Əmsal satışdan əldə edilən balans mənfəətinin məhsulların istehsalı və satışı xərclərinin cəminə nisbətinə bərabərdir. Hesablama üçün ilkin məlumatlar balans hesabatıdır.
Mənfəət təhlili bölməsində FinEcAnalysis proqramında Mənfəət üzrə Xərclərin Mənfəətliliyi kimi hesablanır.
İstehsalın rentabelliyi - nə göstərir
Məhsulun istehsalına və satışına sərf olunan hər rubldan müəssisənin (təşkilatın) nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir. Bu göstərici müəssisə üzrə və ayrı-ayrı bölmələr və ya məhsul növləri üzrə hesablanır.
İstehsalın rentabelliyi - formula
Əmsalı hesablamaq üçün ümumi düstur:
Köhnə balans hesabatına görə hesablama düsturu:
| K dp = | səh.140 | *100% |
| s.020 + s.030 + s.040 |
harada səh.140, səh.020, səh.030, səh.040 mənfəət və zərər haqqında hesabat sahələri (forma No 2).
Yeni balans hesabatına əsasən hesablama düsturu:
İstehsalın rentabelliyi - dəyər
Əmsalın dinamikası qiymətlərə yenidən baxmaq və ya istehsalın maya dəyərinə nəzarəti gücləndirmək zərurətindən xəbər verir.
Xərclərin sabit dəyəri ilə dinamikada bu göstəricinin artması ticarətin həcminin artmasını, buna görə də mənfəətin artmasını və əksinə olduğunu göstərir.
İstehsalın rentabelliyi - sxemi
Səhifə faydalı oldu?
Sinonimlər
İstehsalın rentabelliyi haqqında daha çox tapıldı
- Müəssisənin gəlirliliyinin təhlili və onun artırılması üsulları
Mənfəətliliyi artırmaq üçün onlar istehsal həcmini artırır və məhsullar üçün yeni paylama kanalları axtarırlar, beləliklə gəliri artırırlar 2. - Müəssisənin maliyyə təhlili - 2-ci hissə
qeyri-sabit maliyyə vəziyyətiödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə səciyyələnir, şirkət ehtiyatların və xərclərin ödənilməsi üçün əlavə mənbələr cəlb etmək məcburiyyətində qalır; istehsalın rentabelliyində azalma var.Lakin vəziyyəti yaxşılaşdırmaq üçün hələ də imkanlar var. - Maliyyə vəziyyətinin dinamikada təhlili
FFFFC0 >7.561 İstehsalın rentabelliyi 1.112 1.24 1.922 2.349 2.42 1.308 adi növlər fəaliyyət 1.023 - Aqrar sektorda dövriyyə vəsaitlərindən səmərəli istifadənin amilləri və problemləri
İstehsalın rentabelliyinin aşağı düşməsinin əsas səbəbi qiymət paritetinin pozulmasıdır.Ona görə də xarici inkişaf etmişdir səmərəli sistem dövlət dəstəyi Kənd təsərrüfatı Belə ki, ölkələrdə - Qrupdakı müəssisələrin reytinqi
Borc kapitalının gəlirliyi İstehsalın gəlirliliyi Arsenal ASC-nin adi fəaliyyətləri üzrə məsrəflərin gəlirliliyi MİSAL 3.714 7.067 7.826 2.42 - Müəssisənin iqtisadi səmərəliliyi
Xərcləri xarakterizə edən ən vacib göstəricilər iqtisadi səmərəlilik müəssisələrin ümumi həcmi və satıla bilən məhsullar cari xərclərin və əsas kapitala qoyulan investisiyaların məbləği istehsalın rentabelliyi İqtisadi səmərəlilik göstəriciləri əsasında əmək məhsuldarlığının kapital məhsuldarlığını ümumi və ... İqtisadi səmərəliliyin göstəriciləri əsasında əmək məhsuldarlığının kapital məhsuldarlığının material intensivliyini müəyyən etmək mümkündür. istehsalın səmərəsinin ümumi və xalis gəlirliliyi əmək intensivliyinin azalması əmək resurslarına qənaətin artması - Müəssisənin vergi yükünün hesablanması
Lakin bu texnika kapital tutumu, məhsulların əmək tutumu, istehsalın rentabelliyi göstəricilərini nəzərə almır və vergi yükünün əlavə təhlilini tələb edir Vergi yükünün Litvin üsulu ilə hesablanması... peşə xəstəlikləri% 0 0 4. Mənfəət vergisi dərəcəsi şəxslər % - Marjinal təhlilə əsaslanan çeşid və mənfəətin idarə edilməsi
G istehsalının rentabelliyini marjinal gəlir baxımından təhlil edək Cədvəl 3. İstehsalın təhlili G Göstəriciləri - Müəssisənin avtomatik maliyyə hesabatı modeli
Müəssisənin avtomatik maliyyə uçotunu belə müəyyən edirik elektron hesabat olan hesablama modulu tərəfindən yaradılmışdır avtomatik rejiməsas fəaliyyətindən əldə olunan gəlirləri bölüşdürür dövriyyə kapitalı müəssisə subyektlərinin sadə təkrar istehsal və gəlir fondları və qeyri-əməliyyat fəaliyyətindən əldə edilən gəlirlər - genişləndirilmiş istehsal vasitələri üçün - Altay diyarında kənd təsərrüfatı müəssisələrinin maliyyə vəziyyətinin təhlili və onların maliyyə cəhətdən sağlamlaşdırılması yolları.
Beləliklə, federal və regional səviyyədə həyata keçirilən tədbirlər, şübhəsiz ki, bölgənin kənd təsərrüfatı müəssisələrinin maliyyə sabitliyini qorumağa kömək edir, lakin indiki çətin şəraitdə bu tələb olunur. daha çox diqqət kənd təsərrüfatı istehsalının rentabelliyini artırmaq üçün Nəticələr Maliyyə vəziyyəti müəssisənin maliyyə münasibətləri sisteminin bütün elementlərinin qarşılıqlı fəaliyyətinin nəticəsidir - Sənaye təşkilatlarının iqtisadi fəaliyyətinin təhlükəsizliyini qiymətləndirmək üçün alətlər
2012-2016-cı illərdə Voronej vilayətində şəkər istehsalı təşkilatları üçün orta hesabla satışın gəlirliliyi və gəlirliliyi Yuxarıdakıları ümumiləşdirən Nəticə - Federal və regional banklar tərəfindən istifadə edilən kənd təsərrüfatı istehsalçılarının maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarının müqayisəli təhlili
Aqrar sektorda müəssisələrin fəaliyyətinin xüsusiyyətləri biznesin və kapital dövriyyəsinin aşağı rentabelliyində, istehsalın mövsümi xarakterində, işin başa çatdırılması ilə işin başa çatdırılması arasında vaxt fərqinin mövcudluğunda özünü göstərir. - İstehsalın rentabelliyi
Mənfəətliliyin və rentabelliyin təhlili və qiymətləndirilməsi İstehsalın rentabelliyi - nə göstərir İstehsalın rentabelliyi biznesin iqtisadi səmərəliliyini əks etdirir və ya - Kənd təsərrüfatı istehsal kooperativinin öz kapitalının idarə edilməsi: problemlər və həll yolları
Mənfəətliliyin real səviyyəsi kənd təsərrüfatı istehsalının aşağı rentabellik səviyyəsinə malik olduğunu və müvafiq olaraq tələb olunduğunu göstərir dövlət dəstəyiüçün də xarakterikdir - Rusiyanın qida sənayesi şirkətlərinin maliyyə dövrü və aktivlərinin gəlirliliyi: əlaqənin empirik təhlili.
Bu şirkətlərin yüksək gəlirliliyi xarici autsorsinq nəticəsində yaranan sürətli inventar dövriyyəsi ilə təmin edilir. istehsal proses - Bir təşkilatın investisiya cəlbediciliyini qiymətləndirməyə yanaşmalar: müqayisəli təhlil
İşdə biz aşağıdakı ümumiləşdirilmiş tərifə əməl edəcəyik, burada investisiya cəlbediciliyi müəssisənin kapitalının gəlirliliyinin, aktivlərin gəlirliliyinin və iqtisadi potensialının xüsusiyyətlərinin məcmusudur. investisiya riski malik olan sahibkarlıq subyekti müəyyən qabiliyyət... Şərti olaraq onları yeddi əsas qrupa bölmək olar istehsal amillərin maliyyə vəziyyəti müəssisənin idarə edilməsi investisiya və innovativ fəaliyyət müəssisənin davamlılığı və hüquqi amillər - Tikinti məhsullarının istehsal məsrəfləri iqtisadi təhlilin obyekti kimi
Mənfəət hər bir sahibkarın səy göstərdiyi konkret məqsəddir və istehsal məsrəfləri bu məqsədə çatmaq üçün çəkilən xərclərdir.Müəssisənin rentabellik səviyyəsi alınan mənfəətin məbləğinin faizi ilə müəyyən edilir. - Gəlir yanaşmasından istifadə edərək biznesin qiymətləndirilməsində yekun düzəlişlər haqqında
Qeyri-işlək və qeyri-işlək aktivlərin dəyərinə ilk düzəliş, gəlir yanaşmasından istifadə edərək dəyərin hesablanması zamanı təşkilatın yalnız istehsalla məşğul olan aktivlərinin nəzərə alınması ilə əlaqədardır, buna görə də onlar iştirak edirlər. ...Lakin təşkilat istehsalda bilavasitə iştirak etməyən aktivlərə malik ola bilər və sonra onların dəyəri pul vəsaitlərinin hərəkətinin formalaşmasında iştirak etməyəcək və buna görə də - Əmlak komplekslərinin girov məqsədləri üçün qiymətləndirilməsində qeyri-maddi aktivlərin uçotu
Qeyri-maddi aktivlər başqalarında zəruridir, qiymətləndirməyə ənənəvi gəlir yanaşmasından tamamilə imtina etməyə dəyər.Girov obyektinin planlaşdırıldığı nümunədə Əmlak Kompleksi optokomponentlərin istehsalı üçün - Rusiya və xarici təcrübədə kiçik müəssisələrin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi üsullarının təhlili
Marja - rentabellik marjası Məqsəd - kreditin məqsədi Məbləğ - kredit məbləği Ödəniş - kreditin ödənilməsi şərtləri... Uzunmüddətli borcların balans nisbətinin təhlili və öz vəsaitləri sabit öz resurslarının və ümumi aktivlərin nisbəti istehsalın artım templəri ilə müqayisədə xərc və itkilərin dinamikası hərəkətin keyfiyyət göstəricilərinin təhlili Pul Təhlilin qiymətləndirilməsi sistemi Fransa Müəssisə təhlilinin qiymətləndirilməsi
Hər ovçu qırqovulun harada oturduğunu bilmək istəyir. Bu uşaq deyimi investorun fəaliyyətini təsvir etməyin ən yaxşı yoludur. Hər bir aktiv sahibi mənfəətin harada gizləndiyini bilmək istəyir. Şəraitdə sürətli inkişafİnvestisiya bazarında hazırlıqsız adamın pul itirməməsi çətindir.
Peşəkarlar riskləri və performansı qiymətləndirmək üçün bütün üsullardan istifadə edirlər iqtisadi göstəricilər. əsas konsepsiya investisiya layihələrinin təhlilində gəlirlilikdir. İstiqrazların, səhmlərin, investisiyaların, kapitalın gəlirliliyi kimi terminlər var.
Mənfəətlilik anlayışı
Mənfəətlilik investorlar tərəfindən investisiya əməliyyatlarının effektivliyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan bir anlayışdır. Yəni bu, bütün xərclər və xərclər çıxıldıqdan sonra investorda qalacaq mənfəətin məbləğidir. Bu vəziyyətdə mənfəət müəyyən bir dövr üçün cari gəlirin və eyni dövr üçün kapital qazancının cəmidir. Beləliklə, gəlir düsturu aşağıdakı kimi təqdim edilə bilər:
Doh \u003d PP / SV * 100%, burada:
- Doh məhsuldarlıqdır;
- PP - dövr üçün mənfəət;
- SV - investisiya məbləği.
İnvestisiyaların məbləğinin faizi kimi rentabelliyi müəyyən etmək adət olduğundan, investisiyaların məbləğinə bölünən mənfəət 100% -ə vurulmalıdır.
Məhsuldarlığın hesablanması nümunəsi
İllarion Genrixoviç daşınmaz əmlaka - 1 milyon rubl dəyərində bir evə sahibdir. Onu icarəyə vermək qərarına gəlir. İllarion Genrixoviç icarə qiymətini 30 min rubl təyin etdi. İllik gəliri necə təyin etmək olar? Formula görə:
Gəlir = 30.000 * 12 / 1.000.000 * 100%.
İllarion Genrixoviçin sərmayələrinin gəlirliliyi 36% olacaq. Beləliklə, gəlirlilik investisiyanın gəlirliliyini faizlə göstərir.
Necə müəyyən etmək olar yaxşı investisiyaİllarion Qenrixoviç vəsait ayırıb, ya yox?
Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsinə məntiqi yanaşmaq lazımdır. İlk növbədə kapitalın alınması və dövriyyəsi ilə bağlı bütün xərcləri qiymətləndirmək lazımdır. İllarion Genrixoviç 1 milyon rubla ev alıb - bu onun xərcləridir. İl üçün mənfəət 360 min rubl (30 min rubl * 12 ay) təşkil etdi.
İlk baxışdan elə görünə bilər ki, 36%-lik gəlir böyükdür. Ancaq əslində, bir milyon rubl xərcləyən İllarion Genrixoviç bir il ərzində sərmayələrini qaytarmadı.
İnvestisiyaları qiymətləndirərkən bir qaydadan istifadə edilməlidir. İnvestorların aktivliyinin müsbət dinamikası gəlirliliyin>100% olması şərti ilə təmin edildikdə baş verir.
Yəni İllarion Genrixoviçin investisiyaları yalnız gəlirliliyi 1 milyon rublu ötdükdə gəlirli olacaq.
Gəlir və gəlirlilik
Mənfəət növlərinin və bu çox gəlirliliyə təsir edən amillərin öyrənilməsinə keçməzdən əvvəl mənaca çox oxşar olan “gəlir” və “gəlirlilik” anlayışlarını ayırmaq lazımdır. Tez-tez bu 2 termini qarışdıran və onları qarışdıran insanlarla, xüsusən də təcrübəsiz treyderlərlə rastlaşa bilərsiniz.
Gəlir hesabat dövrü üçün müəyyən fəaliyyət nəticəsində alınan pul məbləğidir. İnvestisiya fəaliyyətləri ilə əlaqədar olaraq, gəlir pul ifadəsində bir mövqe bağlandıqdan sonra alınan fayda məbləğidir.
Məsələn, bir treyder OAO Qazprom-da 150 rubla bir pay aldı. Ticarət bağlanmazdan əvvəl o, bu payı 450 rubla satdı. Onun gəliri gündə 300 rubl (450 rubl - 150 rubl) təşkil edirdi.
Mənfəətlilik müəyyən bir müddət ərzində aktivlərin dəyərinin onun ilkin dəyərinə nisbətdə faizlə dəyişməsinin məbləğidir. Məsələn, bir treyder “Qazprom”un payını 150 rubla alıb, 4 gün sonra 300 rubla satıb. Gündə investisiya gəliri 25% olacaq. Onu hesablamaq üçün aktivin (payın) dəyərini 100% kimi təqdim etmək lazımdır. Pay 300 rubla, yəni ilkin dəyərin 200% -ə satıldı. Beləliklə, ilkin dəyərin (xərclərin) 200% - 100% -ni çıxarırıq və 4 gün ərzində 100% gəlir əldə edirik. Hər şeyi 4-ə bölün və gündə orta hesabla 25% gəlir əldə edin.
Mənfəətliliyə təsir edən amillər
Onların strukturuna görə gəlirliyə təsir edən amillər xarici və daxili bölünür. Sonuncular müəssisəyə və birbaşa istehsala aiddir. Xarici amillər təsir edə bilməyən amillər toplusudur.
Xarici amillər
Bunlara daxildir:
- ölkədə və dünyada siyasi vəziyyət;
- xarici xammal və materialların qiymətləri;
- bazar münasibətləri və iqtisadi inkişaf səviyyəsi;
- demoqrafik şəkil;
- inflyasiyanın dərəcəsi;
- insanların ödəmə qabiliyyəti;
- iqlim şəraiti və s.
Xarici amillər, ilk növbədə, qiymətlərə, məhsulların satış həcminə, materialların maya dəyərinə təsir göstərir.
Daxili amillər
Əsas daxili amillər bunlardır:
- istehsalın azalması və artması;
- satış həcminin azalması və ya onların artması;
- məhsulların qiymətlərində dəyişiklik;
- istehsalın maya dəyərinin azalması və artması;
- məhsulların daşınması prosesində dəyişiklik.
Bütün amillər az və ya çox dərəcədə müəssisənin mənfəətinə təsir göstərir və buna görə də rentabelliyin məbləğinə təsir göstərə bilər.
Mənfəətliliyin növləri
İnvestisiya edilmiş xərclərin səviyyəsini qiymətləndirmək iqtisadi fəaliyyət, məhsuldarlıqdan istifadə edin. Mövcüd olmaq aşağıdakı növlər məhsuldarlıq:
1. Daxili - faiz dərəcəsi kimi ifadə edilən xalis cari dəyərin sıfır olduğu gəlir.
Daxili gəlir dərəcəsi tənlikdən istifadə edərək müəyyən edilir:
0 = ∑ NPD/(1+ND), burada
CPD - təmiz Maliyyə axını dövr üçün;
ND - gəlir dərəcəsi.
2. Ödəmə müddəti, istiqrazları geri qaytarılana qədər saxlayan sahibinin istiqrazlarının gəliridir.
Daxili gəlir dərəcəsi ilə eyni şəkildə hesablanır:
0 = ∑ NPV/(1+ND).
3. Cari - bu, istiqrazların cari dəyərinə bölünən 12 aylıq kupon ödənişlərinin həcmidir. Bu növ səhmlər və istiqrazlar üçün istifadə olunur və bir neçə istiqraz və ya səhmləri müqayisə etməyə imkan verir.
Formula uyğun olaraq hesablanır:
TD \u003d (NS * SK) / RS, burada:
- TD - səhmlərin (istiqrazların) cari gəlirliliyi;
- HC - nominal dəyər (ilkin dəyər);
- SC - kupon dərəcəsi;
- RS - səhmlərin (istiqrazların) bazar dəyəri.
4. Dividend - bu, səhm üzrə dividendlərin səhmin özünün dəyərinə nisbətini əks etdirən səhmlərin gəliridir.
Bir səhmin dividend gəliri tənlikdən istifadə edərək hesablanır:
DD \u003d D / CA * 100%, burada
- DD - dividend gəliri;
- TA - səhm qiyməti;
- D səhm üzrə alınan dividentdir.
kapitalın qaytarılması
Kapitalın gəlirliliyi adətən illik əsasda qiymətləndirilir, lakin uzunmüddətli investisiyalar üçün kapitalın gəlirliliyi kimi dəyərin istifadəsi daha uyğundur.
Dk = TD + PC / Nper, harada
- Дк - kapitalın gəlirliliyi;
- TD - müəyyən dövr üçün cari gəlir;
- PC - müəyyən dövr üçün kapital qazancı;
- Nper - ilkin kapital.
İstiqrazlar və onların gəlirliliyi
İstiqrazların gəlirliliyini müəyyən etmək üçün investisiya fond bazarının əsas alətlərindən biri olan “istiqraz” anlayışını nəzərdən keçirmək lazımdır.
İstiqraz kreditor (istiqrazın sahibi) ilə borcalan (istiqrazı buraxan) arasında borc münasibətlərini təsdiq edən qiymətli kağızların bir növüdür. Əslində, istiqraz almaq borc almaqdır. Bəs niyə başqalarının borcunu alırsınız?
İstiqrazların 2 qiyməti var:
- Qiymətləndirildi. Bu, istiqraz buraxılışının müddəti başa çatdıqdan sonra qaytarılmalı olan istiqrazın buraxılış qiymətidir.
- Bazar. Bu, bu istiqrazın birjada ticarət etdiyi qiymətdir.
Bazar qiymətinə, ilk növbədə, investisiyaların etibarlılığı təsir göstərir. Bu o deməkdir ki, dövriyyə zamanı qiymətli kağızlar bahalaşırlar, sonra aşağı düşürlər. İstiqrazın ödəmə müddətinə yaxınlaşdıqca onun dəyəri əhəmiyyətli dərəcədə azalır.
İstiqraz üzrə cari gəlir sadə düsturla hesablana bilər:
Dtec \u003d (D / K) * 100%, burada:
- Dtek - istiqrazın cari gəliri;
- D - gəlir;
- K istiqrazın dərəcəsidir.
Səhmlər və onların gəlirləri
Səhm, sahibinin şirkətin mənfəətinin bir hissəsini aldığını güman edən qiymətli kağız növüdür. Bir qayda olaraq, mənfəət dividendlər şəklində ödənilir. Bu cür gəlir kağızın bazar dəyərinin artması halında marja şəklində də alına bilər.
Səhmlərin nominal, buraxılış, balans və bazar dəyəri var. Onların hər birinin öz xüsusiyyətləri var:
- Nominal dəyəri səhmin üz hissəsində göstərilir. Onların cəmiyyətin ümumi məbləği nizamnamə kapitalının dəyərindən çox ola bilməz.
- Emissiya qiyməti səhmin ilk sahibi tərəfindən birjada yerləşdirildikdən sonra əldə etdiyi dəyəri əks etdirir.
- Kitab dəyəri firmanın balans dəyərinin dövriyyədə olan səhmlərin sayına bölünməsinin nəticəsidir.
- Bazar dəyəri bir səhmin təkrar bazarda satıldığı qiymətdir.
Səhmlərin öz gəlirləri var. Belə bir dəyər, səhmin alındığı andan etibarən ona sahib olma zamanı əldə edilən mənfəətin miqdarını qiymətləndirməyə imkan verən göstəricidir.
Səhmlərin gəlirliliyi aşağıdakı düsturla hesablana bilər:
Dakts \u003d SK - PC / PC, burada:
- Dakts səhm üzrə gəlirdir;
- SC - ümumi kapital səhm alındıqdan sonra alınan;
- PC - səhmlərin alınmasına qoyulmuş ilkin kapital.
İstənilən təhlükəsizliyin öz gəliri var. Yuxarıdakı düsturlardan istifadə edərək hesablana bilər. Bəs bir həftə, bir saat, bir il əvvəl təkrar bazarda alınan qiymətli kağızların gəlirliliyini necə öyrənmək olar? Alınan səhmlərin sahiblərinə nə qədər gəlir gətirdiyini öyrənməyin bir yolu varmı? Bu məqsədlə qiymətli kağızların gəlirliliyinin reytinqləri yaradılmışdır.
Məhsuldarlıq və reytinq
Gəlirlilik reytinqi əvvəlki dövrdə (adətən bir il) sahiblərinə ən yüksək gəlir gətirən qiymətli kağızların reytinqidir. Məlumatlar əsasında tərtib edilir birjalar bütün dünya. Hesab nəzərə alınır investisiya cəlbediciliyi səhmlər (istiqrazlar). Bu qiymətləndirməyə əsasən qiymətli kağızlara A+-dan C--ə qədər qiymətləndirmə indeksi təyin edilir. A+ ən yüksək keyfiyyətdir və C- buna görə də çox aşağı keyfiyyətdir. Reytinq qiymətli kağızların etibarlılığını, gəlirliliyini və dividendlərin ödənilməsini əks etdirir. A+-dan C-ə qədər olan qiymət indeksi Standard & Poor's Corporation tərəfindən hazırlanmışdır.
Ədalət naminə qeyd etmək lazımdır ki, peşəkarlarda gəlirlilik reytinqlərini görmək olduqca yaygındır çap nəşrləri, lakin bu, onların etibarlılığından danışmır. Bunlar sadəcə ekspert rəyləridir.
Ancaq təcrübəsiz investorlar üçün bu cür reytinqlərdən fırıldaqçı vərəq kimi istifadə etmək daha yaxşıdır. Əksər hallarda belə siyahılardan olan qiymətli kağızlar yüksək gəlir gətirmir. Amma bu, demək olar ki, həmişə super mənfəətin arxasınca getməyən, lakin kapitalına qənaət etmək və hətta bir az da artırmaq istəyənlər üçün qazan-qazan variantıdır. Bu cür reytinqlərdə imtiyazlı səhmlərə tez-tez rast gəlinir. Bundan əlavə, reytinq qiymətli kağızları dinamikada qiymətləndirməyə, onların tarixinə baxmaq, alışın faydalarını təhlil etmək və s.
Risk və gəlir
Məhsuldarlıqdır təsirli üsul investisiya qoyuluşlarının keyfiyyət və kəmiyyət qiymətləndirilməsi. Onun müsbət və mənfi cəhətləri var. Amma investisiyanın rasionallığının təhlilində əvəzsiz vasitədir. Məhsuldarlıq var geniş tətbiq in iqtisadi təhlil, investisiya ehtiyacı ilə bağlı qərarı ölçməyə imkan verir. Tez-tez risk göstəriciləri ilə birlikdə istifadə olunur. İnvestor, nağd pul infuziyası ilə bağlı qərar qəbul edərkən, miqyasın bir tərəfinə mümkün riskləri, digər tərəfə isə mümkün kapital gəlirini qoyur. Və ikinci qab əhəmiyyətli dərəcədə ağırlaşırsa, qərar investisiyanın lehinə verilir.
Gəlirlilik və risklərin tarazlıq anlayışları olduğunu deyə bilərik. Onlar həmişə bağlıdırlar. Treyderlərin açıqlanmayan qanunu: risk nə qədər yüksəkdirsə, gəlir də bir o qədər yüksəkdir. Hər bir treyder riski azaltmağa, hesablamağa və mənfəəti artırmağa çalışır.
