Bazar şəraitində ticarət fəaliyyəti özünümaliyyələşdirmə və özünü inkişaf prinsipi əsasında həyata keçirilməlidir. Bu onu deməyə əsas verir əsas məqsəd maliyyə iqtisadi fəaliyyət hər hansı kommersiya təşkilatı mənfəət olmalıdır. Bu baxımdan, mənfəətin keyfiyyəti probleminə diqqət yetirmək lazımdır. Belə bir vurğu müəssisənin fəaliyyətinin bütün maraqlı tərəflər baxımından obyektiv qiymətləndirilməsi üçün son dərəcə vacibdir. bazar münasibətləri. AT elmi ədəbiyyat bu problem kifayət qədər açıqlanmır, daha dəqiq desək, daha dar bir məsələyə - hesabatın etibarlılığına qədər azaldılır. Məlumdur ki, etibarlılıq həqiqi və obyektiv təqdimatı nəzərdə tutur tamamlanmış maliyyə və təsərrüfat əməliyyatlarının müxtəlif qanunvericilik aktlarının tələblərinə tam uyğunluğuna əsaslanan təşkilatın fəaliyyəti haqqında məlumatların maliyyə hesabatları. Eyni zamanda, müəssisənin hesabatının etibarlılığının onun mənfəətinin keyfiyyətinə uyğun olması heç də vacib deyil. Hesabatların etibarlılığını təsdiqləyən bir şirkət yalnız gəlirlilik baxımından müəyyən çətinliklərlə üzləşə bilməz, həm də iflas ərəfəsində ola bilər. Əksinə, həqiqətən də elə firmalar var ki, mühasibat uçotunun təşkili səviyyəsinin aşağı olmasına baxmayaraq, gəlirlilik üçün böyük potensiala malikdir. Bununla belə, uzunmüddətli perspektivlərə gəldikdə, obyektiv, tam və etibarlı mühasibat uçotu məlumatları zəmanət vermir, lakin şirkətin yaxşı mənfəət potensialına nail ola biləcəyi üçün zəruri şərtdir.
Burada maraqlı vəziyyət yaranır. Mühasibat uçotu məlumatlarının etibarlılığı əksər hallarda auditor rəyi ilə təsdiqlənir; təmin etmək üçün cari sertifikatlaşdırma mühüm rol oynayır peşəkar mühasiblər. Eyni zamanda, praktikada mühasibat uçotunun islahatı getdikcə daha çox tələb edir ki, mühasib yalnız texniki əməliyyatlarla, keçmiş hadisələri müəyyənləşdirməklə məhdudlaşmasın, həm də müəyyən şərtlərin qəbulundan sonra analitik (proqnozçu) olsun. idarəetmə qərarları, yəni mühasibin peşə fəaliyyəti, sanki, bir hissəsidir Maliyyə menecmenti. Təsdiq etmək üçün bunu qeyd etmək kifayətdir Baş mühasib"Təşkilatın uçot siyasəti" PBU 1/98) Mühasibat Uçotu Qaydalarının 5-ci bəndinə uyğun olaraq müəssisənin uçot siyasətinin formalaşdırılmasına cavabdehdir. PBU 1/98-in 8-ci bəndinə uyğun olaraq, mühasibat uçotunun hər bir xüsusi sahəsi üçün uçot siyasəti formalaşdırarkən, qanunla icazə verilən bir neçə üsuldan bir üsul seçilir; müəyyən edilmiş normalar olmadığı hallarda isə baş mühasib ümumi metodoloji yanaşmaları rəhbər tutaraq müstəqil şəkildə mühasibat uçotunun üsullarını işləyib hazırlayır. Buna görə də kifayət qədər əminliklə deyə bilərik ki, uçot siyasəti müəssisənin idarə edilməsi, maliyyə və vergi planlaşdırılması üçün real alətdir, başqa sözlə, uçot siyasəti yekun maliyyə nəticələrinin dəyişkənliyini təmin edir. Beləliklə, mənfəətin keyfiyyəti kimi bir konsepsiyanın maliyyə idarəetmə praktikasına daxil edilməsini təklif etmək məntiqli olardı.
Mənfəətin keyfiyyəti müəyyən bir təşkilat üçün əldə edilmiş mənfəət səviyyəsinin nə dərəcədə xarakterik (sabit) olduğunu, habelə buna nail olmaq üçün iqtisadi ehtiyatlardan istifadə dərəcəsini əks etdirir. Məlumdur ki, sabitliyin olmaması biznesin riskliliyini əks etdirir. Ehtiyatların müəssisənin iqtisadi potensialından ən tam və rasional istifadə imkanlarını müəyyən etdiyini nəzərə alsaq, onların yüksək səviyyədə həyata keçirilməsinin bir növ sabitliyin təminatçısı kimi çıxış etdiyini güman etmək olar. Ehtiyatların mənbələri tükənməz olduğundan (qanunlara uyğun olaraq iqtisadi nəzəriyyə), onda mənfəətin keyfiyyətinin qeyri-məhdud artımı haqqında danışmaq məntiqlidir.
Mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsində maraqlı olan əsas şəxslər, ilk növbədə, nəticələrin real qiymətləndirilməsini istəyən maliyyə menecerləridir. kommersiya fəaliyyətiöz firmasının və məhsulun təşviqi strategiyalarını yaradan marketinq şöbəsinin menecerləri. Bundan əlavə, kapitallarının bölüşdürülməsi ilə bağlı qərar qəbul edən investorlar və kreditorlar üçün firmanın mənfəətinin keyfiyyəti haqqında təsəvvürə malik olmaq çox vacibdir. Nəhayət, audit zamanı müştərilərin maliyyə hiylələrini tanımalı olan auditor mənfəətin keyfiyyətinə də öz qiymətini verməlidir.
Belə qiymətləndirmənin məqsədi heç də müəssisənin keçmiş fəaliyyətinin nəticələri ilə müqayisədə mənfəət səviyyəsini müəyyən etmək və bu səviyyəyə nail olmağı təmin edən amilləri müəyyən etmək deyil. Daha doğrusu, şirkətin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin, gözlənildiyi kimi, gəlirlilik artımını deyil, gələcəkdə sabitliyə təsir göstərəcək aspektlərini vurğulaya bilməkdir. Beləliklə, yalnız bu məlumat mühüm rol oynayır ki, bu da müəyyən bir müəssisənin sonrakı dövrdə uğur qazana biləcəyinə qərar verməyə imkan verir. Təəssüf ki, iqtisadi böhranın başlanğıcı şəraitində ticarət müəssisəsinin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti çox vaxt təsadüfi proseslər onun gəlirini müəyyən edən və buna görə də bu cür məlumatların perspektivli imkanların qiymətləndirilməsində az faydası ola bilər. Bu baxımdan, mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi müəssisənin ümumi fəaliyyətinin təhlilinə kömək edən bir vasitə kimi nəzərdən keçirilməlidir. Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün müxtəlif audit üsulları ilə yanaşı, iqtisadi və maliyyə təhlilinin üsul, üsul və üsullarından istifadə edilə bilər.
GƏLİR SABİTLİYİNİN MƏNFƏT KEYFİYYƏTİNƏ TƏSİRİ
Sabit gəlirləri uzun müddət ərzində nisbətən sabit olan və nəticədə gələcək üçün asanlıqla proqnozlaşdırıla bilən gəlirlər adlandırmaq olar. Gəlirdə sabitlik nə qədər çox olarsa, mənfəətin keyfiyyəti bir o qədər yüksək olar. Sabitlik, ilk növbədə, digər mənbələrlə müqayisədə əsas fəaliyyətdən əldə edilən gəlir üçün xarakterikdir.
Gəlirdə sabitliyi (və ya qeyri-sabitliyi) müəyyən etmək üçün ilk addım, əlbəttə ki, bir neçə il ərzində orta gəlirin göstəricisini hesablamaqdır. Alınan məlumatlar ilə real olanlar arasında uyğunsuzluq ehtimalını ölçmək üçün standart sapma aşağıdakı düsturla hesablanır:
üçün göstəricinin dəyəri haradadır i -müddət;
– göstəricinin orta arifmetik qiyməti;
müşahidələrin sayıdır (zaman dövrləri).
Bəzən analitiklər variasiya əmsalından, yəni göstəricinin orta dəyərinə nisbətən normallaşdırılmış standart kənarlaşmadan istifadə etməyə üstünlük verirlər:
Bu əmsal gəlirin qeyri-sabitliyini müəyyən etməkdə mühüm rol oynayır: yüksək dəyər artan riski xarakterizə edir. Maliyyə gəlirliliyinin təhlilində qiymətli kağızlar risk vahidi üzrə orta gəlir kimi şərh edilən qarşılıqlı dəyər tətbiq edilir (dəyişmə əmsalı ilə əlaqədar).
Müəssisənin gəlirliliyinin sabitliyi tendensiyasını qiymətləndirmək üçün uzun müddət ərzində (məsələn, 10 il) gəliri nəzərə almaq daha yaxşıdır ki, bu da hazırkı dövrdə həmişə məqbul deyil. iqtisadi vəziyyət uyğunsuzluğuna görə. Ola bilsin ki, hesablamalar üçün daha qısa müddətdən (2-3 il) istifadə etmək daha yaxşıdır, lakin Mənfəət və Zərər Hesabatının qeyri-daimi elementlərini, habelə dövriyyədəki dövri dalğalanmaları hamarlaşdırmağa imkan verəcək rüblük məlumatları götürün. müəssisənin həyatı. Həmçinin, inflyasiya prosesləri mütləq gəlirlilik göstəricilərinə güclü mənfi təsir göstərdiyindən öyrənilən göstərici kimi satışın gəlirliliyi göstəricisindən istifadə təhlilin effektivliyini artıracaqdır.
Nümunə 1. Cədvəldə. 1 rüblük məlumatları göstərir ticarət şirkəti satışın rentabelliyi göstəricisi və müvafiq aralıq hesablamalarla ifadə edilən 2,5 illik gəlir üzrə.
Standart sapma:
Dəyişmə əmsalı:
V = 1,07/ 6,0 = 0,78.
