Продажи и проч.), осветить фундаментальные концепции, касающиеся оценки рентабельности предприятия и применяемых для этих целей формул.
Понятие рентабельности предприятия
Что такое рентабельность предприятия (организации) в условиях современной экономии? Этот показатель отражает положение дел на предприятии, дает представление об деятельности.
Получение прибыли― основная задача коммерческой структуры. Общая рентабельность предприятия указывает на долю в сравнении с произведенными инвестициями.
Понятие рентабельности предприятия подразумевает эффективное использование трудовых, материальных, финансовых, инвестиционных ресурсов.
Полученные данные могут стать объектом внимания следующих лиц:
| СУБЪЕКТ | СУЩНОСТЬ ИНФОРМАЦИИ |
| Руководство предприятия, директора, учредители | Проводится наиболее тщательный анализ финансового состояния экономического субъекта. На основании имеющейся информации принимаются решения о дальнейших путях развития, выделяются приоритетные задачи на текущий момент. |
| Инвесторы | Оцениваются финансовые возможности предприятия. предполагаемая вложенных средств, положение фирмы на . |
| Кредиторы | На основании анализа рентабельности предприятия принимают решение о целесообразности выдачи . |
| Контрагенты | Информация о финансовом состоянии предприятия может заинтересовать покупателей и заказчиков. Работа с надежными партнерами существенно уменьшает риски потенциальных неплатежей и перебоев с поставками товаров. |
| Прочие субъекты (фискальные органы, контролирующие организации) | Высокая/низкая оценка рентабельности хозяйствующего субъекта информирует о его способности своевременно погашать задолженность по налогам и может служить предвестником экономической несостоятельности или скорого . |
Уровень рентабельности предприятия в целом зависит от нескольких факторов. Учитывая, что главной целью коммерческих организаций является , анализ проводится по многим показателям.
Экономические субъекты рассматривают следующие виды рентабельности:
- Рентабельность активов организации . Определяется предприятия в соответствии с проведенными вложениями. Иными словами, информация дает представление о том, какую прибыль принес каждый вложенный рубль.
- Рентабельность капитала ― данные об эффективности предприятия. Рассматривается как рентабельность собственного капитала, то есть способность получать выгоду путем вложения внутренних средств, так и рентабельность заемного, где выгода высчитывается с учетом полученных вложений.
- Рентабельность продаж ― этот фактор определяется соотношением полученной прибыли к объему реализации. При этом прибыль может быть валовая, чистая, операционная. Для определения требуемого показателя за основу берутся соответствующие данные.
- Рентабельность продукции определяет эффективность , необходимых для товаров. Расчет осуществляется на основании соотношения прибыли к себестоимости.
- Рентабельность персонала определяет качество использования трудовых ресурсов. На основании этого показателя анализируется состояние кадровой профессиональной подготовки. Принимаются решения о возможности повышения квалификации работников.
Рентабельность основной деятельности предприятия ― довольно емкое понятие. Расчет показателей зависит от индивидуальных факторов, особенностей организации.
Порог рентабельности предприятия
Говоря об эффективной работе экономического субъекта, стоит помнить и о таком показателе, как порог рентабельности предприятия .
Данный термин подразумевает определение минимального объема выручки ( от реализации товаров, производства продукции, оказания услуг), покрывающей сопутствующие затраты. При этом прибыль может отсутствовать.
Такое явление получило название « ». Рассчитывается порог рентабельности по следующей формуле:
ПР = ЗП / (В - ЗВ) * 100 % , где
ПР ― порог рентабельности;
ЗП ― затраты постоянные;
В ― выручка организации;
ЗВ ― затраты переменные.
Значение (В - ЗВ) * 100 % имеет название коэффициент валовой маржи .
Расчет порога рентабельности позволяет сформировать дальнейших действий для увеличения прибыли.
Планирование прибыли и рентабельности на предприятии опирается на следующие показатели:
- цена за единицу продукции;
- объем постоянных и переменных затрат.
Увеличение стоимости выпускаемой продукции способно привести к росту доходов от продаж, что положительно сказывается на прибыли. Чрезмерное повышение цены способно сделать товар неконкурентоспособным, снизить спрос.
Влиять на постоянные затраты, как правило, далеко не всегда удается. К ним относят:
- амортизацию,
- арендные платежи,
- зарплату сотрудникам,
- прочие постоянные административные расходы.
К переменным расходам относят:
- стоимость сырья,
- транспортные расходы,
- прочие платежи.
Сокращение этого вида затрат не должно отрицательно сказываться на работе фирмы в целом.
Получение значений рентабельности работы предприятия предполагает дотошный анализ нескольких факторов. К ним относят данные об:
- активах организации,
- доходах,
- уровне прибыли,
- размере капитала собственного и заемного.
Анализ имеющихся значений помогает оценить общее финансовое состояние субъекта, получить представление об отдельных факторах. Оценка рентабельности отдельных показателей формирует картину состояния отдельных участков предприятия.
Факторы, влияющие на рентабельность предприятия, достаточно разнообразны. К ним относят результаты внутренней политики организации, внешние условия, такие как сфера деятельности, налоговая политика государства, на рынке.
Планирование рентабельности предприятия ― это выявление дополнительных резервов роста прибыли.
В основе факторного анализа лежит формула Дюпона, которая отражает рентабельность собственного капитала:
Р СК = (ЧП / В) * (В / А) * (А / СК) = ЧП / СК , где
Р СК ― рентабельность собственного капитала;
ЧП ― чистая прибыль;
СК ― собственный капитал.
По итогам анализа определяется влияние на рентабельность собственного капитала следующих факторов:
- оценка рентабельности продаж;
- оборачиваемость активов;
- соотношение капиталов собственного и заемного (финансовый рычаг).
При низком уровне Р СК выявляется фактор, влияющий на процесс в наибольшей степени. В то же время низкое значение рентабельности предприятия не всегда носит негативный характер.
Увеличение уровня собственного капитала снижает рентабельность, но повышает финансовую устойчивость и , что благотворно сказывается, например, на .
Как определить рентабельность необходимого уровня для поддержания нормальной работы субъекта?
Здесь следует ориентироваться на особенности вида деятельности, состояние рынка.
Работа торговых организаций с более низким уровнем затрат будет более продуктивна по сравнению с производственными предприятиями, требующими существенных вложений.
Рентабельность вложений в предприятия разной целевой направленности будет неоднородна.
Коэффициенты рентабельности предприятия
Что такое рентабельность предприятия? Учитывая влияние многих факторов на получение прибыли, расчет производится в зависимости от того, уровень эффективности каких показателей требуется узнать.
