Большое значение в использовании предприятием имеет их оборачиваемость. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается их реальное движение в процессе воспроизводства. Ускорение оборачиваемости важно для хозяйственной деятельности каждого предприятия.
За определенный период (О) определяется в днях в виде отношения среднего остатка оборотных средств (СО) к однодневному обороту по реализации продукции (ОР):
О=СО/(ОР/360) или (СО*360)/ОР
Оборачиваемость определяется исходи из всех оборотных средств предприятия в целом и отдельно - . Фактический оборот по реализации продукции исчисляется в ; среднегодовой остаток - по бухгалтерским балансам как средняя хронологическая из остатков по месяцам.
Ускорение или замедление оборачиваемости определяется сравнением оборачиваемости за отчетный год с предыдущим годом, а по нормируемым оборотным средствам - с плановыми показателями оборачиваемости. При исчислении оборачиваемости по отдельным элементам нормируемых оборотных средств их средние остатки необходимо поделить на однодневную реализацию продукции.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Например, если средняя величина оборотных средств равнялась в 2010 г. 10 млн, руб., а в 2011 г. - 9,5 млн. руб., то абсолютное высвобождение составило 0,5 млн. руб. При этом, однако, не учитывается изменение объема реализованной продукции.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы определить его, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный период (год), исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемость в днях за предыдущий период (год). Разность и даст сумму высвобождения оборотных средств.
Например, имеются следующие данные по предприятию за 2010 - 2011 гг. (в тыс. руб.):
Оборачиваемость в днях за 2010. составит:
10000*360/360000= 10 (дней)
Потребность в оборотных средствах в 2011 г. при оборачиваемости 2010 г. и объеме реализованной продукции 2010 г. будет равной:
400000*10/360=11 111 (тыс. руб.).
Учитывая, что средний остаток оборотных средств за 2011 г. составил 9500 тыс. руб., относительное высвобождение равно 1611 тыс. руб. (11 111 - 9500).
За мобилизацию внутрипроизводственных ресурсов. В результате ускорения оборачиваемости может быть достигнуто абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение оборотных средств обеспечивается, когда предприятия используют меньшую сумму средств, чем было предусмотрено планом или по сравнению с суммой в предшествующем периоде.
Относительное высвобождение оборотных средств является результатом роста объема производимой продукции и сохранения при этом объема оборотных средств на одном и том же уровне. Экономия средств,
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в случаях, когда при выполнении плановой производственной программы предприятий (объединений) фактическая сумма оборотных средств окажется мень-
Существует понятие относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств.
За счет абсолютного высвобождения оборотных средств происходит ускорение оборачиваемости при неизменном выпуске продукции . При относительном высвобождении оборотных средств происходит изменение и оборотных средств и выпуска продукции , но при этом темпы роста оборотных средств значительно меньше темпов роста выпускаемой продукции.
Относительное высвобождение оборотных средств является результатом роста объема реализованной продукции при сохранении средней суммы оборотных средств на одном и том же уровне или увеличении ее в темпе, который отстает от темпа роста объема продукции. Экономия средств , образующаяся в данном случае, определяется путем сопоставления фактического размера оборотных средств с суммой средств, которая потребовалась бы при оборачиваемости, преду-
В результате проводимых предприятием мероприятий, направленных на лучшее использование оборотных средств , может быть достигнуто абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств обеспечивается в тех случаях, когда предприятие использует меньшую сумму средств по сравнению с планом или с предшествующим периодом. Это возможно при снижении остатков нормируемых оборотных средств.
Абсолютное высвобождение (загрузка) средств из оборота должно составлять сумму величин двух указанных факторов. Общую сумму абсолютного высвобождения оборотных средств, или их загрузки в оборот, находят по данным II раздела бухгалтерского баланса . Разница общей величины оборотных активов
Общее высвобождение оборотных средств определяется как сумма абсолютного и относительного их высвобождения.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сокращении либо превышении объема реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции . Сравнение коэффициентов позволяет выявить тенденции в изменении данных показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства хозяйствующего субъекта.
Каков порядок расчета высвобожденных оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшение потребности в оборотных средствах , которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью.
Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств . Данные для расчета относительной экономии оборотных средств приводятся в табл. 6.8.
Как видим, на предприятии в результате роста эффективности использования оборотных средств произошло относительное высвобождение оборотных средств. Финансовый результат от ускорения оборачиваемости составил 432 тыс. руб.
Размер высвобождения оборотных средств из оборота или привлечения их в оборот в результате изменения оборачиваемости оборотных средств в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом можно определить следующим образом
Абсолютное высвобождение оборотных средств
Абсолютное высвобождение оборотных средств в 1998 г., фактически по сравнению с прошлым годом 2000 1930 = 70 тыс. руб. по сравнению с 2000 - 1945 = 55 тыс. руб. по плану.
В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров.
Как определить абсолютное высвобождение оборотных средств
Относительное высвобождение оборотных средств
Относительное высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости в планируемом году будет равно 400 млн руб. (4000 - 3600).