Fond bazarı belə işləyir. Hər bir investor hesablamalar aparır və mənfəətin harada gizləndiyini öyrənir.
Maliyyə təhlilinin nəzəriyyəsi və praktikasında müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün həm tətbiqi məqsədlərinə, həm də onların hesablanması və şərh edilməsi metodologiyasına görə fərqlənən heterojen rentabellik göstəricilərindən istifadə olunur. Bu, onların qarşılıqlı əlaqəsi, ən əsası isə fəaliyyətin ümumiləşdirici meyarı kimi istifadə oluna bilən göstəricinin əsaslandırılması problemini yaradır. Effektivliyi qiymətləndirmək üçün meyar kimi qəbul edilən belə bir ümumiləşdirici göstəricinin olması
fəaliyyət, təşkilatın maliyyə vəziyyəti haqqında tam təsəvvür yaratmağa və onun perspektivlərini xarakterizə etməyə imkan verir. Eyni zamanda konkret xarakterli bütün digər göstəricilərin dəyişməsi onların ümumi göstəriciyə təsiri nöqteyi-nəzərindən nəzərə alınır. Bu, təşkilatın fəaliyyətinin səmərəliliyini müxtəlif aspektlərdən xarakterizə edən göstəricilərin qarşılıqlı əlaqəsini təmin edir.
Fəaliyyətin qiymətləndirilməsi sistemində belə bir göstəricidir gəlirlilik kapital, çünki o, müəssisənin kapitalını artırmaq qabiliyyətini və deməli, onun maliyyə sabitliyi, kapital strukturunun idarə edilməsinin rasionallığı və investisiya fəaliyyətinin səmərəliliyi. Bu göstəricinin dəyərinin dəyişməsindən asılı olaraq müəssisənin əməliyyat və maliyyə riskləri qiymətləndirilə bilər.
Kapital investorları (səhmdarlar) investisiyadan gəlir əldə etmək üçün öz vəsaitlərini müəssisəyə yatırırlar, buna görə də səhmdarların nöqteyi-nəzərindən iqtisadi fəaliyyətin nəticələrinin ən yaxşı qiymətləndirilməsi qoyulmuş kapitaldan gəlirin olmasıdır. Səhmdarlar (sahiblər) tərəfindən qoyulmuş kapital üzrə mənfəətin kapitalın gəlirliyi (Rsk) adlanan göstəricisi düsturla müəyyən edilir:
Rsk \u003d PE / SK, harada
PE - Xalis mənfəət;
SK - Öz kapitalı.
Göstərici müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün vacibdir. Düsturun paylayıcısı sahiblərin ixtiyarında qalan son maliyyə nəticəsini əks etdirir. Onun məxrəci mülkiyyətçilər tərəfindən müəssisənin sərəncamında olan kapitalın məbləğini əks etdirir və aşağıdakı komponentləri özündə birləşdirir: nizamnamə kapitalı; Əlavə kapital; xalis mənfəət hesabına formalaşan ehtiyatlar; bölüşdürülməmiş mənfəət.
Kapitalın miqdarı zamanla dəyişdiyindən, onun hesablanması üçün bir üsul seçmək lazımdır, bu ola bilər:
1) müəyyən bir tarixdə (dövrün sonunda) vəziyyəti haqqında məlumatlara əsaslanan hesablama;
2) 2 dövr üçün orta qiymətin müəyyən edilməsi.
Misal. Müəssisənin sərəncamında qalan mənfəət, in analitik zirovannoy müddəti 15.000 rubl təşkil edir.; hesabat dövrü üçün kapitalın məbləği 115.000 rubl, əvvəlki üçün - 100.000 rubl. (100.000 + 15.000). Hesablama Kapitalın gəlirliliyi uyğunsuzluğu iki şəkildə göstərəcək:
Rsk = 15000 / 115000 * 100 = 13%
Rsk \u003d 15000 / [(100000 + 115000) / 2] * 100 \u003d 14%.
Müəssisənin səmərəliliyini hərtərəfli xarakterizə edən ümumi göstərici olmaqla, kapitalın gəlirliliyi müəssisənin əməliyyat, investisiya və maliyyə fəaliyyətinin rentabelliyini xarakterizə edən üç əsas göstəricinin funksiyasıdır.
əməliyyat fəaliyyətinin rentabelliyi.
Mənfəətlilik göstəriciləri arasında kapitalın gəlirliliyinin qiymətləndirilməsində əsas xarakteristikası əməliyyat fəaliyyətinin rentabelliyidir ki, bu da öz növbəsində iki göstərici qrupu ilə xarakterizə edilə bilər. Birinci qrupun göstəriciləri mənfəət və qoyulmuş kapitalın nisbətini ifadə edir və təşkilatın aktivlərinə kapital qoyuluşunun rentabelliyini xarakterizə edir. İkinci qrup satışın effektivliyini xarakterizə edən mənfəət və satış həcminin nisbətidir. İkinci qrupun göstəricilərinə mənfəətin çəkilmiş xərclərə nisbətini xarakterizə edən göstərici də aid edilə bilər.
Əməliyyat fəaliyyətinin gəlirliliyinin ümumiləşdirici kəmiyyət xarakteristikası kimi aktivlərin gəlirliliyi (Ra) adlanan maliyyə əmsalından istifadə edilə bilər. Göstəricinin iqtisadi mənası ondan ibarətdir ki, o, müəssisənin aktivlərinə qoyulmuş hər bir rublun gəlirliliyini xarakterizə edir.
Ra \u003d Pr / Asr, harada
PR - Satışdan mənfəət;
Əsr - aktivlərin orta dəyəri.
Analitik məqsədlər üçün həm bütün aktivlər dəstinin gəlirliliyi, həm də gəlirliliyi Cari aktivlər(Roa):
Roa \u003d Pr / OAav, harada
Oa - cari aktivlərin orta dəyəri.
Mənfəət və satış həcminin nisbətinə uyğun olaraq satışdan əldə olunan gəlir (Rp) adlanan göstəricinin dəyəri müəyyən edilir. Bunu hesablamaq üçün düsturdan istifadə olunur
Pp \u003d Pr / Vpr, harada
Vpr - satış gəliri.
Bu alqoritmə əsaslanaraq, hesablamalardakı fərqlər payın tərifi ilə əlaqələndiriləcək bir qrup satış gəliri hesablana bilər. Sonuncu kimi, satışdan mənfəət, vergidən əvvəl mənfəət və ya xalis mənfəət seçilə bilər. Təhlil təcrübəsində nəzərdən keçirilən göstəricilər gəlirliliyin aralıq səviyyələri adlanır.
Satışdan əldə olunan gəlir əmsalları şirkətin hər rubl satışından nə qədər mənfəət əldə etdiyini göstərir.
Satışın gəlirliliyinin dəyəri müəssisənin fəaliyyət sahəsindən asılı olaraq geniş şəkildə dəyişir. Bu, təsərrüfat əməliyyatları üçün istifadə olunan kapitalın məbləğində, kredit baxımından, səhmlərin miqdarında və s. fərqlərlə bağlı olan vəsaitlərin dövriyyə sürətindəki fərqlə izah olunur. Kapitalın uzun dövriyyəsi daha çox mənfəət əldə etməyi zəruri edir. qənaətbəxş nəticələr əldə etmək üçün. Kapitalın daha sürətli dövriyyəsi, satılan vahiddən daha az mənfəətlə eyni nəticələr verir.
Eyni sənaye daxilində satışın rentabelliyi göstəricisinin dəyərindəki fərqlər birbaşa konkret müəssisədə idarəetmənin effektivliyi ilə müəyyən edilir.
İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələr müxtəlif sənaye və fəaliyyət sahələri üzrə satış göstəricilərinin gəlirliliyinin dəyəri haqqında məlumat adətən hər il ticarət palatası, sənaye assosiasiyaları və ya hökumət tərəfindən dərc olunur. Alınan göstəricilərin onların yol verilən dəyəri ilə müqayisəsi müəssisənin maliyyə vəziyyəti haqqında nəticə çıxarmağa imkan verir.
Satışın gəlirliliyinin dəyəri birbaşa müəssisənin kapital strukturundan asılıdır. Bir qayda olaraq, satışdan əldə olunan gəlir nə qədər kiçik olsa, borcun məbləği bir o qədər çox olacaqdır (və müvafiq olaraq borc vəsaitlərinin ödənilməsi).
Satışların gəlirliliyinin təhlili metodologiyası Cədvəldə göstərilmişdir. 6.
Cədvəl 6 - Satışların gəlirliliyinin təhlili
|
Göstəricilər |
Gəlirdə paylaşın |
Dəyişikliklər |
|
|
Satış qiyməti | |||
|
Ümumi mənfəət | |||
|
Satış xərcləri | |||
|
İdarəetmə xərcləri | |||
|
Satışdan mənfəət (zərər). | |||
|
Digər gəlir və xərclərdən nəticə | |||
|
Vergidən əvvəl mənfəət (zərər). | |||
|
Gəlir vergisi və digər oxşar ödənişlər | |||
|
Xalis gəlir (zərər) | |||
Cədvəldəki məlumatlardan aşağıdakı kimi. Hesabat ilində satışdan əldə olunan gəlirlilik göstəricisindəki dəyişikliyə satılan məhsulların maya dəyərinin xüsusi çəkisinin 1,1% artması, o cümlədən ümumi artımı 2000-ci il 2009-cu il tarixli kommersiya və inzibati xərclərin payı təsir göstərmişdir. 1,4% (0,6 + 0,8), bu da onların komponentlərindəki dəyişikliklərin səbəblərinin öyrənilməsini zəruri edir.
“Satışdan/gəlirdən mənfəət (zərər)” və “Vergi/gəlirdən əvvəl mənfəət (zərər)” əmsallarının müqayisəsi göstərir ki, hesabat dövründə vergidən əvvəlki mənfəətin gəlirlərdə xüsusi çəkisi 8,7%, nəticədə isə xüsusi çəkisi azalmışdır. satışdan əldə edilən gəlir 2,5% azalıb. Bu cür dəyişikliklərin səbəblərini öyrənmək üçün debitor borcları (ödənilməli), digər təşkilatlarda iştirakdan gəlirlər və digər gəlirlər (xərclər) maddələrinin dinamikasını təhlil etmək lazımdır. Büdcəyə ödənişlərin xüsusi çəkisinin 2,6% azalması hesabına satışın gəlirliliyində ümumi azalma 6,0% təşkil edib.
Cədvəldə. 6 əsas göstəriciləri göstərir. Müəyyən bir müəssisənin xüsusiyyətlərini nəzərə alaraq, onlar təfərrüatlı şəkildə tərtib edilməlidir ki, alınan məlumatlar onların dəyişməsinin səbəblərini aşkar etsin. Beləliklə, onlar xərc maddəsini ətraflı nəzərdən keçirməlidirlər. Digər xərclərin əhəmiyyətli təsirini nəzərə alaraq, onların hesabat dövründə baş vermə səbəblərini və gələcəkdə baş vermə ehtimalını qiymətləndirmək lazımdır. Belə bir təhlil apararkən, satılan məhsulların istehsalına çəkilən xərclərin payının dəyişməsinə və ya eynilə, satışdan əldə edilən nəticənin gəlirdəki payının dəyişməsinə xüsusi diqqət yetirilməlidir, çünki bu göstəricilər səciyyələndirir. müəssisə üçün sabit gəlir əldə etmək imkanı. Bu göstəricilərin dinamikası istehsal vahidinin maya dəyərinin dəyişməsi, istehsal olunan məhsulların çeşidi kimi amillər nəzərə alınmaqla izah edilməlidir. Onu da nəzərə almaq lazımdır ki, məhsulun satışından əldə edilən gəlirlərin tərkib hissəsi kimi məsrəf və gəlirlərin nisbətinin dinamikası təkcə resurslardan istifadənin səmərəliliyindən deyil, həm də müəssisədə tətbiq olunan uçot prinsiplərindən asılıdır. Belə ki, qəbul edilmiş uçot siyasətinə əsasən, müəssisə aktivlərin qiymətləndirilməsinin bu və ya digər üsulunu və onların silinməsi qaydasını, istifadə müddətini təyin etmək və s. seçməklə mənfəətin məbləğini artırmaq və ya azaltmaq imkanı əldə edir.
Dəyərin asılı olduğu uçot siyasəti məsələlərinə maliyyə nəticəsiŞirkətin fəaliyyətinə əsasən aşağıdakılar daxildir:
Əsas vəsaitlərin köhnəlməsinin hesablanması üsulunun seçilməsi;
Materialın qiymətləndirilməsi metodunun seçimi;
Uzunmüddətli aktivlərin faydalı istifadə müddətinin müəyyən edilməsi;
Satılan malların dəyərinə aid edilmə qaydasının seçimi müəyyən növlər xərclər (xərclər yarandıqda və ya gələcək xərclər ehtiyatına ilkin kreditlə onları birbaşa maya dəyərinə yazmaqla);
Müəyyən bir növ məhsulun maya dəyərinə birbaşa aid edilə bilən xərclərin tərkibinin müəyyən edilməsi;
Dolayı (qaimə) məsrəflərin tərkibinin və onların bölüşdürülmə üsulunun müəyyən edilməsi və s.
