keçirilir. kollektivə uyğun olaraq mənfəət əmək müqaviləsi və fərdi əmək müqavilələri.

Həcminə görə sığorta tam və qismən bölünür.

Tam sığorta sığorta hadisəsi baş verdikdə müəssisənin risklərin mənfi nəticələrindən sığorta müdafiəsini təmin edir.

Qismən sığorta müəssisənin risklərin mənfi nəticələrindən sığorta müdafiəsini həm müəyyən sığorta məbləğləri, həm də sığorta hadisəsinin baş verməsi üçün xüsusi şərtlər sistemi ilə məhdudlaşdırır.

Növlərinə görə əmlak sığortası, kredit risklərinin sığortası, depozit riskləri, investisiya riskləri, dolayı risklər, maliyyə zəmanətləri və digər risk növləri fərqləndirilir.

Əmlakın (aktivlərin) sığortası müəssisənin bütün maddi və qeyri-maddi aktivlərini əhatə edir. Müvafiq ekspert qiymətləndirməsi olduqda, onların real bazar dəyəri məbləğində həyata keçirilə bilər. Sığorta müxtəlif növlər bu aktivlərdən bir neçə (bir yox) sığortaçı ilə həyata keçirilə bilər ki, bu da sığorta mühafizəsinin daha güclü etibarlılığını təmin edir.

Kredit riskinin sığortası (və ya hesablaşma riski) sığortadır ki, onun obyekti məhsul alıcıları tərəfindən onlara əmtəə (kommersiya) krediti verərkən və ya onlara müəyyən şərtlərlə məhsul təhvil verilərkən ödəniş edilməməsi (gecikmiş ödəniş) riskidir. sonrakı ödəniş.

Müəssisə tərəfindən müxtəlif depozit alətlərindən istifadə etməklə qısamüddətli və uzunmüddətli maliyyə investisiyalarının həyata keçirilməsi prosesində depozit riskləri sığortalanır. Sığortanın obyekti bank müflisləşdiyi halda əmanətlər və depozit sertifikatları üzrə əsas borcun və faizlərin məbləğinin bank tərəfindən qaytarılmaması riskidir.

İnvestisiya riskinin sığortası sığortadır ki, onun obyekti real investisiyanın müxtəlif riskləridir (investisiya layihəsi üzrə layihələndirmə işlərinin vaxtında başa çatdırılmaması, onun üzərində tikinti-quraşdırma işlərinin vaxtında başa çatdırılmaması, planlaşdırılan layihəyə nail olunmaması riskləri). istehsal həcmi və s.).

Dolayı risk sığortası, təxmin edilən mənfəətin sığortasını, itirilmiş mənfəətin sığortasını, kapitalın müəyyən edilmiş büdcəsindən və ya cari xərclərin sığortasını, icarə ödənişlərinin sığortasını və s.

Maliyyə zəmanətlərinin sığortası -- sığortanın obyekti əsas borcun məbləğinin qaytarılmaması (gec qaytarılması) və ödənilməməsi (müəyyən edilmiş faiz məbləğinin gec ödənilməsi) riskidir. Maliyyə təminatı sığortası müəssisənin müəyyən öhdəliklərinin cəlb edilməsi ilə bağlı olduğunu nəzərdə tutur kredit kapitalı kredit müqaviləsinin şərtlərinə uyğun olaraq həyata keçiriləcək.

Risk sığortasının digər növləri - obyekti ənənəvi sığorta növlərinə daxil olmayan digər risk növləridir.

İstifadə olunan sığorta sistemlərinə görə sığorta əmlakın faktiki dəyərinə görə sığorta, proporsional məsuliyyət sistemi üzrə sığorta, “birinci risk” sistemi üzrə sığorta, françayzinqdən istifadə etməklə sığorta fərqlənir.

Əmlakın faktiki dəyəri ilə sığorta əmlak sığortasında istifadə olunur və müəssisənin sığortalanmış aktiv növlərinə dəymiş zərərin tam məbləğində (müqavilə üzrə sığorta məbləğinin məbləğinə uyğun olaraq sığorta mühafizəsini təmin edir. əmlakın sığorta dəyəri). Belə ki, bu sığorta sisteminə əsasən sığorta ödənişi dəymiş maddi zərərin tam məbləğində ödənilə bilər.

Proporsional məsuliyyət sığortası müəyyən risk növləri üçün qismən sığorta təminatını təmin edir. Bu zaman dəymiş zərərin məbləğinə görə sığorta ödənişi sığorta əmsalına (sığorta müqaviləsi ilə müəyyən edilmiş sığorta məbləğinin nisbəti və sığorta obyektinin sığorta qiymətləndirməsinin ölçüsünə) mütənasib olaraq həyata keçirilir.

“Birinci risk” sistemi üzrə sığorta. “Birinci risk” dedikdə, sığorta hadisəsi baş verdikdə sığortalıya dəyən zərər başa düşülür, sığorta müqaviləsi tərtib edilərkən onda göstərilən sığorta məbləğinin məbləği kimi əvvəlcədən hesablanır. Faktiki zərər nəzərdə tutulmuş sığorta məbləğindən (sığorta olunan birinci risk) artıq olarsa, o, bu sığorta sistemi üzrə yalnız tərəflərin əvvəlcədən razılaşdırdıqları sığorta məbləği həddində ödənilir.

Şərtsiz çıxılan sığorta. Çıxılan məbləğ sığortalıya dəymiş zərərin sığortaçı tərəfindən ödənilməyən minimum hissəsidir. Sığortaçı qeyd-şərtsiz çıxılan vəsaitdən istifadə etməklə sığorta edərkən, bütün sığorta hadisələri zamanı sığortaçıya sığorta ödənişinin məbləğini sığortalıya sığorta ödənişinin məbləği çıxılmaqla ödəyir və onu özündə saxlayır.

Şərti çıxılan sığorta. Bu sığorta sisteminə görə sığortaçı sığorta hadisəsinin baş verməsi nəticəsində şirkətə dəymiş zərərə görə, bu zərərin məbləği razılaşdırılmış çıxılma məbləğindən artıq olmadıqda, məsuliyyət daşımır. Əgər dəyən zərərin məbləği çıxılan məbləğdən artıqdırsa, o zaman o, müəssisəyə ona ödənilən sığorta ödənişinin bir hissəsi kimi (yəni bu halda çıxılan məbləğ çıxılmadan) tam həcmdə ödənilir.

Özünüsığorta (daxili sığorta, ixtisar) müəssisə tərəfindən öz resurslarının bir hissəsinin rezervasiyasına əsaslanan və bir qayda olaraq, eyni tip risklər üçün mənfi nəticələrin aradan qaldırılmasına imkan verən risklərin azaldılması üsuludur.

Özünüsığortada müəssisələr təyinatın məqsədindən asılı olaraq nağd və ya nağd formada ola bilən fondlar (risk fondları) yaradırlar. Məsələn, fermerlər və digər qurumlar Kənd təsərrüfatı təbii sığorta fondları yaratmaq: toxum, yem və s.. Onların yaradılmasına əlverişsiz iqlim və təbii şəraitin ehtimalı səbəb olur.

Özünü sığorta aşağıdakı hallarda zəruri olur:

§ onun istifadəsindən əldə edilən iqtisadi fayda riskin azaldılmasının digər üsulları ilə müqayisədə göz qabağındadır;

§ digər risklərin idarə edilməsi metodları çərçivəsində şirkətin risklərinin tələb olunan azaldılması və ya əhatə olunmasını təmin etmək mümkün olmadıqda.

