2012-ci ilin aprelində Rusiya iqtisadiyyatı üçün yeni və çox vacib layihə - RosFirm.Rating işə salındı. Bu reytinqi təqdim edərkən qarşıya qoyduğumuz əsas məqsədlər müəssisələr haqqında məlumatların etibarlılığını artırmaq və etibarlı şirkətləri vurğulamaq, onlara daha rəsmi status vermək, bazarda ən sabit şirkətləri müəyyən etmək və əməliyyatlarda saxtakarlıq ehtimalını azaltmaq idi.

Bazar iqtisadiyyatı şəraitində seçim azadlığı tərəfdaşın etibarlılığına inamla dəstəklənməlidir. Qərar qəbul etmək üçün daxili qiymətləndirmələr kifayət deyil və müstəqil ekspertlər tərəfindən qiymətləndirmə çox vaxt lazımdır. Müasir cəmiyyətdə belə bir rol, xüsusən də reytinq sistemi ilə oynayır.

ŞİRKƏTLƏRİN NİYƏ LAZIMDIR?

Daha bir neçə müsbət məqam var: reytinq nə qədər yüksək olsa, istifadəçilər İnternetdə - rosfirm.ru portalında sorğu göndərdikdə şirkətin və onun məhsul və ya xidmətlərinin göstərildiyi yer bir o qədər yüksəkdir. Bu isə müştəri bazasının artmasına səbəb olur.

Şirkətin fəaliyyətinə dair sənədlərin (qeydiyyat sənədləri, balans hesabatları) təqdim edilməsi.

Sənaye birliklərinə və assosiasiyalarına üzvlük, Ticarət və Sənaye Palatasına üzvlük.

Müştəriləri ilə təsdiq edilmiş müqavilə əlaqələrinin olması və göstərilməsi.

Hər bir şirkətin reytinqi, buraxılış tarixini və aktiv QR kodunu göstərən fərdiləşdirilmiş sertifikatı var - bu sertifikatı yoxlaya biləcəyiniz bir keçid. Sertifikat Sertifikatlaşdırma Mərkəzi tərəfindən verilir və kuryer xidməti vasitəsilə müəssisənin ünvanına göndərilir.

Mini sertifikatları həmişə təşkilatın şəxsi hesabından çap etmək və ya istədiyiniz sənədə daxil etmək üçün şəkil kimi yükləmək olar.

PROQRAMDA NECƏ İŞTİRAK ETMƏK?

Çox sadədir! Sizə lazımdır:

Şirkətinizi RosFirm portalında (RosFirm.rf) qeydiyyatdan keçirin

İnvestor reytinq agentlikləri haqqında nə bilməlidir

Mən reytinq agentliyinin tərifləri ilə başlayacağam (bundan sonra qısalıq üçün RA yazacağam): bu nədir və nə edirlər. Bunlar ictimai şirkətlərin və bütün ölkələrin (suveren reytinqlər), regionların və iri bələdiyyələrin kredit qabiliyyətinin, maliyyə sabitliyinin, eləcə də idarəetmə keyfiyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsini aparan iri konsaltinq şirkətləridir. Qiymətləndirmə hesabatları şirkət və ya ölkə daxilindəki hallarla məhdudlaşmır. Hərtərəfli təhlil üçün makroiqtisadi tendensiyaların proqnozları, bazar konyukturaları, habelə qiymətləndirilən subyektin mənfi xarici amillərə tab gətirmək qabiliyyəti tələb olunur.

Beynəlxalq reytinqlər

Artıq 6 ildən çoxdur ki, blog yazıram. Bu müddət ərzində mütəmadi olaraq investisiyalarımın nəticələri haqqında hesabatlar dərc edirəm. İndi dövlət investisiya portfeli 1.000.000 rubldan çoxdur.

Xüsusilə oxucular üçün mən Tənbəl İnvestor Kursunu hazırladım, bu kursda sizə şəxsi maliyyənizi necə qaydaya salmağı və əmanətlərinizi onlarla aktivə effektiv şəkildə investisiya etməyi addım-addım göstərdim. Hər bir oxucuya ən azı ilk həftə təlim keçməsini tövsiyə edirəm (pulsuzdur).

Auditin nəticələrinə əsasən yoxlama obyektinə reytinq verilir, ən populyar reytinq agentliklərinin simvolları aşağıdakı şəkildə göstərilmişdir. Bütün reytinqlər üçün prinsip eynidir: əlifbanın başlanğıcına nə qədər yaxın olsa, bir o qədər yaxşıdır; nə qədər az məktub olsa, bir o qədər pisdir. Cəlbedicilik üçün təkcə reytinqin özü deyil, həm də onun dəyişməsi ilə bağlı proqnoz böyük əhəmiyyət kəsb edir: müsbət, stabil, mənfi. Daha bir klassik qaydanı qeyd etmək yerinə düşər: şirkətin reytinqi ölkənin suveren reytinqindən yüksək ola bilməz.