Sadalanan maddələrdən hər hansı biri üzrə uçot siyasətində dəyişiklik gəlir və xərclərin nisbətinə təsir göstərdiyi üçün satışın gəlirliliyinin təhlili zamanı bu əsas məqam mütləq nəzərə alınmalıdır. 2 No-li formanın məlumatlarına əsasən göstəricilərin strukturunun təhlili ümumi xarakter daşıyır və satışdan əldə olunan gəlirlilik göstəricisindəki dəyişikliklərin qiymətləndirilməsinin ilkin mərhələsi hesab edilə bilər.
Təhlilin növbəti mərhələsində satışın strukturunda baş verən dəyişikliklərin, eləcə də ayrı-ayrı məhsul növlərinin gəlirliliyinin ümumi satış rentabelliyinə (satış mənfəəti göstəricisi əsasında hesablanmış) təsiri müəyyən edilməlidir. Təhlil aşağıdakı ardıcıllıqla aparılır.
Hesablayın xüsusi çəkisiümumi satışda hər bir məhsul növü.
Fərdi məhsul növləri üçün gəlirlilik dəyərlərini hesablayın.
Ayrı-ayrı məhsulların gəlirliliyinin bütün satılan məhsullar üçün onun orta səviyyəsinə təsirini müəyyənləşdirin. Bunun üçün məhsulun rentabelliyinin dəyəri məhsulun ümumi satışdakı payına vurulur. Bu zaman satışın rentabelliyi düsturla müəyyən edilir
Satış gəliri = ∑ ри qi
harada pi - i -ci növ məhsulun rentabelliyi;
qi - i-ci növ məhsulun ümumi satış həcmində payı;
n istehsal olunan məhsulların sayıdır.
Belə bir hesablama məhsul vahidinin dəyəri haqqında məlumat əldə etmək imkanı olan analitik tərəfindən aparıla bilər.
Müəyyən növ məhsulların rentabelliyinin faktiki və əsas dəyərləri arasındakı fərqi onların satılan məhsulların həcmindəki faktiki payına vuraraq, istehsal olunan məhsulların fərdi gəlirliliyindəki dəyişikliklərlə bağlı təsiri müəyyənləşdirin; əsas gəlirliliyin məhsulu i- inci məhsulun növü və faktiki və planlaşdırılmış xüsusi çəkisi arasındakı fərq struktur amilin təsirini xarakterizə edir.
Aktivlərin gəlirliliyi (Ra), aktivlərin dövriyyəsi (Oa) və satışdan əldə edilən gəlir (Rp) arasında əlaqə var, bu düsturla göstərilə bilər.
Ra \u003d Oa * Rp
Formulu deşifrə edək:
Pr / Asr \u003d B / Asr * Pr / V
Başqa sözlə, müəssisənin aktivlərə yatırılan hər bir rubldan əldə etdiyi mənfəət vəsaitlərin dövriyyə sürətindən və satış gəlirlərindəki mənfəətin payından asılıdır. Bu nisbət aşağıdakı kimi şərh edilə bilər.
Bir tərəfdən, satışdan yüksək gəlir hələ müəssisənin istifadə etdiyi ümumi kapitalın yüksək gəliri demək deyil. Digər tərəfdən, satışdan əldə olunan gəlirlə bağlı xalis mənfəətin əhəmiyyətsiz olması mütləq şirkətin aktivlərinə investisiyaların aşağı rentabelliyini göstərmir. Müəyyənedici məqam şirkətin aktivlərinin dövriyyə sürətidir. Beləliklə, dövr üçün satış gəliri 100.000 rubl olarsa. və formalaşmış ümumi aktivlər - həmçinin 100.000 rubl, sonra ümumi aktivlərdən 20% gəlir əldə etmək üçün müəssisə satışdan 20% gəlir təmin etməlidir. Eyni gəliri əldə etmək üçün aktivlərin yalnız yarısına (50.000 rubl) ehtiyac duyarsa, satış rublundan qazancın yalnız 10% -ni alan müəssisə ümumi aktivlər üzrə eyni 20% mənfəətə sahib olacaq, yəni. dövriyyə sürəti aktivlər, aktivlərin tələb olunan gəlirliliyini təmin etmək üçün lazım olan mənfəətin miqdarı bir o qədər azdır. Ümumiyyətlə, aktivlərin dövriyyəsi satışın həcmindən və aktivlərin orta dəyərindən asılıdır.
Amma müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirən analitik bu göstəriciyə ilk növbədə əmlak strukturunun rasionallığı baxımından yanaşmalıdır. Dövriyyənin yavaşlaması da bununla bağlı ola bilər obyektiv səbəblər(inflyasiya, iqtisadi əlaqələrin pozulması) və subyektiv olanlarla (inventar ehtiyatlarının bacarıqsız idarə edilməsi, alıcılarla hesablaşmaların qeyri-qənaətbəxş vəziyyəti, düzgün uçotun olmaması).
Qeyd edək ki, aktivlərin istifadəsində səmərəliliyin səviyyəsini müəyyən edən iki nəzərdən keçirilən göstəricidən satış gəliri göstəricisi ilə əlaqədar olaraq müəssisə, bir qayda olaraq, ümumi gəlirə təsirini artırmaq üçün daha çox manevr azadlığına malikdir. aktivlər üzrə.
Təhlil edilən müəssisə 1.465.000 rubl məbləğində xalis mənfəət əldə etdi. 12.453.260 rubl satışdan əldə edilən gəlir məbləği ilə. hesabat ilində 12.728.350 rubl məbləğində aktivlər cəlb edilmişdir. Beləliklə, hesabat ili üçün aktivlərin gəlirliliyi təşkil etmişdir
Raaktiv = 12453260 / 12728350 * 1465000 / 12453260 * 100% = 0,978 * 11,8 = 11,5%
Eyni şəkildə əvvəlki il üçün Raaktiv = 1,039 * 17,8 = 18,49%
Təhlil edilən şirkətin satış gəliri əvvəlki ilin səviyyəsində qalsaydı, onların cari dövriyyəsi şəraitində aktivlərin gəlirliliyi 17,4% (0,978 * 17,8) olacaqdır. Belə ki, əvvəlki illə müqayisədə dövriyyənin azalması səbəbindən aktivlərə yatırılan hər rublun gəliri 1,09 qəpik azalıb. (17,4 - 18,49). Faktiki rentabelliyin göstərilən dəyərdən 5,9% (11,5 - 17,4) aşağı və 11,5%-ə bərabər olduğunu bilsək, bunun hesabat ilində satış rentabelliyinin azalması ilə bağlı olduğu qənaətinə gələ bilərik. Təhlilin nəticələri cədvəl şəklində təqdim olunur. səkkiz.
Cədvəl 8 - Aktivlərin dövriyyəsi və gəlirliliyin satışa təsirinin qiymətləndirilməsi
aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi haqqında
|
Göstəricilər |
keçən il |
Hesabat ili | ||
|
Satış gəliri, % | ||||
|
Aktivlərin dövriyyəsi, növbələrin sayı | ||||
|
Aktivlərin gəlirliliyi (səhifə 1 * səhifə 2), % | ||||
|
Aktivlərin gəlirliliyinin dəyişməsinə təsiri: a) aktivlərin dövriyyəsi | ||||
|
b) satışın rentabelliyi |
Cədvəldən aşağıdakı kimi. 8, hesabat ilində aktivlərin dövriyyəsinin azalması və satışın rentabelliyinin azalması nəticəsində əvvəlki illə müqayisədə aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi 6,99% azalıb. Xatırladaq ki, məlumatlar ümumi xarakter daşıyır və aktivlərin dövriyyəsi və satış gəlirlərinin təhlili nəticələrinə əsasən formalaşır. Nəzərdən keçirilən rentabellik göstəriciləri müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün bir yanaşmanı xarakterizə edir: onlar müəyyən bir müəssisəyə kapital qoyuluşlarının gəlirliliyini göstərir. Lakin çəkilmiş xərclərin effektivliyinin qiymətləndirilməsini əhatə edən başqa bir yanaşma da mümkündür. Bu yanaşma çərçivəsində satış gəlirlərinin xərclərə və ya mənfəətin (vergidən əvvəl) xərclərə nisbətini xarakterizə edən göstəricilər hesablanır.
Müəssisənin mənfəət əldə etməsi üçün sərf olunan xammal və materialların maya dəyəri, əmək haqqı, qaimə məsrəfləri (ümumi istehsal, ümumi təsərrüfat, kommersiya) satış qiymətləri ilə müəyyən əlaqədə olmalıdır. Bu mənada gəlirin xərclərə nisbəti fəaliyyətin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün gəlirlilik göstəricilərindən (investisiya gəliri) daha az əhəmiyyət kəsb etmir, çünki bu, material xərclərini ödəmək üçün alınan hər bir rublun paylanmasını xarakterizə edir, əmək haqqı, qaimə məsrəfləri, həmçinin qalan fərqi - mənfəət mənbəyini müəyyən edir. Müəssisənin idarəetmə xidməti məsrəflərin və gəlirlərin nisbətini hesablamaq üçün müvafiq üsullara sahib olmalıdır, bu zaman kapitalın gəlirliliyi qənaətbəxş olacaqdır. Ən sadə desək, müvafiq dövr üçün məhsulların istehsalı və satışının maya dəyərini maliyyə nəticələri hesabatından əldə etmək olar.
Fəaliyyətlərini maliyyələşdirmək üçün borc əsasında cəlb edilmiş vəsaitlərdən istifadə edən təşkilatlar üçün xərclərin həcmini xarakterizə edən başqa bir göstəricinin hesablanması məqsədəuyğundur. Borc kapitalı üzrə faizlərin ödənilməsi ilə bağlı xərclər xərclərin ümumi məbləğindən çıxarılır. Sonra satış gəlirləri ilə alınan xərclərin məbləği arasındakı fərq borc vəsaitlərinin və vergilərin istifadəsi üçün faizdən əvvəl qazanc olacaqdır. Bu göstəricidən müəssisənin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsində, faizlərin ödənilməsi əmsalının hesablanmasında geniş istifadə olunur: Müəssisənin idarəetmə xidmətində kapitalın gəlirliliyinin qənaətbəxş olacağı məsrəflərin və gəlirlərin nisbətinin hesablanması üçün müvafiq üsullar olmalıdır. Ən sadə desək, müvafiq dövr üçün məhsulların istehsalı və satışının maya dəyərini maliyyə nəticələri hesabatından əldə etmək olar. Bu göstəricinin tövsiyə olunan dəyəri ölkəyə görə dəyişir, lakin, bir qayda olaraq, onun 2-3-ə bərabər olan dəyəri minimum təhlükəsiz dəyər hesab olunur.
Nəhayət, dəyişən məsrəflərin məbləğində gəlir və xərclərin nisbətini müəyyən etmək son dərəcə vacibdir. Bu nisbət istehsal amillərindəki dəyişikliklərdən asılı olaraq maliyyə nəticələrində dəyişiklikləri proqnozlaşdırmağa imkan verir və xarici mühit(məsələn, xammal və materialların qiymətləri, xidmətlər). Bütün sadalanan xərc növləri haqqında məlumat daim müəssisə rəhbərliyinin sərəncamında olmalıdır.
Əməliyyat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi üçün nəzərdən keçirilən iki üsul (kapital qoyuluşlarının gəlirliliyi və resurs istehlakının səmərəliliyi baxımından) bir-birini tamamlayır. Aktivlərin idarə edilməsinin effektivliyini yalnız bu göstəricilərin məcmu təhlili ilə qiymətləndirmək olar. Eyni zamanda vurğulamaq lazımdır ki, çəkilmiş xərclərin rentabelliyini xarakterizə edən göstəricilər satışın rentabelliyini müəyyən edir, öz növbəsində satışın rentabelliyi müəssisənin aktivlərinə kapital qoyuluşunun rentabelliyinə təsir göstərir.
Fəaliyyəti aşağıdakı məlumatlarla xarakterizə olunan iki A və B müəssisəsini müqayisə edək (cədvəl 9).
Göründüyü kimi, gəlir və çəkilən xərclərin nisbəti A müəssisəsi üçün daha yüksəkdir (116,2 və 16,2). Bununla belə, hələlik A Müəssisəsinin öz aktivlərini daha yaxşı idarə etməsi nəticə vermir, çünki indiyədək ehtiyatların yığılması (və deməli, ümumi aktivlər) siyasəti nəzərə alınmayıb. Beləliklə, A müəssisəsinin aktivlərinin gəlirliliyi 6,6% (43: 650 * 100), B müəssisəsinin isə 7,2% (43: 600 * 100) olmuşdur. Buna səbəb aktivlərin müxtəlif dövriyyəsi olub: A müəssisəsi üzrə dövr ərzində dövriyyələrin sayı 1,88 (1220: 650), B müəssisəsi üçün isə 2,08 (1250: 600) olub.