Özünü sığortanın əsas formaları bunlardır:

§ müəssisənin ehtiyat (sığorta) fondunun formalaşdırılması. Qanunvericiliyin və müəssisənin nizamnaməsinin tələblərinə uyğun olaraq yaradılır. Onun yaradılmasında məqsəd gözlənilməz xərclərin, kreditor borclarının, təsərrüfat subyektinin ləğvi ilə bağlı xərclərin ödənilməsidir; bu məqsədlər üçün kifayət qədər mənfəət olmadıqda istiqrazlar üzrə faizlər və imtiyazlı səhmlər üzrə dividendlər ödəmək. Hesabat dövründə müəssisənin əldə etdiyi mənfəətin məbləğinin azı 5 faizi onun formalaşmasına yönəldilmişdir;

§ məqsədli ehtiyat fondlarının formalaşdırılması. Məsələn, qiymət riskindən sığorta fondu (bazar şəraitinin müvəqqəti pisləşməsi dövrü üçün); ticarət müəssisələrində malların markalanması fondu; müəssisənin kredit əməliyyatları üzrə ümidsiz debitor borclarının ödənilməsi fondu və s.Belə vəsaitlərin siyahısı, onların formalaşma mənbələri və onlarda tutulmaların məbləği müəssisənin nizamnaməsi və digər daxili normativ aktlarla müəyyən edilir;

§ ehtiyat məbləğlərinin formalaşdırılması maddi resurslar müxtəlif məsuliyyət mərkəzlərinə gətirilən büdcələr sistemində. Belə ehtiyatlar adətən bütün növ kapital büdcələrində və bir sıra çevik cari büdcələrdə nəzərdə tutulur;

§ şirkətin dövriyyə aktivlərinin ayrı-ayrı elementləri üçün maddi və maliyyə ehtiyatlarının sığorta ehtiyatları sisteminin formalaşdırılması. Sığorta ehtiyatları pul vəsaitləri, xammal, materiallar, hazır məhsullar üçün yaradılır. Dövriyyə aktivlərinin ayrı-ayrı elementləri üçün sığorta ehtiyatlarına ehtiyacın ölçüsü onların normallaşdırılması prosesində müəyyən edilir;

hesabat dövründə əldə edilmiş mənfəətin bölüşdürülməmiş qalığı. Bölüşdürülməmişdən əvvəl o, zəruri hallarda ayrı-ayrı risklərin mənfi nəticələrinin aradan qaldırılmasına yönəldilmiş maliyyə resursları ehtiyatı kimi qəbul edilir.

Lizinq dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığı ilə mübarizənin eyni dərəcədə vacib vasitəsidir. Aşağıdakı lizinq formalarını ayırmaq adətdir:

operativ lizinq (icarə) - istifadə üçün zəruri olan əsas vəsaitləri (avadanlıq, avtomobil və s.) minimum xərclə almağa imkan verir.

Maliyyə lizinqi - 1) əsas vəsaitlərin dəyərini məsrəflərə aid etməklə və hissə-hissə ödəmək şərti ilə mülkiyyət hüququnun əldə edilməsidir. 2) bu, hissə-hissə (hissə-hissə) ödənilməklə əsas vəsaitlərə mülkiyyət hüququnun əldə edilməsidir. Eyni zamanda, alınmış əsas vəsaitlərin dəyəri xərclərə aid edilir

· geri qaytarıla bilən maliyyə lizinqi - Bank müəssisədən (fərdi sahibkardan) əsas vəsaitləri sonradan həmin müəssisəyə (fərdi sahibkar) icarəyə verməklə alır. Eyni zamanda (Əsas üstünlüklər), icarəçi pulsuz nağd pula (cari hesabda) və vergi güzəştlərinə malikdir.

Bir qayda olaraq, lizinqdən istifadə banklardan kredit vəsaitlərinin cəlb edilməsindən və ya öz vəsaitlərinin başqa məqsədlərdən yayındırılmasından daha çox səmərəlilik təmin edir. Bununla belə, ümumilikdə həm kredit opsionu, həm də lizinq opsionu şirkətin kapitalının orta çəkili dəyəri ilə müqayisədə borc götürülmüş resursların dəyərinin aşağı olması hesabına şirkətin əsas vəsaitlərin əldə edilməsi üçün xərclərini azaltmağa imkan verir. Eyni zamanda qeyd etmək lazımdır ki, kredit resurslarının cəlb edilməsi maliyyə lizinqindən fərqli olaraq müəssisənin maliyyə göstəricilərində və ilk növbədə, müəssisənin kapital strukturunda özünü göstərir.

Dövriyyə kapitalı çatışmazlığını aradan qaldırmaq üçün kifayət qədər geniş yayılmış fəaliyyət növü banklar və ya digər bank olmayan kredit təşkilatları tərəfindən kredit vəsaitlərinin alınmasıdır.

Dövriyyə kapitalının artırılması üçün kreditlər Belarus bankları tərəfindən əsasən bir aydan bir ilədək müddətə verilir. Kredit limiti adətən borcalanın hesablaşma hesabları üzrə xalis dövriyyəyə mütənasib olaraq müəyyən edilir və bir qayda olaraq orta aylıq dövriyyənin 2/3-dən çox olmur. Kredit limitinin ölçüsü müəyyən edilərkən borcalanın təsdiq edə biləcəyi digər pul vəsaitləri də nəzərə alına bilər. Borcalanın təsərrüfat fəaliyyəti və maliyyə vəziyyəti təhlil edilir. Faiz dərəcəsi kreditin müddətindən və məbləğindən asılıdır.

Həm borcalan, həm də üçüncü şəxslər tərəfindən verilə bilən kreditin girovu kimi banklar aşağıdakıları nəzərə alır:

ehtiyatda olan inventar, xammal, hazır məhsul;

dövriyyədə olan və emalda olan mallar;

· istehsal avadanlığı və nəqliyyat vasitələri;

· əmlak;

· qiymətli kağızlar və borc öhdəlikləri.

Təminat kimi təklif olunan əmlakın girov qiyməti, bir qayda olaraq, bazar dəyərinin 70%-dən çox olmamaqla müəyyən edilir. Bəzi hallarda (məsələn, daşınmaz əmlak, sənaye avadanlığı) əmlakın bazar dəyərini qiymətləndirmək üçün müstəqil ekspert qiymətləndirici cəlb etmək lazımdır. Girov qoyulmuş əmlak borcalanın seçimi ilə bankla əməkdaşlıq edən sığorta şirkətlərindən birində bankın xeyrinə sığortalanır.

Necə əlavə təhlükəsizlik hesab edilə bilər:

fiziki şəxslərin təminatları;

· Sabit maliyyə vəziyyəti olan müəssisə və təşkilatların təminatları.

Bu cür girovlar tək və ya kombinasiyada istifadə edilə bilər.

Ümumiyyətlə, qeyd etmək lazımdır ki, həm biznesin, həm də fərdin bir sıra növləri var investisiya layihələri böyük dövriyyə kapitalı tələb etməyən və ümumiyyətlə dövriyyə kapitalının mövcudluğundan əhəmiyyətli dərəcədə təsirlənməyən, məsələn, biznes qurmaq və qeyri-ənənəvi enerji mənbələrinə investisiya etmək, daşınmaz əmlakın inkişafı, neft və qazın boru kəmərləri ilə nəqlinə sərmayə qoymaq, həmçinin bəzi başqa.

2.3 SOOO-da dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığının aradan qaldırılması" Mobil Telesistemlər"

JLLC "Mobile TeleSystems", ticarət nişanı "MTS" Belarusiyanın ən böyük telekommunikasiya operatorudur. 2012-ci ilin 2-ci rübünün əsas maliyyə göstəriciləri və korporativ nailiyyətləri Cədvəl 1 və Cədvəl 2-də təqdim olunur.

Cədvəl 1. 2012-ci ilin 2-ci rübünün əsas maliyyə göstəriciləri

2012-ci ilin 2-ci rübündə “Mobil TeleSistems” MMC-nin gəlirləri 2012-ci ilin 1-ci rübü ilə müqayisədə 14% artaraq 86,7 milyon ABŞ dolları təşkil edib.
2012-ci ilin 2-ci rübündə OIBDA 2012-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 13% artaraq 40,3 milyon dollara çatıb.
2012-ci ilin 2-ci rübündə abunəçiyə düşən kommersiya trafiki 2012-ci ilin 1-ci rübü ilə müqayisədə 6% artaraq hər abunəçiyə 521 dəqiqə təşkil edib.
2012-ci ilin II rübündə bir abunəçiyə düşən xidmətlərin satışından (ARPU) orta aylıq gəlir 2012-ci ilin I rübü ilə müqayisədə 16% artaraq 5,2 ABŞ dolları təşkil edib.
2012-ci ilin ikinci rübündə OIBDA marjası 46,48% təşkil edib. ...

