Müəssisənin maliyyə vəziyyətinə nə daxildir. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili qaydası

Backmology-nin bilik bazası biznes, iqtisadiyyat, menecment, psixologiyanın müxtəlif məsələləri və s. sahəsində çoxlu sayda materialları ehtiva edir. Veb saytımızda təqdim olunan məqalələr bu məlumatların yalnız cüzi bir hissəsidir. Sizin, təsadüfi ziyarətçinin, Backmology konsepsiyası, eləcə də bilik bazamızın məzmunu ilə tanış olmağın mənası var.

Maliyyə vəziyyəti kapitalın dövriyyəsi prosesində vəziyyətini və müəyyən bir zamanda təsərrüfat subyektinin özünü inkişaf etdirmək qabiliyyətini əks etdirən iqtisadi kateqoriyadır, yəni. fəaliyyətlərini maliyyələşdirmək imkanı. Əməliyyat, investisiya və maliyyə fəaliyyəti prosesində kapitalın dövriyyəsi, vəsaitlərin strukturu və onların formalaşma mənbələri, maliyyə resurslarının mövcudluğu və ehtiyacı və nəticə etibarı ilə müəssisənin maliyyə vəziyyəti, kapitalın dövriyyəsi, investisiya və maliyyə fəaliyyətinin təşkili prosesi davam edir. xarici təzahürü ödəmə qabiliyyəti olan dəyişiklik.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun normal fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğundan, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğundan və istifadəsinin səmərəliliyindən, digər hüquqi və hüquqi şəxslərlə maliyyə münasibətlərindən asılıdır. şəxslər, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi, habelə müəssisənin əməliyyat, maliyyə və digər fəaliyyətinin həyata keçirilməsinin səmərəliliyi. Eyni zamanda, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə istehsal (intensiv və ekstensiv istifadə göstəriciləri) təsir göstərir. istehsal həcmi), təşkilati amillər (balans idarəetmə strukturları), dövriyyə amilləri (debitor və kreditor borclarının idarə edilməsi, təchizatçıların etibarlılığı və s.).

Maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri mövcudluğu, yerləşdirilməsi və istifadəsini əks etdirir maddi resurslar. Təsərrüfat subyektlərinin maliyyə vəziyyətinin təhlili ilə maliyyə sabitliyinin obyektiv qiymətləndirilməsinə nail olunur, bunun əsasında müflisləşmə ehtimalını vaxtında müəyyən etmək və maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyini hesablamaq mümkündür.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən göstəricilər qrupları ödəmə qabiliyyəti, likvidlik, maliyyə sabitliyi, gəlirlilik, işgüzar aktivlik və hərəkət təhlilidir. pul vəsaitlərinin hərəkəti müəssisədə.

Maliyyə vəziyyəti sabit, qeyri-sabit (böhranqabağı) və böhranlı ola bilər. Müəssisənin ödənişləri vaxtında həyata keçirmək, fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirmək, gözlənilməz şoklara tab gətirmək və əlverişsiz şəraitdə ödəmə qabiliyyətini saxlamaq qabiliyyəti onun sağlam maliyyə vəziyyətindən xəbər verir və əksinə.

Maliyyə vəziyyəti həm qısamüddətli, həm də uzunmüddətli perspektivdə xarakterizə edilə bilər. Birinci halda onlar likvidlik və ödəmə qabiliyyətindən danışırlar kommersiya təşkilatı, ikinci halda - onun maliyyə sabitliyi haqqında.

Müəssisələrin maliyyə vəziyyəti, onun sabitliyi əsasən kapital mənbələrinin strukturunun optimallığından və müəssisənin aktivlərinin optimal strukturundan və ilk növbədə əsas və əsas kapitalın nisbətindən asılıdır. dövriyyə kapitalı, o cümlədən funksional əsasda müəssisənin aktiv və passiv balansı üzrə.

Əgər cari ödəmə qabiliyyəti müəssisənin maliyyə vəziyyətinin xarici təzahürüdürsə, maliyyə sabitliyi onun daxili tərəfidir, uzunmüddətli perspektivdə sabit ödəmə qabiliyyətini təmin edir, bu, aktiv və öhdəliklərin, gəlir və xərclərin, müsbət və mənfi pul vəsaitlərinin balansına əsaslanır. axır.

Maliyyə sabitliyinin mahiyyəti maliyyə resurslarının səmərəli formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsi ilə müəyyən edilir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi təsərrüfat subyektinin fəaliyyət göstərməsi və inkişaf etdirilməsi, dəyişən daxili və xarici mühitdə aktiv və öhdəliklərinin balansını saxlamaq qabiliyyətidir ki, bu da onun ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verir. investisiya cəlbediciliyi uzunmüddətli perspektivdə, məqbul risk səviyyəsi daxilində. Öz kapitalının kifayət qədər olması ilə sabit maliyyə vəziyyəti əldə edilir, yaxşı keyfiyyət aktivlər, əməliyyat və maliyyə riski nəzərə alınmaqla kifayət qədər gəlirlilik səviyyəsi, likvidlik adekvatlığı, sabit gəlir və borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi üçün geniş imkanlar.

Müəssisənin sabitliyinə müxtəlif amillər təsir edir: müəssisənin əmtəə bazarındakı mövqeyi; ucuz, keyfiyyətli və bazara yararlı məhsulların istehsalı və buraxılması; işgüzar əməkdaşlıqda onun potensialı; xarici kreditorlardan və investorlardan asılılıq dərəcəsi; ödəmə qabiliyyəti olmayan borcluların olması; biznes və maliyyə əməliyyatlarının səmərəliliyi və s.

xarakterizə edən göstəricilərdən biridir maliyyə vəziyyəti müəssisə, onundur ödəmə qabiliyyəti, yəni ödəniş öhdəliklərini nağd şəkildə vaxtında ödəmək imkanı, cari daxilolmalar hesabına vaxtı çatdıqda kreditor borclarını ödəmək istəyi. Pul. Eyni zamanda, müəssisə dövriyyə aktivlərini realizə etməklə ticarət, kredit və digər pul əməliyyatlarından irəli gələn ödəniş öhdəliklərini vaxtında və tam yerinə yetirə bildikdə ödəmə qabiliyyətli hesab olunur. Balans məlumatları əsasında aparılan ödəmə qabiliyyətinin təhlili yalnız maliyyə fəaliyyətini qiymətləndirmək və proqnozlaşdırmaq üçün müəssisə üçün deyil, həm də xarici investorlar (məsələn, banklar) üçün lazımdır. Bunu nəzərə alaraq, ödəmə qabiliyyəti xarici vəsait mənbələrini cəlb etmək qabiliyyətinə təsir göstərir.

Ödəniş qabiliyyətini xarakterizə edərkən banklardakı hesablaşma hesablarında, müəssisənin kassasında vəsaitlərin olmasını, itkiləri, vaxtı keçmiş debitor və kreditor borclarını, vaxtında qaytarılmayan kredit və kreditləri nəzərə almaq lazımdır. Eyni zamanda, ödəmə qabiliyyəti kommersiya əməliyyatlarının forma və şərtlərinə təsir göstərir. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin yüksəldilməsi maliyyə öhdəliklərinin minimuma endirilməsinə yönəlmiş dövriyyə kapitalının idarə edilməsi siyasəti ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır.

Balans hesabatında ödəmə qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi xüsusiyyətlər əsasında aparılır likvidlik onların nağd pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxtla müəyyən edilən dövriyyə aktivləri.

Mühasibat balansının likvidliyi təsərrüfat subyektinin aktivlərini nağd pula çevirmək və ödəniş öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətidir, daha doğrusu, müəssisənin borc öhdəliklərinin onun aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsi, onların pul vəsaitinə çevrilmə müddətidir. ödəniş öhdəliklərinin müddətinə uyğun gəlir.

Likvidliyə iki aspektdən baxmaq lazımdır: aktivin satışı üçün tələb olunan vaxt və onun satışından əldə edilən məbləğ kimi. Eyni zamanda nəzərə almaq lazımdır ki, aktivlər qısa müddətdə, lakin qiymətdə ciddi endirimlə satıla bilər.

Mühasibat balansının likvidliyi təhlil edilərkən likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan aktivlərlə, öhdəliklər üzrə öhdəliklərin ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılan müqayisə aparılır.

Qısamüddətli likvidliyin olmaması müəssisənin, əgər varsa, biznes imkanlarından (məsələn, sərfəli endirimlər əldə etmək) yararlana bilməməsi anlamına gələ bilər. Beləliklə, likvidliyin aşağı səviyyəsi müəssisə rəhbərliyinin sərbəst hərəkətlərinin olmamasına səbəb olur. Qeyri-likvidliyin nəticəsi müəssisənin cari borclarını ödəyə bilməməsi və cari öhdəlikləri yerinə yetirə bilməməsidir ki, bu da uzunmüddətli maliyyə qoyuluşlarının və aktivlərinin məcburi satışına, ekstremal formada isə ödənişlərin aparılmamasına və müflisləşməsinə gətirib çıxara bilər. Müəssisənin müflis elan edilməsi üçün əsas ona qarşı maliyyə və əmlak iddiaları olan hüquqi və fiziki şəxslərin tələblərinin təmin edilməməsidir. Beləliklə, likvidlik əmsallarının hesablanması və təhlili cari öhdəliklərin maliyyə resursları ilə təminat dərəcəsini müəyyən etməyə imkan verir.

Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları çox yaxındır, lakin ikincisi daha tutumludur. Müəssisənin balansının likvidlik dərəcəsi onun ödəmə qabiliyyətindən asılıdır. Likvidliyin təhlili likvidliyin azalma dərəcəsinə görə qruplaşdırılmış aktivin vəsaitlərinin ödənilməsinin təcililik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan öhdəliyin qısamüddətli öhdəlikləri ilə müqayisəsindən ibarətdir.

Likvidliyi və ödəmə qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün mütləq göstəricilərlə yanaşı nisbi göstəricilər də hesablanır. Bu göstəricilər təkcə idarəetmə üçün deyil, həm də təhlilin xarici subyektləri üçün maraqlıdır: mütləq likvidlik əmsalı - xammal və material tədarükçüləri üçün, investorlar üçün cari likvidlik.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat vəziyyətinin təhlilinin əsas vəzifələrindən biri onu xarakterizə edən göstəricilərin öyrənilməsidir. maliyyə sabitliyi Ehtiyatların və xərclərin onların formalaşmasının öz və borc mənbələri ilə təmin edilmə dərəcəsi, ehtiyatların və xərclərin maliyyələşdirilməsində öz və borc vəsaitlərinin həcminin nisbəti ilə müəyyən edilir və mütləq və nisbi göstəricilər. Eyni zamanda, mütləq göstəricilər müəssisədə öz, borc və borc vəsaitlərinin strukturunu pul vahidlərində xarakterizə edir. Nisbi göstəricilər öz, borc və borc vəsaitlərinin mövcudluğu ilə onlardan istifadə istiqamətləri arasındakı əlaqəni müəyyən etməyə imkan verir və öz dövriyyə kapitalı ilə təminat nisbəti, ehtiyatların öz vəsaitləri ilə təmin edilməsi nisbəti ilə xarakterizə olunur. kapitalın manevr əmsalı, uzunmüddətli maliyyə resurslarının investisiya əmsalı, cəlb edilmiş kapitalın strukturunun əmsalı, kreditor borclarının və digər öhdəliklərin əmsalı və s.

Maliyyə sabitliyi gəlirlərin müəssisənin xərclərindən artıq olmasına dəlalət edir, vəsaitlərin sərbəst manevr edilməsini təmin edir və onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsul istehsalı və satışı prosesinin fasiləsiz aparılmasına şərait yaradır.

Maliyyə sabitliyi müəssisənin şəraitdə sabit mövqeyinin əsasını təşkil edir bazar münasibətləri. Nəzərə almaq lazımdır ki, o, xarici və daxili amillərin təsirinə məruz qalır. Daxili amillərə təşkilatın sənaye mənsubiyyəti daxildir; istehsal olunan məhsulların (xidmətlərin) strukturu, onun ümumi effektiv tələbdə payı; ödənilmiş nizamnamə kapitalının məbləği; xərclərin məbləği, onların pul gəlirləri ilə müqayisədə dinamikası; əmlak və maliyyə resurslarının, o cümlədən ehtiyatların və ehtiyatların vəziyyəti, onların tərkibi və strukturu.

Xarici amillərə idarəetmənin iqtisadi şəraitinin təsiri, elmi-texniki tərəqqinin inkişaf dərəcəsi, səmərəli tələb və istehlakçı gəlirlərinin səviyyəsi, hökumətin vergi krediti siyasəti, təşkilatın fəaliyyətinə nəzarət edən qanunvericilik aktları, xarici iqtisadi münasibətləri, cəmiyyətdəki dəyərlər sistemi və s.

Bu cür müxtəlif amillər müqavimətin özünü növə görə bölür. Beləliklə, müəssisəyə münasibətdə, ona təsir edən amillərdən asılı olaraq, daxili və xarici, ümumi (qiymət), maliyyə ola bilər. Daxili sabitlik müəssisənin fəaliyyətinin ardıcıl yüksək nəticəsini təmin edən ümumi maliyyə vəziyyətidir. Onun nailiyyəti daxili və dəyişikliklərə aktiv reaksiya prinsipinə əsaslanır xarici amillər. Müəssisənin xarici sabitliyi onun fəaliyyətinin həyata keçirildiyi iqtisadi mühitin sabitliyi ilə bağlıdır. Buna bütün ölkədə bazar iqtisadiyyatının müvafiq idarəetmə sistemi ilə nail olunur.

Maliyyə sabitliyinin təhlili əsasən nisbi göstəricilərə əsaslanır, çünki inflyasiya şəraitində mütləq balans göstəricilərini müqayisə edilə bilən formaya gətirmək çox çətindir. Təhlil edilən müəssisənin nisbi fəaliyyətini aşağıdakılarla müqayisə etmək olar:

risk dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və iflas ehtimalının proqnozlaşdırılması üçün ümumi qəbul edilmiş “normalar”;
müəssisənin güclü və zəif tərəflərini və onun imkanlarını müəyyən etməyə imkan verən digər müəssisələrdən oxşar məlumatlar;
maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması və ya pisləşməsi tendensiyalarını öyrənmək üçün əvvəlki illərin oxşar məlumatları.

Müəssisənin ümumi sabitliyi elə pul vəsaitlərinin hərəkətidir ki, vəsaitlərin (gəlirlərin) daxilolmalarının onların xərclənməsindən daimi artıq olmasını təmin edir. Maliyyə sabitliyi gəlirin xərclərdən sabit artıqlığının əksidir, müəssisənin vəsaitlərinin sərbəst manevr edilməsini təmin edir və onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsulun fasiləsiz istehsalına və satışına kömək edir. Beləliklə, maliyyə sabitliyi bütün istehsal prosesində formalaşır - iqtisadi fəaliyyət və müəssisənin davamlılığının əsas komponentidir.

Maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün müəssisə çevik kapital strukturuna malik olmalı, ödəmə qabiliyyətini saxlamaq və özünümaliyyələşdirməyə şərait yaratmaq üçün onun hərəkətini elə təşkil edə bilməlidir ki, gəlirin xərclərdən daimi artıq olmasını təmin etsin. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun davamlılığı və sabitliyi onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Nəticə etibarilə, sabit maliyyə vəziyyəti təsadüfi deyil, müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin nəticələrini müəyyən edən bütün amillər kompleksinin bacarıqlı, bacarıqlı idarə edilməsinin nəticəsidir.

Maliyyə sabitliyi müəssisəni xarici amillərin qəfil dəyişməsi ilə bağlı risklərdən qoruyan müəyyən təhlükəsizlik marjasının nəticəsidir.

Müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin ümumiləşdirici xarakteristikası göstəricilərdir gəlirlilik, bütövlükdə müəssisənin səmərəliliyini, istehsalın rentabelliyini, sahibkarlıq, investisiya fəaliyyətini, xərclərin ödənilməsini və s. Onlar idarəetmənin yekun nəticələrini mənfəətdən daha dolğun şəkildə xarakterizə edirlər, çünki onların dəyəri təsirin istifadə olunan resurslara nisbətini göstərir.

Əsas gəlirlilik göstəricilərini aşağıdakı qruplarda qruplaşdırmaq olar:

1) məhsulların satışından əldə edilən gəlirlər (işlərin görülməsi, xidmətlərin göstərilməsi) və onun istehsalı və satışı xərcləri əsasında hesablanan məhsulların gəlirlilik göstəriciləri. Bunlara satışın rentabelliyi, əsas fəaliyyətlərin rentabelliyi (xərclərin ödənilməsi);

2) əmlakın rentabellik göstəriciləri - aktivlərin rentabelliyi, əsas vəsaitlərin və digər dövriyyədənkənar aktivlərin rentabelliyi və dövriyyə vəsaitlərinin rentabelliyi;

3) qoyulmuş kapital əsasında hesablanan və kapitalın və daimi kapitalın rentabelliyini xarakterizə edən istifadə edilmiş kapitalın rentabellik göstəriciləri.

Müəssisənin səmərəliliyi rentabellik göstəriciləri ilə yanaşı göstəricilərlə xarakterizə olunur biznes fəaliyyəti . Təsərrüfat fəaliyyəti dedikdə, müəssisənin qabaqcıl resursların miqdarına və ya onların istehsal prosesində istehlakının miqdarına münasibətdə fəaliyyəti başa düşülür. İşgüzar fəallıq təsərrüfat subyektinin inkişafının dinamikliyində, məqsədlərinə nail olmaqda, habelə illik dövriyyənin ölçüsündən asılı olan vəsaitlərin dövriyyə sürətində özünü göstərir. Eyni zamanda, şərti sabit xərclərin nisbi dəyəri dövriyyənin ölçüsü ilə və nəticədə onların dövriyyəsi ilə əlaqələndirilir, çünki dövriyyə nə qədər sürətli olarsa, bu xərclər hər dövriyyəyə bir o qədər az düşür.