Универсальная формула оценки рентабельности выглядит следующим образом:
Р ПР = Пр / Х * 100 % , где
Р ПР ― рентабельность предприятия;
Пр ― полученная прибыль;
Х ― дополнительный показатель, эффективность которого необходимо оценить.
Существуют следующие основные коэффициенты рентабельности предприятия .
. ROA ― рентабельность активов предприятия; определяется как отношение уровня прибыли к средней стоимости активов.
Рентабельность имущества определяется на основании данных об оборотных активах, внеоборотных, размере основных средств и прочих показателей.
. ROM ― рентабельность продукции. Формула в этом случае выглядит следующим образом:
ROM = ЧП / С пр , где
ЧП ― чистая прибыль;
С пр ― себестоимость продукции.
. ROS ― рентабельность продаж. Рассчитывается как отношение прибыли к выручке организации.
. ROE ― рентабельность капитала предприятия. Определяется по формуле:
ROE = ЧП / СК * 100% ,
где СК ― среднее значение капитала за отчетный период.
Пример расчета рентабельности предприятия
Сведения о финансовом состоянии организации определяются на основании анализа .
Предположим, необходимо оценить рентабельность собственного капитала, имея следующие данные:
- по итогам периода чистая прибыль составила 28 млн. рублей,
- суммарный размер активов ― 265 млн. рублей,
- выручка ― 133 млн. рублей,
- размер собственного капитала ― 16 млн. рублей.
Для расчетов будем использовать рассмотренную выше формулу Дюпона. Рентабельность собственного капитала будет иметь следующее значение:
Р СК = (28 / 133) * (133 / 265) * (265 / 16) * 100 % =1,75.
Как увеличить рентабельность рассматриваемого предприятия? Сократить издержки, нарастить прибыль. Уменьшение же размера собственного капитала не лучшим образом отразится на финансовой устойчивости предприятия.
Заветной целью ведения любого вида бизнеса считается получение прибыли в .
При оценке эффективности экономической деятельности предприятий анализируется множество показателей. Отличие их состоит в степени доступности данных и сложности расчетов.
Показатель рентабельности считается самым оптимальным с точки зрения доступности получения необходимых данных и легкости расчета. Расчет рентабельности организации считается обязательным практически в любой отрасли.
Для чего рассчитывается рентабельность предприятия? Она представляет собой главный показатель финансовой эффективности. Рентабельность отображает степень эффективного освоения на предприятии собственных и оборотных активов.
Смысл расчета показателей рентабельности фирмы кроется в понимании размера прибыли предприятия на каждый рубль, который был вложен в его производственные фонды.
Рентабельность принято измерять в процентном соотношении величины полученной прибыли к сумме активов, ее составляющих.
Расчет рентабельности может помочь осознать руководителю, насколько хорошо окупаются вложенные в бизнес финансовые ресурсы.
Коэффициент рентабельности будет крайне необходим при прогнозировании прибыли на следующий период деятельности организации, при проведении сравнительного анализа с конкурентными фирмами на рынке, при обосновании крупных инвестиций, а также при определении рыночной цены предприятия в момент предпродажной подготовки.
Определением показателей рентабельности фирмы экономисты частенько занимают себя в периоды оформления кредитов или .
Общая рентабельность предприятия отражает общую доходность от предпринимательской деятельности.
Обеспечением такой доходности является получение выручки от реализации в размерах, достаточных для возмещения затрат на производство и формирования прибыли.
Это показатель эффективного использования всех ресурсов предприятия, в том числе финансовых и трудовых.
Рентабельность деятельности предприятия можно определять разными способами. Все зависит от специфики отрасли, в которой работает фирма, а также от поставленных задач при проведении анализа.
Когда экономист задается вопросом, как посчитать рентабельность, первой на ум приходит формула базовой рентабельности предприятия.
Формула эта выглядит как отношение прибыли по балансу фирмы к среднегодовой стоимости основных фондов и нормируемых оборотных средств.
Формулу расчета рентабельности по балансу можно считать самой простой в использовании, ведь это просто рентабельность прошлого года, которая используется при прибыли с помощью деления базовой прибыли на общую себестоимость выпускаемой продукции.
Она может находить выражение как в денежном эквиваленте, так и в относительных единицах.
Для проведения расчета используют бухгалтерскую и статистическую документацию за определенный промежуток времени.
В наиболее простом виде формула выглядит так:
Р = ПБ / СА * 100% ,
где Р – рентабельность фирмы,
ПБ - балансовая прибыль, которую можно определить разностью полученной выручки и себестоимостью до вычитания налогов,
СА - общая стоимость активов предприятия, а также производственных мощностей. Эту величину берут из приложений к бухгалтерскому балансу.
Для правильного расчета также нужно будет вычислить среднегодовую стоимость материальных ресурсов, амортизация которых используется при формировании итоговой цены.
В том случае, когда оценка рентабельности низкая, нужно принимать , направленные на улучшение сложившейся ситуации.
Может потребоваться пересмотреть методы руководства и рациональность расходования трудовых и финансовых ресурсов предприятия.
Для успешного функционирования предприятия нужно постоянно отслеживать эффективность его деятельности.
Для такого мониторинга есть определенные экономические и финансовые показатели, постоянно применяемые при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Многие начинающие экономисты часто пытаются провести аналогию между понятиями прибыли и рентабельности.
Прибыль, выручка и объем продаж считаются абсолютными величинами. Основываясь исключительно на них, провести достоверную оценку эффективности деятельности предприятия просто невозможно.
Очень часто бывает так, что фирма, обладающая меньшим объемом продаж, оказывается результативней, чем другая, которая выпускает и продает гораздо больший объем товарной продукции.
Причиной неудачи второй фирмы может быть как нерациональное использование трудовых ресурсов, так и завышенные производственные затраты.
Вот почему самыми важными и объективными показателями считаются объективные, например, рентабельность. Она отражает, сколько прибыли может дать 1 рубль, вложенный в производство.
По отношению к торговой фирме это будет количество копеек прибыли в каждом вырученном рубле.
Измерять рентабельность принято в процентах, ведь это позволяет сравнить ее с похожими коэффициентами эффективности работы конкурентов. Она будет оптимальной оценкой эффективности освоения материальных, финансовых и кадровых ресурсов фирмы.
Ответом на данный вопрос служит универсальная формула:
Р = (Вид прибыли / Показатель, рентабельность которого нужно рассчитать) * 100%
Существует несколько разновидностей показателей рентабельности организации:
Рентабельность активов. Она показывает прибыль, которую получает производственная фирма с каждого вложенного рубля.
Рентабельность основных производственных . Показатель рентабельности производственных фондов зависит от прибыльности продукции.