Oxşar Sənədlər

Dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin təhlili, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi sənaye müəssisəsi. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsi: dövriyyə vəsaitlərinin gəlirlilik səviyyəsinin yüksəldilməsi, istehsaldaxili itkilərin azaldılması. Praktik tapşırıqlar.

nəzarət işi, 30/11/2007 əlavə edildi


Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu. Dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadənin göstəriciləri. Müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbələri. Müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan elementlər üzrə dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması.

təqdimat, 23/03/2015 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının anlayışları və əhəmiyyəti, onların tərkibi və strukturu. Müəssisədə dövriyyə vəsaitlərinin qənaət elementləri. Dövriyyə vəsaitlərinin normallaşdırılması üsulları. Dövriyyə vəsaitlərinə ehtiyacın müəyyən edilməsi yolları, onların dövriyyəsini sürətləndirməyin əsas yolları.

kurs işi, 02/13/2012 əlavə edildi


Müəssisənin dövriyyə kapitalı anlayışı və onların təsnifatı. Dövriyyə aktivlərinin tədavül prosesində keçdiyi əsas mərhələlər. Dövriyyə vəsaitlərinin tərkibi və strukturu, onların dövriyyəsi. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi.

kurs işi, 29/07/2011 əlavə edildi


Dövriyyə vəsaitlərinin təsnifatı. Dövriyyə aktivlərinin tərkibinin təhlili. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin təhlili. Şirkətin aktivlərinin dövriyyəsinin ümumi qiymətləndirilməsi. Dövriyyə kapitalının normasının hesablanması. Dövriyyə vəsaitlərindən istifadənin səmərəliliyinin təhlili.

mücərrəd, 01/12/2003 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalının əsas tərifləri və təsnifatı. "Çeboksarı Aqreqat Zavodu" ASC-nin dövriyyə vəsaitlərinin təhlili və onların normalaşdırılması. Dövriyyə kapitalının qiymətləndirilməsi. İstehsalın səmərəliliyinin yüksəldilməsi və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi yolları.

kurs işi, 20/05/2014 əlavə edildi


"Andreapolskoe" KFH-nin qısa təşkilati və iqtisadi xüsusiyyətləri. Müəssisənin dövriyyə kapitalından istifadənin təhlili. Müəssisə tərəfindən dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin tərkibi və göstəriciləri. Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması və normalaşdırılmasının təkmilləşdirilməsi.

kurs işi, 26/02/2008 əlavə edildi


Müəssisənin dövriyyə kapitalının strukturu. Bazar iqtisadiyyatı şəraitində onlardan ən yaxşı istifadənin dəyəri. Göstəricilər sistemi və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsinin sürətləndirilməsi yolları. Müəssisə vəsaitlərinin dövriyyəsi. Dövriyyə kapitalının formalaşması mənbələri.

test, 23/03/2010 əlavə edildi


“Sibir quyularının tikintisi idarəsi” SC-də dövriyyə vəsaitlərinin istifadəsinin strukturunun, dinamikasının və səmərəliliyinin təhlili. Dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinin proqnozlaşdırılması metodologiyası. Planlaşdırma dövrü üçün dövriyyə vəsaitlərinin miqdarının müəyyən edilməsi qaydası.

kurs işi, 03/30/2015 əlavə edildi


Dövriyyə kapitalı müəssisənin fəaliyyətinin əsası kimi. Maliyyələşdirmənin mahiyyəti, konsepsiyası, xüsusiyyətləri və dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması mənbələri. İqtisadi təhlil“İlbirs” ASC-də dövriyyə vəsaitlərinin vəziyyəti, strukturu və istifadəsinin səmərəliliyi.

Xərc qiyməti + digərləri

NƏTİCƏ

(-)

1/2 ADDIM - ÖZ DÖVRÜ VƏ DÖVRÜ AKTİVLƏRİ

"Həyat yaxşıdır" postulatı. Alınan (və ya istehsal olunan) mallar təkərlərdən satılır. Tələb təklifi üstələyir. İş adamı xoşbəxtdir. Hal-hazırda bütün səhmlər balanssız satılır, debitor borcu yoxdur, alqı-satqı yalnız faktla və ya əvvəlcədən, həm də görüşlə aparılır.

DDS

GƏLİR (PUL`)	XƏRCLƏR (PUL)
Satışdan əldə edilən gəlirlər
	Uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi
NƏTİCƏ

ADDIM 1 - ÖZ İŞ AKTİVLƏRİNİN KESİRLİLİĞİ

Postulat: “Xəsislik yaxşıdır. Xəsislik haqlıdır. Xəsislik insanı ucaldır. Xəsislik öz bəhrəsini verir”.

Sahibkar öz biznesinin sabit ölçüsündən bezib. Daha çox qazana bilər. Müəssisənin dövriyyəsini artırmaq üçün dövriyyə vəsaitlərini artırmaq, əsas fondları da yeniləmək lazımdır. Öz pulunuz artıq yetərli deyil, üstəlik, onlar artıq dövriyyədənkənar və dövriyyə vəsaitlərinə xərclənib və artıq dövriyyədədirlər. Ən sürətli və asan yol artırmaqdır Cari aktivlər hesabına Borc kapitalı vasitəsilə Təxirə salınmış ödəniş təchizatçı. Qısamüddətli kreditor borcları balansda göstərilir. İndi ödəniş təqvimi də görünməlidir - ödənişləri gecikdirməmək üçün kreditlə təhvil verilmiş mallar üçün təchizatçılara vaxtında ödənişlərə nəzarət etmək.

DDS:

GƏLİR (PUL`)	XƏRCLƏR (PUL)
Satışdan əldə edilən gəlirlər	Xərc qiyməti + digər xərclər
	Uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi
NƏTİCƏ

AtSahibkar Müəssisənin dövriyyəsini artırmaq yollarının geniş seçimi. Bu, yalnız tədarükçüdən təxirə salınmış ödəniş deyil, həm də bank kreditləri və ya biznes tərəfdaşını cəlb edən üçüncü tərəflərin kreditləri ola bilər. Bu mərhələdə risklər minimaldır, müəssisənin işini çətinləşdirə və nəticəni pisləşdirə biləcək səhvlərə hələ də yol verilməyib.

ADDIM 2 - DÖVRÜYƏNİN ARTMASI İLƏ XƏRCLƏRİN ARTIRILMASI

Postulat: "Dövriyyənin artması həmişə yalnız gəlir və mənfəətin artmasına deyil, həm də xərclərin artmasına səbəb olur". Onları idarə etməyə, planlaşdırmağa, minimuma endirməyə və məhdudlaşdırmağa hazır olmayanlar böyük maliyyə və iqtisadi problemlərlə üzləşirlər. Bu mərhələdə gəlir və xərcləri bir-biri ilə dəqiq əlaqələndirmək və vaxtında daxil olmaq üçün müəssisədə büdcə tərtib edilməlidir.

Bir sahibkar üçün dövriyyənin artması ilə paylama xərcləri artır: logistika xərcləri. Görünür: evlilik, qeyri-likvid aktivlər, regrading. Çıxışda pul vəsaitlərinin hərəkəti logistika xərclərinin artması, nikahda dondurulmuş, qeyri-likvid aktivlər, reqradlaşdırma nəticəsində yaranan məbləğlərlə tədricən azalmağa başlayır. Sahibkar hələ bu məsələ ilə bağlı qeyri-populyar və kardinal qərarlar qəbul etməyə hazır deyil, bütün bunlar balansda qalır. Qiymətləndirmə itkilərin miqdarını aşır, DDS müsbət olaraq qalır.

DDS:

GƏLİR (PUL`)	XƏRCLƏR (PUL)
Satışdan əldə edilən gəlirlər	Artan xərc + digər xərclər
	Uzunmüddətli aktivlərin mümkün sonrakı alınması
NƏTİCƏ	(+) gəlir xərclərini üstələyir

ADDIM 3 - XƏRCLƏRİN YIĞILMASI, DEBITOR BORÇLARININ GÖRÜNÜŞÜ

Qoca K. Marksın dediyi kimi - “İstənilən böyük kapitalın mərkəzində cinayət yatır”.

Vəsaitlərin hərəkətinin əsasını başqa bir pozulmaz postulat təşkil edir:

"PUL - MƏHSUL - PUL`". Və bu, həmişə PUL'un həmişə hər deltaya görə PUL-dan (markup) böyük olduğunu fərz edir. Deltanın ölçüsü demək olar ki, mənfəətə bərabərdir, xərclər çıxılmaqla.

Beləliklə, ideal kəsirsiz pul axını əldə edilir - yəni. çıxan pul vəsaitlərinin hər zaman daxil olan pul vəsaitlərinin hərəkətindən daha çox olduğu və əlavə maliyyə cəlb etmədən pul vəsaitlərinin hərəkəti.

Satış bazarını artırmaq üçün biznes plan hazırlanır. Daimi müştəriləri saxlamaq üçün sahibkar təxirə salınmış ödəniş üçün mal verməyə başlayır, onun qısamüddətli debitor borcları var. Satış üçün malların təhvil verilməsi ilə borclular tərəfindən satıldıqdan sonra pulun alınması arasında pul boşluğu yaranır. Yaranan boşluğu aradan qaldırmaq üçün sahibkar kredit götürməyə məcbur olur.Dövrü olmayan aktivlər də artmaqda davam edə bilər. DDS azaldılır və nikahda dondurulmuş məbləğ, qeyri-likvid aktivlər, reqradinq və debitor borcları üçün düzəliş edilir.