Cədvəl 9 - A və B təşkilatlarının fəaliyyət göstəriciləri
|
Göstəricilər |
Müəssisə A |
Şirkət B |
|||
|
Məhsulların istehsalı və satışı xərcləri (satış və inzibati xərclər daxil olmaqla) | |||||
|
Satış nəticəsi | |||||
|
Xalis gəlir | |||||
|
Gəlir/xərclər (səh. 1: s. 2), % | |||||
|
Mənfəət/xərclər (səhifə 3: səh 2 | |||||
|
A müəssisəsinin balans hesabatı |
B şirkətinin balans hesabatı | ||||
|
Aktivlər |
Aktivlər | ||||
|
Əsas vəsaitlər 250 |
Əsas vəsaitlər | ||||
|
İnventar 300 |
İnventar 300 |
||||
|
Digər aktivlər 100 |
Digər aktivlər | ||||
|
BALANS 650 | |||||
|
Məsələni qəsdən sadələşdirməklə ehtiyacı göstərmək istədik |
|||||
|
iki qrup performans göstəricilərinin istifadəsi. |
|||||
|
Təhlil olunan müəssisə üçün mənfəət göstəricilərinin dinamikası |
|||||
|
ness aşağıdakı məlumatlarla xarakterizə olunur (Cədvəl 10). |
|||||
|
Cədvəl 10 | |||||
|
Müəssisənin rentabellik göstəricilərinin dinamikası | |||||
|
Göstəricilər |
Keçmiş |
Hesabat |
Dəyişikliklər (+. ”) |
||
|
Satılan malların dəyəri + satış xərcləri + inzibati xərclər, rub. | |||||
|
Satış gəliri, rub. | |||||
|
Satış nəticəsi, rub. | |||||
|
Gəlir/xərclər (səhifə 2: səhifə 1 * 100), % | |||||
|
Mənfəət/xərclər (səh. 3: səh. 1 * 100), % | |||||
Göründüyü kimi, çəkilən xərclərin hər rubluna görə gəlir (gəlir, mənfəət) 4,6 qəpik azalıb. Təhlil olunan dövrdə şirkət məhsul satışından əldə edilən gəlirin əlavə artması hesabına xərclərin artımını kompensasiya edə bilməyib, nəticədə gəlir, xərc və satış nəticələrinin nisbəti dəyişib.
Təhlillərin nəticələrinə görə, aktivlərin gəlirliliyi təxminən 7% azalıb. Beləliklə, çəkilmiş xərclərin və aktivlərə qoyulmuş kapitaldan istifadənin gəlirliliyi eyni istiqamətdə dəyişdi - azaldı. Eyni zamanda, əvvəllər məlum olduğu kimi, həm satışın (xərclərin) rentabelliyindəki dəyişiklik, həm də aktivlərin dövriyyəsinin azalması aktivlərin gəlirliliyinin dəyərinə təsir göstərmişdir.
İnvestisiya fəaliyyətinin rentabelliyi.Müəssisənin fəaliyyəti gələcəyə yönəldilmişdirsə, o zaman onun investisiya siyasətini işləyib hazırlamaq lazımdır ki, onun ən mühüm xarakteristikası investisiya fəaliyyətinin gəlirliliyinin göstəricisidir.
Müəssisəyə qoyulmuş vəsaitlər haqqında məlumat balansdan kapital və uzunmüddətli öhdəliklərin cəmi kimi hesablana bilər (və ya bu, ümumi öhdəliklərlə qısamüddətli öhdəliklər arasındakı fərq kimidir).
Müəssisəyə qoyulmuş vəsaitlərdən istifadənin səmərəliliyini əks etdirən ən ümumi formada göstərici investisiyanın qaytarılmasıdır:
İnvestisiya gəliri = Vergidən əvvəl mənfəət / Bal-sa valyutası - Çoxlu. Cəmiyyət
Maliyyə hesabatlarının təhlili praktikasında bu göstərici əsasən müəssisənin idarə edilməsinin səmərəliliyini, qoyulmuş kapitaldan lazımi gəliri təmin etmək qabiliyyətini qiymətləndirmək və proqnozlaşdırma üçün hesablama bazasını müəyyən etmək üçün istifadə olunur.
ROI investisiya idarəçiliyi bacarığını qiymətləndirmək üçün bir yol hesab olunur. Eyni zamanda hesab edilir ki, müəssisənin rəhbərliyi ödənilmiş mənfəət vergisinin məbləğinə təsir göstərə bilmədiyindən göstəricinin hesablanmasına daha əsaslı yanaşma məqsədi ilə vergidən əvvəlki mənfəətin məbləğindən istifadə olunur.
İnvestisiya gəlirliliyi göstəricisinin proqnozlaşdırma üçün əsas kimi istifadəsi maliyyə nəticəsinin və qoyulmuş kapitalın müəyyən edilmiş nisbətlərinin müəyyən edilməsinə əsaslanır. Bu cür hesablamalar mənfəət və zərər haqqında hesabatı təhlil etdikdən və maliyyə nəticəsinin sabit komponentini müəyyən etdikdən sonra aparıla bilər.
Hesabat məlumatlarının istifadəsi qoyulmuş kapitalın gəlirliliyinin cari mənzərəsini qiymətləndirməyə imkan verir. Bununla belə, investisiyaların məqsədəuyğunluğunu təhlil edərkən, investorlara uyğun gəlməyən cari gəliri deyil, həm də digər alternativ investisiya imkanlarından imtina etdikdə investorların kapitalının dəyərini kompensasiya etmək üçün tələb olunan gəliri qiymətləndirmək vacibdir. konkret investisiya variantı ilə bağlı risk səviyyəsini nəzərə alaraq.
İnvestisiya fəaliyyətinin rentabelliyinin təhlili metodologiyasının işlənib hazırlanması prosesində investisiya fəaliyyətinin rentabelliyini hesablamaq üçün qoyulmuş kapitalın məbləği ilə müqayisə edilməli olan investisiyanın gəlirliliyinin komponentlərini müəyyən etmək lazımdır.
İnvestisiya gəlirliyinin əsas komponentləri kimi təhlil edilən dövr üçün mənfəət artımını və kapital artımını ayırmaq olar.
İnvestisiya obyektindən asılı olaraq, mənfəət artımının məbləği satış nəticəsində gəlirin artması və ya xərclərin azalması ilə əlaqələndirilə bilər. investisiya layihəsi(sənaye investisiyaları zamanı) və istiqrazlar üzrə faizlərin, səhmlər üzrə dividendlərin, digər təşkilatlarda iştirakdan əldə edilən gəlirlərin (maliyyə qoyuluşları zamanı) alınması ilə.
İnvestisiya fəaliyyətinin gəlirlilik səviyyəsi birbaşa investisiya alətinin (investisiya obyektinin) bazar dəyərindəki mümkün dəyişikliklərdən asılıdır. Aktivin (maliyyə alətinin) satışından əldə edilən gəlirlə onun ilkin dəyəri (alınma dəyəri) arasındakı fərqi xarakterizə edən dəyər kapital qazancı kimi müəyyən edilə bilər. Müvafiq olaraq, investisiya obyekti onun alınma dəyərindən aşağı qiymətə satılırsa, onda fərq kapital itkisi olacaqdır.
Cədvəl 1-də cari mənfəət artımının və kapital artımının investisiyaların gəlirliliyinə təsiri göstərilir. on bir
|
Göstəricilər |
İnvestisiyalar |
|
|
Alınma qiyməti | ||
|
Daxil olan pul vəsaitləri: birinci rübdə | ||
|
inII dörddəbir | ||
|
üçüncü rübdə | ||
|
dördüncü rübdə | ||
|
Ümumi gəlir (illik) | ||
|
Satış qiyməti | ||
|
Kapital mənfəəti (zərər) | ||
|
Kumulyativ təsir | ||
|
Mənfəət səviyyəsi, % | ||
İnvestisiyalardan il ərzində əldə edilən ümumi iqtisadi effekt nöqteyi-nəzərindən A variantına daha çox üstünlük verilir, çünki onun gəlirlilik səviyyəsi B variantının gəlirliliyindən 5% yüksəkdir. Eyni zamanda, onu qarşılamaq lazımdır. nəzərə alın ki, ümumi gəlirin komponentləri öz ehtimallarına görə qeyri-bərabər hesab edilə bilər. İnvestisiya obyektinin satışı nəticəsində son məbləğin alınmasının risklə əlaqəli olduğunu güman etdiyimiz halda (və praktikada əsasən təsdiq edir bu), o zaman risk faktorunu nəzərə alaraq, investisiya qərarı B daha üstün ola bilər.
İnvestisiya fəaliyyətinin rentabelliyini təhlil edərkən nəzərə almaq lazımdır ki, kapitalın dəyişməsinin məbləği və investisiya fəaliyyətindən cari maliyyə nəticəsində dəyişikliklər həm müsbət, həm də mənfi dəyərlərə malik ola bilər. İnvestisiya fəaliyyəti ilə əlaqədar cari maliyyə nəticəsinin azalması halları real aktivlərə investisiyalar üçün daha xarakterikdir. Belə vəziyyətin tipik nümunəsi investisiyalardan gözlənilən cari gəlirin proqnoz hesablamaları mərhələsində həddən artıq qiymətləndirilməsi və ya onlarla əlaqəli cari xərclərin düzgün qiymətləndirilməməsidir. Belə səhv hesablamaların nəticəsi investisiya layihəsinin həyata keçirilməsində xərclərin gəlirdən artıq olması səbəbindən cari maliyyə nəticəsinin real azalması ola bilər.
Aktivə sahiblik müddəti onun investisiyalardan gəlir əldə etməsi gözlənilən dövrə uyğun gəlir.
Bu yanaşmaya görə, investisiyanın gəlirliliyini müəyyən etmək üçün düsturdan istifadə olunur
Rn = (Ppr + Pk) / Və
burada P cari maliyyə nəticəsinin artımıdır;
PC - kapital qazancı;
Və ilkin investisiya.
İnvestisiya fəaliyyətinin gəlirliliyinin təhlilinin nəticələrinin etibarlılığını artırmaq və müxtəlif dövrlərdə yaranan pul vəsaitlərinin hərəkətinin müqayisəliliyini təmin etmək üçün qısamüddətli investisiyalar (bir il ərzində) düsturunun tətbiqi məqsədəuyğundur. ).
Aktivə sahib olmanın gəlirlilik dərəcəsi pul vəsaitlərinin zamanla dəyişən dəyərini nəzərə almadığından və buna görə də qısamüddətli qərarların təhlili üçün istifadə edilə bilər, bu göstəricini xarakterizə edən bir göstəricidir. investisiyanın daxili gəlir dərəcəsi.
İnvestisiyadan daxili gəlir dərəcəsi investisiya gəlirlərinin cari dəyərinin kapitalın investisiya dəyərinə tam uyğun gəldiyi diskont dərəcəsi kimi müəyyən edilə bilər. Daxili gəlir dərəcəsini hesablamaq üçün formula belədir ümumi forma:
∑ R /(1+i) t – I = 0
burada R, - gəlirin t dövründə investisiyalar üzrə xərclərdən artıqlığı;
I - investisiyanın məbləği (kapitalın birdəfəlik dəyəri olduqda. Əgər investisiya prosesi vaxtında uzadılırsa, onda daxili gəlir səviyyəsini hesablamaq üçün t dövründə investisiyanın məbləği endirim əmsalı ilə vurulur. Daha ətraflı məlumat üçün Fəsil 8-ə baxın);
t - layihənin həyata keçirilməsinin konkret müddəti;
i - endirim dərəcəsi.
Məzənnə üçün tənliyin həlli i investisiyanın gəlirliliyinin daxili səviyyəsi müəyyən edilir.