Рентабельность оборотных активов. Такой показатель иллюстрирует возможность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к оборотным активам предприятия. Чем больше значение этого коэффициента, тем лучше используются оборотные активы.
Рентабельность инвестиций. Определяет отдачу от привлеченного в бизнес собственного капитала предприятия, а также кредитов и займов.
Рентабельность инвестиций является, своего рода, ориентиром для анализа целесообразности получения заемных средств предприятием под определенные .
Рентабельность капитала. Обозначает существование прибыли из расчета на инвестированный собственниками конкретной фирмы капитал.
Рентабельность произведенных товаров. Помогает оценить сумму прибыли, получаемой предприятием с каждого рубля, потраченного на создание и реализацию произведенной продукции.
Рентабельность продаж. Дает понять каков удельный вес полученной прибыли в составе выручки от реализации товаров и услуг.
Инфляция подчеркивает временную ценность денежных средств. Она напрямую влияет на значение рентабельности деятельности предприятия.
Ценовую политику предприятия невозможно спрогнозировать без оценки и возможного изменения цены на продукцию, исходные материалы и комплектующие.
При нестабильной инфляции спрогнозировать финансовую рентабельность предприятия едва ли возможно.
Для достоверной оценки инфляционного ожидания в области ценовой политики хозяйствующего субъекта лучше воспользоваться индексами цен. Они общеприняты в финансовых расчетах и в практиках статистических наблюдений.
В реальности расчет инфляционного ожидания состоит из пяти этапов.
Во-первых , рентабельность предприятия в будущих периодах зависит от полноценного выявления динамики цен, в частности тех, которые возможно спрогнозировать.
Очень важно определить и период прогноза. Он может быть долгосрочным, краткосрочным или же среднесрочным.
Если при расчете рентабельности на каком-то промежутке выявляется низкая эффективность производства, нужно в срочном порядке вносить изменения в бизнес-планирование самой организации.
На втором этапе нужно сделать анализ того, какой была рентабельность в предыдущие периоды, а также всех аналитических показателей инфляции.
Третий этап состоит из определения и учета всех факторов, которые в последующих периодах смогут повлиять на темп инфляции, учитывая их процентное воздействие.
Затем, на четвертом этапе , рассчитывается возможная инфляция.
А на пятом , завершающем этапе осуществляется оценка предположительных вариантов развития ситуации.
Если на каком-то предприятии рентабельность указывает на заниженный темп роста, в скором будущем будет наблюдаться снижение эффективности производства за счет уменьшения стоимости активов предприятия.
Норму рентабельности каждого предприятия необходимо планировать, не пренебрегая всеми возможными факторами риска, особенно это касается инфляции.
Видео о рентабельности предприятия:
Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.
Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:
- определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;
- исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;
- проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.
Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности на примере ОАО «Х ». Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф 1) и Отчетом о прибылях и убытках (Ф 2) за 2011 г. (данные формы представлены в Приложениях 1, 2).
Сначала находим следующие показатели:
- абсолютное отклонение прибыли (∆П):
- темп роста (снижения) (Т):
- уровень каждого показателя (У i ) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
∆П = П 1 – П 0 ,
где П 1 , П 0 - значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;
Т = П 1 / П 0 x 100 %;
У i = П i / В i x 100 %,
где i = 0 - базисный период;
i = 1 - отчетный период;
изменение структуры (∆Y ):
∆Y = Y 1 – Y 0 ,
где Y 1 , Y 0 - уровень соответственно отчетного и базисного периодов.
Все расчеты представлены в табл. 1.
Таблица 1. Анализ прибыли предприятия ОАО «Х» за 2010–2011 гг.
| № п/п | Показатель | Код строки | 2010 г. | 2011 г. | Абсолютное отклонение (+/–) | Темп роста (снижения), % | Уровень к выручке в базисном периоде, % | Уровень к выручке в отчетном периоде, % | Отклонение уровня (+/–) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 5 – 4 | 7 = 5 / 4 x 100 | 8 | 9 | 10 = 9 – 8 |
| 1 | Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 2110 | 245 900 | 345 897 | 99 997 | 140,7 | 100,0 | 100,0 | - |
| 2 | Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 2120 | 190 234 | 178 345 | –11 889 | 93,8 | 77,4 | 51,6 | –25,8 |
| 3 | Валовая прибыль | 2100 | 55 666 | 167 552 | 111 886 | 301,0 | 22,6 | 48,4 | 25,8 |
| 4 | Коммерческие расходы | 2210 | |||||||
| 5 | Управленческие расходы | 2220 | 89 123 | 89 123 | - | 25,8 | 25,8 | ||
| 6 | Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 55 666 | 78 429 | 22 763 | 140,9 | 22,6 | 22,7 | 0,1 |
| 7 | Доходы от участия в других организациях | 2310 | - | - | |||||
| 8 | Проценты к получению | 2320 | - | - | |||||
| 9 | Проценты к уплате | 2330 | - | - | |||||
| 10 | Прочие доходы | 2340 | 337 | 2745 | 2408 | 814,5 | 0,1 | 0,8 | 0,7 |
| 11 | Прочие расходы | 2350 | 5500 | 16 100 | 10 600 | 292,7 | 2,2 | 4,7 | 2,5 |
| 12 | Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 50 503 | 65 074 | 14 571 | 128,9 | 20,5 | 18,8 | –1,7 |
| 13 | Текущий налог на прибыль | 2410 | 12 625 | 16 268 | 3643 | 128,9 | 5,1 | 4,7 | –0,4 |
| 14 | В том числе постоянные налоговые обязательства | 2421 | 2800 | 2800 | - | 0,0 | 0,8 | 0,8 | |
| 15 | Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 4 | 14 | 10 | 350,0 | 0,002 | 0,004 | 0,002 |
| 16 | Изменение налоговых активов | 2450 | - | ||||||
| 17 | Прочее | 2460 | - | ||||||
| 18 | Чистая прибыль | 2400 | 37 874 | 48 792 | 10 918 | 128,8 | 15,4 | 14,1 | –1,3 |
Согласно табл. 1 в 2011 г. чистая прибыль увеличилась на 28,8 % по сравнению с 2010 г., что составило 10 918 тыс. руб. Однако уровень прибыли по отношению к выручке уменьшился на 1,3 %.
Таким образом, на основе данных табл. 1 можно делать следующие выводы:
- увеличение показателя по стр. 1 говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;
- уменьшение показателя по стр. 2 является положительной тенденцией, если относительное снижение затрат на производство реализованной продукции не повлияет на ее качество;
- рост показателя по стр. 6 благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;
- рост показателей по стр. 12, 18 также указывает на положительные тенденции организации производства на данном предприятии. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения;
- показатель по стр. 13 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.