DDS:

GƏLİR (PUL`)	XƏRC
Gəlir	Xərc qiyməti + digər xərclər
	Uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi
NƏTİCƏ	(+) Gəlir xərcləri üstələyir

ADDIM 4 – BORC ALINMIŞ CARİ OBYEKTLƏRİN ƏSASLARININ FORMASİYASI

Postulat: "Pul, narkotiklər kimi, sürətli və ya yavaş, ucuz və ya bahalı ola bilər."

Sahibkar borc götürdüyü vəsaitin iynəsinə oturub hələlik bundan həzz alır. Bu mərhələdə müəssisədə hər yeni dövrlə, tamamilə bütün göstəricilər artır.

Anbarda ehtiyatlar artır, lakin tədarük həcminin artması səbəbindən alış və çeşidin keyfiyyəti aşağı düşür.

Sahibkar naməlum alıcılara da daxil olmaqla, gecikmə ilə mal verməyə başlayır. Bazarda rəqabət səbəbindən köhnə alıcılar qiymətləri aşağı salmalı olurlar. Qiymətləndirmə sahibkarın pul vəsaitlərinin dondurulmasından itkilərini ödəməyi dayandırır Cari aktivlər: səhmlər, evlilik, qeyri-likvid aktivlər, çeşidləmə, debitor borcları. Borcluların maliyyə vəziyyətinin təhlili və monitorinqinin aparılmaması nəticəsində alına bilməyən debitor borcları yaranır.

Debitor borcları problemini dramatik şəkildə həll etməyin bir yolu - Faktorinq. Təbii ki, bu, nağd pul boşluqları və debitor borcları ilə məşğul olmaq üçün effektiv həll yoludur və dövriyyəni artırır. Bəzi təklif və idarə debitor borcları. Amma faktorinqin təsiri qısamüddətli olacaq. Və bu, heroin qəbul edən birinə başqa bir kokain əkilməsi ilə eyni olacaq. Qısamüddətli nəticə müsbət olacaq, çünki ucuz kredit pullarını yavaşlatmaq üçün sürətli bahalı faktorinq pullarının əlavə edilməsi yalnız qısa müddətdə - maksimum 1-2 rübdə təsir göstərəcək. Amma əslində problemi həll etmir.

DDS:

GƏLİR (PUL`)	XƏRC
Gəlir	Xərc qiyməti + digər xərclər
	Uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi
NƏTİCƏ	Ola bilər (+), əgər bazar vəziyyəti yüksək marja əldə etməyə imkan verirsə və gizli və aşkar itkilərə baxmayaraq gəlirlilik aşağı düşmürsə

ADDIM 5 - BORC ALINMIŞ İŞ AKTİVLƏRİNİN KESİRLİLİĞİ

Postulat: "Narkotiklərə oturduğunuz zaman əsas odur ki, tələsməyin."

Bu mərhələdə Müəssisə artıq təcrübəli bir narkomandır. Borc götürülmüş dövriyyə kapitalının iynəsinə oturur. Bununla belə işləyir. Pulların, malların hərəkəti və itkilərin yaranması üçün maşın tam sürətlə işləyir. Bazar şərtləri dəyişərsə və ticarət marjası aşağı düşərsə, kreditlərin qaytarılmaması riski ən azı 50%-ə qədər artır. Hamısı bu vəziyyətdə kimin və necə davranacağından asılıdır.

Vəsaitlərin bir hissəsi qeyri-likvid aktivlərdə, nikahda, regradinqdə, vəsaitlərin bir hissəsi debitor və ümidsiz debitor borclarında dondurulur. Şirkətin dövriyyə kapitalını doldurmaq üçün kredit vəsaitlərinə onların çatışmazlığı səbəbindən artan tələbi var.

Kredit limitlərinin artırılması ilə paralel olaraq daha bir çoxdan gecikmiş daxili proses başlayır - xərclərin azaldılması. Yaxınlıqda olanı kəsmək ən asan olduğundan, proses işçilərin əmək haqqının azaldılması ilə başlayır.

Bu da öz növbəsində kollektivdə iki paralel müxalifət hərəkatının formalaşmasına gətirib çıxarır. Çox vaxt eyni pulla başqa yerlərə gedən “təbiətdə kadrların hərəkəti”. Və “Qəniməti talamaq hərəkatı və ya müsadirə edənlərin əmək haqqı ilə itkilərini ödəmək üçün müsadirə etmək”. Üstəlik, əgər əvvəllər bu, bəzən müəssisənin mənfəəti ilə bağlı deyil, onların orta gəlirlərini artırmaq üçün edilirdisə, indi bu, sırf ideoloji səbəblərə görə edilir.

Satışdan alınan əlavə qiymətlər, habelə borc vəsaitləri təchizatçılar və banklarla vaxtında hesablaşmalar üçün kifayət etmədikdə, borc dövriyyəsi kapitalının çatışmazlığı, müəssisənin likvidlik böhranı və defolt baş verir. Pərdə!!!

Bu mərhələdə müştəri ilə bank arasında ünsiyyət zəiflər üçün tamaşa deyil. Onlar daha çox Huckster və Narkoman arasındakı söhbəti xatırladan yerlərdədir. Borcalan aşağıdakı söz və ifadələri işlədə bilər: “İstənilən faizlə götürəcəyik!”, mən bu pulu ala biləcəyəmmi?” və nəhayət, “Bu pulu daha tez almaq üçün dəqiq nə etməliyəm? ?”

Yığılmış problemlərin hamısını yeni kreditlər almaq və köhnələrini yenidən maliyyələşdirməklə həll etmək cəhdi heç bir nəticə vermir.

DDS:

GƏLİR (PUL`)	XƏRC
Gəlir	Xərc qiyməti + digər xərclər
	Uzunmüddətli aktivlərin əldə edilməsi
NƏTİCƏ	(-) Xərclər gəlirdən çoxdur

Diaqnoz. Təcili xəstəxanaya yerləşdirmə və yaşayış yeri üzrə narkoloji klinikada müalicə tələb olunur.

Borc alınmış dövriyyə kapitalından asılılığın müalicəsi yolları.

Panacea yoxdur, lakin ehtirasların intensivliyini azalda biləcək həllər var.

1. Müxtəlif banklarda dövriyyə vəsaitlərinin doldurulması üçün kredit limitinin hesablanması orta aylıq dövriyyənin 50-70%-i ilə məhdudlaşdırıla bilər. Çünki bu mexanizm işləmir daha çox və ya yuxarıda verməyə hazır olan başqa üsullarla başqa banklar var. Siz həmçinin təchizatçılarla danışıqlar apara, həmçinin kredit limitlərinizi artıra bilərsiniz. Faktorinq girov və cari hesab dövriyyəsi tələb etmir, lakin şirkətin ümumi borc yükünü artırır.

Yalnız müəssisənin özü borclarını məhdudlaşdırmaqla ümumi borc yükü ilə bu münaqişəni həll edə bilər. Banklar 1 aydan sonra limitləri məhdudlaşdıra və ya azalda bilər - rüblük hesabatlarla tanış olduqdan sonra, borcalanın maliyyə vəziyyətinin monitorinqi üçün daha mobil və obyektiv üsullar yoxdur. Hesabat rübünün 1 ayında borcalan səhv qərarlar qəbul edibsə və ya zərər çəkibsə, bank bunu balans hesabatı təqdim edildikdən 3 ay sonra aşkar edib sənədləşdirə biləcək. Razılaşın, 3 ay səhvlərin yığılması və yenilərinin edilməsi üçün uzun müddətdir.

2. Yeni hədəflər açmaq kimi uzunmüddətli məqsədlər üçün qısamüddətli kreditlər götürməyin. pərakəndə satış sahəsi, tikintisi, əsas vəsaitlərin alınması. Borcalanın məntiqi sadədir - ən asan əldə olunan pul cari puldur, ona görə də dövriyyəmi genişlənməyə yatırıram və kəsiri qısamüddətli kreditlərlə örtürəm.

Uzunmüddətli investisiyaların maliyyələşdirilməsi üçün daha ekzotik variantlar var. Borcalan investisiya krediti ala bilmirsə, o cümlədən maliyyə göstəricilərinə görə, o, qısamüddətli kreditlər götürür və vaxtında yenidən maliyyələşdirir.