İnvestorların tələb etdiyi gəlir səviyyəsini g vasitəsilə işarə etsək, investisiya fəaliyyətini o zaman effektiv kimi xarakterizə etmək olar aşağıdakı şərtin yerinə yetirilməsi:
i ≥ g
İnvestisiyaların daxili gəlir səviyyəsinin müəyyən edilməsinin nəticəsi əsasında onların məqbulluğunun qiymətləndirilməsi verilə bilər. Təhlil olunan göstərici konkret şəraitdə tələb olunan gəlirlilik səviyyəsinə uyğundursa g(yəni i > g), investisiya dəyərli hesab edilir. Daxili gəlir dərəcəsi tələb olunan səviyyədən aşağı olan investisiyalar (i Bu müddəa investisiya fəaliyyətinin gəlirliliyinin kapitalın gəlirliliyi indeksinə təsir mexanizmini başa düşmək üçün əsaslıdır. Məsələ burasındadır ki, məcmu kapitalın (sahiblər və kreditorlar) tələb olunan gəlir səviyyəsinin qiymətləndirilməsi borc kapitalının artırılması ilə bağlı maliyyə xərclərinin ödənilməsini və vəsaitlərin investisiya riskindən kapitalın tələb olunan gəlir səviyyəsini əhatə edir. İnvestisiyadan i daxili gəlir səviyyəsinin tələb olunan gəlir səviyyəsinə uyğunluğu g
investisiya qərarlarının həyata keçirilməsinin kapitalın lazımi gəlirini təmin etməsi deməkdir. Maliyyə fəaliyyətinin rentabelliyi.Müəssisənin maliyyə fəaliyyəti xarici mənbələrdən kapitalın cəlb edilməsi ilə bağlıdır. Maliyyə fəaliyyətinin gəlirliliyinin və onun kapitalın gəlirliliyinə təsirinin təhlilində əsas xüsusiyyətlər maliyyələşdirmənin strukturu, habelə onun ayrı-ayrı komponentlərinin dəyəridir. Maliyyə fəaliyyətinin rentabelliyini xarakterizə edən göstəricilər sisteminə ümumi kapital qoyuluşlarının rentabelliyini, rentabelliyi və ya borc kapitalının qiymətini, habelə kapitalın strukturunu xarakterizə edən əmsalları daxil etmək məqsədəuyğundur. Müəssisənin kreditorları, habelə mülkiyyətçilər müəssisəyə vəsait verilməsindən müəyyən gəlir əldə etməyi gözləyirlər. Kreditorların nöqteyi-nəzərindən rentabellik göstəricisi onların müəssisəyə vəsait təqdim etməsindən əldə etdikləri gəlirin verilən kapitalın həcminə nisbətidir: P \u003d PZK / ZK x 100, burada Пзк - müəssisəyə verilmiş vəsaitin ödənilməsi; ZK - borc əsasında alınan vəsaitlər. Bu göstərici müəssisənin fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi baxımından borc kapitalının qiyməti kimi çıxış edir. Onun dəyəri, borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi ilə bağlı xərclər və müəssisənin sərəncamında qalan mənfəətin məbləği haqqında məlumat lazım olan ümumi kapital qoyuluşlarının (məşğul edilmiş ümumi kapitalın) gəlirliliyini müəyyən edək. Pk \u003d (Pzk + Po) / K, burada Rk - kapital qoyuluşlarının rentabelliyi; Пзк - kredit əsasında vəsaitlərin cəlb edilməsi ilə bağlı xərclər; Müəssisənin sərəncamında qalan mənfəət; K - istifadə olunan ümumi kapitalın dəyəri. İstifadə olunan kapitalın miqdarı aşağıdakı kimi əldə edilə bilər: uzunmüddətli (dövrü olmayan) aktivlərin qalıq dəyəri ilə cəmi və dövriyyə aktivləri, yəni təsisçilərlə hesablaşmalar (təsisçilərlə hesablaşmalar) maddələri istisna olmaqla, balans aktivinin I və II bölmələrinin nəticələrinin cəmi. nizamnamə kapitalına), səhmdarlardan alınmış öz səhmləri; uzunmüddətli (uzunmüddətli) və xalis dövriyyə aktivlərinin cəmi. Xalis cari aktivlərin dəyəri aktiv balansının II bölməsinin nəticələrinin cəmindən qısamüddətli öhdəliklərin (dövriyyə aktivləri) xaric edilməsi yolu ilə əldə edilir. Bu zaman ya istifadə edilmiş kapitalın göstəricisi konkret tarixə (bir qayda olaraq, dövrün sonunda) hesablanır, ya da onun orta dəyəri müəyyən edilir. Baza üçün hesablamanın birinci üsulunda cəmi müəyyən etmək ayaq kapital müəssisənin əmlakının dəyərini götürür, formalaşma mənbəyi cəlb edilmiş vəsaitlərdir kimi uzunmüddətli, eləcə də qısamüddətli əsasda. Düsturun məxrəcində əvəz edilməsi verilmişdir
dəyər,göstəricisini alırıq
aktivlərin qaytarılması. İkinci üsul, tərifinə görə kapitalın uzunmüddətli maliyyələşdirmə olduğunu nəzərdə tutur. Nəticə etibarilə, hesablamaya yalnız öz kapitalı və uzunmüddətli borc kapitalı və ya eyni olan qısamüddətli öhdəliklər çıxılmaqla aktivlər daxil edilməlidir. İkinci üsul adətən uzunmüddətli fondların gəlirliliyini qiymətləndirmək üçün istifadə olunur. Digər məqsədlər üçün onun istifadəsi çətin ki, əsaslandırılır, çünki qısamüddətli əsasda borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi ilə bağlı xərcləri nəzərə almır. Ayrı bir problem, düsturun payının hesablanması metodologiyasının kapital qoyuluşunun gəlirliliyi kimi nəzərə alınan məbləğ baxımından əsaslandırılması ilə bağlıdır. Müxtəlif yanaşmalar var. İstifadə edilmiş kapitalın gəlirliliyinin hesablanmasına xalis mənfəətin bütün məbləğinin daxil edilməsi təklifi var və digər tövsiyələrə görə, hesablamaya xalis mənfəətin yalnız bir hissəsi, yəni ödənilmiş dividendlərin və ekvivalent ödənişlərin məbləği cəlb edilməlidir. onlara xalis mənfəətdən (kapitalın qiyməti kimi). Belə ki, formulun sayında
müəssisənin sərəncamında qalan bütün mənfəətin məbləğini hesabladıqda, aşağıdakı əsaslandırma var. Müəssisənin mülkiyyətçilərinin (səhmdarlarının) payı həm nizamnamə kapitalına ilkin töhfədən, həm də müəssisənin uğurlu fəaliyyəti nəticəsində formalaşan xalis mənfəətdən, o cümlədən onun müəyyən müddət ərzində müəssisənin dövriyyəsində qalan hissəsindən ibarətdir. məqsədləri (fondlar və ehtiyatlar şəklində). Əgər mülkiyyətçilər (səhmdarlar) müəssisənin əlavə maliyyə ehtiyaclarını bu yolla ödəmək üçün mənfəətin bir hissəsinin dövriyyədə qalmasını zəruri hesab edərlərsə, onda onların müvafiq gəliri tələb etmək hüququ vardır. Deməli, təkcə onlara ödənilən pul məbləği deyil, həm də müəssisədə qalan bütün mənfəət ilkin investisiyalardan gəlir kimi çıxış edir, əks halda mülkiyyətçilərin öz gəlirlərinin bir hissəsini dövriyyədə qoymasının mənası olmazdı. Buna görə də, müəssisədə istifadə olunan kapitalın ümumi dəyərinə bütün ümumi xalis gəlir (fövqəladə xərclər çıxılmaqla) daxil edilməlidir. Kapitalın, borc vəsaitlərinin gəlirliliyinin nəzərdən keçirilən göstəriciləri ilə ümumi investisiyaların gəlirliliyi (kapitalın orta çəkili qiyməti) arasındakı əlaqə maliyyə leverecinin təsiri adlanan nisbətdə ifadə edilir: Rsk \u003d Rk + ZK / SK (Rk - Rzk) burada Rsk - kapitalın gəlirliyi; Pk - kapital qoyuluşlarının rentabelliyi; SC - kapital. Bu göstərici borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinin iqtisadi məqsədəuyğunluğunun sərhədini müəyyən edir. Bu əmsalın mənası, xüsusən də ondan ibarətdir ki, müəssisəyə qoyulan sərmayənin rentabelliyi borc vəsaitlərinin qiymətindən yüksək olduğu halda, kapitalın gəlirliliyi nə qədər sürətlə artacaqsa, borc götürülmüş və öz vəsaitlərinin nisbəti bir o qədər yüksək olacaqdır. Lakin borc vəsaitlərinin payı artdıqca xalis mənfəət azalmağa başlayır (mənfəətin artan hissəsi faiz ödənişlərinə yönəldilir). Nəticədə müəssisəyə qoyulan investisiyaların rentabelliyi aşağı düşür, borc vəsaitlərinin qiymətindən aşağı olur. Bu da öz növbəsində kapitalın gəlirliliyinin aşağı düşməsinə səbəb olur. Bir illüstrasiya olaraq Cədvəli təqdim edirik. on dörd. Müəssisənin gəliri onun xatirinə bu və ya digər hüquqi şəxsin ümumilikdə öz fəaliyyəti ilə məşğul olduğu bir şeydir. Bu göstərici sayəsində genişləndirmək, əmək haqqı ödəmək, yeni avadanlıq almaq, material almaq, üçüncü tərəf təşkilatlarının xidmətlərini ödəmək və s. Müəssisənin gəliri hüquqi şəxsin öz xidmətlərini göstərmək, mal satmaq, iş görmək və s. görə aldığı puldur. Ənənəvi olaraq, gəlir şirkətin öz funksiyalarını yerinə yetirməsi zamanı çəkdiyi bütün xərclər alınan vəsaitdən çıxıldıqdan sonra hesablanır. Gəlir müəyyən hesabat dövrü üçün hesablanır və istənilən uyğun məqsəd üçün istifadə edilə bilər. Xidmətlərin yerinə yetirilməsi üçün alınan vəsaitlərin müəyyən bölgüsü var. Fövqəladə hallarla əlaqədar alınan pullar, vergitutma sistemi vasitəsilə əlavə mənfəət əldə etmək, müəssisənin müxtəlif fəaliyyətlərdən gəlirləri və əsas funksiyaların yerinə yetirilməsindən birbaşa vəsaitlərin alınması kimi variantlar var. Malların satışı, işlərin görülməsi və ya xidmətlərin göstərilməsi üçün firmanın əldə etdiyi mənfəət müəssisənin gəliridir. Qüvvədə olan normalara, standartlara və qanunlara uyğun olaraq, bu cür amillər anlayışına tam şəkildə həyata keçirilmiş istənilən əsas funksiyalar daxildir. Yəni, əgər bunlar maldırsa, onda onlar tam ödənilməli və alıcıya göndərilməlidir (yaxud o, anbardan müstəqil olaraq çıxarmalıdır). Qeyd edək ki, bu halda məhsullar üçün köçürülmüş puldan, rüsum və sair kimi mümkün xərcləri çıxmaq lazımdır. İş və xidmətlərdə də vəziyyət oxşardır. Onlar vaxtında və tam başa çatdırılmalı, onlar üçün vəsait müəssisənin hesabına alınmalıdır. Belə bir vəziyyətə misal olaraq istənilən malın sadə satışı ola bilər. Satıcı və alıcı müqavilə bağlayır. Bu müqaviləyə əsasən, satıcı istənilən məhsulu istehsal edir (və ya təkrar satır). Alıcı onu götürür (və ya satıcıdan daşınma yolu ilə alır) və əvvəlcədən müəyyən edilmiş vaxtda şirkətin hesabına ödəniş edir. Bu, həm malın birbaşa qəbulundan əvvəl, həm də bu andan sonra baş verə bilər. Digər şeylər arasında bir çox başqa imkanlar da nəzərə alına bilər, məsələn, malların son müştərilərə satıldığı kimi ödəniş və ya istehsala başlamazdan əvvəl pul köçürməsi. Burada çox şey əməliyyatın iki tərəfi arasındakı əlaqə və etibardan, onların reputasiyasından, iş axını xüsusiyyətlərindən, qurulmuş təcrübələrdən və s. Müəssisənin əsas gəliri əsas funksiyaları yerinə yetirmək üçün pul almağı nəzərdə tutursa, onun ümumi müxtəlifliyi alınan pul ilə materialların alınmasına, avadanlığın saxlanmasına və ya alınmasına sərf edilmiş vəsaitlər arasındakı fərqdir. Əslində, bu, şirkətin saf formada əldə etdiyi mənfəətdir, yəni məhsulun yaradılmasına nə qədər pul xərcləndiyi və bunun üçün nə qədər pul alındığı aydın olduqda. Aşağıdakı vəziyyət misal ola bilər. Şirkət malların istehsalı üçün lazım olan materialları alır. Ona pul xərcləyir. İndi əlavə olaraq avadanlıq almaq, işçilərə maaş vermək və s. tələb olunur. Bu da xərc sayılır. Sonra, nəticədə alıcıya satılan məhsullar istehsal olunur. Bu artıq gəlirdir. Bu, məhsulun yaradılmasına