При анализе прибыли важную роль играет анализ влияния факторов (факторный анализ), представляющий собой методику комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Отметим основные типы факторного анализа :
- детерминированный (функциональный) - результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов;
- стохастический (корреляционный) - связь между результативным и факторными показателями является неполной или вероятностной;
- прямой (дедуктивный) - от общего к частному;
- обратный (индуктивный) - от частного к общему;
- одноступенчатый и многоступенчатый;
- статический и динамический;
- ретроспективный и перспективный.
Следует отметить, что любой факторный анализ состоит из следующих этапов :
- Отбор факторов.
- Классификация и систематизация факторов.
- Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
- Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
- Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя).
Общеизвестно, что изменение прибыли от реализации продукции обусловлено изменением следующих факторов:
- объема реализации;
- структуры реализации;
- отпускных цен на реализованную продукцию;
- цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки;
- уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.
Расчет влияния перечисленных факторов на прибыль ОАО «X » представлен в табл. 2–4.
Таблица 2. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции предприятия ОАО «Х »
| Показатель | 2011 г. | 2010 г. | |||
| условное обозначение | тыс. руб. | условное обозначение | тыс. руб. | ||
| 1 | q 1 | 69 | q 0 | 60 | |
| 2 | Цена продукции, тыс. руб. | p 1 | 5013 | p 0 | 4098,3 |
| 3 | В 1 | 345 897 | В 0 | 245 900 | |
| 4 | Полная себестоимость от реализации продукции (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 Ф2), тыс. руб. | S 1 | 267 468 | S 0 | 190 234 |
| 5 | Себестоимость 1 ед. продукции, тыс. руб./шт. | S ед. 1 | 3876,35 | S ед. 0 | 3170,57 |
| 6 | Прибыль от реализации продукции (стр. 2200 Ф2), тыс. руб. | П 1 | 78 429 | П 0 | 55 666 |
Таблица 3. Показатели деятельности ОАО «Х » за 2011 г. в сопоставимых ценах
| № п/п | Показатель | 2010 г. | 2011 г. в сопоставимых ценах | 2011 г. | ||||
| условное обозначение | тыс. руб. | условное обозначение | формула расчета | тыс. руб. | условное обозначение | тыс. руб. | ||
| 1 | Выручка от реализации продукции (товаров), тыс. руб. | В 0 | 245 900 | В" | q 1 x p 0 | 282 785 | В 1 | 345 897 |
| 2 | Полная себестоимость, тыс. руб. | S 0 | 190 234 | S " | 218 769 | S 1 | 267 468 | |
| 3 | Прибыль от реализации товарной продукции, тыс. руб. | П 0 | 55 666 | П" | 64 015,9 | П 1 | 78 429 | |
Таблица 4. Расчет факторных влияний на прибыль от реализации продукции
| Фактор | Формула расчета | Величина показателя, тыс. руб. | Удельный вес, % |
| Изменение отпускных цен на продукцию | ∆pР 1 = В 1 – В" | 63 112,0 | 277,3 |
| Изменение в объеме продукции | ∆p 2 = p 0 x (S " / S 0) – p 0 | 8349,9 | 36,7 |
| Изменение в структуре продукции | ∆p 3 = p 0 x((В" / В 0) – (S ? / S 0)) | 0,0000 | 0,0000 |
| Влияние на прибыль экономии от снижения по себестоимости продукции | ∆p 4 = S " – S 1 | –48 698,9 | –213,9 |
| Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции | ∆pP 5 = S 0 x (В" / В 0) – S ? | 0,0 | 0,0 |
| Совокупное влияние факторов | 22 763 | 100 | |
Согласно табл. 4 методика расчета влияния факторов на прибыль от реализации продукции заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора:
1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции:ΔП = П 1 – П 0 .
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp 1):Δp 1 = В 1 – В" = q 1 x p 1 – q 1 x p 0 ,
где В 1 = q 1 x p 1 - выручка от реализации продукции в отчетном периоде;
В" = q 1 x p 0 - выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp 2):Δp 2 = П 0 x (S "/ S 0) – p 0 ,
где S " - полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах;
S 0 - полная себестоимость базисного года.
4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp 3):Δp 3 = П 0 x ((В" / В 0) – (S " / S 0)).
5. Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp 4):Δp 4 = S "– S 1 ,
где S 1 - полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде.
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp 5):Δp 5 = S 0 x (В" / В 0) – S ".
Δp = П 1 – П 0 = Δp 1 + Δp 2 + Δp 3 + Δp 4 + Δp 5 .
Проведем расчеты для нашего примера:
ΔП = 78 429 – 55 666 = 22 763 тыс. руб.
Δp 1 = 69 x 5013 – 69 x 4098,3 = 63 112 тыс. руб.
Таким образом, прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 22 % (p 1 / p 0 = 5013 / 4098,3 x 100 % = 122 %) привел к увеличению суммы прибыли от реализации продукции на 63 112 тыс. руб.
Δp 2 = 55 666 x(218 769 / 190 234) – 55 666 = 8349,9 тыс. руб.
Δp 3 = 55 666 x (282 785 / 245 900 – 218 769 / 190 234) = 0.
Δp 4 = 218 769 – 267 468 = –48 698,9 тыс. руб.
Δp 5 = 190 234 x (282 785 / 245 900) – 218 769 = 0.
Δp = 63 112 + 8349,9 + 0 + (–48 698,9) + 0 = 22 763 тыс. руб.
Теперь, используя данные Отчета о прибылях и убытках, проведем факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности.
Отметим, что для анализа рентабельности продаж (R ) можно использовать следующую факторную модель:
где П - прибыль от реализации продукции;
В - выручка от реализации продукции;
S - полная себестоимость.
При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле:
ΔR В = (В 1 – S 0) / В 1 – (В 0 – S 0) / В 0 .
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:
ΔR S = (В 1 – S 1) / В 1 – (В 1 – S 0) / В 1 .
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
ΔR = ΔR В + ΔR S .
Используя данные табл. 2, 3 и формулы, проведем факторный анализ рентабельности предприятия ОАО «Х ».