Maliyyə aspektində işgüzar fəallıq, ilk növbədə, vəsaitlərin dövriyyə sürətində özünü göstərir. Biznes fəaliyyətinin təhlili müxtəlif maliyyə əmsallarının - dövriyyənin göstəricilərinin səviyyələrini və dinamikasını öyrənməkdən ibarətdir. İş fəaliyyətini təhlil etmək üçün təşkilat iki qrup göstəricidən istifadə edir:

dövriyyənin ümumi göstəriciləri (dövriyyə əmsalı; bir dövriyyənin müddəti, dövriyyə vəsaitlərinin buraxılması/cəlb edilməsi).
fəaliyyət səviyyəsinin göstəriciləri (ümumi kapital dövriyyəsi əmsalı, qeyri-maddi aktivlərin gəlirliliyi, kapitalın məhsuldarlığı, kapitalın gəlirliliyi əmsalı).

Vəsaitlərin dövriyyəsinin bu və ya digər mərhələsində dövriyyənin sürətlənməsi digər mərhələlərdə dövriyyənin sürətlənməsinə səbəb olur. Müəssisənin əmlakına qoyulan vəsaitlərin dövriyyəsini dövriyyənin sürətindən və müddətindən istifadə etməklə qiymətləndirmək olar. Beləliklə, dövriyyə əmsalı müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin formalaşması üçün avanslanmış maliyyə resursları tərəfindən təhlil edilən dövr ərzində həyata keçirilən dövriyyələrin sayı ilə müəyyən edilir.

Dövriyyə dövrü istehsal və kommersiya əməliyyatlarına qoyulmuş vəsaitlərin müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinə qaytarıldığı orta dövrlə xarakterizə olunur.

Müəssisənin maliyyə rifahının əsas şərtlərindən biri onun öhdəliklərini ödəmək üçün vəsaitlərin daxil olmasıdır. Müəssisənin hesabında belə minimum tələb olunan pul ehtiyatının olmaması maliyyə çətinliklərinin mövcudluğundan xəbər verir. Həddindən artıq miqdarda nağd pul, şirkətin birincisi, inflyasiya və pulun köhnəlməsi, ikincisi, onların sərfəli yerləşdirilməsi və əldə edilməsi imkanını əldən verməsi ilə əlaqədar itkilərə məruz qalmasına səbəb olur. əlavə gəlir. Bu baxımdan, rasionallığı qiymətləndirməyə imkan verən pul vəsaitlərinin hərəkəti təhlilinin aparılmasına ehtiyac var pul vəsaitlərinin hərəkətinin idarə edilməsi müəssisədə.

Belə təhlilin əsas məqsədi vəsait çatışmazlığının (artıqlığının) səbəblərini müəyyən etmək, onların daxil olma mənbələrini və müəssisənin cari likvidliyinə və ödəmə qabiliyyətinə nəzarət etmək üçün xərclənmə istiqamətlərini müəyyən etmək, müəssisənin vəsait yaratmaq qabiliyyətini qiymətləndirməkdir. planlaşdırılmış xərclər və ödənişlər üçün lazım olan miqdarda və müddətdə vəsait.

Müəssisədə maliyyə vəsaitlərinin hərəkəti pul vəsaitlərinin hərəkəti formasında həyata keçirilir. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün təkcə pul vəsaitlərinin hərəkətinin miqdarı deyil, həm də təhlil edilən dövr ərzində onun hərəkətinin intensivliyi vacibdir.

Pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili müəyyən dövr üçün pul vəsaitlərinin hərəkətinin maksimum həcmini əldə etmək üçün nağd pulda qoyulmuş kapitalın optimal dəyərini və strukturunu saxlamağa imkan verir.

Beləliklə, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri onun ödəniş öhdəliklərini vaxtında və tam yerinə yetirmək qabiliyyətini və qabiliyyətini müəyyən edir, likvidlik isə bunun nə qədər tez həyata keçirilə biləcəyini göstərir. Maliyyə sabitliyi vəsaitlərin sərbəst manevr edilməsini təmin edir və onlardan səmərəli istifadə etməklə məhsulların istehsalı və satışı prosesində fasiləsiz şərait yaradır. Mənfəətlilik müəssisənin maliyyə nəticələrinin ümumiləşdirici xarakteristikasıdır, çünki qoyulan resursları müəssisənin son nəticəsi ilə müqayisə etməyə imkan verir. İşgüzar fəaliyyət müəssisənin məqsədləri ilə bağlı vaxtında qərarlar qəbul etməyə, tərəfdaşlarla fəal əlaqə saxlamağa imkan verir. Müəssisənin pul vəsaitlərinin hərəkətinin optimallaşdırılması əsasında daxil olan pul vəsaitlərinin yeni mənbələrini müəyyən etmək mümkündür. Lakin müəssisənin ümumi maliyyə sabitliyini müəyyən etmək üçün bu göstəricilərin məcmusundan istifadə etmək lazımdır. Eyni zamanda, maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli təhlilinin nəticələri xarici və daxili amillərin mənfi təsirini aradan qaldırmaq üçün qərarlar qəbul etməyə imkan verir. Məhz sistemli maliyyə-iqtisadi təhlil əsasında səmərəli planlaşdırma və proqnozlaşdırma sistemi hazırlanır, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və investisiya cəlbediciliyinin reytinq qiymətləndirilməsi aparılır.

Maliyyə qərarlarının qəbulu üçün əsas gəlir mənbəyini və onlardan istifadə istiqamətini müəyyən etmək, daxili və xarici amillərin təsirini obyektiv təhlil edə bilmək üçün gəlir və xərclərin, mənfəət və zərərin dəqiq təsnifatına malik olmaq lazımdır. (xüsusən, vergitutma) müəssisənin səmərəliliyinə, tez almaq fon məlumatı maliyyə sabitliyini analitik üçün əlverişli formada qiymətləndirmək.

Maliyyə fəaliyyəti kimi komponent təsərrüfat fəaliyyəti maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapital və borc kapitalının rasional proporsiyalarına nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilməlidir.

əsas məqsəd maliyyə vəziyyətinin təhlili - maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqları vaxtında aşkar etmək və aradan qaldırmaq və müəssisənin maliyyə vəziyyətini və ödəmə qabiliyyətini yaxşılaşdırmaq üçün ehtiyatları tapmaq. Bunu edərkən aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

müəssisənin maliyyə vəziyyətinin vaxtında və obyektiv diaqnostikası, onun “ağrı nöqtələri”nin yaradılması və onların əmələ gəlməsi səbəblərinin öyrənilməsi.
müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, onun ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatların müəyyən edilməsi.
maliyyə resurslarından daha səmərəli istifadəyə və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsinə yönəlmiş konkret tövsiyələrin işlənib hazırlanması.
mümkün maliyyə nəticələrinin proqnozlaşdırılması və resurslardan istifadənin müxtəlif variantları ilə maliyyə vəziyyətinin modellərinin işlənib hazırlanması.

Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi təhlilin məqsədindən, mövcud məlumatlardan və s. Maliyyə təhlilinin məzmunu və əsas məqsədi maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və rasional maliyyə siyasətinin köməyi ilə təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin səmərəliliyinin artırılması imkanlarının müəyyən edilməsidir. Təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə rəqabət qabiliyyətinin (yəni ödəmə qabiliyyətinin, kredit qabiliyyətinin), maliyyə resurslarından və kapitalından istifadə edilməsinin, dövlət və digər təsərrüfat subyektləri qarşısında öhdəliklərinin yerinə yetirilməsinin xarakterik xüsusiyyətidir.

Ənənəvi mənada maliyyə təhlili onun əsasında müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və proqnozlaşdırılması üsuludur Maliyyə hesabatları. Maliyyə təhlilinin iki növünü ayırmaq adətdir - daxili və xarici. Daxili təhlil müəssisənin işçiləri (maliyyə menecerləri) tərəfindən aparılır. Xarici təhlil müəssisəyə kənardan olan analitiklər (məsələn, auditorlar) tərəfindən aparılır.

Daxili təhlil təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətini gücləndirmək, rentabelliyi artırmaq və nizamnamə kapitalını artırmaq üçün ehtiyatların axtarışı məqsədi ilə kapitalın formalaşması, yerləşdirilməsi və istifadəsi mexanizminin tədqiqidir. Xarici təhlil kapital qoyuluşunun risk dərəcəsini və onun gəlirlilik səviyyəsini proqnozlaşdırmaq üçün təsərrüfat subyektinin maliyyə vəziyyətinin öyrənilməsidir. Daxili təhlil müəssisə üçün xidmətlər tərəfindən həyata keçirilir, onun nəticələri maliyyə vəziyyətinin planlaşdırılması, monitorinqi və proqnozlaşdırılması üçün istifadə olunur. Onun məqsədi müntəzəm vəsait axınını təmin etmək və öz və borc vəsaitlərini maksimum mənfəət əldə etmək və müflisləşməni istisna edəcək şəkildə yerləşdirməkdir. Xarici təhlil dərc edilmiş hesabatlar əsasında investorlar, maddi və maliyyə resursları təchizatçıları, tənzimləyici orqanlar tərəfindən həyata keçirilir. Onun məqsədi mənfəəti artırmaq və itkiləri aradan qaldırmaq üçün sərfəli investisiya imkanını yaratmaqdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili məqsədlərinə nail olmaq müxtəlif üsul və üsulların köməyi ilə həyata keçirilir. Mövcüd olmaq müxtəlif təsnifatlar maliyyə təhlili üsulları. Maliyyə təhlili təcrübəsi maliyyə hesabatlarının oxunması (təhlil metodu) üçün əsas qaydaları işləyib hazırlamışdır. Onların arasında 6 əsası ayırd etmək olar:

Horizontal (müvəqqəti) təhlil - hər bir hesabat mövqeyinin əvvəlki dövrlə müqayisəsi;
Şaquli (struktur) təhlil - yekun maliyyə göstəricilərinin strukturunun müəyyən edilməsi və hər bir hesabat mövqeyinin bütövlükdə nəticəyə təsirinin müəyyən edilməsi;
Trend təhlili - hər bir hesabat mövqeyini bir sıra əvvəlki dövrlərlə müqayisə etmək və təsadüfi xarici və təsadüfi göstəricilərdən təmizlənmiş göstəricinin dinamikasında əsas tendensiyanı müəyyən etmək. fərdi xüsusiyyətlər ayrı-ayrı dövrlər - perspektiv proqnoz təhlili;
Nisbi göstəricilərin təhlili (maliyyə əmsalları) - müxtəlif hesabat formalarının ədədi əmsallarının hesablanması, göstəricilərin qarşılıqlı əlaqələrinin müəyyən edilməsi.
Müqayisəli təhlil - bölünür: təsərrüfatda - müəssisənin əsas göstəricilərinin müqayisəsi və törəmə şirkətlər və ya şöbələr; təsərrüfatlararası - müəssisənin fəaliyyətinin orta sənaye göstəricisi ilə rəqiblərin göstəriciləri ilə müqayisəsi.
Faktor təhlili - ayrı-ayrı amillərin (səbəblərin) nəticə göstəricisinə təsirinin təhlili.

Ənənəvi maliyyə təhlilinin alqoritmi aşağıdakı addımları əhatə edir:

Lazımi məlumatların toplanması (həcmi tapşırıqlardan və maliyyə təhlilinin növündən asılıdır). İnformasiyanın emalı (analitik cədvəllərin və ümumiləşdirilmiş hesabat formalarının tərtibi).
Maliyyə hesabatlarının maddələrində dəyişikliklərin göstəricilərinin hesablanması.
Maliyyə fəaliyyətinin əsas aspektləri və ya aralıq maliyyə aqreqatları (maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti, gəlirlilik) üzrə maliyyə əmsallarının hesablanması.
Maliyyə əmsallarının dəyərlərinin standartlarla müqayisəli təhlili (ümumiyyətlə tanınan və sənaye ortası).
Maliyyə əmsallarında dəyişikliklərin təhlili (pisləşmə və ya yaxşılaşma meyllərinin aşkarlanması).
İşlənmiş məlumatların şərhi əsasında şirkətin maliyyə vəziyyəti haqqında rəyin hazırlanması.

Analitik hesablamalar ya ekspress təhlilin, ya da dərin təhlilin bir hissəsi kimi həyata keçirilir.

Ekspress təhlilin məqsədi alqoritmlərin həyata keçirilməsinin vaxtı və zəhmətkeşliyi baxımından çətin olmayan kommersiya təşkilatının maliyyə rifahının və inkişaf dinamikasının vizual qiymətləndirilməsidir.

Dərin təhlil fərdi ekspress təhlil prosedurlarını müəyyən edir, genişləndirir və ya əlavə edir.

Göstəricilər və əmsallar sistemi
Kommersiya təşkilatının əmlak vəziyyətini, onun likvidliyini, maliyyə sabitliyini, işgüzar fəallığını, gəlirliliyini, qiymətli kağızlar bazarındakı mövqeyini xarakterizə edən altı qrup göstəricilər var.

1. Kommersiya təşkilatının əmlak vəziyyətinin əsas xüsusiyyətləri bunlardır:

sərəncamında olan iqtisadi aktivlərin məbləği (əksər hallarda bu, valyuta, yəni balans hesabatı kimi başa düşülür, baxmayaraq ki, bazar şəraitində və daha çox inflyasiya şəraitində bu qiymətləndirmə təşkilatın bazar dəyəri ilə heç də üst-üstə düşmür. );
balansda uzunmüddətli aktivlərin payı;
əsas vəsaitlərin aktiv hissəsinin payı, köhnəlmə əmsalı.

2. Kommersiya təşkilatının likvidliyinin və ödəmə qabiliyyətinin əsas xüsusiyyətləri bunlardır:

öz dövriyyə kapitalının miqdarı,
cari, sürətli və mütləq likvidlik əmsalları.

3. Kommersiya təşkilatının maliyyə sabitliyi aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:

muxtariyyət əmsalı xüsusi çəkisini göstərir öz vəsaitləri müəssisə resurslarının ümumi məbləğində
maliyyə sabitliyi nisbəti cari öhdəliklərin hansı hissəsinin şirkətin öz kapitalı hesabına ödənilə biləcəyini göstərir
müəssisənin ümumi borcunda öz vəsaitlərinin payını göstərir
cəlb edilmiş və öz vəsaitlərinin nisbəti müəssisə tərəfindən 1 rubl üçün cəlb edilmiş vəsaitlərin dəyərini göstərir. sahibi
öz vəsaitlərinin manevr qabiliyyəti nisbətişirkətin öz vəsaitlərinin hərəkətlilik dərəcəsini göstərir.

4. Sahibkarlıq fəaliyyətinin əsas göstəriciləri:

aktivlərin, gəlirlərin və mənfəətin artım templərinin nisbəti;
dövriyyə göstəriciləri;
kapitalın məhsuldarlığı;
əmək məhsuldarlığı;
əməliyyat və maliyyə dövrünün müddəti.

5. Kommersiya təşkilatının maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin rentabelliyi aşağıdakı göstəricilərlə xarakterizə olunur:

mənfəət;
məhsulun gəlirliliyi;
avans kapitalının gəlirliliyi;
öz kapitalının gəlirliliyi.

6. Qiymətli kağızlar bazarında vəziyyətin göstəriciləri:

kommersiya təşkilatının bazar dəyəri;
səhm üzrə mənfəətin;
səhmlərin (istiqrazların) ümumi gəliri;
səhmlərin (istiqrazların) kapitallaşdırılmış gəliri.

Əmsalların böyük əksəriyyəti balans hesabatına və mənfəət və zərər hesabatına əsasən hesablanır; üstəlik, hesablama ya birbaşa hesabat məlumatlarına əsasən, ya da sıxlaşdırılmış balans hesabatından istifadə etməklə həyata keçirilə bilər. Mühasibat balansının cəmləşdirilməsi (konsolidasiya) bircins maddələrin qruplara birləşdirilməsi yolu ilə həyata keçirilir. Beləliklə, balans maddələrinin sayını kəskin şəkildə azaltmaq və onun görmə qabiliyyətini artırmaq olar. Bu texnika yerli və xarici kommersiya təşkilatlarının balans hesabatlarının müqayisəli təhlili zamanı xüsusilə faydalı və zəruridir. İqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələr balans strukturunun ciddi tənzimlənməsi yoxdur. Buna görə də ilk addımlardan biri müqayisəli təhlil balans hesabatlarını maddələrin tərkibinə görə müqayisə edilə bilən struktura gətirməkdir. Konvolution analitik əmsalların hesablanması üçün balans tərtib edərkən də istifadə edilə bilər; bu halda məqalələrin birləşdirilməsi balansı oxumaq üçün daha çox aydınlığa nail olur və hesablama alqoritmlərini asanlaşdırır.

Mühasibat uçotu və analitik işdə mütləq və nisbi göstəricilərin köməyi ilə bir neçə növ təhlil aparmaq olar.

Maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli qiymətləndirilməsi
Mühasibat uçotu obyektlərinin ayrı bir qrupunun və ya təşkilatın fəaliyyətinin ayrıca bir aspektinin qiymətləndirilməsi
Ehtiyatların Maliyyələşdirilməsi Təcrübələrinin Qiymətləndirilməsi. Xammal, material ehtiyatları arasındakı nisbət, hazır məhsullar və əhatə mənbələri. Təhlilin bu fraqmenti balansında səhmlərin əhəmiyyətli bir hissəsini tutan kommersiya təşkilatları üçün xüsusilə vacibdir. Belə təhlilin mənası istehsal (əmtəə) ehtiyatlarının ödənilməsi üçün hansı vəsait mənbələrindən və nə dərəcədə istifadə olunduğunu yoxlamaqdan ibarətdir.
Balans strukturunun qane olma dərəcəsinin qiymətləndirilməsi. 498 saylı fərmana əsasən balansın strukturunun məmnunluğunun qiymətləndirilməsi üçün göstəricilər bunlardır: cari likvidlik əmsalı (CLT); öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı (Kos) və ödəmə qabiliyyətinin bərpası (itki) əmsalı (Kuv).
Borcalanın kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi.Potensial borcalanların kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsinin rəsmiləşdirilmiş üsulları cari likvidlik və rentabellik kimi bir sıra əmsalların hesablanmasına və onların xüsusi şkala şəklində kreditor tərəfindən müəyyən edilmiş müəyyən həddi qiymətlərlə müqayisəsinə əsaslanır. Borcalanın hansı sinfə düşməsindən asılı olaraq, müəyyən şərtlərlə kredit ala bilər.
Bankın etibarlılıq reytinqləri. Reytinqlər müxtəlif göstəricilərə əsaslanır, hesablama alqoritmləri yuxarıda müzakirə edilən və təhlil obyektinin maliyyə vəziyyətini xarakterizə edən əmsalların hesablanması alqoritmlərinə bənzəyir və bankın fəaliyyətinin və onun hesabatının xüsusiyyətləri nəzərə alınmaqla qurulur. . Bu göstəricilərə mütləq likvidlik əmsalları daxildir. Bu göstəricilər əsasında, bir qayda olaraq, bankın etibarlılığının ümumiləşdirilmiş qiymətləndirilməsini verən müəyyən ümumiləşdirilmiş meyar qurulur.