Nəşr edilmiş reytinqlər milli və kommersiya, Beynəlxalq Valyuta Fondu, investisiya və həmçinin özəl investorlar tərəfindən investisiya qərarlarının verilməsində rəhbər tutulur. Kapitalınızı müəyyən emitentlərin qiymətli kağızlarına yerləşdirərkən bunu təhlil etmək vacibdir. Reytinq nə qədər yüksək olarsa, investor üçün risk bir o qədər az olar, emitent üçün borclanma xərcləri və əksinə. Belə ki, D - defolt reytinqi ilə iflas vəziyyətində olan ölkələr (Yunanıstan 2010-cu ildə, Argentina 1990-cı ildə və s.) illik 20-25% gəlirliliklə qısamüddətli dövlət istiqrazları buraxmağa məcbur oldular. Bu cür sənədlərə ciddi oyunçular məhəl qoymur, lakin qumar spekulyatorları üçün öz təhlükə və riskinizlə buradan qazanc əldə etmək üçün bir şey var. Fayda ölkənin tənəzzüldən mümkün çıxışında və ya ayrı-ayrı şirkətin maliyyə göstəricilərinin yaxşılaşdırılmasındadır. Yüksək sabit ilə, spekulyant gözlənilməz mənfəət alır.

Amma belə keyfiyyətli qiymətli kağızlarla investisiyalarınızı uzun müddət dondurmaq riski çox yüksəkdir. Pərakəndə maliyyə bazarında fəaliyyət göstərən şirkətlər (banklar, idarəetmə şirkətləri, pensiya fondları, sığortaçılar) üçün ictimai reytinqin olması son dərəcə vacibdir. Onlar üçün yüksək reytinqin olması çox vaxt yaşamaq üçün şərtdir, böyük müştərilər tərəfdaşları, o cümlədən reytinqlərə əsaslanaraq seçirlər.

Təəssüf ki, reytinqi olmayan və bu üstünlüyü öz brendlərinin inkişafı üçün heç bir şəkildə yerləşdirməyən maliyyə brokerləri haqqında eyni şeyi söyləmək olmaz. Mən bunu onunla əlaqələndirirəm ki, Rusiyadakı maliyyə brokerləri açıq şirkət deyillər və korporativ borc bazarında kapital cəlb etmirlər. Onlar üçün lisenziya nümayiş etdirməklə öz nüfuzlarını sübut etmək daha vacibdir. İstisna bank qruplarının üzvü olan və ana strukturların reytinqləri haqqında məlumatı öz internet saytında yerləşdirən brokerlərdir. Misal - x, .

Açılış brokeri isə, görünür, FG Opening-in S&P-dən daha aşağı B+ reytinqinə malik olması səbəbindən bu fürsətdən istifadə etmir. Akkreditasiya almaq və beynəlxalq bazarlarda nüfuz qazanmaq üçün RA aşağıdakı tələblərə cavab verməlidir:

Dövlət və korporativ qurumlardan müstəqillik;
Biznes və beynəlxalq ictimaiyyət tərəfindən tanınan qiymətləndirmə metodologiyası;
Tam təhlil aparmaq üçün kifayət qədər insan resurslarının olması.

İndi bizim üçün suala cavab vermək vacibdir: niyə özəl şirkətlər RA-ya çoxlu pul xərcləyirlər və bilərəkdən reputasiya riskinə məruz qalırlar? Axı, audit reytinqin aşağı düşməsinə və rəqabətli mövqelərə zərbə vura bilər. Buna baxmayaraq, iri ictimai şirkətlər, qiymətləndirmə üçün əlverişli olub-olmamasından asılı olmayaraq, hər il "maşın üzərində" həyata keçirilən RA-nın müayinəsi üçün büdcə ayırırlar. Vacib səbəbləri qaçırmamaq üçün cavabı nöqtə-nöqtə verəcəyəm:

İnvestisiyaları daha ucuz cəlb etmək və cari öhdəlikləri asanlıqla restrukturizasiya etmək imkanı;
Korporativ istiqrazların dəyərinin və populyarlığının artırılması;
Reytinq artımının məzənnənin artmasına müsbət təsiri ;
Prestij, müştəri etibarı, şəffaf və açıq şirkət imici.

RA nəinki birdəfəlik qiymətləndirmə aparır, həm də daim qiymətləndirilən ölkələrin hökumətləri və müştəri şirkətlərin rəhbərliyi ilə əlaqə saxlayır. İqtisadi orqanlar və biznes sahibləri qiymətləndirmə sifariş verərkən təkcə müəyyən bir reytinqin təyin edilməsinə deyil, həm də tədqiqat zamanı aşkar edilmiş problemlərin aradan qaldırılmasında RA-nın ekspert yardımına ümid edirlər.

böyük üç

Dünyada yüzdən çox reytinq agentliyi var, lakin ikinci əsrdir ki, bu biznesdə böyük üçlük hökm sürür: Amerikanın Standard & Poor's (S&P, 1860-cı ildə təsis edilib), Moody's (1900) və Anglo-Amerikan Fitch Ratings (1913). Mən Amerika şirkətlərinin bu bazarda “hakimiyyəti” ilə bağlı sui-qəsd nəzəriyyələrini atıb bunun üçün daha başa düşülən izahat tapmağa üstünlük verirəm: reytinq biznesi Amerikadan gəlir və orada böyük ənənələr var. Bu gün böyük üçlük dünyanın yüzdən çox ölkəsində mövcuddur və maliyyə analitikası üçün sifarişlərin ən böyük hissəsini toplayır. Və onların ümumi payı getdikcə azalsa da, üç agentlik dünya bazarının təxminən 95%-nə sahibdirlər və böyük bir hissə üçün öz aralarında rəqabət aparırlar.