Таблица 5. Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж предприятия ОАО «Х »
| Цена, тыс. руб. | Количество проданной продукции (товаров), шт. | Объем реализации, тыс. руб. | Себестоимость, тыс. руб. | |||||||
| в базисном году | в отчетном году в ценах базисного года | в отчетном году | базисного года | фактическая в ценах базисного периода | отчетного периода | |||||
| Выпускаемая продукция | P 0 | p 1 | q 0 | q 1 | В 0 | В" | В 1 | S 0 | S 2 | S 1 |
| 4098,3 | 5013 | 60 | 69 | 245 900 | 282 785 | 345 897 | 190 234 | 218 769 | 267 468 | |
Таблица 6. Факторный анализ рентабельности продаж
| Рентабельность продукции, % | Изменение рентабельности, % | Изменение рентабельности за счет факторов, % | |||
| базисный год | отчетный год | изменение цены | изменение себестоимости | ||
| R 0 | R 1 | ∆ R В | ∆ R S | ||
| Выпускаемая продукция | 22,64 | 22,67 | 0,04 | 22,37 | –22,33 |
Согласно табл. 6 рентабельность продаж отчетного периода увеличилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 0,04 %. Данное увеличение произошло под влиянием повышения цен на выпускаемую продукцию (22,37 %).
В процессе анализа рентабельности следует произвести оценку рентабельности всего капитала, собственных средств, перманентных средств. Например, рентабельность активов (экономическая рентабельность) является общим показателем, показывающим, сколько прибыли приходится на 1 руб. имущества. От значения данного коэффициента зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.
Коэффициенты рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.
В отечественной аналитической практике чаще всего используется коэффициент рентабельности (основной) деятельности (Net Profit Margin , NPM ), рассчитываемый как отношение прибыли от реализации (П) к затратам на производство реализованной продукции, которые складываются из себестоимости реализации товаров, продукции, работ и услуг (С), коммерческих (КР) и управленческих расходов (УР), то есть по формуле:
В табл. 7 приведен систематизированный перечень коэффициентов рентабельности.
Таблица 7. Показатели, характеризующие рентабельность
| Показатель | Способ расчета | Данные | Пояснения | |
| 2010 г. | 2011 г. | |||
| Рентабельность продаж (маржа прибыли) | (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) | 22,64 % | 22,67 % | Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
| Общая рентабельность отчетного периода | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) | 20,54 % | 18,81 % | |
| Рентабельность собственного капитала | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1) | 32,02 % | 34,04 % | Показывает эффективность использования собственного капитала |
| Рентабельность активов (экономическая рентабельность) | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1) | 30,10 % | 31,50 % | Показывает эффективность использования всего имущества организации |
| Фондорентабельность | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1) | 409,69 % | 413,80 % | Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
| Рентабельность основной деятельности | (стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2) | 29,26 % | 29,32 % | Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат |
| Рентабельность перманентного капитала | (стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1 | 32,00 % | 34,87 % | Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
| Период окупаемости собственного капитала | (стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2) | 3,12 | 2,87 | Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию |
Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.
Приложение 1
| ОАО «X » Бухгалтерский баланс на 31.12.2011 | |||||||
| Показатель | Код | Код старый | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Актив | |||||||
| I. Внеоборотные активы | |||||||
|
Нематериальные активы | |||||||
|
Результаты исследований и разработок | |||||||
|
Основные средства | |||||||
|
Доходные вложения в материальные ценности | |||||||
|
Финансовые вложения | |||||||
|
Отложенные налоговые активы | |||||||
|
Прочие внеоборотные активы | |||||||
|
Итого по разделу I | 11 087 | 12 327 | 15 726 | ||||
| II. Оборотные активы | |||||||
|
НДС по приобретенным ценностям | |||||||
|
Дебиторская задолженность | |||||||
|
В том числе: | |||||||
|
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты | |||||||
|
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты | |||||||
|
финансовые вложения | |||||||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты | |||||||
|
Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого по разделу II | 127 556 | 157 658 | 184 996 | ||||
| Баланс | 138 643 | 169 985 | 200 722 | ||||
| Пассив | |||||||
| III. Капитал и резервы | |||||||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд) | |||||||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||
|
Переоценка внеоборотных активов | |||||||
|
Добавочный капитал (без переоценки) | |||||||
|
Резервный капитал | |||||||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||||||
| Итого по разделу III | 127 857 | 157 734 | 186 490 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
|
Заемные средства | |||||||
|
Отложенные налоговые обязательства | |||||||
|
Оценочные обязательства | |||||||
|
Прочие обязательства | |||||||
| Итого по разделу IV | 92 | 95 | 109 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
|
Заемные средства | |||||||
|
Кредиторская задолженность | |||||||
|
Доходы будущих периодов | |||||||
|
Оценочные обязательства | |||||||
|
Прочие обязательства | |||||||
| Итого по разделу V | 10 694 | 12 156 | 14 123 | ||||
| Баланс | 138 643 | 169 985 | 200 722 | ||||
Приложение 2
| Отчет о прибылях и убытках | |||
| Показатель | Код строки | 2010 г. | 2011 г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||
|
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | |||
|
Валовая прибыль | |||
|
Коммерческие расходы | |||
|
Управленческие расходы | |||
| Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 55 666 | 78 429 |
|
Доходы от участия в других организациях | |||
|
Проценты к получению | |||
|
Проценты к уплате | |||
|
Прочие доходы | |||
|
Прочие расходы | |||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 50 503 | 65 074 |
|
Текущий налог на прибыль | |||
|
В том числе постоянные налоговые обязательства | |||
|
Изменение отложенных налоговых обязательств | |||
|
Изменение налоговых активов | |||
| Чистая прибыль | 2400 | 37 874 | 48 792 |
Современная рыночная экономика характеризуется свободой предпринимательства и конкуренцией между хозяйствующими субъектами.
Любое предприятие стремится к максимально эффективному использованию своих ресурсов. Для оценки результатов работы проводится экономический анализ.
Рассчитывается большое количество абсолютных и относительных показателей, коэффициентов.
Это позволяет выявить узкие места, найти резервы повышения эффективности и наметить пути дальнейшего развития. Одним из наиболее важных показателей является рентабельность.
Понятие рентабельности и ее назначение
Рентабельность – это результирующий относительный показатель эффективности работы предприятия, который показывает отдачу от имеющихся ресурсов и капитала.
Является частным от деления прибыли (балансовой, валовой, ) на совокупные затраты, выручку, отдельные группы активов. Рентабельность показывает
, какую эффективность получает компания от каждого вложенного рубля в производство. Может выражаться в виде коэффициентов, но чаще считают в процентах. Если предприятие несет убытки, то отдельные виды рентабельности отрицательны.
В отличие от прибыли, которая является абсолютным показателем, рентабельность не подвержена влиянию инфляции и позволяет соотнести получаемые доходы с понесенными расходами. Это дает более полную картину о положении дел на предприятии. Возможна ситуация, когда высокий рост прибыли сопровождается еще более высокими темпами роста издержек производства. В этом случае, хотя прибыль и повышается, рентабельность будет снижаться. Анализ этого показателя в динамике позволяет выявить нерентабельные виды продукции, скрытые резервы дальнейшего роста и оценить ценовую политику компании.