sərf edilmiş və sonda alınan məbləğlər arasındakı fərqdir və Müəssisənin əsas fəaliyyətdən əldə etdiyi maliyyə gəliri, müəyyən bir müddət ərzində şirkətin ümumi fəaliyyətinə sərf olunan bütün vəsaitlər istisna olmaqla, əvvəllər hesablanmışı nəzərə alan hesablamaların növbəti mərhələsidir. Yəni, əgər əvvəlki bənddə yalnız məhsulun yaradılması və ya xidmət göstərilməsi prosesində şirkətin çəkdiyi məsrəflər nəzərə alınıbsa, demək olar ki, mümkün olan və şirkət mənfəət əldə edənə qədər pula başa gələn hər şey artıq nəzərə alınır. Müəssisənin başqa gəlirləri də var. Bu, onun əsas funksiyaları ilə bilavasitə əlaqəsi olmayan bəzi kənar fəaliyyətlərdən aldığı, həm də müəyyən mənfəət əldə etməyə imkan verən vəsaitlərdir. Bu cür variantlar çoxdur və onlar birbaşa müəyyən bir təşkilatın xüsusiyyətlərindən asılıdır. Buna misal olaraq cəmiyyətin əmlakının başqa şəxslər tərəfindən icarəyə verilməsindən, depozitlərdən, əsas vəsaitlərin, materialların satışından, səhmdarlığın əldə edilməsindən və s. Bu nümunəni aydın görə bilərsiniz: məhsullarını satan müəyyən bir şirkət var. Onu almaq üçün o, ödənişli olaraq sifariş edilmiş malın müəyyən edilmiş məntəqəyə daşınmasını, boşaldılmasını, quraşdırılmasını, istifadə qaydasını öyrətməsini və s. təklif edə bilər. Burada məhsulların satışının özü əsas gəlirdir, qalan hər şey - daşınması, quraşdırılması və s. artıq əsas fəaliyyət növü deyil. Digər şeylər arasında, gəlir və birbaşa vergilərlə bağlıdır. Belə ki, pulun dövlət büdcəsinə ödənilməsinə qədər mövcud olan mənfəəti və bu əməliyyat həyata keçirildikdən sonra onların qalığını bölüşdürün. Birinci seçim şirkətin fəaliyyəti nəticəsində əldə edilmiş daha vicdanlı gəliri göstərir, lakin onlar əsasən ikinci variantı rəhbər tuturlar. Bu, vergilərin hələ də ödənilməli olması ilə əlaqədardır və bu amili dərhal nəzərə almaq, müxtəlif istiqamətlər arasında mütləq heç bir yerə getməyəcək vəsaitləri bölüşdürmək, gələcəkdə maliyyələşdirməni düzgün olmayan şəkildə kəsməkdən daha asandır. hesablamalar. Bəzi hallarda müəssisə əvvəllər vergi kimi ödənilmiş vəsaiti geri almaq hüququna malikdir. Yəni əvvəlcə pulu hələ də verməlisən, lakin onların sonda yenidən hesaba düşməsi ehtimalı yüksəkdir. Belə bir dönüşün nə vaxt baş verəcəyini dəqiq hesablamaq həmişə mümkün olmadığını nəzərə alsaq, bu əsasda nəyisə proqnozlaşdırmaq olduqca çətindir. Bununla belə, gələcəkdə fayda ilə xərclənə biləcək müəyyən bir məbləği nəzərə almağa dəyər. Əksər hallarda, şirkətin işinə təsir göstərə biləcək müxtəlif qeyri-standart məqamlar, müəyyən miqdarda şans və düzgün icra edilmiş sığortanın olması ilə ən çox itkilərə (bu və ya digər miqdarda) səbəb olmasına baxmayaraq, həm də qazanc əldə etmək üçün səbəb olur. Məsələn, sığortalanmış avadanlıqların zədələndiyi bir vəziyyət var. Sığorta şirkəti ilə bağlanmış müqavilədə qeyd olunan vəziyyətə uyğundur və bütün lazımi vəsaitləri ödəyir. Eyni zamanda xarab olan texnikaya ya ümumiyyətlə ehtiyac olmayıb, ya da dəyişdirilməsi nəzərdə tutulub. Nəticədə, sığorta ödənişlərinin məbləği şirkətin lazımsız əsas vəsaitlərin satışı üçün əldə edə biləcəyi puldan əhəmiyyətli dərəcədə artıq ola bilər. Yaxşı bir nümunə: məhsul istehsal edən bir şirkət var. Sonra onu satır və pulunu alır. Növbəti addım vergiləri ödəmək və bir seçim olaraq, fors-major vəziyyətləri ilə bağlı müəyyən xərcləri ödəməkdir. Yəni mal satılır, pul alınır, sonra vergilər ödənilir. Sonra, məsələn, daşqın baş verir və əvvəlki paraqrafda hesablanmış vəsaitdən təmir işləri aparılır və yalnız qalanlar şirkətin xalis gəliri hesab edilə bilər. Bütün yuxarıda deyilənlərdən belə nəticə çıxır ki, öz funksiyalarını yerinə yetirmək üçün vəsait əldə etmək baxımından müəssisənin maliyyə fəaliyyəti bir neçə mərhələyə bölünür ki, onların hər birində müəyyən gəlir növlərini hesablamaq mümkündür. Onlar həm faydalı statistik məlumatları daşıya bilər, həm də sonrakı hesablamalar, şirkətin gələcək imkanlarının müəyyən edilməsi və s. üçün gələcəkdə nəzərə alına bilər. Müəssisənin gəliri bütün fəaliyyətlərin əsaslandığı əsasdır. Bu, hüquqi şəxsin fəaliyyətinin mənasıdır (ən azı, əksəriyyəti). Təbii ki, elə şirkətlər də var ki, onlar gəlir əldə etməyi özlərinə əsas vəzifə hesab etmirlər. Bununla belə, onların xeyriyyə fondlarından, hər hansı əsas olmayan işləri yerinə yetirməkdən və s. gəlirləri var. Mütləq və nisbi göstəricilərin təhlilindən istifadə etməklə gəlirlilik səviyyəsini necə qiymətləndirmək olar? Xərclər strukturunun məsrəf maddələri üzrə ətraflı təhlilini necə aparmaq olar? Müəssisənin gəlirlilik səviyyəsini necə artırmaq olar? Müəssisənin rentabelliyi birbaşa mənfəətə, yəni hər hansı bir müəssisənin fəaliyyətinin yekun nəticəsinə təsir edən göstəricidir. Müəssisənin rentabelliyinin artırılması hər bir müəssisənin rəhbərliyinin əsas məqsədlərindən biridir. Gəlirliliyi artırmaq üçün bir çox yol var, hər bir şirkət müəyyən bir şirkət üçün ən uyğun olanı seçir. Gəlin rentabelliyi artırmağın əsas üsullarını nəzərdən keçirək və onların maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin yekun nəticəsinə necə təsir etdiyini görək. Şirkətin gəlirli olması və bazarda sabit mövqe tutması üçün aşağıdakılar lazımdır: Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi onun səviyyəsini xarakterizə edən mütləq və nisbi göstəricilərin təhlilini nəzərdə tutur. Mütləq göstərici mənfəətdir. Onun hesabına müəssisə əmək haqqı fondunu artırmaq, istehsal dövriyyəsini genişləndirmək və artırmaq, digər fəaliyyətləri maliyyələşdirmək və s. Ümumiyyətlə, mənfəət bir məhsulun satış dəyəri ilə onun maya dəyəri (bu məhsulun istehsalına sərf olunan bütün xərclərin cəmi) arasındakı fərqdir. Mənfəətin məbləğini maliyyə hesabatlarından, yəni mənfəət və zərər haqqında hesabatdan (forma №2) tapmaq olar. Kreslolar istehsal edən Alfa MMC-nin 2016-cı il üzrə maliyyə hesabatlarından bir fraqmentə nəzər salaq (Cədvəl 1). Cədvəl 1 2016-cı ilin maliyyə nəticələri haqqında hesabat Göstərici Məna Satış həcmi, əd. (vahid) Vahidin qiyməti, rub. Gəlir, rub. Xərclər (satışın dəyəri), rub. Ümumi mənfəət(zərər), sürtmək. Satışdan mənfəət (zərər), rub. Digər xərclər, rub. Vergidən əvvəl mənfəət (zərər), rub. Cari gəlir vergisi (20%), rub. Xalis mənfəət (zərər), rub. Beləliklə, Alpha MMC-nin 2016-cı il üçün 24.000 rubl / vahid qiymətinə 4640 stul satışından əldə etdiyi gəlir. - 111,360 min rubl. İstehsal və satış xərcləri 89,494 min rubl təşkil etdi. Gəlirdən tam dəyəri çıxarırıq və satışdan mənfəət əldə edirik - 21,866 min rubl. Xalis mənfəət (vergilər və digər xərclər çıxılmaqla, müəssisənin səmərəli fəaliyyətinin əsas göstəricisi) 17,493 min rubl təşkil edir. Mütləq rəqəmləri təhlil edərkən, diqqət yetirməyə dəyər olan yeganə şey xalis gəlir deyil. Satışdan əldə olunan gəlirin istehsalın maya dəyərinə nisbəti də az əhəmiyyət kəsb etmir. İstehsal maya dəyəri və onun satışından əldə edilən gəlirlər təxminən bərabər olarsa, müəssisə az qazanc əldə edəcək, buna görə də daha az xərclə daha çox gəlir əldə etməyə çalışmaq lazımdır. Beləliklə, belə bir nəticəyə gələ bilərik ki, müəssisənin məhsul satışından əldə etdiyi gəlir məhsulun istehsalı və satışı ilə bağlı bütün xərcləri ödəməyə və fərq, yəni mənfəət yaratmaq üçün kifayət edərsə, gəlirli hesab edilə bilər. Mənfəətliliyin mütləq göstəricilərindən sonra nisbi göstəriciləri - rentabelliyi, yəni müəssisənin iqtisadi səmərəliliyinin göstəricilərini təhlil edirik. Məhsul satışının gəlirliliyi (ROM, Qayıdış Marjası) satışdan əldə edilən mənfəətin (zərərin) maya dəyərinə nisbətidir. Bizim vəziyyətimizdə ROM= 21,866,258,36 / 89,493,741,64 × 100% = 24,43%. Vacibdir! Məhsul satışının rentabellik dərəcəsi nə qədər yüksək olarsa, məhsulların istehsalı və satışı bir o qədər səmərəli olar və deməli, müəssisənin rəqabət qabiliyyəti bir o qədər yüksək olar. Bu göstəricini artırmaq üçün məhsulların istehsalı və satışının maya dəyərini azaltmaq, satış həcmini artırmaq lazımdır. Satışların rentabelliyi (ROS, satış marjası) satışdan əldə edilən mənfəətin (zərərin) gəlirə nisbətidir. Bu misalda ROS= 21.866.258.36 / 111.360.000.00 × 100% = 20%. Gördüyünüz kimi, təhlil edilən müəssisənin gəlirliliyi və rəqabət qabiliyyətinin göstəricilərinin dəyərləri olduqca böyükdür (maksimum minimum gəlirlilik 5%). Dəyərin tərkibinə müəssisənin bu məhsulun istehsalı və satışı üçün çəkdiyi bütün xərclər daxildir. Onlar iki əsas kateqoriyaya bölünür: şərti olaraq daimi və şərti dəyişənlər. Birincilər (cədvəl 2) istehsalın həcmindən asılı deyil və ya zəif asılıdır (məsələn, amortizasiya ayırmaları, binaların icarəsi, məhsul istehsalı ilə əlaqəli olmayan işçilərin əmək haqqı, ofis ləvazimatlarının alınması, məlumat və məsləhət xərcləri, telefoniya, internet və s. ), sonuncu (cədvəl 3) birbaşa həcmdən asılıdır, yəni onlar ya istehsalın həcminin artması ilə artır, ya da azalması ilə azalır (məsələn, xammalın maya dəyəri). və materiallar, əsas istehsalat işçilərinin əmək haqqı və s.). cədvəl 2 2016-cı il üçün sabit xərclər Göstərici Dəyər, rub. İcarə Kommunal xidmətlər Amortizasiya ayırmaları Əmək xərcləri Sığorta haqları Ümumi 16 850 180,04
2016-cı il üçün yarı sabit xərclərin məbləği 16 850 180,04 rubl təşkil edir. İstehsalın həcminin dəyişməsindən asılı olmayaraq, o, eyni səviyyədə qalacaq. Cədvəl 3 yarıdəyişən xərclər Göstərici Vahid üçün istehlak, rub. Ümumi Satış həcmi, əd. (vahid) Material xərcləri, rub. Əsas istehsal işçilərinin əmək haqqının dəyəri, rub. Ümumi 15 655,94
72 643 561,60