Mərkəzi Bank tərəfindən akkreditə olunmuş hər üç agentliyin Moskvada ofisləri var. Onlar xarici şirkətlərin filiallarının hüquqi statusuna malikdirlər, lakin 2017-ci il iyulun 13-dən Rusiya yurisdiksiyası ilə törəmə müəssisə formatına keçmələri tələb olunur. Analitika ilə tanış ola və sizi maraqlandıran reytinqləri axtara biləcəyiniz “Böyük Üçlük” agentliyinin rusdilli internet saytları buradadır:

S&P - spratings.com/en_US/topic/-/render/topic-detail/spotlight-on-russia-and-cis;
Moody's - moodys.com/pages/default_ee.aspx;
Fitch - fitchratings.com/site/russia.

Çoxmilyardlıq müqavilələrdən əlavə, böyük üçlük də siyasi partiyaçılıqda çoxsaylı ittihamlar alır. Bu, xüsusilə kredit reytinqi investorlar üçün qəbuledilməz “zibil” səviyyəsinə endirilmiş ölkələr üçün doğrudur. 2009-2012-ci illərdə Yunanıstanla, 2014-cü ilin yanvarında Rusiya ilə belə oldu. “İncimiş” müştərilər öz arqumentlərini RA-nın məqsədi mənfəət olan kommersiya şirkətləri olması ilə əsaslandırırlar. RA-ların özləri və onların vəkilləri təkid edirlər ki, müstəqil təhlilə yalnız məmurlara tabe olmayan və geosiyasətdə iştirak etməyən özəl şirkət etibar edə bilər.

Analizlərin etibarlılığına dair şübhələr Amerikanın özündə də 2007-2009-cu illər böhranından sonra, Böyük Üçlüyün ekspertləri ipoteka kreditinin çökməsi və aparıcı bank Lehman Brothers-in müflisləşməsi ilə bağlı vaxtında proqnoz vermədiyi bir vaxtda gücləndi. Onlar faktdan sonra vəziyyəti izləyərək, xəbərdarlıq etmədən bankların və korporasiyaların reytinqini aşağı salmağa başladılar.

Üstəlik, gözlənilən borc böhranı barədə açıq xəbərdarlıq edən işçilər işdən çıxarılıb. Böyük Üç RA-ya qarşı bir neçə milyard dollar məbləğində ciddi cəza sanksiyaları tətbiq edildi, onlar hələ də ödənilir. Bu, bütün sənayeyə fayda verən bir növ "müfəttişlərin yoxlanılması" oldu. Klassik üsullara yenidən baxılıb, müştərilərin maliyyə göstəricilərinə dair tələblər sərtləşdirilib. Bu gün bütün maliyyə qurumlarını ciddi şəkildə tənzimləyən yeni sistem Bazel (beynəlxalq müqavilənin imzalandığı İsveçrə şəhərinin adı ilə) adlanır.

Xüsusilə, onların təyin etdiyi reytinqlərə görə RA-nın məsuliyyəti gücləndirilib. Ən böyük dəyişiklik yeni bir tendensiya hesab edilə bilər, o zaman ki, qiymətləndirilən emitent özü tədqiqat üçün pul ödəyir, lakin bu emitentin təhlili ilə maraqlanan investor.

Böhran səhnədə, o cümlədən Avropa və Asiyada yeni oyunçuların meydana çıxmasına kömək etdi. Bəlkə də ən diqqətəlayiq nümunə Çin milli agentliyi Daqonqdur. Dünyanın ikinci ən böyük iqtisadiyyatını təmsil edən və ABŞ-dan sonra ikinci beynəlxalq kreditor olan Çin reytinq prosesində iştirak hüquqlarını bəyan edib.

Bununla belə, dövlət tərəfindən idarə olunan maliyyə sisteminə malik olan çinlilər hələ də əsasən özlərini qiymətləndirirlər (xoşbəxtlikdən, həcmlər imkan verir) və eyni S&P, Moody's və Fitch beynəlxalq bazarda tələbat olmaqda davam edir. Bu cür qərarların obyektivlik dərəcəsi ilə bağlı mübahisələr heç vaxt dayanmayacaq, lakin eyni səlahiyyət və keyfiyyətlərə malik həqiqətən alternativ şirkətlər hələ də qlobal maliyyə bazarında görünməyib.

Reytinq xidmətləri bazarında idxalın əvəzlənməsi

2014-cü ildə dövlətin elan etdiyi idxalı əvəzləmə siyasətinin bir hissəsi kimi yerli agentliklər üçün yeni perspektivlər açıldı. Qərbdə ucuz pul cəlb edə bilmədiyi üçün yerli şirkətlərin beynəlxalq RA-ların xidmətlərinə tələbi azaldıqda sanksiyalar da öz rolunu oynadı.

Yeni tendensiyalar çərçivəsində qanunvericilik bazası fəal şəkildə yazılmağa başladı. Bu gün əsas tənzimləyici akt 13 iyul 2015-ci il tarixli 222-FZ nömrəli Rusiya Federasiyasında kredit reytinqi agentliklərinin fəaliyyəti haqqında Qanundur, ona görə bu bazarda bütün Rusiya oyunçuları Mərkəzi Bankın yaxından nəzarəti altındadır. Beynəlxalq reytinq agentlikləri Rusiya təsərrüfat subyektlərinin milli şkalada verilmiş reytinqlərini ləğv etmək hüququndan məhrumdurlar. Beləliklə, milli reytinq beynəlxalq reytinqə nisbətən prioritet elan edilir. Qiymətləndirmə şkalasının müqayisəli cədvəli aşağıda verilmişdir.