Виды
Показатели эффективности деятельности на разных предприятиях могут отличаться, так как специфика работы у каждой компании своя.
Все виды рентабельности делятся на 3 группы по типу анализируемого производственного показателя:
Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего
это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:
Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.
Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь
, как это стало просто!
Порядок расчета и формулы
Для расчетов используются формы №1 и 2 бухгалтерской отчетности – и .
В числителе всех формул стоит прибыль. Чаще используется чистая, но иногда берется балансовая, валовая, прибыль от продаж, .
В знаменатель ставится анализируемый показатель (активы, капитал). Просто взять из отчетности эти значения будет неправильно, так как в течение периода – полгода, год – их стоимость по балансу меняется. Поэтому для корректного расчета вычисляется средняя стоимость за период . Например:
Если известна величина введенных и выбывших активов, то расчет можно произвести по другой формуле:
Формула расчета общей рентабельности:
Зарубежные аналитики этот показатель еще именуют рентабельностью функционирующего капитала или хозяйственных ресурсов .
Формула показывает отдачу всех средств труда, участвующих в производственном процессе. В знаменателе указана стоимость не всех основных средств, а только тех, которые непосредственно задействованы в производстве (ОПФ). К ним относят: станки, машины, оборудование, специнструмент, прессы, турбины, двигатели и другие производственные фонды.
К нормируемым оборотным средствам
относят:
- производственные запасы (сырья, топлива, вспомогательных материалов, комплектующих, запчастей);
- полуфабрикаты и продукция в незавершенном производстве (предметы труда, полностью не прошедшие все этапы производственного процесса). Учитываются только собственные изделия;
- расходы будущих периодов (денежные средства на отработку технологии, освоение и запуск новых видов продукции в будущем периоде);
- готовые товары на складе.
Все вышеперечисленные оборотные средства чаще всего являются оборотными производственными фондами (ОбПФ). Поэтому иногда в формулу ставят именно их.
Формула рентабельности продаж :
Данный показатель дает понимание о том, насколько эффективно идут продажи. То есть, сколько процентов прибыли содержится в каждом рубле выручки. Для оценки влияния операционных и внереализационных доходов и расходов возможно использование в формуле значения валовой прибыли. Также расчет ведут, используя прибыль от реализации.
Формула рентабельности активов :
При расчете этого показателя используется сумма всех активов предприятия (валюта баланса) или их отдельных видов (оборотных, внеоборотных). Оценивается вместе с ресурсоотдачей (выручка/активы).
Расчет рентабельности отчетного периода :
Этот показатель дает оценку всей финансовой деятельности компании (не только продажи продукции) за прошедший период.
Формула рентабельности ОПФ :
Показывает отдачу от ОПФ. Для расчета берется стоимость всех ОПФ, используемых в производстве, в том числе арендованных.
Расчет рентабельности затрат (себестоимости) :
Этот показатель может рассчитываться как по всей продукции, так и по отдельным номенклатурным группам. Дается оценка выгодности производства и сбыта каждого товара (или спрос на оказываемую услугу). При вычислении этого показателя существует , когда выручка будет только покрывать себестоимость (прибыль в этом случае будет равна 0).
Рентабельность инвестиций :
Этот показатель дает информацию инвестору о том, насколько эффективны вложенные инвестиции. Его используют для сравнения и оценки разных проектов. Анализируется вместе со сроком окупаемости, отдачей на капитал и чистой приведенной стоимостью.
Примеры расчета
Расчет и анализ проведем на примере завода по производству холоднодеформированных сварных труб. Основными потребителями являются предприятия химической, топливной и атомной промышленности.
Исходные данные:
- Балансовая прибыль за 2015 год – 2760 тыс. руб.
- ОПФна нач. года – 17120 тыс. руб.
- ОПФна кон. года – 17330 тыс. руб.
- ОБ.Снорм.на нач. года – 3240 тыс. руб.
- ОБ.Снорм.на кон. года – 3750 тыс. руб.
Рассчитаем среднюю за год стоимость ОПФ, нормируемых оборотных средств и вычислим общую рентабельность:
Таким образом, за прошедший год с каждого рубля средств труда, участвующих в производстве, завод извлек 13,32% балансовой прибыли.
Анализ полученных данных
Чтобы провести анализ общей рентабельности, необходимо сравнить этот показатель в динамике с 2014 годом.
Все данные для расчетов отразим в таблице:
| Показатель | 2014г. | 2015г. | Отклонение |
|---|---|---|---|
| Балансовая прибыль, тыс. руб. | 2690 | 2760 | +70 |
| Средняя стоимость ОПФ за год, тыс. руб. | 17185 | 17225 | +40 |
| Средняя стоимость нормируемых оборотных средств за год, тыс. руб. | 2390 | 3495 | +1105 |
| Общая рентабельность, % | 13,74 | 13,32 | -0,42 |
Несмотря на рост балансовой прибыли, наблюдается отрицательная динамика общей рентабельности. На это оказал влияние рост стоимости ОПФ и нормируемых оборотных средств.
Для оценки воздействия каждого фактора проведем факторный анализ цепными подстановками.
Изменение балансовой прибыли рассчитаем по формуле:
Изменение ОПФср. год. рассчитаем по формуле:
Изменение ОБ.Сср.год.
рассчитаем по формуле:
Баланс (общее влияние) всех 3 факторов посчитаем по формуле:
Увеличение балансовой прибыли повысило общую рентабельность за 2015г. на 0,34%. Рост стоимости ОПФ уменьшил этот показатель на 0,03%, увеличение стоимости нормируемых оборотных средств также повлияло отрицательно – на 0,73%. В данном случае темпы роста прибыли ниже темпов роста нормируемых оборотных средств предприятия и именно поэтому общая рентабельность в динамике снизилась. Влияние ОПФ минимально (стоимость незначительно выросла по сравнению с прошедшим годом).
В 2015 году завод получил дополнительный заказ на производство тонкостенных труб. Для его выполнения требуется больше производственных мощностей. Существующее оборудование полностью загружено и этот дополнительный заказ компания запускала в производство частями, передвигая сроки выполнения текущих заказов. Это привело к сбоям в ритмичности работы. Модернизация одной трубосварочной линии запланирована на 2016г. Это главное мероприятие в отношении ОПФ.
Также за прошедший год наблюдался рост затоваренности складов и незавершенного производства. Причиной этого послужила нехватка оборудования для гидроиспытаний, закупка которого запланирована в следующем году. Большое количество труб пролеживало перед этим этапом производственного процесса. Пока с некоторыми заказчиками удается договориться о необязательном проведении этих испытаний. Готовые тонкостенные трубы по новому заказу изготовлялись мелкими сериями и вынуждены были пролеживать на складе, чтобы отправить заказчику большую партию.