Son on rüb ərzində satış gəliri orta hesabla 6% təşkil edib. Standart sapmanın (1,07%) orta gəlirlilik dəyərindən (6%) nisbətən aşağı dəyəri malların satışından əldə edilən gəlirin müəyyən sabitliyini xarakterizə edir ki, bu da ticarət şirkətinin mənfəətinin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırır.
Cədvəl 1
Ticarət şirkəti məlumatları
2,5 illik gəlir haqqında
|
Vaxt dövrü |
x i - satışın gəlirliliyi |
|||
|
-10,29 |
||||
Mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi nöqteyi-nəzərindən orta pessimist gəlir kimi hesablanmış göstərici də maraq doğurur ki, bu da mümkün risklər əsasında hesablanmış orta minimum gəlirdir. bu biznes. Bu göstəriciyə əsaslanan analitik prosedurlar müəssisənin əlverişsiz şəraitdə zərərlə üzləşməsi riski altında olan gəlirlilik həddini müəyyən etməyə imkan verir.
Mənfəətin keyfiyyəti, ümumiyyətlə, gəlir gətirən fövqəladə şərtlərdən asılı olmayaraq, rentabelliyin qiymətləndirilməsi ilə müəyyən edilir. İlk növbədə, söhbət iki meyar əsasında fərqləndirilə bilən qeyri-adi elementlərdən gedir: tipiklik və tezlik. Normallaşdırılmış və fövqəladə gəlir arasında fərq qoyulmalıdır. Üstəlik, həcmi əhəmiyyətli olan atipik və nadir gəlirlərin nəzərdən keçirilən dövr üçün gəlirliliyə təsir dərəcəsini müəyyən etmək üçün xüsusi tədqiqat aparmamaq məqsədəuyğun görünür, xüsusən də əsas fəaliyyətlə əlaqəli deyil.
Bununla belə, fövqəladə gəlirlər və qısamüddətli kommersiya əməliyyatları nəticəsində yaranan əməliyyat mənfəətində müvəqqəti artımlar (məsələn, elmi konfrans zamanı ofis ləvazimatlarına tələbatın artması) arasında fərq qoyulmalıdır. Qısamüddətli kommersiya əməliyyatlarının birdəfəlik olması səbəbindən mənfəətin keyfiyyətini aşağı salır. Buna görə də, mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün marketinq şöbələrinin menecerlərinə aşağıdakı nisbətləri hesablamağı tövsiyə etmək məqsədəuyğundur:
Malların satışından əldə edilən gəlir
Qısamüddətli kommersiya əməliyyatlarından mənfəət
Müəssisənin xalis mənfəəti
ƏMƏLƏ DÖNƏRİYİSİNİN STRUKTURUNUN MƏNFƏT KEYFİYYƏTİNƏ TƏSİRİ
Mallarına nisbətən sabit tələbat olan ticarət təşkilatları iqtisadi tsikldən minimal təsirlənir, ona görə də satış riskinin planlaşdırılması mövqeyindən ticarət dövriyyəsinin strukturunu nəzərdən keçirmək vacibdir. Eyni zamanda, dövriyyə strukturu iqtisadi tsiklin fazasından sıx asılı olan təşkilatların gəlirlərində daha əhəmiyyətli dalğalanmalar olur. Gəlirləri sabitləşdirmək üçün həm tənəzzül dövründə, həm də yüksəliş dövründə tələbat olan məhsulları çeşidə daxil etmək lazımdır. biznes fəaliyyəti(ərzaq məhsulları, istehlak malları), bu da mənfəətin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdıracaqdır.
Faizdir pərakəndə dövriyyə iqtisadi dövrün fazasından asılı olmayaraq, davamlı tələbatı insanın fizioloji ehtiyacları ilə təmin edilən bəzi qida məhsulları. Gündəlik ticarət həcminin əhəmiyyətli dərəcədə dəyişməsi bu malların satışının davamlılığının pozulması qənaətinə gəlməyə imkan verir. Gündəlik dövriyyənin vahidliyini qiymətləndirmək üçün standart sapma və dəyişmə əmsalı üçün düsturlardan istifadə etməklə hesablanmış göstəriciləri tövsiyə edə bilərik. Bu göstəricilərin yüksək dəyərləri təmin edilməmiş tələbi göstərir ki, bu da mənfəətin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır.
Məlumdur ki, müxtəlif növ malların gəlirlilik səviyyəsi ticarət müəssisəsinin satışının ümumi gəlirliliyinə nisbətən əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir, bu, müxtəlif məsrəf intensivliyinə görə məhsul qrupları üçün ticarət marjasının differensial şəkildə müəyyən edilməsi ilə izah olunur. Əmtəələrin qiymətində mənfəətin payının planlaşdırılması verilmiş qiymətdə mallara tələbin elastikliyini nəzərə almaqla həyata keçirilməlidir. Təcrübədə müəssisələr əmtəə satışının sürətləndirilməsi hesabına mənfəətin həcminin artırılması imkanını nəzərə alaraq, qiymətdə mənfəətin payını azaldır, yəni əmtəə endirimini həyata keçirir və mövsümi satış təşkil edir. Tətbiq olunan qiymətqoyma prosedurunu nəzərə alaraq mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün məhsul qrupları üzrə hesablanmış aşağıdakı əmsallardan istifadə etmək olar:
Ticarət dövriyyəsi
Malların satışından əldə edilən mənfəət azaldılır qiymətlər
Endirimli qiymətlərlə dövriyyə
Birinci göstərici hər bir mal növü üzrə aşağı qiymətlərlə dövriyyənin payını, ikinci göstərici qiymətin aşağı salınması ilə müəyyən məhsul qrupunun satışının rentabelliyini müəyyən edir. Birinci göstəricinin yüksək dəyəri və ikinci göstəricinin müəssisənin ümumi satış gəlirliliyinə nisbətən aşağı səviyyəsi çatışmazlıqları göstərir. marketinq araşdırması və mənfəətin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə azaldan qiymət siyasəti.
İstənilən ticarət firması məhsul çeşidini genişləndirməyə çalışır, çünki bu, biznesin iqtisadiyyatdakı tsiklik proseslərə həssaslığını azaltmağın etibarlı yoludur. İstehlakçıların malların keyfiyyətinə artan tələbləri, digər tərəfdən, texnoloji tərəqqinin inkişafı, həm də çeşiddə yeni məhsulların daxil olmasını stimullaşdırır. ticarət müəssisələri. Çeşidlərin yenilənmə dərəcəsi aşağıdakı əmsallardan istifadə etməklə müəyyən edilə bilər, onların artım tendensiyası mənfəətin keyfiyyətinin yüksəldiyini göstərir:
Yeni malların dövriyyəsi
Yeni məhsulların satışından əldə edilən gəlir
Bütün malların satışından əldə edilən gəlir
Üstəlik, in müasir şəraitəmtəə qıtlığı olmadıqda, çeşid siyasətinin çevikliyi hər bir məhsul növü daxilində çeşidin genişləndirilməsində (malların mənşə ölkələrində, istehsalçılarda, qablaşdırma növlərində və s. fərqlər) özünü göstərir. yüksək keyfiyyətli mənfəət.
MƏNFƏTİN KEYFİYYƏTİNƏ SARİLMA XƏRÇƏLƏRİNİN TƏSİRİ
Məlumdur ki, bölgü xərcləri birbaşa olaraq malların satışından əldə edilən mənfəətin məbləğinə təsir edir və analitik işlərdə ciddi diqqət tələb edir. Bölüşdürmə xərclərinin strukturu da mənfəətin keyfiyyətinə böyük təsir göstərir. səviyyəsi yüksək olan müəssisələr sabit xərclər, tez dəyişən iqtisadi şəraitdə sabit xərclərin tez idarə olunması çətin olduğundan (məsələn, gəlirin kəskin azalması ilə müəssisənin sabit xərcləri tez bir zamanda azaltması mümkün deyil). Sabit gəlirlilik tendensiyası ümumi xərclərə nisbətdə yüksək səviyyə ilə xarakterizə olunur dəyişən xərclərçünki onlar daimi olanlardan daha çox idarə olunurlar. Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün tövsiyə etmək olar idarə heyəti kimi dəstəkləyici göstəricilər aşağıdakı nisbətlər:
sabit xərclər
Ümumi paylama xərcləri
Malların satışından əldə edilən mənfəətin artım tempi
Ticarət dövriyyəsinin artım tempi
Malların satışından əldə edilən gəlir
sabit xərclər
Bölüşdürmə xərcləri strukturunun mənfəətin keyfiyyətinə təsirinin təhlili bu göstəricilərin dinamikası əsasında aparılmalıdır. Mənfəətin keyfiyyətinin yüksəlməsi sabit xərclərin payının azalması ilə baş verir, bunu ilk iki göstəricinin azalması və ya üçüncü göstəricinin artması sübut edir.
Mənfəətin keyfiyyəti nöqteyi-nəzərindən bölüşdürülmə xərclərinə analitik yanaşma təkcə onların strukturunu müəyyən etməyi deyil, həm də qeyri-müəyyənliyi ilə diqqəti cəlb edən xərcləri müəyyən etməyi nəzərdə tutur: cari mənfəətin səviyyəsini azaltmaqla, mənfəətin səviyyəsinə müsbət təsir göstərir. gələcək. Məsələn, ticarət müəssisələrinin mütləq ixtiyari olaraq adlandırılan xərcləri var, onların məbləği müəssisənin siyasətindən asılı olaraq kifayət qədər özbaşına təyin edilə bilər (reklam, təmir işləri, mütəxəssislərin hazırlanması xərcləri və s.). Diskresiya xərclərinin əsassız azaldılması mənfəətin keyfiyyətinin azalması deməkdir, çünki belə xərclər biznesin inkişafı üçün zəruridir. Digər tərəfdən, bu xərclərin azaldılması o halda müsbət rol oynaya bilər ki, əvvəllər aparılan diskresion xərclər siyasəti şirkətin bazardakı mövqeyinin tələblərinə cavab vermirdi. Təəssüf ki, praktikada diskresion xərclərin idarə edilməsinin motivi müəyyən hesabat dövründə müəssisənin mənfəətini “hamarlaşdırmaq” istəyidir.