S&P – BB+ müsbət proqnoz;
Moody's – Ba1 proqnozu stabil;
Fitch – BBB proqnozu stabildir.

İdxalın əvəzlənməsinin əks tərəfi Rusiyada beynəlxalq agentliklərin mövcudluğunun azalmasıdır. Artıq funksiyaların əksəriyyəti Nyu-York və Londonda mütəxəssislərə verilib, Moskva ofisləri boşalır. Bu, mütləq "Böyük Üçlüyün" Rusiyanı tərk edəcəyi demək deyil. 2015-ci ildə eyni şey Visa və Mastercard haqqında deyildi, lakin onlar bizimlə işini davam etdirdilər. İndi böyük üçlük 150-dən çox Rusiya emitentindən və Rusiya Federasiyasının özündən milli miqyasda reytinqlərin geri alınması prosesində fəal iştirak edir. Mətbuatda bununla bağlı çoxlu məlumatlar var, lakin mən özəl investorlara buna təmkinlə yanaşmağı tövsiyə edirəm: prosedurlar yeni qanunun normalarının həyata keçirilməsi ilə bağlıdır. Əvvəllər təyin edilmiş bütün beynəlxalq reytinqlər qüvvədə qalacaq.

Yerli RA-lardan yalnız ikisi hazırda Mərkəzi Bank tərəfindən akkreditə olunub: Ekspert RA Reytinq Agentliyi ASC raexpert.ru və Analitik Kredit Reytinq Agentliyi (ACRA) ASC acra-ratings.ru. Rus-Reytinq və Milli Reytinq Agentliyi (NRA) Mərkəzi Bankın şərhlərini gözləmək və korrektə etmək mərhələsindədir. Mərkəzi Bankın reyestrinə daxil edilməsi Rusiya RA-ları üçün vacibdir. Bu olmadan onlar tam fəaliyyət göstərə bilməyəcəklər. Xüsusilə, reytinq təyin etmək və onlar da öz növbəsində dövlət pulunu cəlb etmək hüququnu almayacaqlar.

Nəticə

Yekun sualları yekunlaşdırmaq üçün: emitentlərin təhlilində reytinqlər nə dərəcədə aktualdır? Xüsusilə 2008-ci il böhranından sonra onların reputasiyasına vurulan zərbəni nəzərə alsaq, böyük üçlüyün reytinqlərinə etibar etməliyikmi? Rusiya RA-larının verdiyi reytinqlərlə necə əlaqə qurmaq olar, çünki onların reytinqləri beynəlxalq kapital bazarında çox dəyərli deyil? Ümumiyyətlə, belə cavab verərdim:

Reytinqlər, şübhəsiz ki, şirkətin hərtərəfli qiymətləndirilməsi üçün mənbə və alət kimi aktualdır.
Metodların qeyri-müəyyənliyinə baxmayaraq, etibar etməyə dəyər. Defolt nəzəri olaraq AAA reytinqli şirkət üçün baş verə bilər, lakin C və ya D qrupundan olan emitent üçün belə bir hadisənin baş vermə ehtimalı dəfələrlə yüksəkdir.
Rusiya RA-larının reytinqləri nəzərə alınmalıdır, çünki onların tərəfində yeni qanunvericilik və yeni siyasi reallıqlarda tələb var.
“Böyük Üçlük” agentliyinin qiymətləndirmələri öz dəyərini itirmir, çünki onların arxasında nəhəng beynəlxalq təcrübə və tanınmış mütəxəssislərin nüfuzu dayanır.

Bütün qazanc!

Razılaşın, demək olar ki, hər kəs başqalarından daha yaxşı olmaq arzusuna malikdir və daha çox, nüfuzunuz və müştərilərin sayı ondan asılı olduqda. Buna görə də, forex bazarında şirkətlərin bir-biri ilə rəqabət aparması, reytinqin ən yüksək pilləsinə qalxmağa çalışması təbiidir.

Foreks şirkətlərinin reytinqi ən populyar və nüfuzludan ən az tanınan və tələb olunana qədər brokerlərin siyahısını verən siyahıdır. Adətən, reytinq prinsipi belədir: şirkət özünü irəli sürür, sonra isə broker bir anda iki istiqamətdə qiymətləndirilir. Müştərilər (və ya potensial müştərilər) ona səs verir, həmçinin forex bazarının peşəkarları onun işini yoxlayır və öz ekspert rəyini verirlər. Bu reytinqlər sayəsində broker reytinqdə bu və ya digər yerləri tutur.

Təbii ki, reytinq birdəfəlik deyil. Müəyyən müddətlərdən sonra (məsələn, bir ildən sonra) reytinqlər yenilənir və əgər bu müddət ərzində şirkət xidmət keyfiyyətinin səviyyəsini qoruyub saxlaya bilibsə və ya onu yaxşılaşdırıbsa, o zaman yüksək mövqedə qalmaq şansı var. . Yoxdursa, o zaman həmişə bir il ərzində irəliləyiş göstərən və indi irəli gedə bilən şirkətlər olacaq.