Yaddaşımda hər iki sxem uyğunsuzluq səbəbindən texniki defoltlarla və borcalanın geri qaytarılması sorğuları ilə nəticələndi. maliyyə dövrü, layihənin geri qaytarılması və kreditlərin ödənilməsi şərtləri. İkinci yol daha aydın şəkildə müəssisədə defolt və likvidlik böhranı ilə başa çatır.

3. Borcalan daxili problemlərin həlli üçün özünün tam maliyyə mexanizmlərinə malik olmalıdır. Büdcələşdirmə gəlir və xərclərin idarə edilməsinə və planlaşdırılmasına kömək edir. Lakin bu kifayət deyil. üzrə birbaşa fəaliyyət göstərən daxili siyasət sənədlərinə ehtiyac var limit dəyəri nikah, qeyri-likvid aktivlər, müəssisənin dövriyyəsinə aid edilməklə regradasiya. Debitor borcları şərtləri, növləri və məbləğləri baxımından aydın şəkildə tənzimlənməlidir. Borcluların maliyyə vəziyyətinə nəzarət edilməlidir. Borcalanı təhlil edərkən banklar tez-tez debitor borclarının qaytarılmaması riskini gözdən qaçırırlar ki, bu da yalnız borcalan tərəfindən, o cümlədən bankı borclunun balansının təhlilinə cəlb etməklə real qiymətləndirilə bilər.

EPİLOQ.

Yoxsulluq və zənginlik eyni sikkənin iki fərqli üzü kimidir. Sahibkarı sərvətə borc götürməyə sövq edən səbəb yoxsulluq və ya kapitalın olmamasıdır, sərvət kapitalı borc götürməklə və icarə haqqını dövriyyədən çıxarmaqla onun kreditlərdən asılı olmasına səbəb olur. Bu pis dairədə qızıl orta varmı? Məncə yox. Seçim yoxdur. Yalnız kreditlər. Təbii ki, neft-qaz rublu və ya pulsuz dövlət əmlakı olan sıx bir cib olmasa. Həddindən artıq hallarda Kolumbiya və ya Əfqanıstan investisiya fondları, həmçinin Vladimir-Mərkəzi investisiya fondları da var.

Biznesin inkişafı həmişə biznesin miqyasını, dövriyyəsini artırmaq üçün qazancın yenidən investisiyasını nəzərdə tutur. Məqsəd bu biznesin sonrakı satışı olsa belə.

Oyun həmişə böyükdür. Və əgər biz böyüyən bazardan və ya kiçik və ya orta sabit bazar payının artmasından danışırıqsa öz kapitalıümumiyyətlə etmək üçün heç bir şey. Odur ki, “sən götürürsən - yadları və uzun müddətə deyil, amma verirsən - sənin və əbədidir” aforizmi mövzumuzla bağlı çox aktual səslənir.

zəruri dövriyyə vəsaitlərini əldə etmək, təchizatçılarla hesablaşmalar, əmək haqqının ödənilməsi üçün pul çatışmazlığından ibarət olan müəssisənin, firmanın çətin maliyyə vəziyyəti.

• - şirkətin ümumi öhdəliklərinin və uzunmüddətli borclarının nizamnamə kapitalına nisbəti ...

  Biznes terminlərinin lüğəti

• - müəssisənin dövr ərzində əldə etdiyi mənfəətin kapitalın orta səviyyəsinə nisbəti.İngilis dilində: Return on xalis aktivlər Sinonimlər: Return on equity Həmçinin bax: ...

  Maliyyə lüğəti

• - firmanın özünün, müəssisənin vəsaitlərinin əsas və dövriyyə kapitalında payı; bu pay nizamnamə kapitalının əsas və dövriyyə vəsaitlərindəki payı ilə müəyyən edilir, bu vəsaitin digər hissəsi borc vəsaitləri hesabına formalaşır ...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - şirkətin öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitlərinin ümumi məbləğinə nisbəti ...

  Biznes terminlərinin lüğəti

• - şirkətin öz dövriyyə kapitalının öz vəsaitlərinin ümumi məbləğinə nisbəti.Sm. Həmçinin bax: Kapital strukturu əmsalları  ...

  Maliyyə lüğəti

• - dövriyyə kapitalının həcmi resurslara daimi minimum istehsal tələbatını üstələyən birliklərdə, müəssisələrdə formalaşır ...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - zəruri dövriyyə kapitalını əldə etmək, təchizatçılarla hesablaşmalar, əmək haqqının ödənilməsi üçün pul çatışmazlığından ibarət olan müəssisənin, firmanın çətin maliyyə vəziyyəti ...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - yuxarı təşkilat tərəfindən öz dövriyyə kapitalının artıqlığını bəzi birliklərdən, müəssisələrdən götürərək onu idarəetmə iqtisadiyyatında öz sisteminin digər təsərrüfat təşkilatlarına vermək üçün ...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - əvvəlki dövrlə müqayisədə normallaşdırılmış dövriyyə kapitalının artması, bir qayda olaraq, istehsal proqramının artması ilə əlaqədar ...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - şirkətin ümumi öhdəliklərinin və uzunmüddətli borclarının nizamnamə kapitalına nisbəti; borcun artması şirkətin səhm üzrə mənfəətinin dəyişkənliyini artırmağa meyllidir...

  Böyük iqtisadi lüğət

• - müəssisənin sərəncamında olan vəsaitlərdən ödənişlər ...

  Böyük mühasibat lüğəti

• - "...2.1...

  Rəsmi terminologiya

• - "...8.1...

  Rəsmi terminologiya

• - zəruri dövriyyə kapitalının əldə edilməsi, təchizatçılarla hesablaşmalar, əmək haqqının ödənilməsi üçün pul çatışmazlığından ibarət olan müəssisənin çətin maliyyə vəziyyəti ...

  İqtisadiyyat və hüquq ensiklopedik lüğəti

• - Köhnəlmiş. Şəxsən. - Rəhmətlik ata onu öz əlindən öldürəcəkdi, dəyərsiz biri ... Anna Pavlovna, belə dəhşətli çıxışlarla yalnız gizli şəkildə vəftiz edildi ...

  Rus ədəbi dilinin frazeoloji lüğəti

• - zərf, sinonimlərin sayı: piyada 1 ...

  Sinonim lüğət

kitablarda “ÖZ RESURSLARININ QEYFSIZLIGI”

Kitabdan oyun teatrına. Lirik traktat müəllif Butkeviç Mixail Mixayloviç

9. Rejissor necə oynayır? Rejissorun özünün ifadə vasitələri nə qədərdir?

Maliyyə və Kredit kitabından müəllif Şevçuk Denis Aleksandroviç

76. Xalis dövriyyə kapitalının (öz dövriyyə kapitalının), kredit və borc vəsaitlərinin, kreditor borclarının, borc mənbələrinin rolu. Strategiyanın seçilməsi Xalis dövriyyə kapitalı (Net dövriyyə kapitalı, Net Working Capital, NWC) - cari aktivlərin dəyəri ilə

18. Bankın öz vəsaitlərinin hesablanmasının düzgünlüyünün yoxlanılması.

Bank Auditi kitabından müəllif Şevçuk Denis Aleksandroviç

18. Bankın öz vəsaitlərinin hesablanmasının düzgünlüyünün yoxlanılması. Audit zamanı auditor kapitalın hesablanmasına daxil edilmiş məbləğlərin düzgünlüyünü, onların əsas və əlavə kapital mənbələrinə aid edilməsinin qanuniliyini, müəyyən edilmiş struktura uyğunluğunu təsdiq etməlidir.

6.3. TƏŞKİLAT İŞÇİLƏRİNİN ÖZ PULLARINA MALLARIN ÖDƏNMƏSİ

müəllif

6.3. TƏŞKİLATIN İŞÇİLƏRİ TARAFINDAN MALLARIN ÖZ PULLARINA ÖDƏNİLMƏSİ Çox vaxt sadələşdirilmiş vergi sistemindən istifadə edən təşkilatda işçinin təşkilat üçün malların, işlərin, xidmətlərin alınması üçün öz vəsaiti hesabına ödəniş etdiyi zaman yaranır.