Materialların istehlakı normalarını və bir kresloya düşən əsas istehsalat işçilərinin əmək haqqının dəyərini nəzərə alaraq, istehsalın bütün həcmi (4640 ədəd) üçün şərti dəyişən xərclərin məbləği hesablanır - 72.643.561,60 rubl. Şərti sabit (16 850 180,04 rubl) və şərti dəyişən xərclərin (72 643 561,60 rubl) cəmi ümumi dəyərin smetasını verir (89 493 741,64 rubl; həmçinin Cədvəl 1-ə baxın). Müəssisənin gəlirli olmağı dayandıracağı, lakin zərərli olmayacaq istehsalın icazə verilən həcmini hesablayın - qırılma nöqtəsi. Fasiləsiz satış həcmi 2019 stuldur. Belə bir miqdarla müəssisə heç bir mənfəət və ya zərər əldə etməyəcək və yalnız 2020-ci ildən başlayaraq vahid. şirkət qazanc əldə etməyə başlayacaq. Bu halda, şərti sabit (16.850.180 rubl) və şərti olaraq dəyişən xərclərin (15.655.94 × 2019 = 31.609.342 rubl) məbləği satışdan əldə olunan gəlirin məbləğinə təxminən bərabərdir (2019 × 24.000 = 48.456 rubl). ki, nə mənfəət, nə də zərər olacaq. Planlaşdırılan satış və zərərin nəticəsi arasındakı fərq deyilir güc həddi. Bizim nümunəmizdə bu 2621 vahiddir. Bu göstəricini izləmək və sıfıra yaxınlaşmasının qarşısını almaq lazımdır. Bu nöqtədə biz bütün xərcləri əhatə edirik - həm şərti olaraq sabit, həm də şərti olaraq dəyişən və hər növbəti satılan istehsal vahidi təxminən 8344 rubl gətirəcəkdir. mənfəət (24 000,00 - 15 655,94). Daha aydınlıq üçün biz ilkin məlumatlara əsaslanaraq zərərsizliyə məruz qalan diaqram tərtib edəcəyik (Cədvəl 4). Bu qrafikdə xərclərin (cəmi, dəyişənlərin) və gəlirin dəyərləri şaquli, satış həcminin dəyərləri isə üfüqi şəkildə yerləşir. Qrafik göstərir ki, 2019 vahidi dəyərində. gəlir və ümumi xərc xətləri kəsişir, yəni bu nöqtədə onların dəyərləri bərabərdir. 2019-dan aşağı olan satış həcminin bütün dəyərləri üçün. xərc xətti gəlir xəttini üstələyir, buna görə də müəssisə zərərlidir; 2019 vahiddən yuxarı dəyərlərdə. gəlir xətti xərc xəttini üstələyir - şirkət mənfəət əldə edir. Bir şirkətin təsir edə biləcəyi əsas amillər bunlardır satışların artması, əmtəə vahidinin satış maya dəyərinin artması və xərcin azaldılması. Satışları 4640 ədəddən artıracağıq. ildə 5000 stul-a qədər, satış bazarında belə bir miqdar tələbat nəzərə alınmaqla və istehsalı genişləndirmədən cari işçilərin sayını saxlamaq şərti ilə. Gəlir \u003d 5000 × 24.000 \u003d 120.000.000 rubl. Yarım sabit xərclər = 16,850,180,04 rubl. Şərti dəyişən xərclər \u003d 5,000,00 × 15,655,94 \u003d 78,279,700 rubl. Satışdan mənfəət = 120.000.000 - 16.850.180.04 - 78.279.700 = 24.870.119.96 rubl. Nəticə Satış həcmini 360 stul artıraraq və vahidin satış qiymətini saxlayaraq, 3.003.861,60 rubl məbləğində əlavə mənfəət əldə etdik. İstehsal vahidinin dəyərini 25.000 rubla qədər artıracağıq. Digər şeylər bərabər olduqda, vəziyyət əvvəlki ilə eyni olacaq. Gəlir artacaq və 116.000.000 rubl təşkil edəcək. (25.000.00 × 4640) şərti sabit və şərti dəyişən xərcləri eyni səviyyədə saxlamaqla. Nəticə Bu halda, mənfəət 26.506.258,36 rubl olacaq. (116.000.000 - 89.493.741.64), bu, vahid dəyəri 24.000 rubl olan mənfəətin dəyərini üstələyir. 4.640.000 rubl üçün. İstər satış həcminin artması, istərsə də qiymət artımı zamanı nüansları nəzərə almaq lazımdır. Məsələn, bir müəssisənin artan istehsal həcmini sata biləcəyinə heç bir zəmanət yoxdur - bazarın belə bir kəmiyyətə ehtiyacı olmaması tamamilə mümkündür. Və sonra daha çox məhsul istehsalına vəsait xərcləmiş, üstəlik sata bilməyən müəssisə hazır məhsullar üçün daha böyük bir anbarın təşkili / icarəsi xərclərini öz üzərinə götürməli olacaq. Məhsullar tez xarab olarsa, istehsalın bu qədər artması ilə şirkət də itkilərə məruz qalacaq. Belə halların qarşısını almaq üçün bazarı və potensial alıcıları diqqətlə təhlil etməlisiniz. İstehsal vahidinin qiymətinin qalxmasına gəlincə: başqa şeylər bərabər olduqda, əmtəənin xassələri (keyfiyyəti, dizaynı və s.) onun maya dəyəri artdıqda alıcılar malı almaqdan imtina edə bilərlər. Bu vəziyyəti rəqiblərin qiymətləri ilə müqayisə etməklə də ağırlaşdırmaq olar. Müəyyən etdik ki, hər hansı bir müəssisənin rentabelliyinə, sabit satış həcmi ilə istehsal həcminin artması kimi, satılmamış məhsulların balansının dəyişməsi təsir göstərir. Qalanı (satılmayacaq 360 ədəd) gəlirin natamam alınmasıdır, buna görə də bu 360 stulun istehsalına artıq xərclənmiş vəsaitlə mənfəətin alınmamasıdır. Gəlirlilik və gəlirlilik səviyyəsini artırmaq üçün şirkət satılmamış məhsulların balansını azaltmalıdır. Və nəhayət, gəlirliliyi artırmağın ən ümumi üsuluna - istehsal xərclərinin azaldılmasına müraciət edirik. Məhsulun maya dəyərini azaltmaq üçün müəssisələr tez-tez müəyyən tədbirlərin həyata keçirilməsi üçün üsul və proqramlar hazırlayırlar. Lakin əvvəlcə məsrəf strukturunu maddələr üzrə öyrənmək və hər bir maddənin xüsusi çəkisini müəyyən etmək lazımdır (cədvəl 5). Cədvəl 5 Tərkib və xərc strukturu № p / p Göstərici Dəyər, rub. Paylaş, % İcarə Kommunal xidmətlər Telefon və internet xərcləri Amortizasiya ayırmaları İdarəetmə və mühəndis heyəti üçün əmək xərcləri İdarə heyəti və mühəndis heyəti üçün sığorta haqları Material xərcləri Əsas istehsal işçiləri üçün əmək xərcləri və sığorta haqları Ümumi 89 493 741,64
Qiymət strukturunda ən böyük payı iki məsrəf maddəsi tutur - “Material məsrəfləri” və “Əsas istehsalat işçilərinin əmək haqqı və sığorta haqları üzrə xərclər”. Onlarla istehsal xərclərini azaltmağa başlamaq rasionaldır. “Əsas istehsalat işçilərinin əmək haqqı xərcləri və sığorta haqları” maddəsi üzrə xərclərin azaldılması yolları: Bəzi istehsal proseslərinin avtomatlaşdırılması şərti ilə əsas istehsalat işçilərinin sayını 10 nəfər azaldacağıq. İxtisara qədər işçilərin ümumi sayı 80 nəfərdir. "Əsas istehsalat işçilərinin əmək haqqı və sığorta haqları" maddəsi üzrə orta hesabla hər bir şəxs 617 940,12 rubl təşkil edir. (orta əmək haqqı təxminən 50.000 rubl ilə). İşçilərin sayının azaldılması halında, bu maddə üzrə xərclər 43,255,808,40 rubl təşkil edəcəkdir. Ancaq eyni zamanda, avtomatlaşdırma üçün yeni avadanlıq alınacaq, bu, "Amortizasiya" maya dəyərini 10% artıracaq və 57 015,68 rubl təşkil edəcəkdir. Nəticə Xərc qiyməti 83.319.523.68 rubl, mənfəət - 28.040.476.32 rubl olacaq. Əmək haqqının dəyəri 7% azalıb. Material tutumlu sənayelər üçün xərclərin azaldılmasının ən vacib istiqaməti "Material məsrəfləri" maya dəyərinə qənaətdir: "Material məsrəfləri" maddəsi üzrə xərcləri azaltmağın ən ümumi yolları: Şirkət daha ucuz xammal alır. 1 kresloya 5001.80 rubl üçün xammal və materiallar sərf olunur. (Cədvəl 6). Satınalma departamentinin apardığı təhlillərə əsasən, cədvəl 6-dan (cədvəl 6-nın 7-8-ci sütunları) göründüyü kimi daha sərfəli qiymət siyasəti ilə bəzi təchizatçıların dəyişdirilməsi mümkündür. Sonra məhsul vahidinin dəyəri 356,00 rubl, bütün həcm üçün qənaət - 1,651,840,00 rubl azalacaq. (4640,00 × 356). Nəticə Şirkət qazanc əldə edəcək: 11,360,000,00 - 16,850,180,04 - 4,640,00 (10,655,94 + 4,645,80) = 23,509,746,36 rubl. Xərcləri azaltmaq üçün nəzərdən keçirilən üsullara əlavə olaraq, əlavə məsrəflərin azaldılması daha az effektiv hesab olunur: onlar məhsulların istehsalı ilə birbaşa əlaqəli deyil və onların azaldılması istehsal prosesinə və / və ya məhsulların keyfiyyətinə təsir göstərə bilməz. Gəlirliliyi artırmaq üçün ən ümumi üsulları nəzərdən keçirdik, indi həyata keçirəcəyik müqayisəli təhlil onların tətbiqinin effektivliyi (cədvəl 7). Cədvəl 7 Mənfəətliliyi artırmaq üçün müxtəlif üsullardan istifadənin effektivliyinin müqayisəli təhlili Məhsuldarlığın artırılması metodu Gəlir, rub. Xərc, rub. Mənfəət, rub. İlkin məlumatlar Satışların artması Pərakəndə satış qiymətində artım Xərc maddəsinin azaldılması "Ödəniş" "Material məsrəfləri" maya dəyərinin azaldılması Göründüyü kimi, ən sərfəli yol məhsulun maya dəyərində ən böyük paya malik olduğu üçün əmək xərclərini azaltmaq idi. Onun həyata keçirilməsi mənfəəti 30% artırmağa imkan verir. Mənfəət baxımından eyni nəticəyə nail olmaq üçün satışları 4640 ədəddən artırmaq lazımdır. 5400 ədədə qədər və ya pərakəndə satış qiymətini 24 min rubldan 26 min rubla qədər artırın. Bu arada satışın artması istehsalın genişləndirilməsi, əlavə işçilərin işə cəlb edilməsi üçün əlavə xərclər nəzərdə tutur və bu qədər stulların bazarda tələbat olub-olmayacağı sual olaraq qalır. Bundan əlavə, qiymət artımı bəzi alıcıların itkisinə səbəb ola bilər. Beləliklə, ən rasional olanı mütləq gəlirlilik göstəricilərinin təhlilinin nəticələrinə əsaslanan xərclərin azaldılması üsuludur. İndi gəlin görək təklif olunan üsullar məhsulların satışının rentabelliyi və satışın rentabelliyi göstəricilərinə necə təsir edəcək (Cədvəl 8). Metodlardan hər hansı birinin tətbiqi nəticəsində göstəricilər yaxşılaşır, “Ödəniş” maya dəyəri maddəsi üzrə xərclərin azalması nəticəsində maksimuma çatır. Bu o deməkdir ki, müəssisənin istehsalı daha səmərəli olacaq, müəssisənin özü isə rəqabətə davamlı olacaq. Müəssisə üçün ən səmərəli maya dəyərinin azaldılması üsulu istehsal proseslərinin bir hissəsinin avtomatlaşdırılması yolu ilə həyata keçirilən “Ödəniş” maddəsidir. Problem kompleks şəkildə həll edilməli və maya dəyəri bir neçə məsrəf maddəsi üzrə eyni vaxtda azaldılmalıdır ki, təkcə mənfəəti artırmaq deyil, həm də pərakəndə satış qiymətini aşağı salmaq lazımdır. Müəssisənin gəlirliliyindən xəbərdar olmaq, onu artırmaq yollarını axtarmaq vacibdir. Xatırladaq ki, gəlirlilik səviyyəsinə aşağıdakı amillər təsir göstərir: Ən təsirli üsul istehsalın maya dəyərini azaltmaqdır, çünki məhsulun şişirdilmiş qiymətə alınacağına və ya daha çox miqdarda alınacağına zəmanət yoxdur. Xərclərin azaldılması metodunu həyata keçirərkən bir neçə vacib aspekt nəzərə alınmalıdır ki, bunlardan da əsas odur ki, məhsulların keyfiyyətini onun istehsalına çəkilən xərcləri azaltmaqla aşağı salmaq olmaz. Bundan əlavə, yadda saxlamaq lazımdır ki, rentabellik səviyyəsini artırmaq üçün bu metodu seçərkən bir neçə sahədə xərcləri azaltmaq tövsiyə olunur (məsələn, xərcləri "Ödəniş" və "Material məsrəfləri" üçün, statistik məlumatlara görə istehsalın maya dəyərində ən böyük paya malikdir). Bu, nəzərdən keçirilən metodun həyata keçirilməsindən maksimum effekt əldə etməyə imkan verəcək: rentabellik səviyyəsini artırmaq, məhsul vahidinin satış qiymətini azaltmaq, bu da daha böyük rəqabət qabiliyyətini təmin etmək və daha çox potensial alıcıları cəlb etmək deməkdir.Tərif
Müəssisə gəlirlərinin növləri
Satış gəliri
Ümumi gəlir
Əsas və qeyri-əsas fəaliyyətlərdən gəlirlər
Vergi və gəlir
Fövqəladə hallar
Nəticələr
Biz gəlirlilik səviyyəsini qiymətləndiririk
Mənfəət səviyyəsinin artırılması üsulları
Seçim 1
Seçim 2
Seçim 3
Seçim 4
tapıntılar