Siz həmçinin şirkətin reytinqdəki yerinə təsir edə bilərsiniz. Məsələn, əgər siz artıq bu və ya digər brokerin müştərisiysinizsə, siz reytinq saytına daxil ola bilərsiniz (məsələn, IAFT-də belə bir reytinq var), qeydiyyatdan keçib şirkətinizin buna layiq olduğunu düşünürsünüzsə, ona səs verə bilərsiniz. Siz yalnız bir dəfə səs verə bilərsiniz ki, səslərin süni “aldadılması” baş verməsin. Axı reytinq treyderlərin şirkətlərin ən obyektiv qiymətləndirməsini görə bilməsi üçün lazım olan şeydir.

Yeri gəlmişkən, IAFT-də reytinqdən istifadə etmək çox rahatdır. Məsələn, ümumi reytinqə əlavə olaraq, fərdi parametrlər üzrə reytinq seçə bilərsiniz (məsələn, yalnız səsvermə yolu ilə və ya müştəri ödənişlərinin məbləği, şirkətə inam səviyyəsi və ya orada açılan hesabların sayı ilə) . Beləliklə, bəyəndiyiniz və müəyyən meyarlara cavab verən şirkətlər arasından ən yaxşısını tapa bilərsiniz.

Bununla belə, əməkdaşlıq üçün yalnız ümumi reytinqdə birinci və ya ikinci yeri tutan şirkəti seçməyə tələsməyin. Axı belə də olur ki, bir-iki pillə aşağı olan şirkət şərtlərinə görə sizə ən uyğun və əlverişli şirkət olacaq. Bununla birlikdə, "quyruqda" bir broker seçmək də buna dəyməz: əgər şirkət heç bir şəkildə özünü göstərməyibsə və müştərilərin sevgisini və mütəxəssislərin hörmətini qazanmayıbsa, çox güman ki, daha yaxşı bir seçim axtarmalısınız. . Axı broker sizin tərəfdaşınızdır, o, etibarlı, səmərəli və etibarlı olmalıdır.

Yunanıstanla bağlı son hadisələrə nəzər salaq. Ölkədə nə baş verdiyini xatırlayırsınız? Ölkə iqtisadiyyatı təhlükə altında idi, xərclər xərcləri əhəmiyyətli dərəcədə üstələyirdi (buna büdcə kəsiri deyilir), yunanlar küçələrə çıxdı, iğtişaşlar başladı. Sonra nə oldu?

Beynəlxalq reytinq agentlikləri Moody's və Fitch Rating ölkənin etibar kredit reytinqini aşağı salıb. Aİ-nin ölkəyə kredit yardımı almaq ehtimalı təhlükə altında idi. Dərhal ölkədən pul axını başladı. Zəngin insanlar və sadəcə Yunanıstanın zəngin vətəndaşları öz əmanətlərini İsveçrədəki və ya daha etibarlı olduğu başqa yerdəki banklara köçürməyə tələsdilər.

Yuşşenkonun balanssız siyasəti ucbatından ölkə oxşar vəziyyətə düşəndə Ukraynada da eyni şey oldu: ölkənin kredit reytinqi aşağı salındı. İstintaq özünü çox gözlətmədi - BVF (Beynəlxalq Valyuta Fondu) çox milyon dollarlıq kredit verməkdən imtina etdi.

Sadə dillə desək, iqtisadi terminlərə varmadan, reytinq şirkətin, ölkənin, bankın etibarlılığının göstəricisidir; öhdəliklərinin yerinə yetirilməsi ehtimalının göstəricisi, habelə kredit qabiliyyəti səviyyəsinin göstəricisi.

Ümumilikdə Rusiyada etibarlılıq reytinqinə malik 6 həyat sığortası şirkəti var. Yalnız 2-də maksimum var: A++. Onlardan biri Allianz ROSNO Life-dır. Ancaq mümkün olan ən yüksək reytinqin olması şirkət tərəfindən həyata keçirilən bir sıra hərəkətlərin, şərtlərin və qaydaların nəticəsidir. Həyat sığortasının klassikdən fərqli olaraq, bizim anlayışımızda sığortanın (mənzillər, avtomobillər, məsuliyyət və s.) çox fərqli olduğunu başa düşmək çox vacibdir. Bu fərqli bir iş növü, fərqli məsuliyyət, fərqli xüsusiyyətlərdir.

Allianz ROSNO Life əvvəlcədən nizamnamə kapitalının artırılmasının qayğısına qaldı. Həyat sığortası şirkətlərinin maliyyə hesabatları hər rüb beynəlxalq auditorlar tərəfindən yoxlanılır. ARJ hesabatını ictimai sahədə görmək olar. Təkrarsığorta prinsipi haqqında, məncə, bir neçə kəlmə deməyə dəyər. Bu, uzun tarixə malik dünyanın aparıcı şirkətlərinin şirkətin öhdəliklərinin yerinə yetirilməsi üçün məsuliyyət daşıdığı prinsipdir. ARZh üçün bunlar Munich RE, Allianz - yüz ildən çox tarixi olan şirkətlərdir.

Amma ən təəccüblüsü odur ki, bu şirkətlərin hər birinin riskləri digər 3 şirkətdə təkrar sığortalanıb, onlardan ikisi müxtəlif qitələrdə yerləşir. İqlim və ya siyasi hadisələrin şirkətin öhdəliklərini yerinə yetirməsinə mane olmamasını təmin etmək. Təəccüblü deyil ki, dünya əhalisinin 54%-i pullarını corabda, hətta banklarda deyil, sığorta şirkətlərində saxlayır.