Mühasibat uçotu nöqteyi-nəzərindən ixtiyari xərclər ümumiyyətlə təxirə salınır və bu, digər aktivlərdən daha çox gələcək hadisələrin baş vermə ehtimalının təxminindən asılıdır. Bu fakt mənfəətin keyfiyyətini azaldır, çünki gələcəyə olan ümidlərin özünü doğrultma ehtimalı olduqca yüksəkdir.
Misal 2. Ticarət şirkətinin son 5 ildə satış gəliri (%) Cədvəldə təqdim olunur. 2.
cədvəl 2
Ticarət şirkətinin son 5 ildə satışlarının gəlirliliyi (%)
İlk baxışdan, bu göstəricilər gəlirin sabit olduğu qənaətinə gəlməyə imkan verir, lakin bu ifadənin düzgünlüyünü yoxlamaq üçün əlavə analitik prosedurlar tələb olunur, çünki müəssisələr çox vaxt qəsdən mənfəətin miqdarını hamarlamağa çalışırlar, bu da təbii ki, onun gəlirlərinə mənfi təsir göstərir. keyfiyyət.
Mənfəətin süni şəkildə aşağı qiymətləndirilməsi (və ya həddindən artıq qiymətləndirilməsi) mühasibat uçotu üsullarının köməyi ilə həyata keçirilir. Ən çox yayılmış üsul, mənfəəti əvvəlki dövrlərdə yaranmış təxirə salınmış xərclər vasitəsilə hamarlaşdırmaq və ya əksinə, hazırda gəlirləri azaltmamaq üçün bəzi dövrdə təxirə salınmış xərcləri əks etdirməməkdir. Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirərkən aşağıdakı nisbətlərdə meylləri müəyyən etmək tövsiyə olunur:
Gələcək xərclər
Ticarət dövriyyəsi
Gələcək xərclər
Paylanma xərcləri
Gələcək xərclər
Malların satışından əldə edilən gəlir
Bu əmsalların artması mənfəətin keyfiyyətinin aşağı olmasından xəbər verir. Bəzən hətta xərclərin təxirə salınmış xərclər kimi çıxılması da nəzərə alınmalıdır. Buna misal olaraq əsas vəsaitlərin konservasiyası üzrə uçot prosedurunu göstərmək olar. Çox vaxt bu gün müəssisələrin balansında istifadə olunmamış əsas vəsaitlər olur. Onların konservasiyası ilə bağlı sual yaranır, çünki təsərrüfat fəaliyyətində istifadə olunmayan əsas vəsaitlər maliyyə gəliri gətirmir, lakin eyni zamanda onların saxlanması, saxlanması, əmlak vergisinin ödənilməsi ilə bağlı xərclər qalır. Əsas vəsaitlərin konservasiyaya verilməsi qaydasının müəyyən edilməsi kommersiya müəssisəsi indiki vaxtdan onun rəhbərinin müstəsna səlahiyyətidir normativ sənədlər bununla bağlı konkret tövsiyələr ehtiva etmir. Mothballed saxlama dəyəri istehsal həcmi və obyektlər (idarə mənbələri hesabına ödənilən xərclər istisna olmaqla) məhsulların maya dəyərinə daxil edilmiş məhsulların (işlərin, xidmətlərin) istehsalı və satışı üzrə xərclərin tərkibi haqqında Əsasnamənin 15-ci bəndinə uyğun olaraq qeyri-istismar xərclərinə daxil edilir ( işlər, xidmətlər) və Rusiya Federasiyası Hökumətinin 5 avqust 1992-ci il tarixli 552 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş mənfəətin vergiyə cəlb edilməsi zamanı nəzərə alınan maliyyə nəticələrinin formalaşdırılması qaydası haqqında. Bununla belə, bəzi ticarət müəssisələri mövsümi xarakterə istinad edərək müəyyən əsas vəsaitlərin istifadəsinə dair, konservasiya xərclərini təxirə salınmış xərclərə daxil edin. Eyni zamanda, Rusiya Maliyyə Nazirliyinin 3 sentyabr 1997-ci il tarixli 65n nömrəli əmri ilə təsdiq edilmiş "Əsas vəsaitlərin uçotu" PBU 6/97 Mühasibat Uçotu Qaydasının 4.2-ci bəndinə uyğun olaraq, amortizasiya sabit üçün dayandırılır. üç aydan çox müddətə konservasiyaya verilmiş aktivlər. Beləliklə, müəssisədə mənfəəti "hamarlaşdırmaq" üçün bir növ xərc gecikməsi var ki, bu da keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır.
İŞLƏNƏN AKTİVLƏRİN STRUKTURUNUN MƏNFƏTİN KEYFİYYƏTİNƏ TƏSİRİ
Ticarət müəssisələrinin fəaliyyəti üçün ticarətin davamlılığını təmin etmək üçün avanslanan dövriyyə vəsaitləri lazımdır. Malların satışı prosesinə xidmət edən dövriyyə kapitalına aşağıdakılar daxildir: mallar, pul vəsaitləri, debitor borcları. İstifadə səmərəliliyi dövriyyə kapitalı dövriyyə nisbəti və ya bir inqilabın müddəti ilə ölçülür. Dövriyyə əmsalının artması ilə dövriyyəni artırmaq üçün dövriyyə kapitalı buraxılır ki, bu da mənfəətin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırır.
Bir çox ticarət təşkilatları bunun nəticəsində dövriyyə vəsaitlərinin əhəmiyyətli hissəsini itirmişlər iqtisadi krizis, bank sisteminin dağılmasına, rubl aktivlərinin dəyərsizləşməsinə, alıcıların müflisləşməsinə (debitor borclarının artması) və əhalinin effektiv tələbinin azalmasına səbəb oldu. Dövriyyə kapitalını artırmaq üçün müəssisələr aşağıdakılardan məqbul maliyyələşdirmə mənbəyini seçməyə məcbur olurlar: təchizatçıdan kommersiya krediti, bank krediti, kredit maliyyə şirkəti, hüquqi şəxslərdən kredit və ya şəxslər. Mənfəətin keyfiyyəti əsasən təşkilatın hansı növ borclanma növündən istifadə etdiyindən asılıdır, çünki alternativlərin hər birinin müəyyən riski və dəyəri var. Məsələn, kommersiya krediti və ya krediti almaq daha asandır, çünki girov tələb etmir; həmçinin ödənişlərdə gecikmələr olduqda kreditorlar daha dözümlü olurlar. üçün bank krediti və ya maliyyə şirkətindən alınan kreditin möhkəm olması lazımdır maliyyə vəziyyəti girovun olması şərti ilə və maliyyə şirkətində daha yüksək faizlə kredit veriləcək. Maliyyə menecerləri mənfəətin keyfiyyətini aşağıdakı nisbətdən istifadə edərək qiymətləndirməlidirlər:
Kreditlərə xidmət xərcləri
Borc vəsaitlərinin cəlb edilməsindən mənfəət
Bu göstəricinin dəyərində azalma tendensiyası mənfəətin keyfiyyətinin yüksəldiyini göstərir. Lakin məxrəci hesablayarkən nəzərə almaq lazımdır ki, birincisi, paylama xərclərinə yalnız banklardan alınan kreditlər üzrə faizlər və ya kredit təşkilatları Rusiya Federasiyası Hökumətinin 5 avqust 1992-ci il tarixli 552 nömrəli qərarı ilə təsdiq edilmiş Xərclərin tərkibi haqqında Əsasnaməyə uyğun olaraq, ikincisi, vergi məqsədləri üçün bu faizlər Mərkəzi Bankın yenidən maliyyələşdirmə dərəcəsi çərçivəsində nəzərə alınır. Rusiya Federasiyası, üç pillə yüksəldi.
Müəssisənin bazar mexanizmi şəraitində topdan ticarət paylama sistemində əhəmiyyətini saxlamaq, həm mal istehsalçıları, həm də pərakəndə ticarət təşkilatları ilə əlaqələri gücləndirmək üçün onlar maraqlı tərəflərin bazar əməliyyatlarını maliyyələşdirməyə məcbur olurlar, çünki paylama kanalının seçimi kommersiya kreditləşməsindən asılıdır. Topdansatış müəssisələrinin təcrübəsində, məsələn, müəyyən bir məhsulun istehsalçısından avans ödənişləri və ya maliyyələşdirmə ilə əlaqədar debitor borclarında artım müşahidə olunur. pərakəndə satış təşkilatlarıödənişi təxirə salınmış mal satdıqda. Təəssüf ki, mövcud iqtisadi şəraitdə debitor borcları aktivlərin ən az likvid hissəsi arasındadır və vaxtı keçmiş borcların müddəti nə qədər uzun olarsa, borcun ödənilməməsi riski də bir o qədər yüksəkdir. Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirərkən debitor borcları riskinin aşağıdakı göstəriciləri vacibdir:
Debitor borcları
Ticarət dövriyyəsi
Debitor borcları
Ümumi aktivlər
Əvvəlki illə müqayisədə debitor borclarının qalığının artması malların satışında çətinliklər və mənfəətin keyfiyyətinin aşağı düşməsi demək ola bilər. Bənzər məqsədlər üçün siz debitor borclarının dövriyyəsinin tanınmış göstəricisindən də istifadə edə bilərsiniz.
Nümunə 3. Topdansatış ticarət şirkətinin maliyyə məlumatları Cədvəldə təqdim olunur. 3.
Hesablanmış göstəricilər hesabat ilində bütün əmsallar pisləşdiyindən debitor borclarının reallaşdırılması riskinin artdığını və mənfəətin keyfiyyətinin aşağı düşdüyünü göstərir.