Öz əsas vəsaitlərinin təmiri xərcləri

Kitabdan "Sadələşdirilmiş" necə istifadə etmək olar müəllif Kurbangaleeva Oksana Alekseevna

Öz əsas vəsaitlərinin təmiri üzrə məsrəflər Sub-a uyğun olaraq əsas vəsaitlərin təmiri xərcləri. 3 səh 1 sənət. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 346.16-sı vergitutma bazasını azaldır vahid vergi təşkilatlar. Bu xərclər birdəfəlik hesaba alınır. hesabat dövrü təmir edildikdə

5.1. Təsisçilərdən və təchizatçılardan əsas vəsaitlərin qəbulu, əsas vəsaitlərin kapitallaşdırılması və əsas vəsaitlərin mühasibat uçotuna qəbulu

1C kitabından: Mühasibat uçotu 8.0. Praktik dərslik müəllif Fadeeva Elena Anatolievna

5.1. Təsisçilərdən və tədarükçülərdən əsas vəsaitlərin qəbulu, əsas vəsaitlərin kapitallaşdırılması və əsas vəsaitlərin mühasibat uçotuna qəbulu “Müəssisənin əsas vəsaitləri dedikdə nəyi nəzərdə tuturuq?” sualına cavab verək. Əsas vəsaitlərin fərqli xüsusiyyəti

34. Bankın öz vəsaitlərinin təhlili

Bankçılıq kitabından. fırıldaqçı vərəqlər müəllif Kanovskaya Maria Borisovna

34. Bankın öz vəsaitlərinin təhlili Kommersiya bankının öz vəsaitləri bankın özünə məxsus olan vəsaitlərdir. Öz vəsaitlərinin strukturunu aşağıdakı kimi təqdim etmək olar.1. Bankın kapitalı və vəsaitləri: nizamnamə kapitalı; -dan alınmış öz səhmləri

3.3. Öz dövriyyə kapitalının müəyyən edilməsi

Maliyyə menecmenti: Mühazirə qeydləri kitabından müəllif Ermasova Natalya Borisovna

3.3. Öz dövriyyə kapitalının müəyyən edilməsi Öz dövriyyə kapitalı dövriyyə kapitalı (səhmlər, debitor borcları, verilmiş avanslar, pul vəsaitləri, qısamüddətli vəsaitlər) arasındakı fərq kimi hesablanır. maliyyə investisiyaları) və qısamüddətli

4.12.16. Təşkilatın işçiləri tərəfindən malların öz hesabına ödənilməsi

Kiçik biznes haqqında hər şey kitabından. Tam praktik bələdçi müəllif Kasyanov Anton Vasilieviç

4.12.16. Təşkilatın işçiləri tərəfindən malların öz hesabına ödənilməsi

Bankların öz vəsaitlərindən qeyri-bank istifadəsi

Dəyişiklik dövründə pul dövriyyəsi kitabından müəllif Yurovitsky Vladimir Mixayloviç

Bankların öz vəsaitlərindən qeyri-bank istifadəsi Öz vəsaiti olmadıqda, bank borc vəsaitlərindən istifadə edə bilər. Bankın öz vəsaitlərinin profisiti də ola bilər. Bankın öz vəsaiti, əlbəttə ki,

Kənd Təsərrüfatı Qanunu kitabından müəllif Zavrajnıx Maksim Lvoviç

20. Öz vəsaitinin formalaşma mənbələri "Kənd təsərrüfatı kooperasiyası haqqında" Federal Qanunun 34-cü maddəsi kooperativin öz vəsaitinin formalaşmasının iki mənbəyini müəyyən edir: kooperativ üzvlərinin pay ayırmaları və kooperativ gəlirləri. Qanun gəlir mənbəyini müəyyən edir

Codex kitabından Rusiya Federasiyası inzibati xətalar haqqında. 1 noyabr 2009-cu il tarixinə düzəlişlər və əlavələr ilə mətn müəllif müəllifi naməlum

Maddə 15.14. Sui-istifadə büdcə vəsaitləri və dövlət büdcədənkənar fondlarının vəsaitləri 1. Büdcə vəsaiti alan tərəfindən təsdiq edilmiş büdcə ilə müəyyən edilmiş bu vəsaitin əldə edilməsi şərtlərinə cavab verməyən məqsədlər üçün büdcə vəsaitlərindən istifadə edilməsi;

Zarafatlarda Ukrayna Cinayət Məcəlləsi kitabından müəllif Kivalov S V

Maddə 306

MÜHAZİRƏ No 12. Uşaqlarda böyrək xəstəlikləri. Kəskin böyrək çatışmazlığı (ARF). Xroniki böyrək çatışmazlığı (CRF).

Uşaqlıq dövründəki xəstəliklər: Mühazirə qeydləri kitabından müəllif Gavrilova N V

MÜHAZİRƏ No 12. Uşaqlarda böyrək xəstəlikləri. Kəskin böyrək çatışmazlığı (ARF). Xroniki böyrək çatışmazlığı (CRF). 1. Böyrək çatışmazlığı Böyrəklərin əsas funksiyaları (metabolik məhsulların xaric edilməsi, su-elektrolit tərkibinin sabit saxlanılması və

Koronar çatışmazlıq, qan dövranı çatışmazlığı

Şəfalı alma sirkəsi kitabından müəllif Dannikov Nikolay İllarionoviç

Koronar çatışmazlıq, qan dövranı çatışmazlığı - Damarların zədələnməsi və ürək xəstəlikləri ilə əlaqəli xəstəliklərin bütün formalarında yonca şirəsi faydalıdır. Bu məqsədlə yalnız təzə yarpaqlardan istifadə olunur. Təzə yonca şirəsi isə çox güclüdür

Yuliya Xaçaturyan, CEO NIKA, RİSK PLANI

İqtisadçının kitabçası No 10 2016

Bir şirkətin kifayət qədər dövriyyə kapitalına malik olmadığı vəziyyət müxtəlif səbəblərdən yarana bilər. Bir vaxtlar, məsələn, tikintidə baş podratçı olan bir şirkətdə işləməli oldum. Subpodratçılar iş üçün pulu vaxtında ödəməli idilər, lakin işin haqqını baş podratçıya (artıq başa çatmış) sifarişçi tez-tez gecikdirirdi. Holdinq strukturunun bir şirkətində dövriyyə kapitalının olmaması o demək deyil ki, holdinqin tərkibinə daxil olan digər şirkətdə (və ya fərdi sahibkarda) vəziyyət eynidir. Ancaq hər halda, pulu olandan pulu olmayana "çəkin-gətirin" - bir qayda olaraq, müəyyən bir sxem lazımdır. Bu halda “sxem” sözünün nə müsbət, nə də mənfi mənası var. Sxem dedikdə, maliyyə investisiyalarını bir müəssisədən digərinə köçürməyə imkan verən bir növ hüquqi həlli nəzərdə tuturuq. Üstəlik, bəzən belə hərəkətlər nəticəsində vergi ödəyicisi həddindən artıq vergi ödəyir. Mən gətirəcəyəm konkret misal təcrübənizdən.

Misal 1

Bir dəfə müayinə üçün mənə holdinq strukturuna daxil olan iki şirkət arasında kredit müqaviləsi gətirdilər. Borcalan baş podratçı idi, lakin kredit UTII-də pərakəndə satış mağazası olan fərdi sahibkar tərəfindən verilmişdir. Müqavilədə çox şey utancverici idi və ƏM-in fəaliyyət növləri arasında kreditlərin verilməsinin olmaması və müqavilənin artıq kredit müqaviləsinə deyil, kredit müqaviləsinə bənzəməsi, çünki o, uyğun olaraq qurulmuşdur. qeyri-qanuni bank fəaliyyətinə görə İP-nin inzibati məsuliyyətinə səbəb ola biləcək overdraft sxeminə və daha çox. Nəticədə mən bu müqaviləni təsdiq etmədim. Bir müddətdən sonra ekspertiza üçün mənə başqa bir müqavilə layihəsi gətirildi: ona görə baş podratçı torpaq sahəsini (şəhər rəhbərliyindən icarəyə götürdüyü) fərdi sahibkara subicarəyə verib və bunun üçün çatışmayan dövriyyə vəsaitinin faktiki məbləğini köçürüb. . Bununla belə, bu işdə vergi riskləri kimi hüquqi risklər də yox idi. Amma bu iş sistemi holdinq daxilində böyük vergi itkilərinə səbəb oldu, çünki əvvəlcə fərdi sahibkar əldə etdiyi vəsaitdən vergi ödəyirdi, sonra ikinci dəfə baş podratçı icarə haqqının məbləğindən vergi ödəyirdi. Vergi itkilərinə məruz qalmamaq üçün bütün fəaliyyətləri (və ya bir hissəsini) bir şirkət daxilində fəaliyyətlərdə birləşdirmək daha yaxşı alternativ olardı. Ancaq əvvəlcədən belə hallarda həmişə əvvəlcədən müvafiq hesablamaları aparmaq lazımdır. Bu halda alternativ nə idi? Məsələn, Fərdi Sahibkardan pulsuz vəsait almaq, onu öz şirkətinin Cinayət Məcəlləsinə daxil etmək üçün baş podratçısı olan Məhdud Məsuliyyətli Cəmiyyətin fərdi rəhbərinə vermək və ya digər üsullardan istifadə etmək mümkün idi. hüquqi şəxsə nağd pulun vergidən azad edilməsi.