E-poçtunuzdan ən çoxunu alın:

Keçmiş Sovet İttifaqının digər ölkələrində olduğu kimi Rusiya Federasiyasında da sığortaya münasibət birmənalı deyil. Bunun niyə baş verdiyi aydın deyil. Ola bilsin ki, həmişə ən yaxşısına ümid edən və hansısa problemi qabaqcadan düşünməkdən qorxan slavyanların mentalitetinə görə.

Əksər Avropa ölkələrində, Amerika Birləşmiş Ştatlarında və başqalarında sığortaya ehtiyac məsələsinə tamamilə fərqli yanaşılır. Bu dünyada onlar çoxdan başa düşüblər ki, istəsək də, istəməsək də hər zaman qəza, xəstəlik ehtimalı var və bəzən sonradan çətin maliyyə vəziyyətinə düşməkdənsə, özünüzü və yaxınlarınızı təkrar sığortalamaq daha yaxşıdır.

Onlar həmçinin deyirlər ki, zəif sığorta şirkətləri Rusiya Federasiyasında bazarda işləyir, etibarlılıq reytinqi çox arzuolunmazdır. İstər-istəməz, məqalədə daha ətraflı təhlil edəcəyik.

Hansı sığorta növləri mövcuddur?

Sığortanın bir çox növləri var. Şəxsi və əmlaka bölünə bilər. Birinci qrupa insanın özünün sağlamlığı ilə bağlı olan xidmətlər daxildir: həyat sığortası, sağlamlıq, bədbəxt hadisə, tibbi və s. İkinci qrupa insanların əmlak maraqları ilə bağlı olan bütün xidmətlər daxildir: daşınmaz əmlak sığortası, avtomobil sığortası, alış-veriş və s.

Hüquqi şəxslərə göstərilən sığorta xidmətləri də var: əməliyyatların, məhsulların, satışların və bir çox başqalarının sığortası.

Əgər insan sığortalamağa qərar verirsə, o zaman onun ehtiyaclarını ödəyə biləcək və lazımi xidmətləri göstərə biləcək sığorta şirkəti seçmək problemi ilə üzləşir.

Niyə sığorta şirkətlərinin reytinqinə ehtiyacınız var?

Bazar sığorta xidmətləri göstərən müxtəlif şirkətlərlə doludur və bəzən hansının ən yaxşı olduğunu seçmək çətindir. Məsələn, özünü reklam etməyə çoxlu pul xərclənir.Bunun sayəsində reytinq müştəri axınının artması hesabına yaxşılaşır. Bəs bu, sığortaçının real etibarlılıq səviyyəsinin tam əksi olacaqmı?

Sığorta biznesində, bəlkə də, sığortaçı üçün göstərilən xidmətlərə görə bazarda ən yüksək reputasiyadan daha vacib heç nə yoxdur. Əgər şirkət yaxşı tanınmırsa, onun xidmətlərindən yalnız ona az-çox sadiq olan köhnə müştərilər istifadə edəcək.

Xidmət səviyyəsi mühüm rol oynayır

Bundan əlavə, insanlardan müsbət rəy çox vacibdir. Psixoloqlar tez-tez deyirlər ki, məmnun müştəri 2-3 dostuna firma tövsiyə edəcək, narazı müştəri isə 10 və ya daha çox insana pis təşkilatın ona nə xidmət etdiyini danışacaq. Beləliklə, yaxşı xidmət məsələsində bütün sığortaçılar ən yaxşı səviyyədə saxlamalıdırlar.

Müxtəlif risklər üzrə sığorta xidmətlərinin göstərilməsi bazarında sığorta şirkətinin uğurlu fəaliyyət göstərməsi üçün vacib olan daha bir çox meyarlar var.

Sığortaçılardan hansının bazarda lider olduğunu, hansının uduzanla əlaqə saxlamamalı olduğunu anlamaq üçün sığorta xidmətləri şirkətlərinin reytinqi tərtib edilir.

Qiymətləndirmədə hansı meyarlara daha çox diqqət yetirilir?

Ən yaxşı reytinqi tapmaq üçün, bütün mümkün göstəriciləri nəzərə alaraq diqqətlə tərtib etməlisiniz. Onlar sığorta şirkətinin ödəmə qabiliyyətinin səviyyəsini, işgüzar münasibətlərinin sabitliyini, borc öhdəliklərinin olmasını göstərməlidir.

Bundan əlavə, sığorta ödənişlərinin səviyyəsini, müştəri portfelinin strukturunu, habelə sığorta şirkətinin sabitlik səviyyəsini və maliyyə vəziyyətini görməyə kömək edəcək digər maliyyə göstəricilərini başa düşmək lazımdır.

Xarici sabitliyin göstəriciləri.
Sığorta portfeli.
Maliyyə göstəriciləri.

Belə göstəricilərin hər bir qrupunu nəzərdən keçirək.

Xarici sabitliyin göstəriciləri

Xarici sabitliyin göstəricilərini təhlil edərək, onlar aktivlərin hərəkətini, strukturunu və dinamikasını nəzərə alırlar. Bundan əlavə, nizamnamə kapitalının ölçüsü, habelə sığorta haqqının ümumi məbləği nəzərə alınır.