Debitor borclarını real rejimdə izləyən və bununla da ödəməmə riskini azaldan firmalar yüksək keyfiyyətli mənfəət əldə edirlər. ilk növbədə, böyük əhəmiyyət kəsb edirödənişləri almaq üçün şəxsi fəaliyyəti var. Vaxtı keçmiş ödənişlərin baş verməsinin qarşısını almaq üçün yalnız qarşı tərəflərin mövcud maliyyə vəziyyətinə deyil, həm də ticarət əməliyyatının həcminə, iqtisadi vəziyyətinə və keyfiyyətinə əsaslanaraq maksimum kredit məbləğinin vaxtaşırı nəzərdən keçirilməsi vacibdir. satılan mallar.
Cədvəl 3
Topdan ticarət şirkətinin maliyyə məlumatları
Vəsaitlərin alınmasını sürətləndirmək üçün alıcıya erkən ödəniş üçün ödəniş məbləğində endirim təklif edə bilərsiniz. Və nəhayət, debitor borclarının riskini real qiymətləndirərək, belə təkliflər mövcud olduqda, onları böyük endirimlə bir banka və ya maliyyə şirkətinə həvalə etmək məntiqlidir. Bəzən, debitor borcları üzrə borcların yaşını əvvəlki illərin məlumatları ilə müqayisə edərkən, kreditin verilməsi şərtləri yumşaldılmışsa, məsələn, yeni məhsulla bazara girərkən və ya bazara girərkən, debitor borclarının ödənilməsinin əhəmiyyətli bir müddəti əsaslandırıla bilər. rəqabət. Yuxarıda göstərilənlərin hamısı qarşı tərəflərlə hesablaşmaları yaxşılaşdırmaq üçün müxtəlif yolların və imkanların mövcudluğunu təsdiqləyir, lakin bunun üçün əsas şərt qənaət faktıdır, yəni vəsaitlərin daxil olmasını sürətləndirmək üçün konkret tədbirlər seçmək qərarı mütləq əsaslanmalıdır. yeni əldə edilmiş puldan əldə edilən mənfəətin bu tədbirlərin həyata keçirilməsinə çəkilən xərclərlə müqayisəsi.
Misal 4. Topdansatış ticarət şirkətində illik dövriyyə 1200 min rubl təşkil edir. 2 aylıq alıcıların borclarının ödənilməsi müddəti ilə, yəni debitor borcları üzrə orta qalıq 200 min rubl təşkil edir. (1200/6). İlk 10 gün ərzində ödəniş üçün 2% endirimin təmin edilməsi imkanları nəzərdən keçirilir. Alıcıların 25% -i təklifdən yararlanmaq şərtilə, borclarının ödənilmə müddəti 1,5 aya enəcək və endirimlə debitor borcları üzrə orta qalıq 150 min rubl olacaq. (1200/8). Hesablaşma şərtlərinin dəyişdirilməsi nəticəsində debitor borcları 50 min rubl azalacaq, bu da 15% mənfəət dərəcəsi ilə 7,5 min rubl mənfəət təşkil edəcəkdir.
Beləliklə, hesab-fakturaların vaxtından əvvəl ödənilməsi üçün endirim siyasətinin tətbiqi əvvəllər alınan vəsaitlər üzrə mənfəət təmin edəcək və onun ölçüsü verilən endirimin məbləğindən (1200 x 0,02 x 0,25 = 6 min rubl) 1,5 min rubl daha çox olacaqdır. .).
Hazırda kəskin şəkildə kəskinləşən ödənişsizlik böhranı ilə əlaqədar olaraq kifayət qədər çox sayda debitor borcları pis kimi təsnif etmək olar. Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı nisbətləri təhlil etmək lazımdır:
Ümidsiz borcların məbləği
Ümumi debitor borcları
Ümidsiz borcların məbləği
Ticarət dövriyyəsi
Bu göstəricilərin yüksək dəyərləri debitor borclarının zəif idarə olunmasını və mənfəətin aşağı keyfiyyətini göstərir. Bu göstəricilər həm də mənfəətin keyfiyyətinin yaxşılaşdırılması probleminin başqa bir həllini təklif edir: şirkət bərabər alıcılar dairəsini genişləndirməlidir, çünki bir və ya iki əsas alıcıya diqqət yetirən firmalar maliyyə intizamının pozulmasına daha həssasdırlar.
ƏMƏK AMİLİNİN MƏNFƏT KEYFİYYƏTİNƏ TƏSİRİ
Mənfəətin keyfiyyəti işçilərin peşəkar kateqoriyasından (məsələn, yuxarı menecer, orta səviyyəli menecerlər, satış agentləri, satış işçiləri və s.) asılı olaraq differensiallaşdırılmış şəkildə qiymətləndirilərkən ticarətdə əmək nəzərə alınmalıdır. Müəssisənin rentabelliyi təkcə hər bir işçinin əməyinin kəmiyyəti və keyfiyyəti ilə deyil, həm də onun əmək töhfəsi və onun müəssisə üçün “dəyəri” ilə necə əlaqəli olması ilə müəyyən edilir.
Misal 5. Pərakəndə satış şirkətində uh Satış işçilərinin əməyindən istifadənin səmərəliliyi Cədvəldə verilmiş məlumatlar ilə xarakterizə olunur. 4.
Cədvəldəki məlumatlara görə. 4 ticarət fəaliyyətinin rentabelliyi artmış, lakin hesabat ilində dövriyyənin bir satıcıya düşən xərclərə nisbəti əvvəlki ildəki 10,9 dəfəyə qarşı 7,6 dəfə olmuşdur. Bir işçinin hansı gəlir gətirdiyi ilə şirkətə nə qədər xərclədiyi arasındakı fərqin azalması müvafiq göstəricilərin müxtəlif artım templəri ilə izah edilə bilər: dövriyyə, kadr xərclərinin 1,8 dəfə artması ilə (ştatın azalmasına baxmayaraq) 1,2 dəfə artmışdır. 4 nəfər tərəfindən). Beləliklə, bir satıcıya düşən xərc 2 dəfə, gəlir isə cəmi 1,4 dəfə artıb. Bu, mənfəətin keyfiyyətini aşağı salan əmək məhsuldarlığının aşağı düşdüyünü göstərir.
Cədvəl 4
Satış Effektivliyi
Hazırda topdansatış ticarət müəssisələrinin fəaliyyətində bazar münasibətlərinin inkişafı nəticəsində yaranan yeni istiqamətlər yaranmışdır. Məsələn, bazarı öyrənmək məqsədi ilə marketinq tədqiqatları həm öz ehtiyacları üçün həyata keçirilir, həm də kommersiya məlumatı kimi müstəqil alqı-satqı obyektinə çevrilir, çünki topdansatış müəssisəsi bazarda özünəməxsus mövqe tutur, burada məlumat axını. İstehsalçılar və istehlakçılar kəsişir hansı rolları qanuni olaraq pərakəndə satıcılar oynayır. Buna görə də, marketinq tədqiqatının keyfiyyəti təkcə öz mənfəətinin keyfiyyətinə deyil, həm də bu cür məlumatların istehlakçılarının mənfəətinin keyfiyyətinə birbaşa təsir göstərir. Bu nöqteyi-nəzərdən marketinq xidmətlərinin fəaliyyətini, xüsusən də aşağıdakı nisbətdən istifadə etməklə qiymətləndirmək olar:
Faktiki dövriyyə
Proqnozlaşdırılan dövriyyə
Bu göstəricini hesablayarkən, bu və ya digər istiqamətdə vəhdətdən kənarlaşmalar eyni dərəcədə mənfəətin keyfiyyətinin azalmasından xəbər verir. Aydındır ki, heç bir proqnoz yüz faiz ola bilməz, lakin sapma nə qədər böyükdürsə, mənfəətin keyfiyyəti bir o qədər aşağı olur.
Topdan satıcılar bazarda həm alıcı, həm də satıcı kimi çıxış edirlər. Beləliklə, müəssisənin səmərəliliyinin satış agentlərinin işinin hədəflərindən böyük asılılığı var. Bu zaman satış agentlərinin əməyinin qiymətləndirilməsi onların əməyi nəticəsində şirkətin əldə etdiyi mənfəətə əsaslanmalıdır. Məsələn, satış agentləri üçün komissiyalar məhsulun satış qiymətindən deyil, onun gəlirliliyinə əsaslanmalıdır və ya yeni müqavilə üçün müqavilənin yenilənməsi ilə müqayisədə daha yüksək komissiya müəyyən edilməli və mallara artan komissiya dərəcəsi tətbiq edilməlidir. bir satış agenti üçün müəyyən edilmiş satış kvotasından artıq satılmışdır. Yalnız belə şəraitdə yüksək keyfiyyətli mənfəətdən danışmaq olar.
Mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirmək üçün ticarət şirkətinin rəhbərliyinin üzləşdiyi iqtisadi məqsədləri təhlil etmək vacibdir. Kiçik və orta firmalarda işlərin idarə edilməsini yeganə istəyi mənfəəti artırmaq olan sahiblər həyata keçirirlər. Belə müəssisələrin qazancı yüksək keyfiyyətli olur. Müasir bazar şəraitində mülkiyyətin idarəetmə hüququndan ayrılması da mövcuddur, çünki səhmdar mülkiyyət forması zamanı səhmlərin sahibləri idarəetmə hüquqlarını vermiş yalnız formal mülkiyyətçilərdir. peşəkar menecerlər. Belə bir vəziyyətdə menecerlərin məqsədi dövriyyəni maksimuma çatdırmaqdır ki, bu da onların asılılığı ilə izah olunur. əmək haqqı ticarət gəlirlərindən. Bu hal mənfəətin keyfiyyətini bir qədər aşağı salır. Bununla belə, həm sahiblərin, həm də menecerlərin müəssisənin böyüməsində ümumi maraqlarını qəbul etmək lazımdır ki, bu da onları müxtəlif məqsədlər toplusunu nəzərə almağa məcbur edir və yalnız hərtərəfli təhlil nəticəsində gəlirdə əhəmiyyətli bir artımın gözlənilməyəcəyini müəyyən edəcəkdir. sonrakı dövrdə bu menecer.