Maliyyə təhlili üçün məlumat mənbələri

Maliyyə təhlili üçün məlumat mənbəyidir standart formalar Maliyyə hesabatları:

Balans hesabatı (forma №1)
Maliyyə nəticələri və onlardan istifadə haqqında hesabat (forma No 2).

Dərin təhlil aparmaq üçün əlavə məlumatlar lazımdır. Əlavə məlumatın tələb olunduğu dörd əsas mövqe var.

1. Paylaşın sabit xərclər maya dəyərində (satılan malın maya dəyərində).Ən çox mənalı məlumat təhlil üçün məsrəflərin (forma No2-də əksini tapmışdır) dəyişən və sabit komponentlərə bölünməsini verir. Sabit məsrəflərin satılan məhsulların maya dəyərində payını təyin etməklə məsrəf strukturunu təsvir etmək rahatdır.

Sabit və dəyişən xərclərin bölüşdürülməsi zərərsiz təhlil aparmağa, istehsal prosesində satılan məhsulların və istehlak olunan materialların qiymətlərinin dəyişmə dinamikasını qiymətləndirməyə (qiymət əmsalını hesablamağa), əsas fəaliyyətdən itkilərin səbəblərini müəyyən etməyə imkan verir. (dəyişən və ya sabit xərclərin artması).

Əlavə məlumatların ümumi siyahısından xərc strukturu haqqında məlumat ən böyük əhəmiyyət kəsb edir.

Forma 5-z “Məhsulların (işlərin, xidmətlərin) istehsalı və satışı üzrə məsrəflər haqqında məlumat” maya dəyəri qiymətində sabit xərclərin xüsusi çəkisi haqqında məlumat mənbəyinə çevrilə bilər. Bununla belə, bu formanın məlumatı əlavə emal tələb edə bilər, məsələn, materialların, yanacağın, enerjinin xərclərini dəyişən və sabit komponentlərə bölmək; satılan məhsullar üzrə xərclərin payının dövrün ümumi dəyərindən ayrılması.

Dövr üzrə sabit məsrəflərin məbləğinin müəyyən edilməsi variantlarından biri müəssisənin ayrı-ayrı sexləri və istehsalat obyektləri üzrə dövr üçün qaimə məsrəflərinin hesabatlarından (hesablamalarından) məlumatlardan istifadə etməkdir.

Çox vaxt müəssisələr oxşar hesabat formalarına malikdirlər - təşkilatın hər bir sexi (istehsalatı, xidmətləri) tərəfindən tərtib edilən ümumi iş hesabatları, ümumi mağaza xərcləri və avadanlıqların saxlanması və istismarı üçün xərclər.
Hər bir emalatxana (xidmət, istehsal) üzrə hesabatlar əsasında sabit məsrəflər ayrılır, müəyyən bir dövrün istehsal maya dəyərinə silinir. Onları yekunlaşdıraraq, müəyyən bir dövrdə istehsal maya dəyərinə daxil edilmiş müəssisənin sabit xərclərinin ümumi məbləğini təxmin edə bilərsiniz. İstehsal olunan məhsulların hansı hissəsinin satıldığını bilməklə maya dəyərinə daxil olan sabit xərclərin miqdarını müəyyən etmək mümkündür. satılan məhsullar.

Əgər ümumi emalatxananın hesabatları, ümumi zavod xərcləri və s. faktiki olaraq dəyişən olan xərc elementlərini ehtiva edir, bu sənədlərin əlavə işlənməsi tələb olunur. Məsələn, ümumi mağaza xərcləri vərəqlərində köməkçi işçilər üçün hissə-hissə əsasında əmək haqqı ola bilər.
Bu halda, köməkçi işçilərin əmək haqqı dəyişəndir və ona aid edilməlidir dəyişən xərclər dövr.

2. Əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin köhnəlməsinin ümumi məbləği.Əmlakın vəziyyətini qiymətləndirmək və pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat yaratmaq üçün hər bir təhlil edilən hesabat tarixi üçün hesablanmış əsas vəsaitlərin və qeyri-maddi aktivlərin köhnəlməsinin ümumi məbləğini bilmək lazımdır.

“Amortizasiya olunan əmlak” 3-cü bölməsinə (Mühasibat balansına 5 nömrəli əlavə) istinad müəyyən hesabat tarixinə əsas vəsaitlər və qeyri-maddi aktivlər üzrə amortizasiya ayırmalarının məbləği haqqında məlumat mənbəyi kimi xidmət edə bilər.

3. Cəlb olunan maliyyə mənbələri üzrə dövr üçün hesablanmış faizlərin məbləği. Analiz üçün maliyyə rıçaqları və dolayı pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatı tərtib edərkən, hər bir təhlil intervalında hesablanmış cəlb edilmiş maliyyə mənbələri üçün faiz məbləği haqqında məlumat tələb olunur. Mənfəət vergisi hesablanarkən vergitutma bazasını azaldan faizlərin ümumi məbləğdən, vergi tutulan gəliri azaltmayan faizlərin ayrılması məqsədəuyğundur.

Vergi Məcəlləsinə uyğun olaraq, borc vəsaitləri üzrə faizlər vergi tutulan gəliri aşağıdakı məbləğdə azaldır (265, 269, 270-ci maddələr):

1. Hesablanmış faizlərin məbləği eyni hesabat dövründə müqayisəli şərtlərlə verilmiş borc öhdəlikləri üzrə hesablanmış faizlərin orta səviyyəsindən əhəmiyyətli dərəcədə (20%-dən çox olmayan kənara çıxdıqda) kənara çıxmadıqda tam həcmdə.
2. Müqayisəli şərtlərlə eyni rübdə verilmiş borc öhdəliyi olmadıqda rubl kreditləri üçün [MBF Yenidən Maliyyələşdirmə Faiz dərəcəsi*1,1] və ya xarici valyutada olan kreditlər üçün 15% məbləğində.

4. İşçilərin orta sayı. əmək haqqı fondu.Əməyin səmərəliliyinin təhlilini aparmaq, haqqında məlumat orta işçi sayı işçilər və baxılan dövrlərin hər birində hesablanmış əmək haqqının məbləği.

Nömrə haqqında məlumat və əmək haqqı işçilərinin sayı, məsələn, Rusiya Federasiyasının 4-FSS №-li Mühasibat balansına Əlavədən istifadə etməklə əldə edilə bilər "Rusiya Federasiyasının Sosial Sığorta Fondu üçün hesablaşma hesabatı", P-4 nömrəli "Məlumat haqqında məlumat" işçilərin sayı, əmək haqqı və hərəkəti”.

Yuxarıda sadalanan əlavə məlumatları ayrıca cədvəl şəklində əks etdirmək məqsədəuyğundur.

Əlavə məlumatların siyahısı təhlil zamanı qarşıya qoyulan vəzifədən asılı olaraq genişləndirilə bilər.

Analiz dövrünün uzunluğu hesabat məlumatlarının hazırlanması tezliyi ilə müəyyən edilir və bir aydan bir ilə qədər dəyişə bilər. Avtomatlaşdırılmış proqramlardan istifadə edərkən mühasibat uçotu məlumatın hazırlanmasının dövriliyi və buna görə də təhlil dövrünün müddəti bir neçə gün ola bilər.

Maliyyə təhlilinin vəzifələrindən biri tədqiqat dövründə müəssisənin vəziyyətindəki dəyişikliklərin dinamikasını (meylləri və qanunauyğunluqlarını) müəyyən etməkdir. Bununla əlaqədar olaraq, rüblük (aylıq) bölgü ilə ən azı bir illik nəzərdən keçirmə üfüqünü seçmək tövsiyə olunur.

Maliyyə təhlilinin nəticələrinin etibarlılığı və nəticədə qəbul edilən idarəetmə qərarlarının düzgünlüyü ilkin məlumatların etibarlılıq dərəcəsindən asılıdır.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası

Maliyyə vəziyyətinin təhlili üçün analitik prosedurlar iki modelli sistemə uyğun olaraq həyata keçirilir:

maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ekspress təhlilini;
dərin maliyyə təhlili.

Maliyyə təhlilinin prosedur sisteminin təfərrüatları onun məqsəd və vəzifələrindən, eləcə də müxtəlif amillərdən (məlumat, metodoloji, müvəqqəti, kadr və texniki təminat) asılıdır.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ekspress təhlilinin məqsədi onun maliyyə rifahı haqqında operativ, vizual və etibarlı məlumat əldə etməkdir.

ilkin (təşkilati) mərhələ;
maliyyə hesabatlarına ilkin baxış;
iqtisadi oxu və hesabat təhlili.

Birinci mərhələnin məqsədi maliyyə hesabatlarının təhlilinin məqsədəuyğunluğu və onların oxunmağa hazır olması barədə qərar qəbul etməkdir. Birinci problem audit hesabatının köməyi ilə həll edilir. Bu cür nəticələrin iki növü var - standart və qeyri-standart.

Standart nəticə, müəssisənin əmlakı və maliyyə vəziyyəti haqqında hesabatlarda təqdim olunan məlumatların etibarlılığına dair auditorun müsbət qiymətləndirməsini ehtiva edən vahid və qısa sənəddir. Belə bir rəy olduqda, kənar analitik auditorun rəyinə əsaslana bilər və şirkətin maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək üçün əlavə analitik prosedurlar həyata keçirə bilməz.

Qeyri-standart audit hesabatı daha həcmlidir və hesabat verən istifadəçiləri maraqlandıran əlavə məlumatları ehtiva edir. O, müəssisənin işinin qeyd-şərtsiz müsbət qiymətləndirilməsini və ya belə bir qiymətləndirməni ehtiva edə bilər, lakin qeyd-şərtlərlə.
Məsələn, müxtəlif audit firmaları tərəfindən maliyyə və sənaye qrupunun müstəqil iştirakçılarının hesabatlarının yoxlanılması zamanı.

Hesabatın istifadəyə hazırlığının yoxlanılması texniki xarakter daşıyır, çünki onun vizual və hesablama yoxlamaları formal xüsusiyyətlərə uyğun olaraq aparılır.

İkinci mərhələnin məqsədi təqdim etməkdir illik raport və ona izahat qeydi. Bu, hesabat dövründə müəssisənin iş şəraitini qiymətləndirmək və onun fəaliyyət göstəricilərində (mənfəətlilik, aktiv və kapital dövriyyəsi, balans likvidliyi və s.) əsas meylləri müəyyən etmək üçün lazımdır.

Maliyyə göstəricilərini təhlil edərkən bəzi təhrifedici amilləri, xüsusən də inflyasiyanı nəzərə almaq lazımdır. Balans hesabatı əsas analitik sənəd kimi məhdudiyyətlərdən azad deyil. Məsələn, müəyyən bir tarixdə (ayın, rübün sonunda) müəssisənin vəsaitlərində və öhdəliklərindəki sabitliyi əks etdirir, lakin belə bir vəziyyətin niyə yarandığı sualına cavab vermir. Mühasibat balansı hesabat dövrünün sonuna olan ani məlumatların xülasəsidir, buna görə də müəssisənin vəsaitlərinin mənbələrini və hesabat dövründə istifadəsini əks etdirmir.

Üçüncü mərhələ ekspress təhlildə əsasdır. Onun məqsədi kommersiya təşkilatının maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin ümumiləşdirilmiş təsviridir. İnformasiya istifadəçilərinin maraqlarına uyğun olaraq müxtəlif təfərrüatlarla həyata keçirilir. AT ümumi görünüş bu mərhələdə müəssisə vəsaitlərinin mənbələrini, onların yerləşdirilməsini və istifadənin səmərəliliyini öyrənirlər. Ekspress təhlilin mənası göstəricilərin minimum sayının seçilməsi və onların dinamikasının daimi monitorinqidir.

Analitik göstəricilərin seçilməsi variantlarından biri cədvəldə təqdim olunur.

Cədvəl. Ekspress təhlil üçün analitik göstəricilər sistemi

Maliyyə təhlilinin istiqaməti (proseduru).	Göstəricilər
1. Müəssisənin iqtisadi potensialının qiymətləndirilməsi
1.1. Əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi	1. Əsas vəsaitlərin dəyəri və onların aktivlərdə payı. 2. Əsas vəsaitlərin köhnəlməsi, yenilənməsi və silinməsi əmsalları. 3. Müəssisənin təsərrüfat aktivlərinin ümumi məbləği (balans valyutası)
1.2. Maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi	1. Nizamnamə kapitalının məbləği və onun vəsait mənbələrində payı. 2. Ümumi likvidlik əmsalı (ödəmə qabiliyyəti). 3. Dövriyyə vəsaitlərində və kapitalda öz dövriyyə kapitalının payı. 4. Vəsaitlərin yaranma mənbələrində uzunmüddətli öhdəliklərin payı. 5. Vəsait mənbələrində qısamüddətli öhdəliklərin payı
1.3. Maliyyə hesabatlarında əlverişsiz maddələrin olması	1. Zərərlər. 2. Kredit və kreditlərin vaxtında qaytarılmaması. 3. Vaxtı keçmiş debitor və kreditor borcları. 4. Verilmiş (qəbul edilmiş) vaxtı keçmiş veksellər
2. Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi
2.1. Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi	1. Mühasibat mənfəəti. 2. Xalis mənfəət 3. Aktivlərin (əmlakın) gəlirliliyi. 4. Satışın rentabelliyi. 5. Cari (əməliyyat) fəaliyyətinin rentabelliyi
2.2. Müəssisənin inkişafının dinamizminin qiymətləndirilməsi	1. Satış həcminin, aktivlərin və mənfəətin müqayisəli artım templəri. 2. Aktivlərin və kapitalın dövriyyəsi. 3. Əməliyyat və maliyyə dövrlərinin uzunluğu
2.3. İqtisadi potensialın səmərəliliyinin qiymətləndirilməsi	1. Avanslaşdırılmış (ümumi) kapitalın gəlirliliyi. 2. Kapitalın gəlirliliyi

Ekspress təhlil müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin daha da dərindən təhlilinin məqsədəuyğunluğu barədə nəticə ilə tamamlanır.

Dərin (ətraflı) təhlilin məqsədi müəssisənin əmlakının və maliyyə vəziyyətinin ətraflı təsviri, onun cari maliyyə nəticələrinin qiymətləndirilməsi və gələcək dövr üçün proqnozdur. O, ekspress təhlil prosedurlarını tamamlayır və genişləndirir. Təfərrüat dərəcəsi analitikin ixtisas və istəklərindən asılıdır.

Ümumilikdə müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin dərin təhlili proqramı aşağıdakı kimidir (mümkün variantlardan biri kimi).

Mərhələ 1: balansın dinamikasının və strukturunun təhlili
Mərhələ 2: təşkilatın maliyyə sabitliyinin təhlili.
Mərhələ 3: balansın likvidliyinin və müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin təhlili
Mərhələ 4: aktivlərin vəziyyətinin təhlili
Mərhələ 5: biznes fəaliyyətinin təhlili
Mərhələ 6: müəssisənin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikası

Mühasibat balansının dinamikasının və strukturunun təhlili

Təşkilatın əmlak vəziyyətinin qiymətləndirilməsi prosesində balans məlumatlarına əsasən onun aktivlərinin tərkibi, strukturu və dinamikası öyrənilir. Mühasibat balansı müəssisənin bütün əmlakında baş verən dəyişikliklərə ümumi qiymət verməyə, onun tərkibindəki cari (səyyar) və qeyri-dövri (hərəkətsiz) vəsaitləri vurğulamağa, əmlak strukturunun dinamikasını öyrənməyə imkan verir. Struktur bu qruplar daxilində fərdi mülkiyyət qruplarının faizinə aiddir.

Əmlakın tərkibinin və strukturunun dinamikasının təhlili müəssisənin bütün əmlakında və onun ayrı-ayrı növlərində mütləq və nisbi artım və ya azalma ölçüsünü müəyyən etməyə imkan verir. Aktivin artması (azalması) müəssisənin genişlənməsini (daralmasını) göstərir.

Mühasibat balansının "xəstə" maddələrinin müəyyən edilməsi
Balans təhlili birbaşa balansda və ya aşağıda təqdim olunan məcmu analitik balansda aparıla bilər. Mühasibat balansının maddələri (sətirləri) analitik balansın seçilmiş qruplarına daxil edilməsi tövsiyə olunan mötərizədə göstərilir.

Cədvəl. Ümumi analitik balans

	Simvol	İlin əvvəli üçün	İlin sonunda

1. Nağd və qısamüddətli maliyyə investisiyaları(səh. 250 + s. 260)
2. Debitor borcları və digər dövriyyə aktivləri (sətir 215 + sətir 240 + sətir 270)
3. Səhmlər və xərclər (s. 210 - s. 215 + s. 220)
Cəmi dövriyyə aktivləri (dövriyyə kapitalı) (sətir 290 - sətir 230)
4. İmmobilizasiya olunmuş vəsaitlər (dövrü olmayan aktivlər) (sətir 190 + sətir 230)
Ümumi aktivlər (əmlak) (sətir 300)

1. Kreditor borcları və digər qısamüddətli öhdəliklər (sətir 620 + sətir 630 + sətir 650 + sətir 660)
2. Qısamüddətli kreditlər və borclar (s. 610)
Cəmi qısamüddətli borc kapitalı (cari öhdəliklər) (sətir 690 - sətir 640)
3. Uzunmüddətli borc kapitalı (uzunmüddətli öhdəliklər) (səh. 590)
4. Kapital (sətir 490 + sətir 640)
Məcmu öhdəliklər (kapital) (sətir 700)

Analitik balansda ümumi balans modeli saxlanılır: SVA = SVK və ya DS + DZ + ZZ + VA = KZ + KK + DO + SK.