Həmçinin şirkətin hansı assosiasiyalara mənsub olduğunu, bazarda hansı mövqeyə malik olduğunu, dövlət nəzarəti orqanları ilə əlaqəsini və idarəetmə heyətinin səriştəsini təhlil etmək də vacib olacaqdır.

Bu göstəriciləri təhlil edərkən sığortaçının idarəetmə strukturunu, eləcə də maliyyə imkanlarını nəzərə almaq lazımdır.

Xarici sabitliyi nəzərə alaraq, sığorta şirkətinin hər bir regional bölməsi üzrə nəticələr çıxarılır: onun mənfəət və zərəri, yerli sığorta xidmətləri bazarındakı mövqeyi. Üstəlik, Moskvada sığorta şirkətlərinin reytinqi digər regionlardakı şirkətlərin tutduğu mövqelərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər. Axı, hər bir şəhərin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsi ilə ifadə olunan öz gəlir səviyyəsi var.

Sığorta portfeli

Öyrənərkən sığorta şirkətinin strukturunu başa düşməlisiniz. Hər bir sığorta növünün nə dərəcədə sərfəli olduğunu və mümkün risklərin ümumi məbləğini müəyyən etmək lazımdır.

Alınan məlumatlar müştəri portfelinin kəmiyyəti, strukturu və dinamikası ilə müqayisə edilir. Mövcud müştərilərin sığorta şirkəti üçün nə dərəcədə sərfəli olması, daimi sığortaçılar tərəfindən iş həcminin hansı səviyyədə olması, həmçinin yeni sığorta müqavilələrinin nə qədər tez yarandığı nəzərə alınır.

Sığorta şirkətinin təkrarsığorta çərçivəsində həyata keçirdiyi siyasət də mühümdür. Böyük sığorta ödənişlərinə səbəb ola biləcək ciddi risklərə zəmanət verilirmi? Sığorta ödənişlərinin maksimum səviyyəsi öz vəsaitlərinin ümumi məbləği ilə müqayisə edilir.

Maliyyə göstəriciləri

Maliyyə göstəriciləri üç qrupa bölünür.

1. Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri.

Bir şirkətin müxtəlif likvidlik dərəcələrinin təhlili, müəyyən bir anda bütün kreditorlar investisiyalarının qaytarılmasını tələb edərsə, onun borclarını nə qədər tez ödəyə biləcəyini göstərir. Ödəmə qabiliyyəti göstəriciləri sığorta şirkətinin kənardan əlavə vəsait cəlb etmə ehtiyacını göstərir.

Bundan əlavə, kreditor borclarının strukturu təhlil edilir ki, bu da onun baş vermə səbəblərini və tam ödənilməsi üçün tələb olunan vaxtı aydınlaşdırır. Ödəmə qabiliyyəti nişanı və kapitalın adekvatlıq əmsalı da hesablanır.

2. Mənfəətlilik və mənfəətsizlik göstəriciləri.

Aktivlərin gəlirliliyi şirkətin hər bir xidmətə görə mənfəət marjasını müəyyən etməyə kömək edir. Zərər əmsallarının hesablanması sığortaçının öz fəaliyyətini həyata keçirmək üçün sərf etdiyi xərclərin səviyyəsini qiymətləndirməyə imkan verir. Sığorta şirkətinin sığorta ödənişləri üçün əldə etdiyi gəlirin, habelə biznes fəaliyyəti ilə bağlı özünün cari xərclərinin ödənilməsinin kifayətliyi təhlil edilir.

3. İnvestisiya siyasətinin göstəriciləri.

Müvafiq göstəricilərin köməyi ilə sığorta şirkətinin inkişafı, investisiyaların gəlirliliyi qiymətləndirilir, optimallaşdırmanın aparıldığı fəaliyyət sahələrinin təsiri təhlil edilir.

Siz sadəcə olaraq ictimai rəyə arxalana bilməzsiniz.

Sığorta şirkətlərinin reytinqi sığorta şirkətini qiymətləndirmək üçün düşünə biləcəyiniz demək olar ki, bütün göstəriciləri özündə cəmləşdirən kompleks hesablamanın nəticəsidir. Belə analizlər yalnız ekspertlər tərəfindən aparılmalıdır.

Müəyyən bir sığorta şirkətinin xidmətləri ilə bağlı insanların rəyini soruşmaq həqiqətən obyektiv reytinq yaratmaq üçün tamamlanmalı olan uzun və zəhmətli prosesin yalnız qismən elementidir.

Anlamalısınız ki, sorğu keçirərkən insan faktoru nəticələrə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərir. İnsanlar reklamdan, tətbiq edilən fikirlərdən təsirlənməyə meyllidirlər. Yəni sığorta şirkətlərini təhlil edəndə insanların reytinqi tək doğru kimi qəbul edilməməlidir.

Sığorta şirkəti ən yaxşısı olmaya bilər, lakin qəzetlər, jurnallar, televiziyalar və digər marketinq hiylələri ictimaiyyətdə onun etibarlılığı haqqında yanlış təsəvvür yarada bilər.

Hər hansı bir nəticə çıxarmazdan əvvəl bütün sığorta şirkətlərini düzgün təhlil etmək lazımdır. Düzgün göstəricilər əsasında tərtib edilmiş etibarlılıq reytinqi bazar liderlərini düzgün müəyyən etməyə qadirdir.