Müəssisənin bir və ya bir neçə işçinin peşəkar fəaliyyətindən həddindən artıq asılılığı aşkar edildikdə kadr riskini xatırlatmaq məqsədəuyğun olardı. Kadr riski idarəetmənin həddindən artıq mərkəzləşdirilməsi zamanı da özünü göstərir. Dinamik olaraq yenilənən texnologiya, dəyişən bazar şəraiti, rəqabət və bazar münasibətlərinin qeyri-müəyyənliyini xarakterizə edən digər amillərdə müəssisənin səmərəliliyi onun çevikliyindən, çevikliyindən və uyğunlaşma qabiliyyətindən asılıdır. Buna görə idarəetmənin qeyri-mərkəzləşdirilməsi tendensiyası mənfəətin keyfiyyətini əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşdırır.
Mənfəətin keyfiyyətinə böyük dərəcədə baş mühasibin peşəkar fəaliyyəti təsir göstərir, çünki uçot siyasətində əks olunan uçotun prinsipləri və metodları müxtəlif maliyyə nəticələrinə imkan verir. Problem müəssisədə uçotun müəyyən üsul və üsullarının seçilməsi üçün prioritet meyarların olmaması səbəbindən hesabat göstəricilərinin tənzimlənməsinə subyektiv yanaşmadadır. Bir qayda olaraq, praktikada bunlar: vergitutma bazasının azalması, daxili mənbələrdən dövriyyə kapitalının payının artması, hesabat göstəricilərinin təqdimatı ən yaxşı tərəfi və s.Burada təklif etmək lazımdır ki, bu ilkin şərtlərlə əlaqədar olaraq sahəyə mənsubiyyət və fəaliyyət növü kimi meyarlar əsas olmalıdır ki, bu da uçot siyasətinin formalaşmasında subyektivliyin qarşısını almağa imkan verəcəkdir. Ancaq hazırda sənaye yoxdur təlimatlar mühasibat uçotunun əsas aspektləri üzrə, ona görə də baş mühasibdən asılı olmayaraq mənfəətin keyfiyyəti aşağı düşür. Ancaq eyni zamanda, mənfəətin keyfiyyəti ilə baş mühasibin peşəkarlığı arasında əlaqə olduqca sadə şəkildə qurulur - yalnız audit firmalarının köməyindən istifadə tezliyini, göstərilən xidmətlərin siyahısını və məbləğini müəyyən etmək kifayətdir. mühasibat uçotu ilə bağlı problemlərə görə auditorlara ödənişlər.
Kənar ƏMƏLİYYATLARIN MƏNFƏT KEYFİYYƏTİNƏ TƏSİRİ
Kommersiya müəssisələrinin təsərrüfat fəaliyyətinin yekun maliyyə nəticəsi əmtəə satışından əldə olunan mənfəətdən ibarətdir; aktivlərin satışından əldə edilən maliyyə nəticəsi; qeyri-satış əməliyyatlarından gəlirlər, bu əməliyyatlar üzrə xərclərin məbləği qədər azaldılır. Təcrübə göstərir ki, biznes rəhbərləri və maliyyə işçiləri, bir qayda olaraq, pul ödəyirlər daha çox diqqət maliyyə nəticələrinin ilk iki komponenti. Bununla yanaşı, bazar münasibətlərinin formalaşması şəraitində qeyri-satış əməliyyatlarının nəticələri çox vaxt müəssisənin maliyyə vəziyyətinə, onun ödəmə qabiliyyətinə, likvidliyinə əhəmiyyətli təsir göstərir, bütün balans mənfəətinin keyfiyyətini xarakterizə edir. Müəssisənin ümumi maliyyə nəticəsinin formalaşmasında qeyri-satış əməliyyatlarının iştirak dərəcəsi aşağıdakı əmsallardan istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər:
Nəticə (mənfəət və ya zərər).
qeyri-əməliyyat əməliyyatları
Müəssisənin balans mənfəəti
Qeyri-əməliyyat gəlirləri
Ticarət dövriyyəsi
Balans mənfəətinin keyfiyyətini yaxşılaşdırmaq üçün, qeyri-satış əməliyyatlarının ticarət müəssisələri üçün əsas fəaliyyətləri ilə əlaqəli olmayan gəlir və ya xərclərlə nəticələnən biznes əməliyyatları olduğunu nəzərə alaraq, bu göstəricilərin dəyərinin aşağı salınmasına diqqət yetirilməlidir. .
Hazırda bir çox müəssisələr bağlanmış müqavilələr üzrə öhdəliklərini tam yerinə yetirə bilmirlər. Təəssüf ki, əksər hallarda cəzalardan qaçmaq olmur. Topdan ticarət müəssisələri həm təchizatçılar, həm də alıcılar ilə müqavilə öhdəlikləri ilə bağlıdırlar, buna görə də qeyri-əməliyyat əməliyyatlarının bir hissəsi kimi cərimələr müəssisənin özünün və təchizatçıların xeyrinə ola bilər. Şübhə yoxdur ki, cərimələrin ödənilməsindən zərərlərin mənfəətin keyfiyyətinə mənfi təsiri göz qabağındadır. Bununla belə, qeyd etmək lazımdır ki, alınan cərimələrin və cərimələrin olması faktı da mənfəətin keyfiyyətini aşağı salır, çünki müqavilə intizamına əməl edilməməsi səbəbindən itkilər onların kompensasiya məbləğlərinə uyğun gəlmir. Həqiqətən də, alıcılarla hesablaşma əməliyyatlarının şərtlərinin pozulması səbəbindən vəsaitlər dövriyyədən çıxarılır ki, bu da əlavə borc vəsaitləri cəlb etməklə kompensasiya edilə bilər. Zaman faktorunu nəzərə alsaq, xərclər iqtisadiyyatda inflyasiya proseslərinin təsirindən də əhəmiyyətli ola bilər. Beləliklə, tədarükçülərlə hesablaşmalar apararkən müəssisələr üçün cərimə ödəmək daha sərfəli olduqda paradoksal bir vəziyyət yaranır, çünki borc vəsaitlərinin dəyəri daha yüksəkdir. Belə ki, ödənilmiş və alınan cərimələrin məbləğləri müqayisə edilərkən topdan satıcı yaxşı çıxa bilər mənfi təsir sonuncunun mənfəətinin keyfiyyəti haqqında.
Ümumiyyətlə, mənfəətin keyfiyyəti ilə qeyri-əməliyyat gəlirləri arasındakı əlaqə haqqında onların baş verməsi baxımından düşünmək məntiqlidir. Məsələn, inventarizasiyanın nəticələrinə əsasən maddi sərvətlərin yerləşdirilməsindən əldə edilən gəlir müəssisənin əmlakının təhlükəsizliyinə operativ nəzarətin kifayət qədər aparılmadığını göstərir ki, bu da mənfəətin keyfiyyətini aşağı salır. Başqa bir misal pərakəndə satıcıların kirayədən əldə etdiyi gəlirləri göstərmək olar pərakəndə satış sahəsi, eyni sahələrdə malların satışı nəticəsində əldə edilən gəlirdən açıq-aydın azdır ki, bu da mənfəətin keyfiyyətini aşağı salır. Oxşar vəziyyət topdansatış ticarət təşkilatlarında anbar sahələrini icarəyə verərkən müşahidə olunur. Verilmiş misallar bizi qeyri-əməliyyat gəlirlərinin mənfəət yaradan amillər kimi ikili mənası haqqında düşünməyə vadar edir. Həqiqətən də, istənilən gəlir müəssisənin fəaliyyətində müsbət faktdır, lakin mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi baxımından onun mövcudluğu son maliyyə nəticələrinə mənfi təsir göstərən ciddi problemlərin mövcudluğunu təsdiq edir. Təbii ki, bütün qeyri-əməliyyat gəlirləri mənfəətin keyfiyyətini aşağı salmır. Bazar iqtisadiyyatı inventarların saxlanmasında aparıcı rolu ilk növbədə topdansatış linkinə verir; xüsusilə topdansatış təşkilatları istehsalı və tələbatı mövsümi xarakter daşıyan malların saxlanmasına daha çox uyğunlaşdırılmışdır. Buna görə də, pərakəndə ticarət təşkilatı pulsuz anbar sahəsini icarəyə götürürsə, o zaman fasiləsiz ticarəti təmin etmək üçün minimal inventarla mal dövriyyəsinin optimal rejimi sayəsində yüksək keyfiyyətli mənfəətdən danışa bilərik. pərakəndə satış sahəsi.
Qeyri-əməliyyat əməliyyatları vergi qanunvericiliyinin tələblərinin yerinə yetirilməsi baxımından büdcə qarşısında öhdəliklərə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir, çünki qeyri-əməliyyat gəlirləri vergi məqsədləri üçün hesablandıqda (vəsaitlərin daxil olması faktından asılı olmayaraq) və əməliyyat olmayan gəlirlər nəzərə alınır. gəlir vergisi hesablanarkən xərclər həmişə nəzərə alınmır (məsələn, mənfi məzənnə fərqləri). Bu baxımdan, balans hesabatı və vergi tutulan mənfəətin nisbəti ilə müəyyən edilən xalis mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi maraq doğurur. Təcrübədə yüksək keyfiyyət kitab səviyyələri ilə vergi tutulan mənfəət arasında maksimum uyğunluqla əldə edilir.
Sonda qeyd etmək istərdim ki, mənfəət müəssisənin maliyyə məhsuludur və ona görə də hər bir məhsul kimi onun da ölçülə bilməyən, heç olmasa qiymətləndirilə bilən keyfiyyəti var. Bu məqalənin məqsədi mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi metodologiyasını vermək deyil, yuxarıda göstərilən göstəricilərin və nümunələrin köməyi ilə yalnız təyin olunan mövzunun aktuallığını əsaslandırmaqdır. Təbii ki, mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsi problemini bir məqalə çərçivəsində tam nəzərdən keçirmək mümkün deyil; vacib suallar məsələn, paylanma xərclərinin mənfəətin keyfiyyətinə elementar təsiri və ya həyata keçirilməsi xüsusiyyətlərinin təsiri xarici iqtisadi fəaliyyət, yaxud daxili fiskal siyasətin formalaşmasının təsiri və s. Müəssisənin fəaliyyətinin yuxarıda sadalanan bütün aspektləri mövcud olanların yalnız kiçik bir hissəsidir, lakin mənfəətin keyfiyyətinin qiymətləndirilməsinin təcili ehtiyacını aydın şəkildə nümayiş etdirir, bu da əsas məqsədə çevrilməlidir. sistemin tam hüquqlu elementi iqtisadi təhlil gəldi. Bundan əlavə, məqalədə fəaliyyət nəzərdən keçirilir ticarət təşkilatları yalnız bir nümunə olaraq, buna görə də hər hansı bir kommersiya təşkilatı üçün mənfəətin keyfiyyətini qiymətləndirməyə ehtiyac yoxdur. Beləliklə, qeyd olunan mövzunun aktuallığını nəzərə alaraq alacağına ümid edə bilərik gələcək inkişaf iqtisadi ədəbiyyatda.