Maliyyə hesabatlarının ilkin qiymətləndirilməsi zamanı biz iki növ “xəstə” hesabat maddələrinin dinamikasını müəyyən edir və qiymətləndiririk:

Hesabat dövründə kommersiya təşkilatının fəaliyyətinin son dərəcə qeyri-qənaətbəxş olması və bunun nəticəsində yaranan pis maliyyə vəziyyətinin sübutu (açılmış zərərlər, vaxtı keçmiş kreditlər və kreditlər və kreditor borcları və s.);
Təşkilatın işindəki müəyyən nöqsanların sübutu, əgər onlar bir neçə bitişik dövrün hesabatlarında mütəmadi olaraq təkrarlanırsa, təşkilatın maliyyə vəziyyətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir göstərə bilər (vaxtı keçmiş debitor borcları, maliyyə nəticələrinə silinmiş borclar, cərimələr). təşkilat, cərimələr, cərimələr, mənfi xalis pul vəsaitlərinin hərəkəti və s.).

Birinci qrupa daxildir:

“Əvvəlki illərin örtülməmiş zərərləri” (forma No1), “Hesabat ilinin örtülməmiş zərəri” (forma No1), “Vaxtında ödənilməmiş kreditlər və kreditlər” (forma No5), “Vaxtı keçmiş kreditor borcları” (forma . No 5), “Vaxtı keçmiş veksellər” (f. No 5). Bu məqalələr kommersiya təşkilatının hesabat dövründə son dərəcə qeyri-qənaətbəxş fəaliyyətini və bunun nəticəsində zəif maliyyə vəziyyətini göstərir. Maddələrin konsolidasiya edilmiş nomenklaturası üzrə gəlir və xərclər arasında mənfi fərqin formalaşmasının səbəbləri 2 No-li formada (satışdan əldə edilən nəticə, digər satışların nəticəsi, qeyri-əməliyyat əməliyyatları üzrə nəticə) müşahidə oluna bilər. Daha ətraflı olaraq, gəlirsiz işin səbəbləri kursda təhlil edilir daxili analiz mühasibat uçotu məlumatlarına əsasən. Beləliklə, “Mal və xidmətlərə görə kreditorlarla hesablaşmalar” maddəsinin elementi vaxtında ödənilməmiş hesablaşma sənədlərinə görə təchizatçılara borcdur. Belə vaxtı keçmiş borcun olması kommersiya təşkilatı üçün ciddi maliyyə çətinliklərindən xəbər verir.

5 No-li formanın ikinci bölməsində verilmiş məlumatların ikinci qrupa aid edilməsi adətdir: “Vaxtı keçmiş debitor borcları”, “Vaxtı keçməmiş alınmış veksellər” və “Maliyyə nəticələrinə silinmiş debitor borcları”. Bu maddələr üzrə məbləğlərin müəssisənin maliyyə sabitliyi baxımından əhəmiyyəti onların balans valyutasında payından asılıdır və müştərilərlə problemlərin mövcudluğundan xəbər verir.

Gizli, üstüörtülü formada işdəki çatışmazlıqlar cari uçot məlumatlarından istifadə etməklə daxili təhlilin bir hissəsi kimi müəyyən edilə bilən bir sıra balans maddələrində əks olunur. Bu, məlumatların saxtalaşdırılması ilə deyil, bir çox balans maddələrinin mürəkkəb olduğu mövcud balans metodologiyası ilə əlaqədardır. Xüsusilə, bu məqalələrə aiddir:

"Mallara, işlərə və xidmətlərə görə borclularla hesablaşmalar", bunlara aşağıdakılar şəklində əsassız debitor borcları daxil ola bilər:

kreditlər üzrə girov kimi sənədlərin çatdırılması üçün müəyyən edilmiş müddətlər başa çatmış inkasso üçün banka təqdim edilməmiş hesablaşma sənədləri üzrə göndərilmiş mallar və təhvil verilmiş işlər (62 və 45 No-li hesablar).
alıcılar və sifarişçilər tərəfindən vaxtında ödənilməmiş hesablaşma sənədləri üzrə göndərilmiş mallar və təhvil verilmiş işlər (62 və 45 No-li hesablar)
qəbuldan imtinaya görə alıcılarda təhlükəsiz saxlanan mallar (62 və 45-ci hesablar)
kreditlə satılan və vaxtında ödənilməyən mallara görə ödənişlər (62 No-li hesablar)
kreditlə satılan, vaxtında ödənilməyən və notarius imzaları ilə rəsmiləşdirilən mallar üzrə hesablaşmalar (62 No-li hesablar)
vaxtında vəsait alınmayan veksellər (62 No-li hesablar)

Əsassız debitor borcları çatışmazlıqlara, zədələnmələrə və oğurluğa görə maddi məsul şəxslərlə hesablaşmalar şəklində əks etdirilə bilən “Başqa əməliyyatlar üzrə işçilərlə hesablaşmalar” (73-3 Noli subhesab).
Müəyyən edilmiş qaydada balansdan silinməyən inventar maddələrinin zədələnməsi nəticəsində çatışmazlıqlar daxil ola bilən "digər aktivlər" (hesab 84)
“Mallar və xidmətlər üzrə kreditorlarla hesablaşmalar”, bunlara aşağıdakılar şəklində əsassız kreditor borcları daxil ola bilər:

vaxtında ödənilməmiş hesablaşma sənədləri üzrə tədarükçülərlə hesablaşmalar (hesab 60)
fakturasız çatdırılmalara görə təchizatçılarla hesablaşmalar (hesab 60)
vaxtı keçmiş veksellər üzrə tədarükçülərlə hesablaşmalar (hesab 60)

Göstərilən məbləğlər balans hesabatında açıq şəkildə bölüşdürülmür, lakin onlar 45,60,62,73,84 hesablar üzrə analitik transkriptlərdən istifadə etməklə daxili təhlilin bir hissəsi kimi asanlıqla müəyyən edilə bilər. Bu məbləğlərin meydana gəlməsinin səbəbləri fərqli ola bilər. Lakin onların dinamikasında artım müşahidə olunarsa, bu, müəssisədə mühasibat uçotunun və daxili nəzarətin təşkilində ciddi nöqsanlardan xəbər verir.

Maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətində müəyyən çatışmazlıqlar “Aldıqları kreditlər üzrə işçilərlə hesablaşmalar” maddəsi üzrə məbləğin “Fəhlə və qulluqçulara verilən kreditlər” məbləğindən artıq olması ilə göstərilir (müvafiq bölgülər daxili təhlilin tərkib hissəsi kimi əldə edilə bilər). . Bu, müəssisənin işçilərin borclarını ödəmək üçün müntəzəm töhfələri tutmadığını, lakin buna baxmayaraq, kreditlərin ödənilməsi üçün banka müvafiq məbləği ödədiyini göstərir, yəni. vəsaitlərin plansız istifadəsi var.

Təhlil zamanı balansın ən əhəmiyyətli maddələrinin (qruplarının) artım templərini müəyyən etmək və əldə edilən nəticələri satış gəlirlərinin artım templəri ilə müqayisə etmək məqsədəuyğundur. Təhlilin vacib istiqaməti balansın şaquli təhlilidir, bu müddət ərzində aktiv və passiv balansının ayrı-ayrı qruplarının və maddələrinin payı və struktur dinamikası təxmin edilir.

"Yaxşı" balans aşağıdakı şərtləri təmin edir:

hesabat dövrünün sonunda balans valyutası dövrün əvvəli ilə müqayisədə artır və onun artım tempi inflyasiya səviyyəsindən yüksəkdir, lakin gəlirlərin artım tempindən yüksək deyil;
ceteris paribus, dövriyyə aktivlərinin artım tempi uzunmüddətli aktivlərin və qısamüddətli öhdəliklərin artım tempindən yüksəkdir;
uzunmüddətli maliyyə mənbələrinin (öz və uzunmüddətli borc kapitalı) həcmi və artım tempi dövriyyədənkənar aktivlər üzrə müvafiq göstəriciləri üstələyir;
balans valyutasında nizamnamə kapitalının payı 50%-dən az olmamalıdır;
debitor və kreditor borclarının ölçüsü, payı və artım templəri təxminən eynidir;
balansda örtülməmiş itkilər yoxdur.

Balans hesabatını təhlil edərkən mühasibat uçotu metodologiyasında və vergi qanunvericiliyində dəyişikliklər, habelə təşkilatın uçot siyasətinin müddəaları nəzərə alınmalıdır.

Nisbi balans göstəriciləri üfüqi və şaquli analiz aparmağa imkan verir. Üfüqi təhlil müəyyən dövr üçün təşkilatın hesabat maddələrinin mütləq göstəricilərinin öyrənilməsini, dəyişmə sürətinin hesablanmasını və qiymətləndirilməsini nəzərdə tutur. Lakin inflyasiya şəraitində üfüqi təhlilin dəyəri bir qədər azalır, çünki onun köməyi ilə aparılan hesablamalar inflyasiya prosesləri ilə əlaqəli göstəricilərdə obyektiv dəyişikliyi əks etdirmir. Horizontal təhlil maliyyə göstəricilərinin öyrənilməsinin şaquli təhlili ilə tamamlanır.

Şaquli təhlil hesabat məlumatlarının ümumi hesabatda hər bir bəndin payı vasitəsilə nisbi göstəricilər şəklində təqdim edilməsinə və onların dinamikasında dəyişikliklərin qiymətləndirilməsinə aiddir. Nisbi göstəricilər inflyasiyanın təsirini hamarlayır ki, bu da baş verən dəyişiklikləri ədalətli şəkildə obyektiv qiymətləndirməyə imkan verir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlili

Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsinin mahiyyəti formalaşma mənbələri üzrə ehtiyatların və xərclərin təhlükəsizliyinin qiymətləndirilməsidir. Maliyyə sabitliyi dərəcəsi təşkilatın müəyyən dərəcədə ödəmə qabiliyyətinin səbəbidir. Maliyyə sabitliyinin ən ümumi göstəricisi ehtiyat və xərc mənbələrinin artıqlığı və ya olmamasıdır.

Maliyyə sabitliyinin mütləq göstəriciləri ehtiyatların vəziyyətini və onların formalaşma mənbələrinin mövcudluğunu xarakterizə edən göstəricilərdir:

Öz dövriyyə kapitalı (öz dövriyyə kapitalı): SOS = SK - VA
Xalis dövriyyə kapitalı: PCH = SC + DO - VA və ya NCHK = OA - KO
Xalis aktivlər: NA (hesablama proseduru Rusiya Maliyyə Nazirliyinin və Qiymətli Kağızlar Bazarı üzrə Federal Komissiyasının məktubu ilə müəyyən edilir. Yuxarıda təqdim olunan analitik balans elə formalaşdırılır ki, SC = NA)

Maliyyə sabitliyinin nisbi göstəriciləri investorların və kreditorların maraqlarının müdafiə dərəcəsini xarakterizə edir. Onların hesablanmasının əsasını vəsaitlərin dəyəri və ya müəssisənin fəaliyyət mənbələri təşkil edir. Müəssisənin sahibləri öz kapitallarını optimallaşdırmaqda və maliyyə mənbələrinin ümumi həcmində borc vəsaitlərini minimuma endirməkdə maraqlıdırlar. Kreditorlar borcalanın maliyyə sabitliyini nizamnamə kapitalının miqdarı və iflasın qarşısını almaq ehtimalı ilə qiymətləndirirlər.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi onun öz və borc vəsaitlərinin vəziyyəti ilə xarakterizə olunur və maliyyə əmsalları sistemindən istifadə etməklə qiymətləndirilir.

Cədvəl. Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin xüsusiyyətləri

Göstəricinin adı	Hesablama metodu və simvolu	Xarakterik
Maliyyə Müstəqillik Oranı	Ph.D. = Böyük Britaniya/DB	Balans valyutasında öz kapitalının payı. Göstəricinin tövsiyə olunan dəyəri 0,5-dən yuxarıdır;
Maliyyə gərginliyi nisbəti	Kf.eg. = ZK/WB	Borcalanın balans valyutasında borc vəsaitlərinin payı. Tövsiyə olunan dəyər 0,5-dən çox deyil
Borc nisbəti	Kz \u003d ZK / SK	Borc alınmış və öz vəsaitləri arasında nisbət. Tövsiyə olunan dəyər 0,67-dən yüksək deyil
Dövriyyə kapitalı nisbəti	Ko \u003d COC / OA	Müəssisənin dövriyyə aktivlərinin ümumi dəyərində COC-nin payı. Tövsiyə olunan dəyər? 0.1.
SOS manevr əmsalı	Km \u003d COC / SK	COC-nin kapitalın ümumi dəyərindəki payı. Tövsiyə olunan dəyər 0,2-0,5
Daşınmaz əmlakın dəyəri əmsalı	Kreal st-ti \u003d (VOA + Z) / DB	Əmlakın dəyərində istehsal vasitələrinin payını, istehsal vasitələrinin mövcudluğunu göstərir. Tövsiyə olunan dəyər 0,5-dən çoxdur.
Kapitalın nisbəti	Kipn \u003d COS / Z	Ehtiyatların öz vəsaitləri ilə əhatə olunma dərəcəsini xarakterizə edir (borc vəsaitlərini cəlb etmək lazımdır). Dəyər: 0,6-0,8

Mühasibat balansının likvidliyinin və müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Ödəmə qabiliyyəti müəssisənin daxili və xarici tərəfdaşlar, habelə dövlət qarşısındakı maliyyə öhdəliklərini vaxtında və tam şəkildə yerinə yetirmək imkanını və qabiliyyətini xarakterizə edir. Ödəmə qabiliyyəti birbaşa olaraq kommersiya əməliyyatlarının forma və şərtlərinə, o cümlədən kreditlərin və borcların alınması imkanlarına təsir göstərir.

Likvidlik müəssisənin öz aktivlərini (əmlakını) tez və minimum səviyyədə maliyyə itkiləri ilə pul vəsaitinə çevirmək qabiliyyətini müəyyən edir. O, həm də firmada kassada, bank hesablarında pul qalıqları və dövriyyə aktivlərinin asanlıqla satılan elementləri (məsələn, qısamüddətli qiymətli kağızlar) şəklində likvid vəsaitlərin olması ilə xarakterizə olunur.

Təşkilatların ödəmə qabiliyyəti probleminin tədqiqi göstərir ki, təsərrüfat subyektlərinin borcları tez-tez bazar dəyişiklikləri ilə müşayiət olunan bir hadisədir. Bu baxımdan ödəmə qabiliyyətinin təhlili məsələsi xüsusi aktuallıq kəsb edir, onun əsas məqsədi ödəmə qabiliyyətinin itirilməsinin səbəblərini müəyyən etmək və onu bərpa etmək yollarını tapmaqdır. Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi qiymətləndirilərkən onun bütün öhdəlikləri üzrə ödəmə qabiliyyəti (ödəmə qabiliyyəti) və qısamüddətli öhdəlikləri ödəmək və gözlənilməz xərcləri yerinə yetirmək qabiliyyəti (likvidlik) təhlil edilir.

Mühasibat balansının likvidliyinin təhlilinə ehtiyac artan maliyyə məhdudiyyətləri və müəssisənin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi zərurəti ilə əlaqədar bazar şəraitində yaranır. Müəssisənin likvidliyi müəssisənin öhdəliklərinin ödənilməsinin onun aktivləri ilə çevrilmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir, onun pul vəsaitinə çevrilmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gəlir. Bu növ aktivin pul formasını əldə etməsi üçün nə qədər az vaxt lazımdırsa, onun likvidliyi bir o qədər yüksək olur. Mühasibat balansının likvidliyinin təhlili aktivin likvidlik dərəcəsinə görə qruplaşdırılan və likvidliyin azalan ardıcıllıqla düzülən vəsaitlərinin, ödəmə müddətinə görə qruplaşdırılan və artan ardıcıllıqla düzülən öhdəliyin öhdəlikləri ilə müqayisə edilməsindən ibarətdir. şərtlər.

Balansın likvidliyi qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi üçün potensial olaraq kifayət qədər dövriyyə kapitalının mövcudluğu deməkdir. Balansın likvidliyi təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin əsasını təşkil edir. Balansın likvidliyinin qiymətləndirilməsi müxtəlif üsullarla, o cümlədən əsas likvidlik əmsallarının hesablanması əsasında aparıla bilər.

Mütləq likvidlik əmsalı (Kal) şirkətin qısamüddətli borcunun hansı hissəsinin yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir.

Kritik (təcili) likvidlik əmsalı (aralıq ödəmə əmsalı) (Kkl) debitor borclarının bir dövriyyəsinin orta müddətinə bərabər olan dövr üçün müəssisənin gözlənilən ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir.

Cari likvidlik əmsalı (Ktl) şirkətin dövriyyə kapitalının qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün adekvatlığını göstərir.

Əmsalların hər birinin hesablanmasına likvidlik dərəcəsi (yəni istehsal və kommersiya dövrü ərzində nağd pula çevrilmə qabiliyyəti) ilə fərqlənən müəyyən dövriyyə aktivləri qrupları daxildir.

Müxtəlif likvidlik göstəriciləri təkcə maliyyə vəziyyətinin sabitliyinin hərtərəfli təsvirini təmin etmir, həm də analitik məlumatların müxtəlif kənar istifadəçilərinin maraqlarına cavab verir. Məsələn, bir müəssisənin tədarükçüləri müəssisənin onları yaxın gələcəkdə ödəyə bilməyəcəyi ilə maraqlanır, ona görə də ilk növbədə mütləq likvidlik nisbətinə diqqət yetirəcəklər. Müəssisəyə kredit verən bank və ya daha çox kreditorlar kritik likvidlik nisbətinin dəyəri ilə maraqlanacaqlar. Müəssisənin sahibləri - səhmdarlar, çox vaxt müəssisənin uzunmüddətli maliyyə sabitliyini qiymətləndirirlər və buna görə də cari likvidlik əmsalı onlar üçün daha vacibdir.

Qeyd etmək lazımdır ki, likvidlik əmsallarının səviyyəsi hələ yaxşı və ya pis ödəmə qabiliyyətinin əlaməti deyil, bununla əlaqədar olaraq təhlili maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması ilə əlavə etmək məqsədəuyğundur, onun qiymətləndirilməsi "in" mövcudluğunu və ya olmamasını göstərir. təhlükəsizlik marjası” müəssisə üçün və əlavə borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi imkanı. Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi təşkilatın öhdəliklərinin (maliyyələşdirmə mənbələrinin) tərkibinin, strukturunun və dinamikasının öyrənilməsi ilə bağlıdır. Müəssisənin öhdəlikləri və kapitalının nisbətinə, onların dərəcələrinə və artımına xüsusi diqqət yetirilir ki, bu da maliyyə qərarları qəbul edərkən şirkət rəhbərliyinin riskə meylini və ya ondan çəkinməsini mühakimə etməyə imkan verir. Maliyyə sabitliyinin vəzifəsi təşkilatın borc götürülmüş maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini və təşkilatın aktiv və öhdəliklərinin optimal strukturunu qiymətləndirməkdir.