Sığorta şirkətlərinin keçən ili necə başa vurduğunu və kimin TOP-da olduğunu nəzərdən keçirək.

2014-cü ilin yekunlarına əsasən sığorta şirkətlərinin reytinqi

2014-cü ildə sığorta şirkətlərinin göstərdiyi nəticələri təhlil etdikdən sonra belə qənaətə gəlmək olar ki, ötən il bütün sığorta bazarı üçün çətin olub. Qazanılan gəlirdə fərqli sürprizlər, 2013-cü ilin reytinqləri ilə müqayisədə mövqelərdə kəskin dəyişiklik baş vermədi.

Alınan sığorta haqlarının məbləğini (sığortaçılar tərəfindən ödənilən pul) müqayisə etsək, o zaman Rusiya bazarı üçün ən yaxşı nəticələr nümayiş etdirən üç lider podiumda qalıb.

Birinci yeri 105,2 milyard rubl əldə edən “Rosqosstrax” sığorta şirkəti tutub. İkincisi, 105,2 milyard rubl gəlirlə SOGAZ, 65,8 milyard rubl məbləğində sığorta haqları toplamağı bacaran İnqosstrax isə üçüncü yeri inamla tutur.

Onların gəlirlərinin strukturunu təhlil etsək, belə qənaətə gəlmək olar ki, ən çox vəsait könüllü əmlak sığortası üzrə müqavilələrin bağlanmasından əldə edilib.

Sığorta şirkətləri üçün mühüm göstəricilərdən biri olan ödənişlər baxımından ilk üçlük olduğu kimi qalıb. Ödənişlərin həcminə görə birinci yerdə 55,1 milyard rubl dəyərində dəymiş ziyana görə kompensasiya həyata keçirən “Rosqosstrax” sığorta şirkətidir. “İnqosstrax” və “SOQAZ” müvafiq olaraq ikinci və üçüncü yerlərdədir.

Alınan sığorta haqqı ilə əlaqədar ödənişlərin həcmini nəzərə alsaq, birinci yerdə IC Alliance, Ingosstrakh, eləcə də IC Consent olacaq.

2014-cü ildə Rosgosstrakh sığorta şirkəti bağlanmış müqavilələrin sayına görə liderdir. Nə çox, nə də az, o, onları 34,5 milyon ədəd məbləğində yekunlaşdıra bildi. İkinci yerdə 11,8 milyon müqavilə imzalayan “AlfaStrakhovanie” qərarlaşıb. Üçüncü yeri 8,4 milyondan çox müqavilə bağlayan RESO-Garantiya sığorta şirkəti tutub.

İndi 2015-ci il nədir və proqnozlar necədir?

Mütəxəssislər müştərilərin aktivliyinin əhəmiyyətli dərəcədə azaldığını qeyd edirlər. Bu vəziyyət iqtisadi göstəricilərin pisləşməsi və ÜDM-in aşağı düşməsi ilə əlaqələndirilir. Həqiqətən də rublun ucuzlaşması həm sıravi sakinin, həm də xaricdən məhsul tədarük etməli olan müxtəlif biznes strukturlarının cibinə xeyli zərbə vurub.

Proqnozlara görə, 2015-ci ildə sığorta şirkətlərinin reytinqini yalnız iki növ sığorta xidməti dəstəkləyə biləcək: life və OSAGO.

Çoxları inanır ki, bazar daralacaq, böyük şirkətlər sığorta xidmətləri göstərən kiçik firmalarla səhər yeməyi yeməyə hazırdır. Yəni şirkətlərin mənimsənilməsi hesabına bazarın böyüməsi tendensiyası var.

Bu, məsələn, OSAGO kimi bir sığorta növü ilə sübut olunur. “Rosqosstrax” sığorta şirkətinin birinci yarımillik sığorta xidmətlərinin bu növü üzrə reytinqi 2014-cü ilin eyni dövrü ilə müqayisədə artıb. Əgər ötən il bu şirkətin icbari sürücülükdə payı 29,5 faiz idisə, indi artıq 36 faizi ötüb.

IC RESO-Garantia şirkəti üçün ödənişlərin artımını təhlil etsək, o da yaxşılaşdı. Beləliklə, 2015-ci ildə o, rüsumların ümumi məbləğini 48,5% artırmağı bacarıb.

2015-ci ildə bazar genişlənməyə meyllidir

İlin birinci yarısının yekunlarına görə, ilk onluğa daxil olan sığorta şirkətlərinin ümumi bazar payı 77%-ə yüksəlib ki, bu da bazarın konsolidasiyasından xəbər verir.

Müəyyən bir sığortaçı ilə əməkdaşlıq edib-etməməyi başa düşmək istəyirsinizsə, onun reytinqini öyrənmək daha yaxşı olardı. Sankt-Peterburqda və ya paytaxtlarda sığorta şirkətləri müştəri axınının ümumi səviyyəsini müəyyən edən müxtəlif regional mövqelərə görə toplanmış mükafatların müxtəlif həcmlərinə malik ola bilər. Eyni zamanda, düzgün tərtib edilmiş təhlil bu vəziyyəti nəzərə almağa və hansı sığorta şirkətinin sizin üçün uyğun olduğunu başa düşməyə kömək edəcəkdir.