Mənfəətin keyfiyyəti mənfəətin formalaşması mənbələrinin strukturunun ümumiləşdirilmiş xarakteristikasıdır. Mənfəətin yüksək "keyfiyyəti" ilə istehsal olunan məhsulların həcmi artır və onun dəyəri azalır. Mənfəətin aşağı "keyfiyyəti" ilə, fiziki olaraq istehsal həcmində artımın olmaması ilə birlikdə məhsulların satış qiymətlərində artım var.
Şəkil 4 - Mənfəət keyfiyyətinin kəmiyyət göstəriciləri sistemi
Müəssisənin ümumi mənfəətinin keyfiyyəti. Müəssisənin ümumi mənfəətinin əmsalının (normasının) sabitliyi:
KVPt >... KVP3 > KVP2 > KVP1 > KVP0
burada KVPt - əmsalı (norma; son (təhlil edilən) dövrdə ümumi mənfəət; KVP3, KVP2, KVP1, KVP0 - əvvəlki dövrlərin ümumi mənfəətinin əmsalları (normaları).
Ümumi mənfəət əmsalı (norma) aşağıdakı kimi müəyyən edilir:
KVP \u003d VP / V
burada KVP ümumi mənfəətin əmsalı (normasıdır); VP - ümumi mənfəət təhlil edilən dövr; B - məhsulların satışından əldə edilən gəlirlər.
Aydındır ki, qeyri-bərabərlik (1) müşahidə olunarsa, müəssisə satış həcmlərinin, satış gəlirlərinin sabit artımı, onun maya dəyərinin azalması və müvafiq olaraq satış gəlirlərində ümumi mənfəətin payının davamlı artması ilə xarakterizə olunacaq. Bütün bunlar ümumi mənfəətin yüksək keyfiyyətinə dəlalət edəcək. Ümumi mənfəətin dəyərinin və onun formalaşma mənbələrinin strukturunun qeyri-sabitliyini nümayiş etdirən əmsalın qeyri-sabitliyi ümumi mənfəətin keyfiyyətinin aşağı olmasından danışmağa əsas verir. Əvvəlki dövrlərdə KVP dəyərlərini öz dəyərlərindən aşmaq ehtiyacı müəssisələrin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin inflyasiya şəraitində həyata keçirildiyini əks etdirir.
Müəssisənin ümumi mənfəətinin keyfiyyət göstəricisi:
TVPt >= TVt > TСt at TVt > TPCt
burada TVPt - təhlil edilən dövrdə müəssisənin ümumi mənfəətinin artım tempi; TVt - təhlil edilən dövrdə məhsulların satışından daxilolmaların artım tempi; TСt - təhlil edilən dövrdə istehsal xərclərinin artım tempidir; TPPt təhlil edilən dövrdə ölkə iqtisadiyyatında qiymətlərin artım tempidir.
Müəssisənin ümumi mənfəətinin keyfiyyət göstəricisindən istifadədə müəyyən çətinlik “iqtisadiyyatda qiymətlərin artım tempi” göstəricisinin konkretləşdirilməsidir. Mənfəətin keyfiyyətini təhlil edərkən orta sənaye qiymət artım templərindən istifadə etmək olar. Bu halda bərabərsizliyə riayət olunması (2) təhlil edilən dövrdə şirkətin satış həcmlərinin artdığını göstərəcək; şirkətin məhsullarının satışından əldə olunan gəlirin artım tempi sənaye üzrə orta artım templərini və istehsalın maya dəyərinin artım tempini üstələmişdir, bu isə o deməkdir ki, şirkətin məhsullarının qiymətlərinin artması gəlirin məbləğinin dəyişməsində əsas amil deyildi. (bu zaman söhbət satılan məhsulların maya dəyərinin nisbi azalması hesabına qənaətdən gedir). Ümumilikdə, ümumi mənfəətin artım tempinin məhsulların satışından əldə edilən gəlirlərin artım tempindən artıq olması təhlil edilən dövrdə ümumi mənfəətin keyfiyyətinin yaxşılaşdığını göstərir.
Müəssisənin ümumi mənfəətinin artım tempinin davamlılığı:
TVPt >=...>= TVP3 >= TVP2 >= TVP1 > 0
Bərabərsizliyə (3) əməl olunması ümumi mənfəətin artım tempinin sabit (sabit) olduğunu göstərir və müvafiq olaraq ümumi mənfəətin yüksək keyfiyyətini nümayiş etdirir.
Ümumi mənfəətin keyfiyyətinin yuxarıda göstərilən göstəricilərinin hər biri öz analitik dəyərinə malikdir. Aydındır ki, yalnız bütün göstəricilər - (1) - (3) müşahidə olunarsa, müəssisənin ümumi mənfəətinin keyfiyyəti yüksək hesab edilə bilər.
Müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin keyfiyyəti. Satışdan əldə edilən mənfəət və müəssisənin ümumi mənfəəti nisbətinin sabitliyi:
KPPt >=...>= KPp3 >= KPp2 >= KPp
burada КПпt son (təhlil edilən) dövrdə satışdan əldə edilən mənfəətlə müəssisənin ümumi mənfəətinin nisbətinin dəyəridir; KPpZKPp2 KPp1 - satışdan əldə edilən mənfəət və əvvəlki dövrlərdə müəssisənin ümumi mənfəəti nisbətinin dəyəri.
Satışdan əldə edilən mənfəətlə müəssisənin ümumi mənfəətinin nisbətinin göstəricisi düsturla müəyyən edilir:
KPpt \u003d Pn / VP
Bərabərsizliyə (5) riayət etmək yalnız kommersiya və idarəetmə xərclərinin azalması ilə mümkündür ki, bu da müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin keyfiyyətinin yüksəldiyini göstərir. Aydındır ki, nəzərdən keçirilən göstəricinin dəyərinin azalması satış mənfəətini formalaşdıran elementlərin strukturunun pisləşməsini və deməli, sonuncunun keyfiyyətinin aşağı düşdüyünü nümayiş etdirir.
Müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin keyfiyyət göstəricisi:
TVPt >= TVt > TSPPt-də TVt > TPC
burada TSPPt satılan malların maya dəyərinin artım tempidir.
Bərabərsizliyə (6) uyğunluq müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin keyfiyyətinin yüksəldiyini, yerinə yetirilməməsi isə bu mənfəətin keyfiyyətinin aşağı və ya aşağı düşdüyünü göstərir.
Müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin artım tempinin davamlılığı:
TPpt >= TPp3 >= TPp2 >= TPp1 > 0
Bərabərsizliyə (7) uyğunluq satışdan əldə edilən mənfəətin artım tempinin sabit olduğunu göstərir və müvafiq olaraq təhlil edilən dövrdə alınan satışdan əldə edilən mənfəətin yüksək keyfiyyətini göstərir.
Müəssisənin satışından əldə edilən mənfəətin yüksək keyfiyyəti haqqında yalnız (4), (6), (7) göstəricilərinə əməl edildikdə nəticə çıxarmaq olar.
Müəssisənin vergidən əvvəl mənfəətinin keyfiyyəti. Müəssisənin satışdan əldə edilən mənfəətlə vergidən əvvəlki mənfəət nisbətinin göstəricisi:
1 >= Kpnt >= 0,51
burada КПпнт satışdan əldə edilən mənfəətlə təhlil edilən dövrün müəssisəsinin vergiyə cəlb edilməzdən əvvəlki mənfəətinin nisbətinin göstəricisidir.
Bu göstərici, öz növbəsində, düsturla müəyyən edilir:
Kppt \u003d Pnt / Pntt
Müəssisənin vergidən əvvəl mənfəətinin keyfiyyət göstəricisi 0,51-dən 1-ə qədər olan diapazona düşdüyü halda, müəssisənin vergidən əvvəlki mənfəətinin keyfiyyətinin yüksək olduğunu iddia etmək olar. Bərabərsizlik (8) müşahidə olunarsa, vergitutmadan əvvəl mənfəətin əsasən və ya hətta tamamilə əsas fəaliyyətdən əldə edilən mənfəət hesabına formalaşdığı aydındır. Bu göstərici 0,51-dən aşağı olduqda, şirkət müvəqqəti, təsadüfi mənbələrdən gəlir əldə etməyə üstünlük verərək, əsas fəaliyyətini məhdudlaşdırır. Aydındır ki, əgər bu göstərici 1 dəyərini keçərsə, əsas fəaliyyətdən əldə edilən mənfəət örtülməyə yönəldilir mənfi balans digər fəaliyyətlərdən gəlir və xərclər. Beləliklə, qeyri-bərabərliyə (8) əməl edilməməsi tədqiqat obyektinin vergiyə cəlb edilməzdən əvvəlki mənfəətinin keyfiyyətsiz olmasının lehinə həlledici arqumentlərdən biridir.
Müəssisənin vergitutmadan əvvəl mənfəətinin artım tempinin sabitliyi:
TPnt >= ... >= TPn3 >= TPn2 >= TPn1 > 0
burada TPn3, TPn2, TPn1 - əvvəlki dövrlərdə vergidən əvvəl mənfəətin artım tempi.