Aktivlərin vəziyyətinin təhlili

Mühasibat balansının təhlilinin tərkib hissəsi kimi dövriyyədənkənar və dövriyyə aktivlərinin tərkibini, strukturunu və istifadəsinin səmərəliliyini təhlil etmək lazımdır. Cari aktivlərin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün gəlirlilik və dövriyyə göstəricilərindən istifadə olunur.

Ümumi dövriyyə kapitalının dövriyyəsini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı göstəricilər tövsiyə oluna bilər:

Dövriyyə kapitalının dövriyyə nisbəti: Kb = N / ОАср, burada N - satışdan gəlir; ОАср - dövriyyə aktivlərinin orta dəyəri.

Dövriyyə kapitalının dövriyyə müddəti: By = ОАср * Д / N, burada D təhlil edilən dövrdə günlərin sayıdır.

Balansda dövriyyədənkənar aktivlərin dinamikasının, tərkibinin və strukturunun təhlili əsas vəsaitlərin təhlili ilə tamamlanmalıdır.

Biznes fəaliyyətinin təhlili

Likvidlik və maliyyə sabitliyi göstəricilərinin hesablanması metodologiyasını nəzərdən keçirdikdən sonra müəssisənin maliyyə fəaliyyətinin səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün işgüzar aktivlik və gəlirlilik əmsallarını hesablamaq lazımdır.

İşgüzar fəaliyyət göstəriciləri keyfiyyət (cari və perspektiv) və kəmiyyət (mütləq və nisbi) olmaqla bölünür.

Cari göstəricilər tədqiqatın müəyyən bir tarixində biznes fəaliyyətini xarakterizə edir. Bu göstəricilərin yüksək dəyərləri ilə təşkilat, bir qayda olaraq, kifayət qədər yüksək ödəmə qabiliyyətinə, kredit qabiliyyətinə, maliyyə sabitliyinə və investisiya cəlbediciliyinə malikdir. Perspektiv keyfiyyət göstəricilərinə gəlincə, onlar təşkilatın elə hərəkətlərini və əməliyyatlarını əks etdirir ki, gələcəkdə işgüzar fəallığın yüksək templərini (yeni yüksək texnologiyalı avadanlıqların alınması, yüksək ixtisaslı kadrların cəlb edilməsi, aktiv marketinq araşdırması və s.). Təcrübə göstərir ki, biznes fəaliyyətinin təhlili prosesində nisbi göstəricilər ən böyük əhəmiyyət kəsb edir. Onların mütləq olanlarla müqayisədə bir sıra üstünlükləri var. Onların əsasında müxtəlif istiqamətli və fəaliyyət ölçülü müəssisələr arasında məkan müqayisələri aparmaq olar. Bundan əlavə, xərc göstəricilərinin nisbəti əsasında alınan əmsallarda inflyasiyanın təsiri istisna edilir. Sahibkarlıq fəaliyyətinin nisbi göstəriciləri resurslardan (müəssisənin əmlakından) istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir. Müəssisənin işgüzar fəaliyyətini təhlil etmək üçün məşhur metodların əsasını şirkətin aktiv və öhdəliklərinin dövriyyəsinin qiymətləndirilməsi təşkil edir. Nəticədə kapitalın dövriyyəsi hüdudlarında onların dövriyyə sürətini təhlil etmək olar. Bu sürət nə qədər yüksək olarsa, təşkilat bir o qədər çox işgüzar aktivlik nümayiş etdirir. Müəyyən növ dövriyyə aktivlərinin və qısamüddətli öhdəliklərin dövriyyə müddətini birləşdirməklə əməliyyat və maliyyə dövrlərinin müddətini hesablamaq olar ki, onların azaldılması müəssisənin işgüzar fəallığının artmasını göstərir.

Biznes fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi üçün əsas göstəricilər bunlardır:

Aktivlərin dövriyyə nisbəti;
Aktivlərin bir dövriyyəsinin müddəti günlərlə;
Uzunmüddətli aktivlərin dövriyyəsi əmsalı
Uzunmüddətli aktivlərin bir dövriyyəsinin günlərlə müddəti
Cari aktivlərin dövriyyə nisbəti
Günlərlə dövriyyə aktivlərinin bir dövriyyəsinin müddəti
Debitor borclarının dövriyyə nisbəti
Günlərlə debitor borclarının bir dövriyyəsinin müddəti
Kapital dövriyyəsi nisbəti
Günlərlə kapitalın bir dövriyyəsinin müddəti
Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti
Günlərlə kreditor borclarının bir dövriyyəsinin müddəti

performans və iqtisadi məqsədəuyğunluq müəssisənin fəaliyyəti rentabellik göstəriciləri sistemindən istifadə etməklə qiymətləndirilir. Sözün geniş mənasında gəlirlilik gəlirlilik, gəlirlilik deməkdir. Məhsulun (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə edilən gəlir istehsal (tədavül) xərclərini ödədikdə və əlavə olaraq, müəssisənin normal fəaliyyəti üçün kifayət qədər mənfəət məbləği formalaşdırdıqda müəssisə rentabelli sayılır.

Mənfəətliliyin iqtisadi mahiyyətini yalnız göstəricilər sisteminin xüsusiyyətləri vasitəsilə açmaq olar. Onların ümumi mənası qoyulmuş kapitalın bir rublundan mənfəətin miqdarını müəyyən etməkdir.

Müəssisənin gəlirliliyinin qiymətləndirilməsi xərclərin effektivliyini qiymətləndirmək, dəyişən iş şəraiti ilə əlaqədar maliyyə nəticələrini proqnozlaşdırmaq üçün həyata keçirilir. Gəlirlilik səviyyəsinin dəyəri ilə müəssisənin uzunmüddətli rifahını qiymətləndirmək olar, yəni. müəssisənin investisiyadan kifayət qədər gəlir əldə etmək qabiliyyəti. Şirkətin öz kapitalına investisiya qoyan investorların uzunmüddətli kreditorları üçün bu göstərici ayrı-ayrı balans maddələrinin nisbəti əsasında müəyyən edilən maliyyə sabitliyi və likvidlik göstəricilərindən daha etibarlı göstəricidir.

Beləliklə, belə nəticəyə gəlmək olar ki, rentabellik göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrini və fəaliyyətini xarakterizə edir. Onlar müəssisənin rentabelliyini müxtəlif mövqelərdən ölçür və təsərrüfat prosesinin iştirakçılarının maraqlarına uyğun olaraq sistemləşdirilir.

Mənfəət əmsalları müəssisənin fəaliyyətinin rentabelliyini xarakterizə edir, onlar əldə edilən mənfəətin xərclənmiş vəsaitlərə və ya satılan məhsulların həcminə nisbəti kimi hesablanır. Bütün kapitalın, uzunmüddətli və dövriyyə aktivlərinin, kapitalın, satışın, satışın gəlirliliyini fərqləndirin. Gəlin gəlirlilik göstəricilərini cədvəldə əks etdirək.

Cədvəl. Mənfəət göstəriciləri

Göstəricinin adı	Hesablama üsulu	Xarakterik
Ümumi kapitalın gəlirliliyi (RTC)	Rsk \u003d PE / SK x 100%	Kapitalın rubluna aid olan xalis mənfəətin məbləğini göstərir
Öz vəsaitlərindən istifadənin səmərəlilik əmsalı. Bu göstərici qoyulmuş kapitaldan istifadənin səmərəliliyini xarakterizə edir və birjada səhm kotirovkasının səviyyəsini qiymətləndirmək üçün mühüm meyar rolunu oynayır.	Ra \u003d NP / A x 100%
	Ra \u003d NP / A x 100%	Kapitalın gəlirliyi müəssisənin sahibləri tərəfindən yatırılan hər rubldan nə qədər mənfəət əldə edildiyini əks etdirir.
Uzunmüddətli aktivlərin gəlirliliyi (RBOA)	Pboa \u003d BP / BOA x 100%	Uzunmüddətli aktivlərin hər bir rubluna aid edilən mühasibat mənfəətinin məbləğini xarakterizə edir.
Cari aktivlərin gəlirliliyi (ROA)	Roa = BP / OAx100%	Cari aktivlərin bir rubluna aid edilən mühasibat mənfəətinin məbləğini göstərir.
Satış gəliri (Rsales)	Satış = BP/VR x 100%	Satışın rubluna nə qədər mühasibat mənfəətinin düşdüyünü xarakterizə edir
Satış gəliri (RRP)	Rpr \u003d Prp / Srp x 100%	Məhsulların satışından nə qədər mənfəətin ümumi xərclərin bir rubluna düşdüyünü göstərir.

Təhlil prosesində sadalanan rentabellik göstəricilərinin dinamikası, onların səviyyəsi baxımından planın yerinə yetirilməsi öyrənilməli, rəqabət aparan müəssisələrlə təsərrüfatlararası müqayisələr aparılmalıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikası

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin diaqnostikası müəssisənin müflisləşməsinin müəyyən edilməsi, habelə müəssisənin böhrandan çıxması üçün düzgün həllərin işlənib hazırlanması məqsədi ilə aparılır.

Ödəmə qabiliyyətini itirmiş müəssisələrin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirərkən tez-tez bəzi təxmin edilən göstəricilər normativ dəyəri aşdıqda, digərləri isə əksinə kritik həddə çatdıqda vəziyyət yaranır. Məsələn, təhlil edilən müəssisələrdən biri cari likvidlik əmsalı 1,2, cari likvidlik əmsalı 1,8 olan digəri isə 82 faiz borc vəsaitləri hesabına aktivlərini 93 faiz öz vəsaiti hesabına yaradır.

Həmişə ödəmə qabiliyyəti əmsallarında əks olunmayan maliyyə proseslərinin müxtəlifliyini, onların normativ qiymətləndirmələrinin səviyyəsindəki fərqi və bunun nəticəsində müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin ümumi qiymətləndirilməsində çətinlikləri nəzərə alaraq, bir çox xarici və yerli analitiklər inteqral hesablamalar yaratmağı tövsiyə edirlər. yaxud müəssisənin maliyyə vəziyyətinin hərtərəfli diaqnostikası.

Maliyyə vəziyyətinin diaqnostikasında ən ümumi yanaşmalar bunlardır: ödəmə qabiliyyətinin bərpası (itirilməsi) imkanlarının qiymətləndirilməsi və diskriminantdan istifadə. riyazi modellər iflas ehtimalı (Altman modeli və s.).

Böyük praktiki təcrübə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi və gələcək üçün proqnozların verilməsi iqtisadi cəhətdən inkişaf etmiş ölkələrdə toplanmışdır. Bu ölkələrdə mühasibat uçotunun əsas prinsiplərindən biri “müəssisənin müvəqqəti qeyri-məhdud fəaliyyət göstərməsi” prinsipidir (fasiləsiz fəaliyyət konsepsiyası). Bu o deməkdir ki, müəssisənin yaxın gələcəkdə fəaliyyətini dayandırmaq və ya miqyasını əhəmiyyətli dərəcədə azaltmaq niyyəti və ya məcburi ehtiyacı yoxdur. Məhz bu prinsip aktivlərin ləğvetmə dəyəri ilə deyil, maya dəyəri ilə qiymətləndirilməsi hesabatında istifadə etməyə imkan verir. Bu prinsipin müstəsna əhəmiyyətini nəzərə alaraq, Qərb ekspertləri həm müstəqil, həm də kənar auditorlar tərəfindən istifadə olunan iflas əlamətlərinin göstəriciləri sistemini işləyib hazırlamışlar. Xüsusilə, Böyük Britaniyada Audit Təcrübəsinin Ümumiləşdirilməsi Komitəsi müəssisənin mümkün müflisləşməsinin qiymətləndirilməsi üçün kritik göstəricilərin siyahısını ehtiva edən təlimatlar işləyib hazırlayıb. Bu göstəricilər iki qrupa bölünür.

Birinci qrupa meyarlar və göstəricilər daxildir, onların əlverişsiz cari dəyərləri və ya yaranan tendensiyalar yaxın gələcəkdə mümkün əhəmiyyətli maliyyə çətinliklərini, o cümlədən mümkün iflasları göstərir. Bunlara daxildir:

əsasda təkrarlanan əhəmiyyətli itkilər istehsal fəaliyyəti;
vaxtı keçmiş kreditor borclarının müəyyən kritik həddi aşması;
uzunmüddətli investisiyaların maliyyələşdirilməsi mənbələri kimi qısamüddətli borc vəsaitlərinin həddindən artıq istifadəsi;
likvidlik əmsallarının aşağı dəyərləri;
dövriyyə kapitalının olmaması (fəaliyyət göstərən kapital);
vəsait mənbələrinin ümumi məbləğində borc vəsaitlərinin xüsusi çəkisinin təhlükəli həddə artırılması;
yanlış yenidən investisiya siyasəti;
borc vəsaitlərinin müəyyən edilmiş həddən artıq olması;
kreditorlar və səhmdarlar qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməməsi (kreditlərin vaxtında ödənilməsi, faizlərin və dividendlərin ödənilməsi ilə bağlı);
vaxtı keçmiş debitor borclarının olması;
artıq istehsal ehtiyatlarının və köhnəlmiş malların olması;
bank sisteminin qurumları ilə münasibətlərin pisləşməsi;
nisbətən əlverişsiz şərtlərlə yeni maliyyə resursları mənbələrindən istifadə;
istehsal prosesində həddindən artıq köhnəlmiş avadanlıqdan istifadə edilməsi;
uzunmüddətli müqavilələrin potensial itkisi;
sifarişlər portfelində əlverişsiz dəyişikliklər.

İkinci qrupa əlverişsiz dəyərləri cari maliyyə vəziyyətini kritik hesab etməyə əsas verməyən meyarlar və göstəricilər daxildir. Eyni zamanda qeyd edirlər ki, müəyyən şərtlər daxilində və ya təsirli tədbirlər görülməsə, vəziyyət kəskin şəkildə pisləşə bilər. Bunlara daxildir:

inzibati aparatın əsas kadrlarının itirilməsi;
məcburi dayanmalar, habelə istehsal və texnoloji prosesin ritminin pozulması;
müəssisənin hər hansı bir konkret layihədən, avadanlıq növündən, aktiv növündən həddindən artıq asılılığı;
yeni layihənin uğuruna və gəlirliliyinə həddən artıq etibar etmək;
müəssisənin gözlənilməz nəticəsi olan məhkəmə çəkişmələrində iştirakı;
əsas tərəfdaşların itirilməsi;
müəssisənin daimi texniki və texnoloji yenilənməsinə ehtiyacın lazımi səviyyədə qiymətləndirilməməsi;
səmərəsiz uzunmüddətli müqavilələr;
siyasi risk.

Təsvir edilən meyarların və göstəricilərin hamısını birbaşa maliyyə hesabatlarından hesablamaq mümkün deyil. Eyni zamanda, əgər müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ilkin təhlili çərçivəsində yuxarıda sadalanan bəzi göstəricilər üzrə əlavə məlumatdan istifadə etmək mümkündürsə, onda təhlilin etibarlılığı və nəticələrin əsaslılığı yalnız artırmaq.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin təhlilinin rahatlığı üçün balans hesabatı maddələrinin lazımi analitik bölmələrdə bircinsli olan elementlərinin: daşınmaz əmlak, dövriyyə aktivləri və s.

Müəssisələrin müflisləşməsi haqqında mövcud qanunvericiliyə uyğun olaraq, onların müflisləşməsinin diaqnozu üçün məhdud göstəricilərdən istifadə olunur:

cari nisbət
öz dövriyyə kapitalı ilə təminat indeksi
ödəmə qabiliyyətinin bərpası (zərəri) nisbəti

Mühasibat balansının strukturunun qeyri-qənaətbəxş və müəssisənin müflis olması üçün əsas aşağıdakı şərtlərdən birinin olmasıdır:

hesabat dövrünün sonunda cari likvidlik əmsalı (Ktl) standart dəyərdən (2.00) aşağıdır.
hesabat dövrünün sonunda öz dövriyyə kapitalının nisbəti standart dəyərdən (0,1) aşağıdır.

Öz dövriyyə kapitalı ilə təminat əmsalı (Koss) aşağıdakı kimi müəyyən edilir:

Koss = (dövriyyə aktivləri - cari öhdəliklər) / cari aktivlər

Cari likvidlik nisbəti standartdan aşağı olarsa və kapitalın payı dövriyyə kapitalı aktivlərin formalaşmasında standartdan azdır, lakin bu göstəricilərin böyüməsi tendensiyası var, sonra ödəmə qabiliyyətinin bərpası əmsalı (CRP) altı aya bərabər bir müddət üçün müəyyən edilir:

Kvp \u003d (Ktl1 + 6 / T (Ktl1-Ktl0)) / Ktln, harada

K tl1 - dövrün əvvəlinə likvidlik əmsalı
K tl0 - dövrün sonunda likvidlik əmsalı
Ktln - normativ likvidlik əmsalı
T - hesabat dövrü, aylar
6 - ödəmə qabiliyyətinin bərpa müddəti.

Əgər Kvp>1 olarsa, onda müəssisənin ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanı var və əksinə, əgər Kvp

Ktl və Koss-un faktiki səviyyəsi dövrün sonunda standart dəyərlərə bərabər və ya daha yüksəkdirsə, lakin onların azalması tendensiyası varsa, ödəmə qabiliyyətinin itirilməsi əmsalı (Kup) bərabər dövr üçün hesablanır. üç aya qədər:

Çevriliş \u003d K tl1 + 3 / T (K tl1 - K tl0)) / Ktln

Əgər Kup>1 olarsa, o zaman şirkətin ödəmə qabiliyyətini üç ay və əksinə saxlamaq üçün real imkanları var.

Balans strukturunun qeyri-qənaətbəxş, müəssisənin isə müflis kimi tanınması ilə bağlı nəticələr mənfi balans strukturu və onun ödəmə qabiliyyətini bərpa etmək üçün real imkanının olmaması ilə qəbul edilir.

Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin müxtəlifliyini, onların tənqidi qiymətləndirmə səviyyəsindəki fərqi və bunun nəticəsində müəssisənin iflas riskinin qiymətləndirilməsində çətinlikləri nəzərə alaraq, bir çox yerli və xarici iqtisadçılar maliyyə sabitliyinin inteqral bal qiymətləndirilməsi aparmağı tövsiyə edirlər.

Maliyyə sabitliyinin inteqral qiymətləndirilməsi
Kredit skorinqi texnikası ilk dəfə 1940-cı illərin əvvəllərində amerikalı iqtisadçı D.Düran tərəfindən təklif edilmişdir. Bu texnikanın mahiyyəti maliyyə sabitliyi göstəricilərinin faktiki səviyyəsinə əsaslanaraq müəssisələrin risk dərəcəsinə görə təsnifləşdirilməsindən və hər bir göstəricinin reytinqinə əsaslanan ballarla ifadə edilməsindən ibarətdir. ekspert qiymətləndirmələri. Sadə bir qiymətləndirmə modeli aşağıdakı cədvəldə təqdim olunur:

Müəssisələrin ödəmə qabiliyyəti səviyyəsinə görə siniflərə qruplaşdırılması:

Göstərici	Meyarlara görə sinif sərhədləri
Göstərici	1 sinif	2-ci dərəcə	3-cü sinif	4-cü sinif	5-ci sinif
Ümumi kapitalın gəlirliliyi, %	30 və yuxarı (50 bal)	29,9-20 (49,9-35 bal)	19,9-10 (34,9-20 bal)	9,9-1 (19,9-5 bal)	1-dən az (0 bal)
Cari likvidlik əmsalı	2 və yuxarı (30 xal)	1,99-1,7 (29,9-20 bal)	1,69-1,4 (19,9-10 bal)	1,39-1,1 (9,9-1 bal)	1-dən az (0 bal)
Maliyyə Müstəqillik Oranı	0,7 və yuxarı (20 bal)	0,69-0,45 (19,9-10 bal)	0,44-0,30 (9,9-5 bal)	0,29-0,20 (5-1 xal)	0,2-dən az (0 bal)
Sinif sərhədləri	100 bal və yuxarı	99-65 bal	64-35 bal	34-6 bal

Əmsalların dəyərlərini təyin edərək, balların miqdarını müəyyən etmək mümkündür, bunun əsasında maliyyə sabitliyi siniflərinin sərhədləri müəyyən edilir:

1 sinif- borc götürülmüş vəsaitlərin qaytarılmasına əmin olmağa imkan verən yaxşı maliyyə sabitliyinə malik müəssisələr;
2-ci dərəcə– müəyyən dərəcədə borc riski göstərən, lakin hələ də riskli hesab edilməyən müəssisələr;
3-cü sinif– problemli təşkilatlar;
4-cü sinif– maliyyə sağlamlaşdırma tədbirləri görüldükdən sonra belə iflas riski yüksək olan müəssisələr. Kreditorlar öz vəsaitlərini və faizlərini itirmək riski ilə üzləşirlər;
5-ci sinif– ən yüksək riskli, praktiki olaraq müflisləşən şirkətlər.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətindəki problemlər və onların səbəbləri

Arxada əlavə informasiyaəlaqə saxlaya bilərsiniz e-poçt gmail.com saytında becmology.

Müqayisəli analitik tarazlıq

Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili müqayisəli analitik balansdan başlayır. Bu, ən vacib xüsusiyyətləri ortaya qoyur:

Təşkilatın əmlakının ümumi dəyəri;

Hərəkətsiz və mobil vasitələrin dəyəri;

Təşkilatın öz və borc vəsaitlərinin məbləği və s.

Müqayisəli analitik balans məlumatlarının qiymətləndirilməsi, əslində, təşkilatın ödənişini, kredit qabiliyyətini və maliyyə sabitliyini, maliyyə resurslarından istifadənin xarakterini mühakimə etməyə imkan verən maliyyə vəziyyətinin ilkin təhlilidir.

Göstəricinin adı	Kod xətlər	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015	Yayılma 01.01.2015 -dan 01.01.2011
1. İmmobilizasiya edilmiş aktivlər	-
1.1. Qeyri-maddi aktivlər	1110+..+1140	5905	5897	5967	5877	5076	-829
1.2. Əsas vəsaitlər	1150	324515	314515	324515	314415	284433	-40082
1.3. Uzunmüddətli maliyyə investisiyaları	1160+1170	8636	6065	21576	3842	176392	167756
1.4. Digər	1180+1190	154148	181097	187141	173237	190524	36376
Bölmə 1 üçün CƏMİ	1100	493204	507574	539199	497371	656425	163221
2. Dövriyyə aktivləri	-
2.1. Səhmlər	1210+1220	905479	890123	896164	924500	1016399	110920
2.2. Debitor borcları	1230	879066	944505	569852	340691	426937	-452129
2.4. Qısamüddətli maliyyə investisiyaları	1240	99552	130254	131252	152612	8231	-91321
2.5. Nağd pul	1250	58236	88965	98563	104238	368828	310592
2.6. Digər	1260	578	7041	8875	7219	14580	14002
ÜMUMİ Bölmə 2	1200	1942911	2060888	1704706	1529260	1834975	-107936
ƏMLAK, cəmi	1600	2436115	2568462	2243905	2026631	2491400	55285
3. Kapital	-
3.1. Nizamnamə kapitalı	1310-1320	46754	46754	46754	46754	48156	1402
3.2. Əlavə kapital	1340+1350	367685	397785	498785	579738	608013	240328
3.3. Ehtiyat kapital	1360	2338	2338	2338	2338	2338	0
3.4. Mənfəət zərəri)	1370	307822	382458	312458	242903	839853	532031
ÜMUMİ Bölmə 3	1300	724599	829335	860335	871733	1498360	773761
4. Uzunmüddətli öhdəliklər	-
4.1. Borc vəsaitləri	1410
4.2. Digər borc vəsaitləri	1420+..+1450	20170	20170	20170	20170	20933	763
ÜMUMİ Bölmə 4	1400	20170	20170	20170	20170	20933	763
5. Qısamüddətli öhdəliklər	-
5.1. Kreditlər və kreditlər	1510	687754	785754	289370	289370		-687754
5.2. Kredit borcları	1520	948616	848616	965252	809613	907014	-41602
5.3. gələcək dövrlərin gəlirləri	1530	2589	2540	1732	1692	2289	-300
5.4. Gələcək xərclər və şərti öhdəliklər üçün ehtiyatlar	1540	44682	74682	98682	28682	56550	11868
5.5. Digər	1550	7705	7365	8364	5371	6254	-1451
Bölmə 5 üçün ÜMUMİ	1500	1691346	1718957	1363400	1134728	972107	-719239
Borc kapitalı, cəmi	1400+1500	1711516	1739127	1383570	1154898	993040	-718476
ƏMLAK MƏNBƏLƏRİ, cəmi	1700	2436115	2568462	2243905	2026631	2491400	55285
Öz dövriyyə kapitalı	1300-1100	231395	321761	321136	374362	841935	610540

Tədqiqat dövrü üçün qeyri-maddi aktivlərin dəyəri 829 min rubl azaldı. və 5,076 min rubl təşkil etdi.Qeyri-maddi aktivlərdə ən böyük azalma 01/01/2014-cü ildən 01/01/2015-ci il tarixləri arasında müşahidə olundu, bütün dövr üçün ən aşağı dəyər isə 01/01/2015-ci il tarixinə çatdı. və 5076 min rubl təşkil etdi.

Tədqiqat dövrü üçün əsas vəsaitlərin dəyəri 40,082 min rubl azaldı. və 284433 min rubl təşkil etdi. Əsas vəsaitlərin əhəmiyyətli dərəcədə xaric edilməsi 01.01.2014-cü ildən 01.01.2015-ci il tarixləri arasında, əmlakın dəyəri 29.982 min rubl azaldıqda baş verdi. və 284433 min rubl təşkil etdi. Ən kiçik dəyər 284433 min rubl təşkil edir. əsas vəsaitlərin dəyəri 01.01.2015-ci ilə çatmışdır.

Maddi aktivlərə sərfəli investisiyalar 206 min rubl azaldı. və 579 min rubl təşkil etdi.

01/01/2011-dən 01/01/2015-ci ilə qədər olan dövrdə 167,962 min rubl artım oldu. və ya 95,53%-ni uzunmüddətli maliyyə investisiyaları təşkil edib.

01.01.2011-ci ildən 01.01.2015-ci ilə qədər olan dövr üçün digər uzunmüddətli aktivlərin dəyəri 29616 min rubl artmışdır. və 179201 min rubl təşkil etdi.

Tədqiqat dövrü üçün inventarların dəyəri 109421 min rubl artdı. və 1014646 min rubl təşkil etdi. Ehtiyatların dəyərində əhəmiyyətli bir artım, 01.01.2014-cü ildən 01.01.2015-ci ilə qədər olan dövrdə, onların dəyəri 90.322 min rubl artdıqda baş verdi.

Təhlil olunan dövrdə debitor borcları azalıb. -374,653 min rubl məbləğində nəzərəçarpacaq azalma. 01/01/2012 və 01/01/2013 tarixləri arasında baş verdi. Dövriyyə aktivlərinin tərkibində debitor borclarının səviyyəsi 01.01.2011-ci il tarixinə 45,24%, 01.01.2015-ci il tarixinə isə 23,27% təşkil etmişdir.

Tədqiqat dövrünün əvvəlində debitor borcları kritik əhəmiyyətə malikdir (dövriyyə aktivlərinin 25-27%-ni üstələyir). Beləliklə, 01/01/2011-ci ildən 01/01/2015-ci il tarixləri arasında müəssisənin cari aktivləri debitor borclarının azalması səbəbindən 452,129 min rubl azalmışdır.

Arsenal OAO balansının strukturunda (MÜRƏKƏL) həm dövrün əvvəlində, həm də sonunda qısamüddətli maliyyə investisiyaları var. Təhlil edilən dövrdə onların səviyyəsi 91,321 min rubl azalıb.

01/01/2011-ci ildən 01/01/2015-ci il tarixləri arasında müəssisədə sərbəst nağd pulun məbləği 310,592 min rubl artmışdır. və 368828 min rubl təşkil etdi.

Öhdəliklərin təhlili ödəmə qabiliyyətinin bərpasını təmin etmək üçün təsərrüfatdaxili ehtiyatları müəyyən etmək, mübahisələndirilə və ya ləğv edilə bilən öhdəlikləri müəyyən etmək, öhdəliklərin yerinə yetirilməsi müddətinin yenidən qurulması imkanlarını müəyyən etmək məqsədilə həyata keçirilir.

Diaqramdan göründüyü kimi, 01.01.2015-ci il tarixinə balans öhdəliyi kapital və ehtiyatlar, uzunmüddətli öhdəliklər, qısamüddətli öhdəliklərdən ibarətdir. Eyni zamanda, nizamnamə kapitalı təşkilatın aktivlərinin ümumi dəyərinin 60,14% -ni, uzunmüddətli öhdəliklər əmlak dəyərinin 0,84% -ni, qısamüddətli öhdəliklərin payı isə 39,02% səviyyəsindədir.

Təhlil olunan dövrün sonunda əlavə kapital, ehtiyat kapital və bölüşdürülməmiş mənfəət şirkətin öz kapitalının bir hissəsi kimi ayrılır.

Əlavə kapitalın səviyyəsi 240,328 min rubl artdı. və 608013 min rubl təşkil etdi. Həmçinin balansın strukturunda 2338 min rubl məbləğində ehtiyat kapitalı var. Tədqiq olunan dövrün həm əvvəlində, həm də sonunda müəssisənin balansında bölüşdürülməmiş mənfəət var. Eyni zamanda, onun səviyyəsi 532,031 min rubl artıb. və 839853 min rubl təşkil etdi.

20933 min rubl məbləğində maksimuma çatan uzunmüddətli öhdəliklər. 01/01/2015 ilə dövrün sonuna qədər 01/01/2011 səviyyəsi ilə müqayisədə 763 min rubl artım. və 20933 min rubl təşkil edir. və ya ilkin səviyyənin 96,36%-ni təşkil edib. Dövrün əvvəlinə uzunmüddətli öhdəliklərin strukturu təxirə salınmış vergi öhdəliklərini ehtiva edir. Dövrün sonunda uzunmüddətli öhdəliklər təxirə salınmış vergi öhdəliklərindən ibarətdir.

Balans hesabatının 1510-cu sətirində (Qısamüddətli borclar) - 01.01.2015-ci il tarixinə borc vəsaitlərinin məbləği 01.01.2011-ci il vəziyyətinə nisbətən 687,754 min rubl azalmışdır. və 0 min rubl təşkil etdi.

01.01.2015-ci il tarixinə kreditor borclarının məbləği 01.01.2011-ci il vəziyyətinə nisbətən 41,602 min rubl azalıb. və 907,014 min rubl təşkil etdi. Kreditor borclarında əhəmiyyətli azalma -155,639 min rubl. 01/01/2013 və 01/01/2014 tarixləri arasında baş verdi. Kreditor borclarının yüksək nisbəti var. 01.01.2011-ci il tarixinə onun məbləği cəmiyyətin əmlakının ümumi dəyərinin 38,94%-ni, 01.01.2015-ci il tarixinə isə 36,41%-ni təşkil edir.

Tədqiq olunan dövrün sonuna balans öhdəliklərinin strukturunda həmçinin təxirə salınmış vergi öhdəlikləri, gələcək xərclər üçün ehtiyatlar və digər qısamüddətli öhdəliklər mövcuddur.

Tədqiqat dövründə debitor və kreditor borclarının nisbəti dəyişməyib. Eyni zamanda, 2011-ci il yanvarın 1-nə kreditor borcları debitor borclarını 7,9 faiz, 2015-ci il yanvarın 1-nə isə 112,4 faiz üstələmişdir.

Aktivlərin artımı -719239 min rubl. şirkətin öhdəliklərinin eyni vaxtda 718,476 min rubl azalması ilə müşayiət olundu. Ödəmə qabiliyyəti müəssisənin öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülməsindən asılı olduğundan iddia etmək olar ki, təşkilatın aktivləri artdığına görə cari öhdəliklərin dövriyyə aktivlərinə nisbəti dəyişib və ödəmə qabiliyyətinin əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşmasına səbəb olub. .

Müəssisələr, eləcə də onlardan istifadənin səmərəlilik səviyyəsi. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin optimallaşdırılması onun gələcəkdə uğurlu inkişafı üçün əsas şərtlərdən biridir. Eyni zamanda, müəssisənin böhranlı maliyyə vəziyyəti onun müflis olması üçün ciddi təhlükə yaradır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin səviyyəsi bir sıra elementlərlə xarakterizə olunur, bunlardan əsasları:

Ödəmə qabiliyyəti səviyyəsi. Bu, aktivlərin likvidlik vəziyyətindən asılı olaraq müəssisənin maliyyə öhdəliklərini vaxtında ödəmək qabiliyyətini xarakterizə etməyə imkan verir (bax).
Maliyyə sabitliyinin səviyyəsi. Bu, kapital mənbələrinin strukturunun formalaşması ilə bağlı maliyyə riskinin səviyyəsini və müvafiq olaraq, gələcək dövrdə müəssisənin inkişafı üçün maliyyə bazasının sabitlik dərəcəsini müəyyən etməyə imkan verir (bax),
Aktivlərin dövriyyə dərəcəsi. Müəssisənin kommersiya fəaliyyətinin səviyyəsini müəyyən etməyə imkan verir, bunun nə qədər tez olduğunu göstərir müəyyən növlər onun aktivləri fəaliyyəti zamanı dövriyyəyə buraxılır (bax).
Kapitalın dövriyyəsi dərəcəsi. Müəssisənin fəaliyyəti zamanı kapitalın, habelə borc vəsaitlərinin müəyyən növlərinin nə dərəcədə səmərəli istifadə olunduğunu müəyyən etməyə imkan verir (bax).
İqtisadi fəaliyyətin gəlirlilik səviyyəsi. Bu, müəssisənin istehsal qabiliyyətini qiymətləndirməyə imkan verir zəruri mənfəət biznes fəaliyyəti zamanı (bax).
Maliyyə çeviklik səviyyəsi. Bu, onların mənbələrinin optimal tərkibini qiymətləndirərkən müəssisənin lazımi miqdarda maliyyə resurslarını tez bir zamanda yaratmaq qabiliyyətini müəyyən etməyə imkan verir (bax).

Tutma inteqral qiymətləndirmə müəssisənin maliyyə vəziyyəti adətən “Dupon Modeli”nin istifadəsinə əsaslanır (bax).

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisənin rəqabət qabiliyyətini, işgüzar əməkdaşlıqda potensialını müəyyən edir, təsərrüfat fəaliyyətinin bütün iştirakçılarının iqtisadi maraqlarının səmərəli həyata keçirilməsinin təminatçısıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini aşağıdakı kimi qiymətləndirmək olar:

tamamilə normal və sabit (ödənişlərin olmaması və onların baş vermə səbəbləri olmadıqda, yəni şirkət müntəzəm gəlir, mənfəət əldə edir, daxili və xarici maliyyə intizamına riayət edirsə);
qeyri-sabit (maliyyə intizamının pozulması (əmək haqqının gecikdirilməsi, ehtiyat fondundan vəsaitlərin istifadəsi və s.), hesablaşma hesablarına və ödənişlərə pul vəsaitlərinin hərəkətində fasilələr, gəlirlərin, mənfəətin qeyri-müntəzəm daxil olması zamanı);
böhran (sabitlik əlamətlərinə müntəzəm qeyri-ödənişlər əlavə edildikdə).

Böhran ola bilər:

1-ci mərhələ - banklara vaxtı keçmiş kreditlərin olması;
2-ci - əlavə olaraq inventar maddələri üçün təchizatçılara vaxtı keçmiş borcların olması;
3-cü - büdcələrə ödənişlər üzrə borcların olması və büdcədənkənar fondlar, və hamısı həmsərhəddir .