Bir qayda olaraq, gəlir vergisi ödəmədən nağd pul köçürmə üsulunu axtararkən, İncəsənət normalarına müraciət edirlər. Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin 251-ci maddəsi (mənfəət vergisinin hesablanması məqsədi ilə vergitutmadan azad edilən gəlirləri sadalayır) və belə bir köçürmənin mümkün olduğu şərtləri axtarır (nizamnamə kapitalına töhfəyə əlavə olaraq, bu, çərçivəsində kredit, xalis aktivlərin doldurulması, pul transferi ola bilər sadə tərəfdaşlıq s.) Təbii ki, yuxarıda göstərilən üsulların hər birinin tətbiqində müəyyən hüquqi nüanslar var.

Nağdsız pul vəsaitlərini vergi ödəmədən (və ya kiçik bir vergi ilə) köçürməyin bir çox yolu var xarici şirkətlər. Ancaq yadda saxlamaq lazımdır ki, hüquqi şəxsə pul köçürməyin hər hansı bir üsulunun çatışmazlıqları və riskləri var.

Məsələn, böyütməni götürək nizamnamə kapitalı. Əvvəla, bu, qanunvericilik sənədlərinə dəyişiklik edilməsi zərurəti ilə əlaqədardır; ikincisi, əgər ikinci və sonrakı illərin sonunda xalis aktivlər nizamnamə kapitalından az olacaq - geri azaldılmalı olacaq və s. Xalis aktivləri artırmaq üçün fəaliyyətlər uydurma kimi görünməməlidir, əks halda şirkətlər əlavə gəlir vergisi tuta bilər. Belə hallar məhkəmə təcrübəsi məlumdur. (Çıxarılmış məhkəmə aktlarının 30.06.2015-ci il tarixli icmalı Ali Məhkəmə 2015-ci ildə vergitutma məsələləri üzrə Rusiya Federasiyasının (Rusiya Federasiyasının Federal Vergi Xidmətinin 17 iyul 2015-ci il tarixli SA-4-7 nömrəli məktubu / [email protected]).)

Bundan əlavə, bəzi hallarda, mənfəət vergisi ödəmədən xalis aktivləri artırmaq üçün təsisçinin şirkətin nizamnamə kapitalında cəmi 1%-nin olması kifayətdir (məsələn, şirkətdən danışırıqsa. məhdud Məsuliyyətli); bəzi digər hallarda gəlir vergisi ödəmədən pul köçürmək üçün təsisçi şirkətin əmlakının 50%-dən çoxunun sahibi olmalıdır.

Dövriyyə vəsaiti kəsirinin kreditlər hesabına doldurulmasında bəzi nüanslar var. Birincisi, şirkətin hüquqşünası kredit müqaviləsi deyil, de-yure faktiki olaraq kredit müqaviləsi bağlandığından əmin olmalıdır. Yəni müqavilə real olmalıdır, konsensual deyil, birdəfəlik kredit olsa yaxşıdır və s. Pul şirkətə borclu olan bir şəxs tərəfindən köçürülürsə, sonradan bu müqaviləyə əsasən vəsaitlərin istifadəsi üçün faizlər ödənilirsə, vəsaitlər bu cür hərəkətlərdə bir sxemin mövcudluğundan şübhələnə bilər. Axı kredit üzrə faiz məbləğindən sığorta haqqı ödənilmir. Borc verən hüquqi şəxs olacaqsa, faizlərin ödənilməsi halında, onların xərclərdə uçotu üçün Rusiya Federasiyasının Vergi Məcəlləsinin qaydalarını xatırlamaq lazımdır (məsələn, hesablama qaydaları ölçü həddi nəzarət edilən borc üzrə gəlir vergisinin hesablanması məqsədi ilə nəzərə alınan faizlər). Buna görə də, bəzən dövriyyə kapitalı çatışmazlığı olan bir şirkət, daha sonra çatışmazlıqlarını necə kompensasiya edəcəyini anlamaqdansa, onları verməmək daha yaxşıdır. Bununla belə, bütün vəziyyətlər ciddi şəkildə fərdidir. Məsələn, baş podratçının fəaliyyətində sifarişçi ilə müqavilə və digər hüquqi münasibətlər qurun ki, o, işin haqqını vaxtında ödəsin. Dövriyyə ƏDV-ni tutmaq üçün (və əslində bu da pulsuz nağddır) münasibətlərin dəyişdirilməsi üsulu istifadə olunur: xüsusən əmlakın satışı üçün iki müqavilə agentlik müqaviləsi ilə əvəz olunur. Bu halda hesablaşmalarda iştirak edən agent ƏDV-ni mal üçün aldığı bütün məbləğdən deyil, yalnız agentlik haqqının məbləğindən (bu, malın satış qiyməti ilə alış qiyməti arasındakı fərqdir) ödəməlidir. Lakin bu halda vergi ödəyicisinin hərəkətlərinin əsassız vergi güzəştləri əldə etməyə yönəldiyi barədə vergi orqanlarının iddialarından yayınmaq da həmişə mümkün olmur. Aydındır ki, burada ƏDV-nin ümumi məbləğinə qənaət olunmur, lakin sxemdən istifadə etməklə müəyyən rübdə ƏDV məbləğinə qənaət etmək mümkündür. Bəzən dövriyyə kapitalı çatışmazlığını aradan qaldırmaq üçün çətin vəziyyətin həlli sadədən daha çox ola bilər.

Misal 2

Bu yaxınlarda seminarların birində məndən soruşdular növbəti sual. Holdinqə iki hüquqi şəxs daxildir. Birində (əsas şirkətdə) həmişə dövriyyə kapitalı çatışmazlığı olur, digərində əlavə pul var. Quraşdırılmış iş sisteminə görə, köməkçi şirkət üçüncü şəxslərə xidmətlər üçün ödəniş edir və əsas şirkət öz növbəsində ona vəsait köçürür (de-fakto - geri qaytarılan xərclər üstəgəl mükafat). Bütün firmalar əsas vergi sistemi üzərindədir. Şirkətlər arasında yaranmış müqavilə münasibətlərinə uyğun olaraq, əvvəlcə əsas şirkət törəmə müəssisəyə pul köçürdüyündən, sonra isə üçüncü tərəf xidmətlərini əldə etdiyindən əsas şirkətdə pul çatışmazlığı daimi olmuşdur. Bu problemin qarşısını almaq üçün yalnız xidmətlərin ödənilməsi tarixlərinə yenidən baxmaq lazım idi (əvvəlcə, xidmətlər üçüncü şəxslərə törəmə şirkət tərəfindən ödənilir) və yalnız bundan sonra (müəyyən müddətdən sonra) ana şirkət köçürmələri həyata keçirir. törəmə müəssisəyə ödənilən mükafat. Beləliklə, hər bir vəziyyətdə öz fərdi həllinizi tapa bilərsiniz. Və sonra qeyri-təbii görünüşlü və tez-tez təhlükəli sxemlərdən istifadə etməyə ehtiyac qalmayacaq.

NIKA, RİSK PLANI sizə mürəkkəb problemlər üçün qeyri-adi hüquqi həll tapmağa kömək edə bilər. Onun xidmətləri haqqında daha çox məlumat əldə edin:

Öz dövriyyə kapitalının olmaması ilk növbədə əmanət planının yerinə yetirilməməsi və buna görə də onların artımının əsas mənbəyinin olmaması, həddindən artıq itkilərin olması, nəzərdə tutulmuş xərclərin daha yüksək təşkili tərəfindən vaxtında və natamam maliyyələşdirilməsi ilə əlaqədardır. birləşmənin (müəssisənin) planı və bununla əlaqədar xərclərin ödənilməsi ilə bağlı dövriyyə vəsaitlərinin hərəkətsizləşdirilməsi ilə. Əmanətlərin yenidən bölüşdürülməsi qaydasında yuxarı təşkilat tərəfindən mənfəətin bir hissəsinin həddən artıq çox götürülməsi də buna səbəb ola bilər.