Bərabərsizliyə uyğunluq (9) vergidən əvvəl mənfəətin artım tempinin sabit olduğunu göstərir və vergidən əvvəl mənfəətin yüksək keyfiyyətini göstərir. Belə ki, təhlil zamanı bərabərsizliklərin (8), (9) yerinə yetirildiyi üzə çıxarsa, vergidən əvvəl mənfəətin keyfiyyəti yüksək olur. Əks halda, vergidən əvvəl mənfəətin keyfiyyətinin aşağı olduğu qənaətinə gəlinir.
Şirkətin xalis mənfəətinin keyfiyyəti. Müəssisənin xalis mənfəət nisbətinin sabitliyi:
KCHPt >= ... >= KCHP3 >= KCHP2 >= KCHP1 > 0
burada KChP3, KChP2, KChP1 - əvvəlki dövrlərdə müəssisənin xalis mənfəət nisbətinin dəyərləri.
KCHP \u003d CHP / V * 100%
Müəssisənin rentabelliyi onun gəlirliliyi, gəlirliliyi, səmərəliliyi, yəni gəlirliliyi deməkdir. Xalis mənfəət nisbəti məhsulların (malların, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlirdə xalis mənfəətin payını və ya müəssisənin 1 rubldan əldə etdiyi xalis mənfəətin miqdarını göstərir. gəlir. Aydındır ki, bu əmsalın artımı xalis mənfəəti formalaşdıran elementlərin strukturunda müsbət dəyişikliklərin xarakterik xüsusiyyəti ola bilər. Müvafiq olaraq, qeyri-bərabərliyə (10) uyğunluq xalis mənfəətin yüksək keyfiyyətini, o cümlədən son təhlil edilən dövrdə əldə edilmiş mənfəəti göstərə bilər, çünki artım templəri sabitdir.
Müəssisənin xalis mənfəəti ilə vergidən əvvəl mənfəət nisbətinin sabitliyi:
Kpcht >= Kpch3 >= Kpch2 >= Kpch1 > 0
burada KPch3 >= Kpch2 >= Kpch1 - əvvəlki dövrlərdə müəssisənin vergitutmadan əvvəl xalis mənfəəti ilə mənfəətinin nisbətinin dəyərləri.
Müəssisənin xalis mənfəəti ilə vergitutmadan əvvəl mənfəətin nisbətinin göstəricisi düsturla müəyyən edilir:
Kpch \u003d Pch / Bazar ertəsi
Bərabərsizliyə uyğunluq (11) xalis mənfəətin yüksək keyfiyyətini göstərir.
Şirkətin xalis mənfəətinin artım tempinin davamlılığı:
TPcht >= ... >= TPch3 >= TPch2 >= TPch1 > 0
burada TPch3, TPch2, TPch1 - əvvəlki dövrlərdə xalis mənfəətin artım tempi; Təhlil edilən (hesabat) dövrdə xalis mənfəətin TPft artım tempi.
Bərabərsizliyə (12) əməl olunması xalis mənfəətin artım tempinin sabit olduğunu göstərir və müvafiq olaraq xalis mənfəətin yüksək keyfiyyətindən xəbər verir.
Göstəricilər (10) - (12) bir-birini tamamlayır, bu isə o deməkdir ki, yalnız onların hamısı məcmuda müşahidə edildikdə müəssisənin xalis mənfəətinin yüksək keyfiyyətli olması qənaətinə gəlmək olar.
Fərdi maliyyə nəticələrinin keyfiyyəti və mənfəətin keyfiyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi ilə bağlı yekun nəticələr təhlil üçün seçilmiş hesabat dövrlərinin sayından asılıdır.
Müxtəlif növ mənfəətlərin məbləğinin sabit (davamlı) artım templərini yalnız o halda tanımaq olar ki, (1), (3), (4), (7), (9) - (12) tənlikləri ən azı sonuncu dəfə müşahidə olunsun. üç dövr təhlil edilmişdir. Öyrənilən hesabat dövrlərinin sayının artması ilə qiymətləndirmənin reallığı əhəmiyyətli dərəcədə artacaqdır.
Mənfəətlilik əmsalı müəssisənin xalis mənfəətinin (bütün vergiləri və faizləri ödədikdən sonra) satışın ümumi məbləğinə, yəni gəlirə nisbətidir. Bu, təşkilatın səmərəliliyini, maliyyə nəticələrini əks etdirir və satışdan əldə edilən gəlirdən nə qədər gəlir əldə etdiyini göstərir. Göstəricinin dəyəri sıfırdan yuxarı olmalıdır, bu da şirkətin gəlirli olması deməkdir. Əks halda, mənfəətsizdir. Hesablama üçün hesabatdan məlumatlar maliyyə nəticələri.
İstənilən kommersiya təşkilatının məqsədi qazanc əldə etməkdir. Müəssisənin gələcək inkişafı, maliyyə sabitliyi onun dəyərindən asılıdır. Şirkətlərin rəhbərliyi, fəaliyyət nəticələrini təhlil edərək, müxtəlif nisbətlərdən, o cümlədən gəlirlilik göstəricilərindən istifadə edir ki, bu da investisiya qoyulmuş vəsaitin miqdarına görə nə qədər mənfəət əldə edildiyi barədə fikir verir. kapital, cəmi aktivlər və ya gəlir.
Əmsalın tərifi
Gəlirlilik əmsalı (satış gəliri - ROS) şirkətin gəlirinin ümumi məbləğində mənfəətin neçə faizinin olduğunu göstərir. Bu nisbi göstərici, rəhbərlik, investorlar və kreditorlar tərəfindən şirkətin işgüzar fəaliyyətini və işinin səmərəliliyini təhlil etmək üçün istifadə olunur.
Mənfəət nisbəti niyə hesablanır?
ROS dəyəri aşağıdakıları qiymətləndirməyə imkan verir:
- biznes fəaliyyətinin səviyyəsi;
- gəlirin həcmində mənfəətin payı;
- istehsalın maya dəyərinin artması riskləri;
- müəssisənin ümumi fəaliyyəti.
Göstərici həm daxili, həm də xarici istifadə üçün hesablanır. Onun köməyi ilə şirkət rəhbərliyi xərclərin, kommersiya, inzibati və ya digər xərclərin azaldılması zərurəti barədə qərar qəbul edir. İnvestorlar və kreditorlar gəlirlilik və səhm dərəcəsini qiymətləndirirlər maliyyə gücü.
Vacibdir!Şirkətin rəhbərliyi, investorlar və kreditorlar üçün satışın həcmi deyil, bu satışlardan nə qədər xalis nağd pul alınması önəmlidir.
Standart dəyər
ROS 0-dan böyük olmalıdır. Əgər belə deyilsə, o zaman müəssisənin idarə edilməsi səmərəsizdir və itkilərə məruz qalır. Bu göstəricinin normativ dəyərləri sənayedən asılıdır:
- Kənd təsərrüfatı - 9%;
- pərakəndə ticarət - 2,2%;
- daşınmaz əmlak əməliyyatları - 5,7%.
- neft və qaz hasilatı - 4,1%;
- qida istehsalı - 1,5%;
- binaların tikintisi - 1,1%.
İstinad! Ciddi ROS qaydaları yoxdur. Bunlar Rusiya şirkətlərinin fəaliyyətinin təhlilinin nəticələrinə əsasən Rosstat tərəfindən toplanan il üçün sənayelər üçün yalnız orta dəyərlərdir.
Ortalamaların tam siyahısı üçün Excel faylını endirin.
Ümumiyyətlə, bir müəssisə hesab olunur:
- ROS 1-5% diapazonunda olduqda aşağı marja;
- 5% -dən 20% -ə qədər ROS ilə orta gəlirli;
- göstərici dəyəri 20-30% olduqda yüksək gəlirli;
- dəyəri 30%-dən çox olarsa super gəlirli.
İqtisadi fəaliyyətin effektivliyini dinamikada göstəricinin təhlili ilə qiymətləndirmək olar. Onun artması satışın yüksək səmərəliliyindən və məhsulun maya dəyərinin aşağı düşməsindən xəbər verir.
Hesablama proseduru
Göstərici düsturla hesablanır:
burada PE xalis mənfəətdir, yəni faizlər və vergilər ödənildikdən sonra qalan mənfəət;
B - məhsulların satışından əldə edilən gəlirlər.
Vacibdir! Bu formula yalnız Rusiya maliyyə hesabatları üçün istifadə olunur. Qərb praktikasında ROS xalis mənfəətlə deyil, vergilərdən əvvəlki mənfəətlə (EBIT) hesablanır.
Göstəricilərin dəyərləri eyni dövr üçün götürülür, bir qayda olaraq, bu bir ildir. Dinamikanı qiymətləndirmək üçün ideal olaraq 5 il üçün bir neçə əmsal hesablanır.
Maliyyə hesabatlarının formalarına görə düstur
Mənfəət hesabatı məlumatları ROS göstəricisini hesablamaq üçün istifadə olunur.
burada f üzrə hesabatın 2400-cü səh. R. - mənfəət və zərər haqqında hesabatın 2400-cü sətirinin dəyəri;
f üzrə hesabatın 2110-cu s. R. - mənfəət və zərər haqqında hesabatın 2110-cu sətirinin dəyəri.
ROS gəlirlilik əmsalları qrupuna aiddir:
- EBIT üzrə satış gəliri - vergidən əvvəlki mənfəətin satış həcminə nisbəti;
- aktivlərin gəlirliliyi (ROA) - PE müəssisənin aktivlərinə bölünür;
- məhsulun rentabelliyi - EBIT-nin maya nisbəti satılan məhsullar;
- kapitalın gəlirliliyi (ROE) - NP-nin kapitalın məbləğinə nisbətini xarakterizə edir.
Hesablama nümunəsi
Məsələn, Rusiya və Qərb maliyyə təhlili sistemlərinə əsasən "LUKOIL" PJSC-nin son üç ildə gəlirlilik nisbətini hesablayaq.