Предприятие активно работает в направлении поиска новых поставщиков вспомогательных материалов: смазывающие и охлаждающие жидкости, тара, упаковка под трубы, растворитель, перчатки, жидкий аргон. Они занимают высокую долю в нормируемых оборотных средствах. Некоторые поставщики обещают поднять цены на эти материалы и для повышения уровня общей рентабельности предприятию необходимо снизить затраты на их закупку.
Значение показателя общей рентабельности в сфере производства составляет в среднем 4–25% у разных компаний. Однако, как следует из нашего примера, само по себе это значение не позволяет сделать правильных выводов. Проведение факторного анализа дает представление о реальной ситуации на предприятии и помогает найти проблемные места и скрытые резервы.
Каждое предприятие разрабатывает свою программу по повышению общей рентабельности, используя данные проведенного анализа.
Существует несколько групп методов повышения:
- Улучшение использования ОПФ. Если темп роста прибыли выше темпов роста стоимости ОПФ, то их эксплуатация признается эффективной. К методам этой группы относится:
- реконструкции, модернизация и техническое перевооружение;
- соблюдение сроков проведения ремонтов ОПФ и контроль их качества;
- сокращение простоев и оптимальная загрузка оборудования;
- материальное стимулирование рабочего персонала и повышение его мотивации;
- внедрение компьютерных программ в управление оборудованием.
- Улучшение использования нормируемых оборотных средств. Аналогично как с ОПФ их работа является эффективной при более высоких темпах роста прибыли. Методы бывают следующие:
- установление оптимального размера производственных запасов;
- ускорение оборачиваемости;
- контроль над объемом незавершенного производства (опасность высокого роста в том, что это может быть скрытый брак) и готовой продукции на складах;
- своевременность обеспечения сырьем, материалами и установление обоснованных норм расхода;
- контроль .
- Снижение себестоимости продукции;
- Рост производства более высокорентабельной продукции и поиск новых заказчиков;
- Увеличение производственных мощностей и объемов производства;
- Повышение качества продукции, сокращение окончательного брака и отходов производства.
Все эти методы тесно переплетаются между собой. Объективная экономическая оценка предприятия и правильные управленческие решения ведут к повышению рентабельности и положительным результатам деятельности. Как следствие, улучшается благосостояние всего общества в целом.
О том, что такое рентабельность и для чего необходим ее расчет, рассказано в следующем видео уроке:
Конечной целью деятельности любого предприятия можно считать прибыль, которая представляет собой положительную разницу между получаемыми доходами и понесенным расходом.
Прибыль является абсолютным финансовым показателем, рассчитав который предприниматель может сделать вывод, что за определенный период его доходы покрыли расходы. При этом данный показатель не дает возможности провести оценку эффективности деятельности. В этом случае на помощь приходит формула общей рентабельности.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ
Рентабельность является относительным показателем, отражающим прибыльность. Формула общей рентабельности рассчитывается путем вычисления отношения прибыли к тому показателю, от которого необходимо узнать отдачу.
Проще говоря, рентабельность показывает, какой размер прибыли находится в каждом, потраченном предприятием рубле.
Формула общей рентабельности в самом простом виде выглядит следующим образом:
Р = П / х * 100%,
Здесь Р- показатель рентабельности;
П - сумма прибыли;
х - показатель, для которого необходимо рассчитать рентабельность.
Показатель рентабельности выражается в процентах, поэтому результат от частного умножается на 100%.
Виды рентабельности
Расчет различных видов рентабельности имеет множество аспектов. Возможно рассчитать рентабельность любого показателя, начиная от ресурсов и заканчивая источниками их приобретения и затратами.
Существует несколько видов рентабельности, рассмотрим основные из них:
- Рентабельность активов, которая призвана показатьсумму прибыли, которую возвращает каждый рубль, вложенный в имущество компании. Для расчета данного вида рентабельности прибыль необходимо соотнести с активами.
Формула общей рентабельности для расчета активов:
Ракт = П / СА * 100%
Здесь Ракт – показатель рентабельности активов;
П - сумма прибыли (прибыль для расчета может быть как чистая, так и прибыль от продаж, что зависит от расчетных целей);
СА - средняя стоимость активов предприятия расчетного периода.
- Рентабельность капитала.
При расчете, например, рентабельности собственного капитала, можно выяснить, насколько эффективно работают инвестиции.Общая формула рентабельности для суммарного определения рентабельности по всему капиталу выглядит так:
Ркап = П / К * 100%,
Здесь Ркап - показатель рентабельности капитала;
П - чистая прибыль (данный вид рентабельности рассчитывается исключительно в соответствии с чистой прибылью);
К- средняя величинакапитала в расчетном периоде.
Частным образом рассчитывается рентабельность заемного капитала :
Рзк = П / (ДО + КО) * 100%,
Здесь Рзк – показатель рентабельности заемного капитала,
П - сумма чистой прибыли;
ДО - суммадолгосрочных обязательств;
КО- сумма краткосрочных обязательств.
С помощью данного показателя отражается доходность каждого рубля заимствований.
- Рентабельность продаж.
Формула общей рентабельности продаж рассчитывается путем отношения прибыли к объему продаж. Эта формула показывает, какое количество прибыли находится в каждом рубле выручки.
Формула рентабельности продаж выглядит следующим образом:
Рпрод = П / ОП * 100%,
Здесь Рпрод- рентабельность продаж;
П - сумма прибыли;
ОП - объем продаж (выручки).
Для расчета рентабельности продаж может быть использована любая прибыль, в зависимости от того, какая информация нужна пользователям (валовая, операционная, чистая и др.).
- Рентабельность продукции, которая является важнейшим показателем прибыльности, показывающим эффективности затрат и долю прибыли в каждом затраченном на производство рубле. Формула расчета рентабельности продукции представляет собойотношение прибыли к себестоимости продукции.