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti maliyyə vəziyyətinin ümumi qiymətləndirilməsi əsasında müəyyən edilir iqtisadi göstəricilər hesabat dövrü üçün müəssisənin maliyyə dayanıqlığının, cari likvidliyinin qiymətləndirilməsi, dövriyyə kapitalının dövriyyəsi və pul vəsaitlərinin hərəkətinin təhlili.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün məlumat mənbələri - və onlardan istifadə, digər formalar, müəssisənin hesabları üzrə bank çıxarışları, statistik hesabat. Maliyyə-iqtisadi göstəricilərin ümumi qiymətləndirilməsində müəssisələr hesabat dövrünün əvvəlinə və sonuna müvafiq olaraq balansın cəminə bərabər olan əmlakın ümumi dəyərinin dinamikasını nəzərə alırlar. Onun normal istehsal şəraitində artması müsbət hal kimi qiymətləndirilir. Balans nəticələrinin dinamikası məhsul istehsalı və satışı və mənfəətin dinamikası ilə müqayisə edilir. Balans nəticələrinin artım templəri ilə müqayisədə bu göstəricilərin daha yüksək artım templəri müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdığını göstərir. Müəssisənin maliyyə sabitliyi bir sıra göstəricilərdən - maliyyə müstəqilliyi və gəlirlilikdən istifadə etməklə qiymətləndirilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun maliyyə resurslarının formalaşması və istifadəsi prosesini əks etdirən göstəricilər toplusu ilə xarakterizə olunur. AT bazar iqtisadiyyatı müəssisənin maliyyə vəziyyəti onun fəaliyyətinin yekun nəticələrini əks etdirir. Bu nəticələr təkcə müəssisənin rəhbərləri və sahibləri üçün deyil, həm də onun tərəfdaşları üçün maraqlıdır iqtisadi fəaliyyət, dövlət, maliyyə, vergi orqanları və s.:

müəssisənin menecerləri və ilk növbədə maliyyə menecerləri üçün onların qərarlarının səmərəliliyini, təsərrüfat fəaliyyətində istifadə olunan resursları və əldə olunan maliyyə nəticələrini qiymətləndirmək vacibdir;
mülkiyyətçilər, o cümlədən səhmdarlar müəssisəyə qoyulan sərmayənin gəlirliliyinin nə olacağını, müəssisənin gəlirliliyini, habelə iqtisadi risk səviyyəsini bilməlidirlər;
kreditorlar və investorlar kreditlərin qaytarılması və satılması imkanları ilə maraqlanırlar. investisiya layihələri və onların geri qaytarılma müddətləri;
tədarükçülər üçün təhvil verilən məhsulların ödənişini qiymətləndirmək vacibdir və s.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün aşağıdakı üsullardan istifadə olunur: müqayisə, qruplaşdırma, zəncirvari əvəzləmə üsulu.

AT müqayisə üsulu hesabat dövrünün maliyyə göstəriciləri əvvəlki dövrlə və ya ilə müqayisə edilir planlaşdırılmış göstəricilər

Maliyyə vəziyyətini təhlil edərkən qruplaşdırma üsulu iki növ qruplaşmadan istifadə olunur: struktur və analitik. AT struktur qruplaşmalar iqtisadi göstəricilər oxşarlıq əsasında qruplaşdırılır. Analitik qruplaşmalar iqtisadi göstəricilər ilə orta göstəricilərin və orta göstəricilərdən kənarlaşmaların açıqlanması arasında əlaqəni müəyyən etmək üçün zəruridir.

Müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyəti çoxlu sayda amillərin qarşılıqlı təsiridir. Maliyyə vəziyyətinin diaqnostikası üçün hər bir faktorun təsirini ayrıca öyrənmək məqsədəuyğundur. AT zəncir əvəzetmə üsulu vahid amilin məcmu maliyyə göstəricisinə təsirini öyrənmək üçün konsepsiyalar işlənib hazırlanmışdır.

Təşkilatın maliyyə vəziyyətini təhlil etmək və qiymətləndirmək üçün altı mexanizm var:

Üfüqi analiz. O, bu hesabat dövrünün mövqelərini əvvəlki ilə müqayisə edir.
Şaquli (struktur) analiz. O, göstəricilərin strukturunu müəyyən edir və amillərin ümumi nəticəyə təsirini qiymətləndirir.
Trend təhlili. Verilmiş hesabat dövrünün konkret maliyyə göstəricisini əvvəlki dövrlərlə müqayisə etmək və trendi müəyyən etmək yolu ilə maliyyə göstəricilərinin dinamikasında tendensiyanı öyrənir.
Nisbi göstəricilərin (əmsalların) təhlili. Bu təhlildə ayrı-ayrı hesabat mövqeləri arasında nisbət hesablanır, ayrı-ayrı göstəricilər arasında əlaqə aşkarlanır.
Müqayisəli təhlil. O, müəssisənin və onun filiallarının maliyyə göstəricilərini müqayisə edir.
Faktor təhlili. Bu təhlil metodu ilə statistik üsullardan istifadə etməklə ayrı-ayrı amillərin ümumi nəticəyə təsiri öyrənilir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti, onun davamlılığı və sabitliyi onun istehsal, kommersiya və maliyyə fəaliyyətinin nəticələrindən asılıdır. İstehsal və maliyyə planları uğurla yerinə yetirilirsə, bu, müəssisənin maliyyə vəziyyətinə müsbət təsir göstərir. Və əksinə, məhsul istehsalı və satışı üzrə planın tam yerinə yetirilməməsi nəticəsində onun artması, miqdarının azalması və nəticədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və ödəmə qabiliyyətinin pisləşməsi baş verir. .

Sabit maliyyə vəziyyəti, öz növbəsində, fəaliyyətə müsbət təsir göstərir istehsal planları istehsalın ehtiyaclarını lazımi resurslarla təmin etmək. Buna görə də maliyyə fəaliyyəti təsərrüfat fəaliyyətinin tərkib hissəsi kimi maliyyə vəsaitlərinin planlı şəkildə daxil olması və xərclənməsinin təmin edilməsinə, hesablaşma intizamının həyata keçirilməsinə, kapitalın və borc kapitalının rasional nisbətlərinə nail olunmasına və ondan ən səmərəli istifadəyə yönəldilməlidir.

Maliyyə fəaliyyətinin əsas məqsədi bir strateji vəzifəyə - müəssisənin aktivlərini artırmaqdır. Bunun üçün o, daim ödəmə qabiliyyətini və rentabelliyi, həmçinin aktiv və passiv balansının optimal strukturunu saxlamalıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin əsas vəzifələri:

Maliyyə fəaliyyətindəki çatışmazlıqların vaxtında aşkar edilməsi və aradan qaldırılması və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və onun ödəmə qabiliyyətinin yaxşılaşdırılması üçün ehtiyatların axtarılması.
Mümkün maliyyə nəticələrinin, iqtisadi fəaliyyətin faktiki şərtlərinə və öz və borc vəsaitlərinin mövcudluğuna əsaslanan iqtisadi gəlirliliyin proqnozlaşdırılması, resurslardan istifadənin müxtəlif variantları üçün maliyyə vəziyyətinin modellərinin işlənib hazırlanması.
Maliyyə resurslarından daha səmərəli istifadəyə və müəssisənin maliyyə vəziyyətinin möhkəmləndirilməsinə yönəlmiş konkret tədbirlərin işlənib hazırlanması.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini, dayanıqlığını qiymətləndirmək üçün aşağıdakıları xarakterizə edən bütün göstəricilər sistemindən istifadə olunur:

kapitalın mövcudluğu və bölüşdürülməsi, ondan istifadənin səmərəliliyi və intensivliyi;
müəssisənin öhdəliklərinin strukturunun optimallığı, onun maliyyə müstəqilliyi və maliyyə riskinin dərəcəsi;
müəssisənin aktivlərinin strukturunun optimallığı və dərəcəsi;
formalaşma mənbələrinin strukturunun optimallığı;
ödəmə qabiliyyəti və müəssisələr;
təsərrüfat subyektinin iflas riski ();
onun maliyyə sabitliyinin ehtiyatı (zərərsiz satış həcmi zonası).

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili əsasən nisbi göstəricilərə əsaslanır, çünki inflyasiya baxımından mütləq balans göstəricilərini müqayisəli formaya gətirmək çox çətindir.

Təhlil olunan müəssisənin nisbi göstəriciləri müqayisə edilə bilər:

risk dərəcəsinin qiymətləndirilməsi və iflas ehtimalının proqnozlaşdırılması üçün ümumi qəbul edilmiş “normalarla”;
müəssisənin güclü və zəif tərəflərini və onun imkanlarını müəyyən etməyə imkan verən digər müəssisələrdən oxşar məlumatlar ilə;
müəssisənin maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşması və ya pisləşməsi tendensiyalarını öyrənmək üçün əvvəlki illərin oxşar məlumatları ilə.

Maliyyə vəziyyətinin təhlili yalnız müəssisənin rəhbərləri və müvafiq şöbələri tərəfindən deyil, həm də onun təsisçiləri, investorlar tərəfindən resurslardan istifadənin səmərəliliyini öyrənmək, banklar - kredit şərtlərini qiymətləndirmək və dərəcəsini müəyyən etmək üçün həyata keçirilir. riskin, tədarükçülərin - ödənişləri vaxtında almaq, vergi müfəttişlikləri - büdcəyə vəsaitlərin gəlir planını yerinə yetirmək və s. Buna uyğun olaraq təhlil daxili və xarici bölünür.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin daxili təhlili müəssisənin xidmətləri tərəfindən aparılır və onun nəticələri müəssisənin maliyyə vəziyyətini planlaşdırmaq, nəzarət etmək və proqnozlaşdırmaq üçün istifadə olunur. Onun məqsədi pul vəsaitlərinin sistemli hərəkətini təmin etmək və öz və borc vəsaitlərini müəssisənin normal fəaliyyəti üçün şərait yaratmaq, mənfəəti artırmaq və iflas riskini aradan qaldırmaq üçün yerləşdirməkdir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin xarici təhlili investorlar, maddi və maliyyə resursları təchizatçıları, tənzimləyici orqanlar tərəfindən dərc edilmiş hesabatlar əsasında həyata keçirilir. Məqsədi maksimum mənfəəti təmin etmək və itki riskini aradan qaldırmaq üçün gəlirli investisiya etmək imkanı yaratmaqdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün ərizə

Bu, müəssisənin həqiqi vəziyyətini başa düşmək üçün əsas rol oynadığından onun qiymətləndirilməsinin əsas məqamlarından biridir. Maliyyə təhlili müəssisə haqqında ən əsaslandırılmış qərarlar hazırlamaq üçün onun tədqiqi və qiymətləndirilməsi prosesidir gələcək inkişaf və onun hazırkı vəziyyətini başa düşmək.Maliyyə vəziyyətinə görə, şirkətin fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyətinə aiddir. Müəssisənin normal fəaliyyəti üçün zəruri olan maliyyə resurslarının mövcudluğu, onların yerləşdirilməsinin məqsədəuyğunluğu və istifadəsinin səmərəliliyi, digər hüquqi və fiziki şəxslərlə maliyyə münasibətləri, ödəmə qabiliyyəti və maliyyə sabitliyi ilə xarakterizə olunur.Maliyyə təhlilinin nəticələri qiymətləndirmə üsullarının seçilməsinə, müəssisənin gəlir və xərclərinin proqnozlaşdırılmasına, diskontlaşdırılmış pul vəsaitlərinin hərəkəti metodunda istifadə olunan uçot dərəcəsinin müəyyən edilməsinə, müqayisəli yanaşmada istifadə olunan multiplikatorun dəyərinə birbaşa təsir göstərir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili fəaliyyətində meylləri müəyyən etmək və əsas maliyyə göstəricilərini müəyyən etmək məqsədilə qiymətləndirilən müəssisənin keçmiş dövrlər üzrə maliyyə nəticələrinə dair balans və hesabatların təhlilini əhatə edir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili aşağıdakı addımları əhatə edir:

Əmlak vəziyyətinin təhlili
Maliyyə nəticələrinin təhlili
Maliyyə vəziyyətinin təhlili

1. Mülkiyyət vəziyyətinin təhlili

Müəssisənin fəaliyyəti zamanı aktivlərin dəyəri, strukturu daimi dəyişikliklərə məruz qalır. Vəsaitlərin strukturunda və onların mənbələrində baş verən keyfiyyət dəyişiklikləri, habelə bu dəyişikliklərin dinamikası haqqında ən ümumi fikir hesabatın şaquli və üfüqi təhlilindən istifadə etməklə əldə edilə bilər.

Şaquli təhlil müəssisə fondlarının strukturunu və onların mənbələrini göstərir. Şaquli təhlil nisbi hesablamalara keçməyə və istifadə olunan resursların həcminə görə fərqlənən müəssisələrin iqtisadi göstəricilərinin iqtisadi müqayisələrini aparmağa, maliyyə hesabatlarının mütləq göstəricilərini təhrif edən inflyasiya proseslərinin təsirini hamarlaşdırmağa imkan verir.

Hesabatın üfüqi təhlili mütləq göstəricilərin nisbi artım (azalma) templəri ilə tamamlandığı bir və ya bir neçə analitik cədvəlin qurulmasından ibarətdir. Göstəricilərin aqreqasiya dərəcəsi analitik tərəfindən müəyyən edilir. Bir qayda olaraq, əsas artım templəri bir neçə il (bitişik dövrlər) üçün götürülür ki, bu da təkcə fərdi göstəricilərin dəyişməsini təhlil etməyə deyil, həm də onların dəyərlərini proqnozlaşdırmağa imkan verir.

Üfüqi və şaquli analizlər bir-birini tamamlayır. Buna görə də praktikada həm maliyyə hesabatlarının strukturunu, həm də onun ayrı-ayrı göstəricilərinin dinamikasını xarakterizə edən analitik cədvəllərin qurulması qeyri-adi deyil. Bu təhlillərin hər iki növü təsərrüfatlararası müqayisələrdə xüsusilə qiymətlidir, çünki onlar fəaliyyət növünə və istehsal həcminə görə fərqlənən müəssisələrin hesabatlarını müqayisə etməyə imkan verir.

2. Maliyyə nəticələrinin təhlili

Mənfəət göstəriciləri müəssisənin maliyyə nəticələrinin və fəaliyyətinin nisbi xüsusiyyətləridir. Onlar müxtəlif mövqelərdən müəssisənin gəlirliliyini ölçür və iqtisadi proses iştirakçılarının maraqlarına, bazarın həcminə görə qruplaşdırılır. Mənfəət göstəriciləri müəssisələrin mənfəət və gəlirlərinin formalaşması üçün amil mühitinin mühüm xarakteristikalarıdır. Müəssisənin fəaliyyətinin səmərəliliyi və iqtisadi məqsədəuyğunluğu mütləq və nisbi göstəricilərlə ölçülür: mənfəət, ümumi gəlir, rentabellik və s.

3. Maliyyə vəziyyətinin təhlili

3.1. Balans maddələrinin dinamikasının və strukturunun qiymətləndirilməsi

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti vəsaitlərin yerləşdirilməsi və istifadəsi və onların formalaşma mənbələri ilə xarakterizə olunur.Maliyyə vəziyyətinin dinamikasının ümumi qiymətləndirilməsi üçün balansın maddələri likvidlik və öhdəliklərin ödəmə müddəti əsasında ayrı-ayrı xüsusi qruplarda qruplaşdırılmalıdır (məcmu balans). Ümumi balans hesabatı əsasında müəssisənin əmlakının strukturunun təhlili aparılır. Birbaşa analitik balansdan seriya əldə etmək olar ən mühüm xüsusiyyətləri müəssisənin maliyyə vəziyyəti.Bu göstəricilərin dinamik təhlili onların mütləq artımlarını və artım templərini təyin etməyə imkan verir ki, bu da müəssisənin maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün vacibdir.

3.2. Balans hesabatının likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin təhlili

Müəssisənin maliyyə vəziyyəti qısa və uzunmüddətli perspektiv baxımından qiymətləndirilə bilər. Birinci halda, maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi meyarları müəssisənin likvidliyi və ödəmə qabiliyyətidir, yəni. qısamüddətli öhdəliklər üzrə hesablaşmaları vaxtında və tam şəkildə həyata keçirmək imkanı.Balans hesabatının likvidliyini təhlil etmək vəzifəsi təşkilatın kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək ehtiyacı ilə əlaqədar yaranır, yəni. bütün öhdəliklərini vaxtında və tam ödəmək qabiliyyəti.

Mühasibat balansının likvidliyi, ödəmə müddəti öhdəliklərin ödəmə müddətinə bərabər olan təşkilatın öhdəliklərinin onun aktivləri ilə örtülmə dərəcəsi kimi müəyyən edilir. Mühasibat balansının likvidliyini onların pula çevrilməsi üçün zəruri olan müvəqqəti dəyər kimi müəyyən edilən aktivlərin likvidliyindən fərqləndirmək lazımdır. Bu növ aktivlərin pula çevrilməsi üçün nə qədər az vaxt lazımdırsa, onların likvidliyi bir o qədər yüksəkdir.

Ödəmə qabiliyyəti o deməkdir ki, müəssisənin dərhal ödənilməsini tələb edən kreditor borclarını ödəmək üçün kifayət qədər pul vəsaitləri və onların ekvivalentləri var. Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri: a) cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması; b) vaxtı keçmiş kreditor borclarının olmaması.

Aydındır ki, likvidlik və ödəmə qabiliyyəti bir-biri ilə eyni deyil. Beləliklə, likvidlik əmsalları maliyyə vəziyyətini qənaətbəxş kimi xarakterizə edə bilər, lakin cari aktivlərin əhəmiyyətli hissəsi qeyri-likvid aktivlərin və vaxtı keçmiş debitor borclarının üzərinə düşərsə, mahiyyət etibarilə bu qiymətləndirmə səhv ola bilər.

Likvidlik dərəcəsindən asılı olaraq, yəni. Nağd pula çevrilmə dərəcəsinə görə Şirkətin aktivlərini aşağıdakı qruplara bölmək olar:

A1. Ən likvid aktivlər- bunlara müəssisənin pul vəsaitlərinin bütün maddələri və qısamüddətli maliyyə qoyuluşları daxildir. Bu qrup aşağıdakı kimi hesablanmışdır: (s.260+s.250)

A2. Tez Satılan Aktivlər- ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 ay ərzində gözlənilən debitor borcları: (sətir 240+sətir 270).

A3. Yavaş satış aktivləri- balans aktivinin II bölməsinin maddələri, o cümlədən ehtiyatlar, əlavə dəyər vergisi, debitor borcları (ödənişləri hesabat tarixindən sonra 12 aydan çox gözlənilən) və digər dövriyyə aktivləri:

A4. Satılması çətin olan aktivlər- balans aktivinin I bölməsinin maddələri - uzunmüddətli aktivlər: (sətir 110 + sətir 120-sətir 140)

Balansın öhdəlikləri onların ödənilməsinin təxirəsalınmazlıq dərəcəsinə görə qruplaşdırılır.