Məlumat mənbəyi: PJSC LUKOIL rəsmi saytı
Hesablamanın göstərdiyi kimi, ötən illər üçün əmsalın dəyəri bütün standart dəyərlərdən xeyli yüksəkdir. PJSC LUKOIL super gəlirli bir müəssisədir. 2015-ci ildə rentabellik əmsalı 100%-i keçib ki, bu da şirkətin məhsul satışı ilə bağlı olmayan digər fəaliyyətlərdən əhəmiyyətli gəlir əldə etdiyini göstərir. Bu halda, 2016-cı ildə əmsalın aşağı düşməsi əhəmiyyətli rol oynamır, çünki onun dəyəri son dərəcə yüksəkdir və növbəti ildə artım yaranan çətinliklərin müvəqqəti olduğunu göstərir.
Mənfəət nisbəti (ROS) hesablamaları ilə cədvəli rahat formatda yükləyə bilərsiniz -
Satışların gəlirliliyi (xalis mənfəət nisbəti) müəyyən müddət ərzində müəssisənin əsas fəaliyyətinin gəlirliliyinin yekun xarakteristikasıdır. Bu göstərici formulaya uyğun olaraq hesablanır
Xalis mənfəət / Satış gəlirləri
Əgər əvvəlki iki əmsal müəssisənin fəaliyyətinin müəyyən aspektlərinin rentabelliyin təmin edilməsi baxımından səmərəliliyini səciyyələndirirdisə, onda bu əmsal bütün idarəetmə komandasının, o cümlədən istehsal menecerlərinin, marketoloqların, maliyyə menecerlərinin şirkətin əsas mahiyyəti baxımından nə qədər səmərəli “işlədiyini” göstərir. fəaliyyətləri. Bu kontekstdə maliyyə menecerinin rolu borc götürməyə endirildi maddi resurslar, və onun fəaliyyətinin effektivliyi bu resursların dəyərinin (faiz dərəcəsinin) nə qədər olması ilə qiymətləndirilir. Həqiqətən də xalis mənfəətin hesablanmasında faiz ödənişləri nəzərə alınır və bu ödənişlər nə qədər yüksək olarsa, satışın rentabelliyi bir o qədər aşağı olur. Şirkət SVP satış gəlirliliyinin aşağıdakı dəyərlərini əldə etdi:
XX-də 6,46% və
XY-də 5,68%.
Nəticədə satış gəlirliliyinin maddələr üzrə azalması yuxarıda əvvəlki gəlirlilik əmsallarının təhlilində artıq izah edilmişdir. Onu da əlavə etmək lazımdır ki, bu göstəricinin nisbi azalması əməliyyat mənfəətinin azalması ilə müqayisədə daha az əhəmiyyətlidir. Bu onu deməyə əsas verir Maliyyə menecerişirkət çox bahalı olmayan kreditlər cəlb edərək, xalis mənfəətin kəskin azalmasının qarşısını alaraq şirkətin mövqeyini bir qədər yaxşılaşdıra bildi.
Vergi tutulan mənfəətdən ödənilən bütün faizləri istisna edən satışın rentabelliyini qiymətləndirməyin başqa bir yolu var. api - Bu yanaşmanın lehinə aşağıdakı kimidir. Bir müəssisəyə pul yatıran həm birbaşa, həm də kredit investorları etibar edirlər mükafat . Mənfəət vergisinin tutulması qaydalarına uyğun olaraq borc kapitalından istifadəyə görə faizlər maya dəyərinə tutulur, mənfəətdən dividendlər ödənilir. Eyni zamanda, satışın rentabelliyi qiymətləndirilərkən dividendlər çıxılmır, faiz ödənişləri isə mənfəət vergisindən əvvəl çıxılır. Beləliklə, mənfəətin və satışın qiymətləndirilməsində kapitalın və borc kapitalının nisbətinin bərabərləşdirilməsinin, xalis gəlirin hesablanmasından faizin çıxarılmasının lehinə güclü arqument. İndi xalis mənfəət nisbətinin hesablanması düsturla aparılır:
Xalis gəlir + (1- Gəlir vergisi dərəcəsi)x Faiz ödənişləri Satış gəlirləri
Düsturun mənası belədir: faiz ödənişləri vergi tutulan gəlirdən çıxıldığı üçün biz sadəcə olaraq bu məbləği çıxılan faizləri əlavə edirik, lakin gəlir vergisi tutulur. Bu düstura görə hesablama xalis mənfəət göstəricisinin aşağıdakı təxminlərinə gətirib çıxarır:
XX-də 7,34% və 6,42% XY il.
Onu da vurğulayırıq ki, bu göstəricinin yekun mahiyyəti şirkət sahiblərinin diqqətini cəlb edir. Şirkətin sahibləri, bir qayda olaraq, şirkətin fəaliyyətinin bütün elementlərini ətraflı təhlil etmək üçün kifayət qədər vaxt və ixtisasa malik deyillər. Eyni vaxtda əsas göstəricilər böyük ehtiyatla nəzarət edirlər. Bu göstərici sahiblərin əsas baxış nöqtələri kateqoriyasına aiddir. Satış gəlirliliyinin azalması XY il, təbii ki, sahiblərin mənfi reaksiyasına səbəb olacaq və onlar rəhbərlikdən daha ətraflı izahat tələb etmək hüququna malikdirlər. Və bu izahatlar etibarlı sayılmazsa, müəssisənin sahibləri gözləntilərinə uyğun gəlməyən şirkətin idarə heyətini əvəz edə bilərlər.
Xalis mənfəət əmsalı müəyyən bir fəaliyyət növündən əldə edilən mənfəətin payını hesablamaq üçün istifadə olunan müəssisənin rentabelliyinin göstəricisidir.
Xalis mənfəət nisbəti mal və xidmətlərin satışından şirkətin əldə etdiyi pul vəsaitinin nə qədərinin xalis gəlir kimi saxlandığını, yəni satış gəliri kimi alınan hər bir pul vahidinin nə qədər mənfəət gətirdiyini ölçür. Məsələn, xalis mənfəət marjasının 20% faiz dərəcəsi o deməkdir ki, bir rubl satış gəlirindən şirkət 0,2 rubl xalis mənfəət əldə edir.
İnvestorlar və kreditorlar müəyyən etmək üçün bu parametrdən istifadə edirlər iqtisadi səmərəlilik müəssisənin fəaliyyəti, onun satışını mənfəətə çevirmək qabiliyyəti.
Xalis mənfəət nisbətinin hesablanması (düsturu).
Xalis gəlir əmsalı müəyyən dövr üçün xalis gəlirin (ümumi gəlirdən məsrəflər və xərclər çıxılmaqla) satışlara bölünməsi yolu ilə hesablanır. Bunu hesablamaq üçün üsul maliyyə göstəricisi aşağıdakı düsturla təmsil oluna bilər:Bu nisbəti hesablamaq üçün məlumatlar istifadə olunur. yekun hesabat müəssisələr.Xalis mənfəət nisbəti = (Xalis mənfəət / Satış (gəlir)) x 100
Xalis mənfəət marjası müəssisənin ümumi fəaliyyətinin vacib göstəricisidir, gəlirlilik səviyyəsi haqqında fikir verir və xalis mənfəəti proqnozlaşdırmağa imkan verir. Bu parametrin hesablanması maliyyə təhlilinin bir hissəsidir.
Standart dəyər
Xalis mənfəət göstəricisinin normativ dəyəri yoxdur. Bu onunla bağlıdır ki, satışın rentabelliyi fəaliyyət növündən, müəssisənin ölçüsündən asılıdır və bir sənayedən digərinə çox dəyişir. Bununla belə, ümumi qəbul edilir ki, xalis mənfəət nisbəti nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin rentabelliyi də bir o qədər yüksəkdir. Bu parametr qiymətləndirir qiymət siyasəti təşkilat, onun xərcləri idarə etmək bacarığı. Yüksək xalis gəlir marjası o deməkdir ki, təsərrüfat subyekti öz xərclərinə nəzarət edir, məsrəflərdən əhəmiyyətli dərəcədə yüksək qiymətə mal və ya xidmətlər təqdim edir və satışı effektiv şəkildə faktiki mənfəətə çevirir. Təşkilatlar xərcləri azaltmaq, satışları artırmaq, gəlirləri artırmaq və s. yollar axtararaq yüksək nisbətlərə nail olmağa çalışırlar.Aşağı xalis marja təhlükəsiz olmayan gəlirlilik səviyyəsini göstərir. Belə olan halda, satışın aşağı düşməsi zamanı müəssisənin itkilərə məruz qalması, nəticədə investisiya qoyuluşundan gəlir əldə edə bilməyəcəyi riski yaranır. Aşağı xalis gəlir əmsalı məsrəflərin və qiymət siyasətinin zəif idarə olunmasını, tələbatın aşağı olması səbəbindən satışın azalmasını (bazar payının aşağı olması) və ya istehlakçı marağının zəifləməsi səbəbindən sahibkarlıq subyektinin fəaliyyət göstərdiyi sənayenin azalmasına işarə edə bilər.
Göstəricinin müqayisəli təhlili
Xalis gəlir nisbəti əsasən üçün istifadə olunur daxili analiz müəssisələr. Fərqli təşkilatlar üçün bu göstəricini müqayisə etmək çətindir, çünki onların fəaliyyət mexanizmləri, qiymətləri, rəqabət strategiyası, xərclərin idarə edilməsi və maliyyələşdirmə fərqli olur. Məsələn, pərakəndə ticarətin əksər növlərində xalis marja aşağı, bəzi istehsal növlərində nisbətən yüksəkdir. Ən yaxşı müqayisə üsulu şirkətin əvvəlki performansıdır hesabat dövrləri və eyni sənayedəki oxşar təşkilatlarla müqayisədə onun performansı.Bu nisbətdən istifadə edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, mənfəətin səmərəliliyi təkcə satışla bağlı deyil, həm də firmanın investisiyaları və ya kapitalı ilə bağlı özünü göstərir.
Beləliklə, xalis mənfəət və satış həcminin nisbəti kimi hesablanan xalis mənfəət nisbəti məhsul satışının rentabelliyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur, maliyyə vəziyyəti müəssisə, mənfəətlə bağlı onun idarə edilməsinin effektivliyi.