Примеры решения задач
ПРИМЕР 1
| Задание | Предприятие«Стальресурс» имеет следующие показатели по работе за 2016 год период:
Сумма прибыли – 1 283 000 руб. Объем продаж (выручка) – 180 000 руб. Определить рентабельность собственного капитала предприятия. |
| Решение | Общая формула рентабельности выглядит следующим образом:
Любое предприятие, даже самое маленькое, обязательно рассчитывает свою рентабельность – это один из главных показателей эффективности работы. Давайте подробнее рассмотрим, как правильно проводить расчеты и что позволит повысить этот показатель. Что такое рентабельность простыми словами?Рентабельность является экономическим показателем эффективности. Другими словами, он показывает, насколько бизнес прибыльный. Данный показатель должен рассчитываться в процентах и для его получения достаточно просто разделить сумму прибыли на сумму затраченных активов. Важно отметить, что такие понятия как рентабельность и прибыль тесно взаимосвязаны между собой – например, если фирма получает прибыль при продаже услуг или товаров, она рентабельна и наоборот. Чтобы оценить прибыльность бизнеса, нужно учитывать все показатели – как относительные, так и абстрактные:
При этом рентабельность, в отличие от прибыли и доходов, можно использовать для сравнения разных компаний, их деятельности, успешности. Кроме того, у показателя рентабельности есть и другие области применения:
Финансовое планированиеПолучив результат, руководство компании сможет выстроить дальнейшую стратегию компании. Так, если уровень рентабельности падает, следует улучшить работы компании, повысить уровень продаж – делать все возможное для улучшения дел компании. Не следует проводить в этот период никаких рискованных сделок или любых других действий, которые могут навредить вашей фирме. А вот если по результатам обнаружили, что рентабельность высока, можно спокойно вкладывать в какие-либо иные проекты, которые могут принести прибыль. Повышение уровня эффективностиРассчитав рентабельность, руководство компании может оценить, где в фирме наблюдаются проблемы, какие сферы следует улучшить, а какие хорошо работают. Инвестиционная привлекательностьЕсли предприятие имеет высокие показатели рентабельности, это станет важным сигналом для инвестора – с этой компанией можно работать. КонкурентоспособностьПо результатам оценки рентабельности можно сказать, оправдана ли конкуренция с другой компанией, по каким областям ваша фирма ее опережает, а где – проигрывает. Совершение сделокЕсли вы собираетесь продавать фирму, сначала нужно оценить ее стоимость. Данный показатель тесно связан с показателем рентабельности. Как рассчитать рентабельность предприятия?Если говорить простым языком, то рассчитать рентабельность довольно просто: нужно взять чистую прибыль организации за определённый срок (год, несколько лет) и разделить ее на сумму всех имеющихся за этот же период расходов. Чтобы высчитать рентабельность в процентах, следует умножить полученное число на 100 %. Проведя расчеты, можно оценить степень эффективности распределения всех средств компании (оборотных, имущественных и т.д.). Главная цель данного показателя – в цифровом выражении увидеть прибыль, которая была затрачена компанией на каждый рубль расходов. В бухгалтерском учете расчет рентабельности проходить по следующей формуле: Р = БП: СА * 100 %, где:
Согласитесь, рассчитать рентабельность очень просто. Правда, полученная в данном виде информация не дает полной картины положения дел. Чтобы получить более точную информацию по каждой отрасли, нужно рассчитывать рентабельность индивидуально. Давайте узнаем, как это сделать правильно. Определяем рентабельность производства – один из главных показателей эффективностиРентабельность производства – один из самых ярких показателей всей детальности компании. На основе этого показателя стоится анализ состояния всех производственных процессов, принимаются решение об изменении курса работы компании. В случае, если данный показатель не слишком высок, стоит выработать комплекс мероприятий для повышения уровня рентабельности. К примеру, многие организации прибегают к снижению себестоимости товара, более рациональному расходованию ресурсов и т.д.
Давайте рассчитаем рентабельность производства. Сначала определяем балансовую прибыль, используя данные бухучета. Для этого нам нужно узнать среднегодовую сумму основных фондов (сюда включены материальные активы, амортизация которых влияет на формирование себестоимости товара). Для этого нужно:
Как хорошо работает капитал – рассчитываем рентабельность активовПри расчете рентабельности нужно обязательно оценить активы компании. Если этот показатель находится на низком уровне, это скажет о том, что капитал компании не работает, нет прибыли, из-за чего активы с течением времени начнут уменьшаться. Однако и слишком высокий уровень рентабельности активов не говорит о хорошем: в этом случае часть капитала для его сохранности лучше перевести в стабилизационный фонд. При этом определить, какую часть средств оставить на «черный день», а какую пустить в работу, довольно сложно – необходимо вначале провести точный экономический анализ. При этом очень важно следить за тем, какую отдачу производит единица вложенного капитала. Для этого приведем следующие расчеты:
На что влияет рентабельность продаж и как рассчитать данный показатель?Если капитал компании работает хорошо, как и активы, производство работает эффективно, но при этом рентабельность предприятия все равно оставляет желать лучшего, возможно проблемы вызваны плохими продажами услуги и товаров. Чтобы понять, здесь ли ошибка, необходимо точно рассчитать рентабельность продаж. Инструкция будет следующей:
Получив данные, просто сравните его с другим временным промежутком – это позволит показать динамику продаж. При этом не факт, что увеличение прибыли в денежном выражении будет показывать положительную динамику продаж – здесь все будет зависеть от относительного показателя (соотношение выручки и прибыли), которое покажет, растет ли рентабельность или понижается. Если показатель снижается, это говорит о необходимости оптимизации бизнеса. К примеру, надо более детально проанализировать реализацию определенной группы товаров, времени продаж и т.д. Возможно, нужно немного изменись ассортимент продукции или улучшить клиентскую базу. Правда, стоит отметить, что понижение этого показателя далеко не всегда связано с плохой работой маркетологов или торговых точек. Нередко на рентабельностью продаж влияют и внешние факторы. Например, экономическая ситуация в стране и т.д. потому так важно, чтобы в организации работал профессиональный экономист, который не только сможет провести все расчёты, но и будет уметь прогнозировать изменения, чтобы вовремя реагировать на них. Какие факторы оказывают влияние на эти показатели?Мы уже рассказали, как рассчитать эти показатели и насколько важно отслеживать динамику их изменений. Но не следует забывать, что на рентабельность влияют и внешние, и внутренние факторы, потому так важно создать благоприятную «обстановку» для повышения всех показателей. К внешним факторам принято относить стоимость материалов, оборудования – от этого зависит и себестоимость выпускаемого товара. К внутренним:
При этом эффективность производства также зависит от внутренней оптимизации. Например, увеличив цену на товар и снизив его себестоимость, можно получить больше прибыли, а значит, растет и рентабельность. Можно автоматизировать работу некоторых отделов, что позволит также снизить издержки на оплату труда специалистов, кроме того, современная техника минимизирует получение брака. А вот если уровень рентабельности оказался низким, без изменения работы предприятия не обойтись. Сюда стоит отнести такие шаги, как:
Одновременно с выше перечисленными мероприятиями нужно снизить влияния всевозможных негативных факторов, к которым относят простои, получение бракованного товара, уменьшение спроса. Также стоит улучшить маркетинговую политику компании, привлекать к продажам профессионалов. Вконтакте |
Что такое и какие критерии проверок бывают? Читайте подробнее в нашем материале.