P1. Ən təcili öhdəliklər- bunlara kreditor borcları daxildir: (sətir 620 + sətir 670)

P2. Qısamüddətli öhdəliklər- bunlar qısamüddətli borc vəsaitləri və digər qısamüddətli öhdəliklərdir: (sətir 610 + sətir 630 + sətir 640 + sətir 650 + sətir 660)

P3. Uzunmüddətli öhdəliklər- bunlar V və VI bölmələrə aid balans maddələridir, yəni. uzunmüddətli kreditlər və borclar, habelə gəlirlərin, təxirə salınmış gəlirlərin və gələcək xərclər üçün ehtiyatların ödənilməsi üçün iştirakçılara borc: (sətir 510 + sətir 520)

P4. Daimi öhdəliklər və ya davamlı- bunlar balansın “Kapital və ehtiyatlar” IV bölməsinin maddələridir. (səh. 490-s. 217). Təşkilatın itkiləri varsa, onlar çıxılır:

Balans hesabatının likvidliyini müəyyən etmək üçün yuxarıda göstərilən qrupların nəticələrini aktivlər və öhdəliklər üzrə müqayisə etmək lazımdır.

Aşağıdakı nisbətlər baş verərsə, balans tamamilə likvid hesab olunur:

A1 > P1; A2 > P2; A3 > P3; A4

Bu sistemdə ilk üç bərabərsizlik təmin edilirsə, bu, dördüncü bərabərsizliyin yerinə yetirilməsinə səbəb olur, ona görə də ilk üç qrupun nəticələrini aktiv və öhdəlik üzrə müqayisə etmək vacibdir.

Sistemin bir və ya bir neçə bərabərsizliyi optimal variantda qeyd olunandan əks işarəyə malik olduqda, balansın likvidliyi mütləqdən az və ya çox dərəcədə fərqlənir. Eyni zamanda, aktivlərin bir qrupunda vəsait çatışmazlığı onların digər qrupdakı dəyər artıqlığı ilə kompensasiya edilir, lakin real vəziyyətdə daha az likvid aktivlər daha likvid aktivləri əvəz edə bilməz.

Likvid vəsaitlərin və öhdəliklərin əlavə müqayisəsi aşağıdakı göstəriciləri hesablamağa imkan verir:

Sözügedən ana qədər ən yaxın dövr üçün təşkilatın ödəmə qabiliyyətini (+) və ya müflisliyini (-) göstərən TL-nin cari likvidliyi:

TL \u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

PL-nin perspektiv likvidliyi gələcək daxilolmaların və ödənişlərin müqayisəsinə əsaslanan ödəmə qabiliyyətinin proqnozudur:

PL \u003d A3 - P3

Yuxarıda göstərilən sxem üzrə aparılan maliyyə hesabatlarının və balansın likvidliyinin təhlili təxminidir. Daha ətraflı maliyyə göstəriciləri və əmsallarının təhlilidir.

3.3. Maliyyə müstəqilliyinin və kapitalın strukturunun təhlili

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi maliyyə sabitliyinin təhlili olmadan natamam olacaqdır. Maliyyə müstəqilliyi - şirkətin daimi ödəmə qabiliyyətini təmin edən hesablarının müəyyən vəziyyəti.

Müəyyən bir tarix üçün maliyyə müstəqilliyinin təhlili suala cavab verməyə imkan verir: təşkilat bu tarixdən əvvəlki dövrdə maliyyə resurslarını nə dərəcədə düzgün idarə etmişdir. Maliyyə müstəqilliyinin mahiyyəti maliyyə resurslarının səmərəli formalaşdırılması, bölüşdürülməsi və istifadəsi ilə müəyyən edilir. Müəssisənin maliyyə vəziyyətini və müstəqilliyini xarakterizə edən mühüm göstərici öz mənbələrindən maddi dövriyyə vəsaitlərinin olmasıdır, yəni. maliyyə müstəqilliyi ehtiyatların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsi, ödəmə qabiliyyəti isə onun xarici təzahürüdür. Müəssisənin yalnız borc götürdüyü vəsaitləri qaytarmaq qabiliyyəti deyil, həm də maliyyə sabitliyi vacibdir, yəni. müəssisənin maliyyə müstəqilliyi, öz vəsaiti ilə manevr etmək imkanı, fasiləsiz fəaliyyət prosesi üçün kifayət qədər maliyyə təminatı.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin vəzifələri aktiv və öhdəliklərin ölçüsünü və strukturunu qiymətləndirməkdir - bu, aşağıdakıları tapmaq üçün lazımdır:

a) müəssisənin maliyyə baxımından nə dərəcədə müstəqil olması;

b) bu müstəqilliyin səviyyəsinin yüksəlməsi və ya azalması və aktiv və öhdəliklərin vəziyyətinin müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin məqsədlərinə uyğun olub-olmaması.

Maliyyə müstəqilliyi mütləq və nisbi göstəricilər sistemi ilə xarakterizə olunur. Mütləq eyni müəssisə daxilində yaranan maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün istifadə olunur. Nisbi - iqtisadiyyatda maliyyə vəziyyətini xarakterizə etmək üçün onlara maliyyə əmsalları deyilir.

Maliyyə müstəqilliyinin ən ümumi göstəricisi ehtiyatların formalaşması üçün vəsait mənbəyinin çoxluğu və ya olmamasıdır. köməyi ilə maliyyə müstəqilliyinin təhlilinin mənası mütləq göstərici hansı vəsait mənbələrindən və nə qədər ehtiyatların ödənilməsi üçün istifadə olunduğunu yoxlamaqdır.

Qiymətləndirməyə kömək lazımdır? istifadə edərək bizimlə əlaqə saxlayın . İndi zəng et! Bizimlə işləmək sərfəli və rahatdır!

Sizi də aramızda görməyə ümid edirik

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili: 5 tam mərhələ + təhlilin praktiki nümunəsi + təşkilatın maliyyə vəziyyətinin 4 əsas göstəricisi.

Biznesi idarə etmək böyük məsuliyyətdir. Fəaliyyətlərində səhvlərə yol verməmək üçün şirkətin maliyyə göstəricilərini daim təhlil etmək və düzəltmək lazımdır.

Bu gün təhlil edəcəyik müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlilini necə aparmaq.

Praktik bir nümunə, tədqiqatın müxtəlif mərhələlərində çətinlik yarada biləcək məqamları həll etməyə kömək edəcəkdir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin ümumi prinsipləri

Müəssisənin iqtisadi imkanlarını, kredit qabiliyyətini və investisiya potensialını anlamaq təhlilin əsas məqsədlərindən biridir.

Əldə edilən məlumatlar şirkət rəhbərlərinə vaxtında düzgün qərarlar qəbul etməyə kömək edəcək.

Hər bir təşkilatın hesabat təhlilində öz prioritetləri var, lakin ümumi alqoritm dəyişməz olaraq qalır:

№	Təhlil bölməsi	Göstəricilər
1	Əmlakın qiymətləndirilməsi	1. Əsas vəsaitlərin ümumi aktivlərdə payı. 2. Əsas vəsaitlərin köhnəlmə əmsalı.
2	Likvidliyin qiymətləndirilməsi	1. Mütləq likvidlik əmsalı. 2. Aralıq likvidlik əmsalı. 3. Cari likvidlik əmsalı
3	Maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi	1. Muxtariyyət əmsalı. 2. Maliyyə asılılığı əmsalı. 3. Maliyyə sabitliyi əmsalı. 4. Öz dövriyyə vəsaiti ilə təminat əmsalı. 5. Borc və öz vəsaitlərinin nisbəti. 6. Öz vəsaitlərinin manevr əmsalı.
4	Biznes Fəaliyyətinin Qiymətləndirilməsi	1. Ümumi dövriyyə nisbəti. 2. Əsas fondların dövriyyə əmsalı. 3. Dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyə əmsalı. 4. Ehtiyatların dövriyyəsi əmsalı. 5. Debitor borclarının dövriyyə əmsalı. 6. Kreditor borclarının dövriyyə əmsalı.
5	Mənfəətliliyin qiymətləndirilməsi	1. Aktivlərin gəlirliliyi. 2. Satışın rentabelliyi. 3. Məhsulun gəlirliliyi. 4. Kapitalın gəlirliliyi.
6	Qiymətli kağızlar bazarında şirkətin mövqeyinin qiymətləndirilməsi	1. Səhm üzrə mənfəət. 2. Qiymət/gəlir nisbəti. 3. “qiymət/gəlir” əmsalı. 4. Kotirovka nisbətini paylaşın.

Prosedur üçün əsas məqamların siyahısı yuxarıdakı cədvəldə göstərilmişdir.

Mühasibatlıq şöbəsinin rəhbər vəzifələrinin mülahizəsinə əsasən, dövlətin hesablanması bütün parametrlər üzrə aparıla bilməz. Yalnız maliyyə problemlərinin mümkün olduğu və ən qısa zamanda müəyyən edilməsi və həll edilməsi lazım olan bölmələr dövriyyəyə buraxılır.

1) Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilində likvidlik göstəricilərinin ölçülməsi

Dövlətin təhlilinin vacib komponentlərinə şirkətin ödəmə qabiliyyəti və likvidliyi daxildir.

termini " ödəmə qabiliyyəti» firma tərəfindən gözlənilməz xərc maddələrini ödəmək üçün maliyyə təminatının mövcudluğunu nəzərdə tutur. Kreditorlar ilk növbədə bu bölməyə diqqət yetirirlər.

Likvidlik hər hansı bir nəticədə, hətta vaxt gecikmələri ilə də borcların ödənilməsinin mümkünlüyünü göstərən mürəkkəb bir bölmədir.

Mövcudluq göstəricisi təşkilatın maliyyə vəziyyətində aktiv vəsaitlərin passivlərdən üstün olmasıdır.

Likvidlik sisteminə aşağıdakılar daxildir:

likvidlik əmsalı;
təşkilatın sabitliyinin göstəricisi;
biznes fəaliyyətinin dəyəri;
təşkilatın səmərəliliyi.

Əmsalların hesablanması iş sahəsində eyni diqqət mərkəzində olan müəssisələrin rəqabət qabiliyyətinin vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verir.

*Şəkil 1. Nisbi likvidlik dəyərləri

Vəziyyətin daha ətraflı təhlili Şəkildə göstərilən əlavə əmsalları həyata keçirməyə imkan verəcəkdir. bir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin qlobal vəziyyətini göstərəcək ümumi likvidliyin əhatə dəyəri(Ktl).

Bu göstəricinin aralıq dəyərləri 0,7-0,9, pərakəndə satış üçün isə icazə verilən azalma həddi 0,5-dir.

Bu parametrlər şirkətin cari anda ödəmə qabiliyyəti haqqında məlumatları ehtiva edir.

Ən tələbkar olanı mütləq likvidlik nisbətidir. Onun dəyəri 0,3-dən aşağı olmamalıdır.

2)Maliyyə baxımından müəssisənin dayanıqlığının hesablanması

Müəssisənin iqtisadi göstəricilərinin tədqiqi zamanı onun vəziyyətini nəzərdən qaçırmaq olmaz maliyyə sabitliyi təşkilatlar.

Şəkil 2-də ətraflı məlumat:

*Şəkil 2 - Maliyyə sabitliyi vəziyyətinin dəyərləri

Muxtariyyət əmsalı(Kavt) həmişə 0,5-dən yuxarı olmalıdır. İnvestisiya institutlarının və ekspertlərin etibarı birbaşa mövcud parametrin vəziyyətindən asılıdır.

Nəticədə maliyyə asılılığının xüsusiyyətləri (Kfz) və borc vəsaitlərinin hesabdakı nağd pul məbləğinə nisbəti (Ksas) 0,9 - 1 arasında dəyişir.

muxtariyyət parametrinə tərs dəyər;
1-dən Cavt çıxarın.

Hazırda mövcud vəsaitin miqdarı barədə sizi xəbərdar edəcək manevr qabiliyyəti parametri(Kms). Bunun üçün optimal dəyər 0,5 olacaqdır.

3) Biznes fəaliyyətinin hesablanması

Şəkildəki düsturlardan istifadə edərək resurs gəlirini və pul vəsaitlərinin hərəkətini hesablamaq ən rahat olacaq. 3:

*Şəkil 3 - Biznes fəaliyyəti üçün dəyərlər

Firmanızın fəaliyyət göstərdiyi sənayedən asılı olaraq ümumi gəlirlər (d1) anormal dərəcədə aşağı və ya yüksək ola bilər.

Fakt budur ki, böyük miqdarda resurs xərcləri ilə ağır istehsal həmişə ümumi istehlakdan daha aşağı nəticələr göstərəcəkdir.

Pul vəsaitlərinin dövriyyəsi qiymətləndirilir:

sürət.

İnvestisiya edilmiş pulun təhlil edilən dövr üçün investora qayıtmaq üçün neçə dəfə vaxtı olacaq.

Dövr.

Nə qədər vaxt lazımdır ki, pul tam dövriyyəyə girsin və 1 dəfə əmanətçiyə qaytarılsın.

Əlavə maliyyələşdirmə mənbələrinizin pul resursunun nə qədər tükəndiyi sizə xarakterik xüsusiyyəti - aktivlərin gəlirliliyini (d2) bilmək imkanı verəcəkdir.

Gözlənilməz xərclər aktivlərin gəlirlilik dərəcəsini azalda bilər, lakin texniki bazanın yaxşılaşdırılması üçün resurslardan istifadə olunarsa, nəticə gələcəkdə özünü doğrulda bilər.

4) Müəssisənin gəlirliliyinin ölçülməsi

Şirkətinizin nə qədər gəlirli olduğunu başa düşmək üçün təhlil müəssisənin gəlirliliyi anlayışından istifadə edir.

*Düyü. 4 - Təşkilatın gəlirliliyinin dəyəri

Bu istiqamətin bütün xüsusiyyətləri eyni prinsipə əsasən hesablanır: payda mənfəətin dəyəri, məxrəcdə isə məhsul istehsalının dəyəri.

Daha yüksək gəlirlilik - daha yaxşı biznes.

Bəzən dəyər həmişə 100% obyektiv məlumat vermir. Bunun səbəbi uzunmüddətli investisiya ola bilər - rəqəmlər müəssisənin real vəziyyətindən aşağıdır.

2-3 riskli layihə öz bəhrəsini verəndə, əslində iqtisadi planda xüsusi dəyişiklik olmasa da, əksinə, dəyər artır.

Şəxsi biznesiniz yoxdursa, ancaq açıqdır Səhmdar Cəmiyyəti, onda standart maliyyə hesabatlarına əlavə olaraq xarici bazar məlumatlarından da istifadə edilməlidir.

Bu, biznesinizin gəlirliliyini və inkişaf perspektivlərini müstəqil nöqteyi-nəzərdən qiymətləndirməyə kömək edəcək.

Bir nümunədə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin ekspress təhlili

Tutaq ki, hər hansı bir cəmiyyət haqqında məlumatımız var məhdud Məsuliyyətli. Onun əsasında müəyyən hesabat dövrü üçün müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil edəcəyik.

Mərhələ 1: Müəssisənin ümumi xüsusiyyətləri.

Əsas göstəricilərin təhlilinə davam etməzdən əvvəl mühasib tərtib etməlidir qısa baxış təşkilatın fəaliyyəti.

Ümumi analizin komponentləri:

iqtisadi fəaliyyət növü;
idarəetmə orqanının tərkibi;
istehsal strukturu;
əsas xidmətlər.

Məlumat hər şeyi tam əks etdirməlidir əsas məqamlar işdə. Giriş hissəsi həcmli olmamalıdır - yalnız əsas şeyi göstərin.

Mərhələ 2: Maddi vəziyyətin təhlili.

Bu göstəricilər müəssisədən təsərrüfat ehtiyacları üçün vəsaitin həcmini əks etdirir.

Cari dövr üçün təşkilatın ümumi bankında onların faizi.

Təhlil həm şəxsi məqsədlər üçün, həm də dövlət orqanlarına hesabat vermək üçün tələb olunur.

Bu, müəssisənin fəaliyyətinin bütün mərhələlərində əməliyyatlar zamanı maliyyə risklərini izləməyə imkan verir.

Mərhələ 3: Maliyyə vəziyyətinin təhlili.

Biznesin inkişafında mənfi halları müəyyən etməyə kömək edir.

Maliyyə təhlili elementlərindən istifadə edərək dəqiq hesablamalar 90% ehtimalla iflas ehtimalını müəyyən etməyə imkan verir.

Bu prosedurun tam həyata keçirilməsi üçün tədqiq olunan dövr üçün mühasibat uçotu və vergi hesabatı tələb olunacaq.

Mərhələ 4: Müəssisənin rentabelliyi.

Bu, şirkətin öz fəaliyyətini nə dərəcədə səmərəli apardığını təhlil etməyə kömək edəcəkdir.

Maliyyələşdirməni azaltmaq və malların satışı prosesini optimallaşdırmaq üçün məqalələri müəyyən etmək tələb olunur.

Şirkətinizin gəlirli olması üçün maddələr təhlil edilən dövr üçün bütün mövcud xərc maddələrini əhatə etməlidir.

Məsələn, xalis mənfəət təşkilatın yüksək gəlirliliyindən xəbər verir.

Mərhələ 5: Maliyyə hesabatlarında zəif cəhətlərin tapılması.

Müəssisənin vəziyyətindəki problemləri əvvəlcədən müəyyən etməyə və bu boşluqları aradan qaldırmağa imkan verən son addım.

Ekspress təhlilin yekun məlumatları, əgər varsa, problemli sahələrdə vəziyyətin yaxşılaşdırılmasına diqqət yetirmək imkanı verəcəkdir.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin tam təhlili nəticədə biznesinizin güclü və zəif tərəflərini tapmağa imkan verəcək.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili necə aparılır?

Prosesin bütün mərhələləri aşağıdakı təlim videosundadır:

Pulsuz maliyyəni idarə etmək və müəssisənizin inkişafında prioritet sahələrə qərar vermək daha asan olacaq.

Faydalı məqalə? Yenilərini qaçırmayın!
E-poçtunuzu daxil edin və poçtla yeni məqalələr alın