Doldurmaq üçün dövriyyə vəsaitlərinin müvəqqəti çatışmazlığı borcalan qısamüddətli kreditlər verir. Bu cür əməliyyatların məcmusu bazarın muxtar seqmentini təşkil edir kredit kapitalı- pul bazarı. Bu kredit növü üzrə orta ödəmə müddəti adətən altı aydan çox olmur. Fond bazarında, ticarət və xidmət sahələrində, banklararası kreditləşmə rejimində ən çox istifadə olunan qısamüddətli kreditlər. [ 7 ]

Doldurmaq üçün müəssisənin öz dövriyyə kapitalının olmaması bank krediti ala biler. Kredit maliyyələşdirmə mənbələrinin bərpasına, dövriyyə vəsaitlərinin artırılmasına yönəldilmiş təşkilati-texniki tədbirlərdən alınan vəsait hesabına və ya ehtiyat fondlarından istifadə hesabına qaytarılır.

Dövriyyə kapitalının formalaşma mənbələri və onların artımının maliyyələşdirilməsi.

Yarama mənbələrinə görə dövriyyə kapitalı öz və borc vəsaitlərinə bölünür.

Dövriyyə vəsaitləri fondunda nizamnamə kapitalı maliyyə resurslarının mənbəyidir.

Müəssisədə öz vəsaitlərinin əsas mənbəyi mənfəətdir.

İlkin olaraq müəssisə yaradılarkən onun nizamnamə kapitalının (kapitalının) tərkibində dövriyyə vəsaitləri formalaşır. Onlar istehsal üçün istehsala daxil olan ehtiyatların alınmasına yönəldilir satıla bilən məhsullar. Hazır məhsullar anbara çatdırılır və istehlakçıya göndərilir. Ödəniş anına qədər istehsalçı vəsaitə ehtiyac hiss edir. Şirkət həmçinin dövriyyə kapitalının digər mənbələrindən - sabit öhdəliklərdən, kreditor borclarından, banklardan və digər kreditorlardan kreditlərdən istifadə edir.

İstehsal proqramı artdıqca dövriyyə vəsaitlərinə tələbat artır ki, bu da dövriyyə vəsaitlərinin artırılması üçün müvafiq maliyyələşdirmə tələb edir. Bu zaman onların doldurulmasının mənbəyi müəssisənin xalis mənfəətidir.

Şirkət dövriyyə kapitalı kimi sabit öhdəliklərdən istifadə edir. Onlar müəssisənin dövriyyəsində daim olduqlarından, onun təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsində istifadə olunduğundan, lakin ona aid olmadığından öz mənbələrinə bərabər tutulurlar. Davamlı öhdəliklərə aşağıdakılar daxildir:

22. minimum köçürmə borcuna əsasən əmək haqqı və sosial sığortaya, pensiya fonduna, tibbi sığortaya, məşğulluq fonduna ayırmalar;

23. gələcək xərclərin və ödənişlərin ödənilməsi üçün ehtiyatlar üzrə minimum borc;

24. Ödəniş vaxtı gəlməmiş hesablaşmamış tədarüklərə və qəbul edilmiş hesablaşma sənədlərinə görə təchizatçılara borclar;

25. müştərinin ilkin ödənişlərə və məhsulun qismən ödənilməsinə görə borcu;

26. ayrı-ayrı vergi növləri üzrə büdcəyə borc.

Minimum əmək haqqı borcları hesablanarkən hesablama tarixi ilə əmək haqqının ödənilmə tarixi arasındakı müddət günlərlə müəyyən edilir. Sonra əmək haqqı borcunun bir günlük məbləği hesablanır və şirkətin dövriyyəsində qeyd olunduğu minimum günlərin sayına vurulur.

Gələcək xərclərin və ödənişlərin ödənilməsi üçün ehtiyatın bir hissəsi kimi fəhlə və qulluqçuların məzuniyyətlərinin ödənilməsi üçün ehtiyat və təmir fondu (əsas istehsal fondlarının təmiri üçün ödəniş zamanı formalaşır və istifadə olunur) formalaşdırılır.

Öz və onlara bərabər tutulan vəsaitlərdən əlavə dövriyyə vəsaitlərinin formalaşma mənbəyi ola bilər şirkətin kreditor borcları(müəssisəyə aid olmayan, lakin onun dövriyyəsində müvəqqəti olan vəsaitlər). Davamlı öhdəlikləri planlaşdırmaq olarsa, kreditor borcları dövriyyə kapitalının formalaşmasının planlaşdırılan mənbəyi deyil. Kreditor borcları hesablaşmaların xüsusiyyətləri ilə əlaqədar yaranan normal və alıcılar tərəfindən hesablaşma sənədlərinin ödənilməsi şərtlərinin pozulması nəticəsində yaranan qeyri-normal olmaqla bölünür. Sonuncu halda, alıcı tədarükçüdən inventar əşyalarını alaraq və onların haqqını vaxtında ödəməyərək öz dövriyyəsində artıq ona məxsus olmayan vəsaitlərdən istifadə edir. Bu arada indiki inflyasiya şəraitində müəssisələr arasında ödənişlərin sürəti mühüm rol oynayır. Ödənişlərin gecikməsi dövriyyə kapitalının dövriyyəsinin yavaşlamasına gətirib çıxarır və təchizatçının maliyyə vəziyyətinin pisləşməsinə səbəb olur.

Hazırda müəssisələrin müflisləşməsi qorxulu həddə çatıb və böyüməyə meyllidir. Bu problemin həlli üçün tətbiq edilən üsullar (ödənilməmələrin qarşılıqlı əvəzlənməsi, əvvəlcədən ödəmə, hesablar) hələ də istənilən effekti vermir.

Şirkətin dövriyyə kapitalına ehtiyacı il boyu sabit qalmır. O, müxtəlif amillərdən asılı olaraq dəyişə bilər: istehsalın mövsümiliyi, əmtəə və materialların qeyri-bərabər tədarükü, göndərilmiş məhsula görə pulun vaxtında alınmaması, satılmamış hazır məhsulların anbarda yığılması və s. sahiblərinin xərcləri, çünki bu, müəssisənin digər xərcləri maliyyələşdirmək imkanlarını azaldır. Borc mənbəyi kimi bank kreditləri və ya digər kreditorlar istifadə olunur.

Bilet nömrəsi 5

1. Tamamlanmamış istehsalatda dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması necə aparılır və onun hesablanmasının özəlliyi.

2. Korporasiyaların dövriyyə vəsaitlərinin ümumi standartının müəyyən edilməsi.

3. Dövriyyə vəsaitlərinin əmsalının artırılmasının mənasını, müəyyən edilməsi qaydasını və onun maliyyə planında əksini izah edin.

Hazır istehsalatda dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması necədir və onun hesablanmasının özəlliyi.

Müəssisənin öz dövriyyə vəsaitlərinə tələbatının müəyyən edilməsi normallaşma prosesində həyata keçirilir, yəni. dövriyyə vəsaitlərinin normasının müəyyən edilməsi.

Dövriyyə vəsaitlərinin nisbəti- müəssisədə dövriyyə vəsaitlərinin minimum, lakin kifayət qədər (istehsal prosesinin normal gedişi üçün) miqdarının müəyyən edilməsi prosesi, yəni. Bu iqtisadi cəhətdən əsaslandırılmış (planlaşdırılmış) ehtiyat normalarının müəyyən edilməsi və dövriyyə kapitalının elementləri üçün standartlar.

Standartın dəyəri sabit deyil. Öz dövriyyə kapitalının həcmi istehsalın həcmindən asılıdır; tədarük və satış şərtləri; məhsul çeşidi; tətbiq olunan ödəniş formaları. Qeyd etmək lazımdır ki, bu, cari maliyyə fəaliyyətinin ən dəyişkən göstəricilərindən biridir.

Dövriyyə vəsaitlərinin normalaşdırılması pul ifadəsində həyata keçirilir. Onlara olan ehtiyacın müəyyən edilməsi üçün əsasdır istehsal xərclərinin smeta planlaşdırılan dövr üçün. Bununla birlikdə şirkətlər üçün istehsalın qeyri-mövsümi xarakteri istehsalın həcminin, bir qayda olaraq, illik proqramda ən böyük olduğu hesablamalar üçün əsas kimi 4-cü rübün məlumatlarını götürmək məqsədəuyğundur. ilə biznes üçün istehsalın mövsümi xarakteri- əlavə dövriyyə kapitalına mövsümi ehtiyac qısamüddətli bank kreditləri hesabına təmin edildiyi üçün istehsal həcminin ən aşağı olduğu rübün məlumatları.

Standartı müəyyən etmək üçün nəzərə alınır normallaşdırılmış elementlərin orta gündəlik istehlakı pul baxımından.