Относительное высвобождение оборотных средств рассчитывается по формуле
Анализ высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости проводится по всем оборотным средствам и отдельно по нормируемым.
На высвобождение оборотных средств из оборота через показатель их оборачиваемости действуют такие факторы, как изменение средних остатков оборотных средств и изменение объема реализации. Влияние изменения средних остатков оборотных средств определяется п о формуле
Влияние на высвобождение оборотных средств из оборота изменения объема реализации рассчитывается по формуле
На машиностроительных предприятиях помимо этих основных показателей применяют вспомогательные, характеризующие влияние мероприятия на ту или иную сторону производственной и финансовой деятельности предприятия повышение уровня использования" производственных мощностей и основных фондов , высвобождение оборотных средств, снижение удельного расхода материалов, топлива и различных видов энергии, -ликвидация брака и др. Эффективность может характеризоваться также улучшением санитарно-гигиенических и производственных условий труда работающих.
Если рассмотреть влияние сокращения времени выполнения частичных процессов , являющихся элементами системы , на эффективность процесса изготовления изделий, т. е. на систему, то можно утверждать, что такое влияние, как правило, отсутствует. Подтверждением этому может служить тот факт, что сокращение времени выполнения частичных процессов не приводит к ускорению перехода
3.Коэффициент относительной металлоемкости (К ОМ) характеризует уровень использования металла на стадии проектирования и конструирования машин и показывает, насколько совершенна та или иная конструкция со стороны рационального использования металла, чистый вес изделия
. (2.14)
4. Для обобщающей характеристики использования металла как на стадии проектирования и конструирования машин и оборудования, так и на стадии их изготовления применяется интегральный коэффициент использования металла (К ИНТ) , который определяется по формуле
Чем меньше величина этого показателя, тем более совершенна конструкция и лучше используется металл при изготовлении продукции на предприятии.
Показатели эффективности использования оборотных средств
1. Коэффициент оборачиваемости (К ОБ )
2. Длительность оборота оборотных средств (Д)
, (2.17)
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение оборотных средств (DОБС АБС)
, (2.18)
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение оборотных средств (DОБС ОТН)
(2.19)
где К ОБ Б - коэффициент оборачиваемости в базовом периоде.
Относительное высвобождение отражает изменение величины оборотных средств как в результате изменения оборачиваемости, так и в результате изменения объема реализации. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотых средствах за отчетный период исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости за предыдущий год. Разность этих показателей даст величину высвобождаемых (привлекаемых) оборотных средств.
ЗАДАЧИ
Примеры решения задач
Пример 2.1
Объем реализованной продукции на предприятии в отчетном году составил 600 тыс. р., а в плановом 612 тыс. р. Средние годовые остатки оборотных средств соответственно 120 тыс. р. и 110,5 тыс. р.
Определить:
· коэффициенты оборачиваемости оборотных средств в отчетном и плановом периодах;
· продолжительность одного оборота в сравниваемых периодах;
· абсолютное высвобождение оборотных средств;
· относительное высвобождение оборотных средств.
Решение.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил:
– в отчетном периоде: 
– в плановом периоде: 
Длительность одного оборота составит:
– в отчетном периоде: 
дн.
– в плановом периоде: 
дн.
Абсолютное высвобождение оборотных средств на предприятии составит:
Чтобы определить относительное высвобождение оборотных средств, необходимо найти потребность в оборотных средствах планового года при оборачиваемости отчетного (ОБС")
тыс. р.
Пример 2.2
Определить эффективность использования оборотных средств предприятия при следующих условиях: выпуск продукции запланирован на 50 млн.р. при лимите оборотных средств 5 млн.р. Фактические при тех же оборотных средствах было выпущено продукции на 58 млн.р.
Решение.
Определяем планируемый коэффициент оборачиваемости
.
Фактическая величина коэффициента оборачиваемости
.
Относительное высвобождение оборотных средств составит
;
Пример 2.3
Стоимость реализованной продукции предприятия в предыдущем и отчетном году составляла по 72 млн.р. Скорость оборота оборотных средств изменилась с 3,6 оборота в базисном году до 4,4 оборота в отчетном году.
Определить:
а) на сколько дней изменился один оборот;
б) на какую величину изменился среднегодовой остаток оборотных средств.
Решение.
а) Определим длительность оборота в базисном и отчетном годах
То есть, длительность оборота уменьшилась на 18 дней.
б) Среднегодовые остатки оборотных средств в сравниваемых периодах
Пример 2.4
Годовой план реализации продукции установлен в сумме 17100 тыс. р. Норматив оборотных средств запланирован в сумме 380 тыс. р. В результате проведения оргтехмероприятий длительность одного оборота сократилась на 2 дня.
Определить :
а) плановую длительность одного оборота;
б) фактическую длительность одного оборота;
в) высвобождаемую сумму оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости.
Решение.
Длительность одного оборота в плане составит
Фактическая длительность оборота
Фактические средние остатки оборотных средств
Высвобождение оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости
Ускорение оборачиваемости об-ых ср-в имеет большое значение, т.к. при неизменной стоимости объёма продукции можно высвободить часть оборотных ср-в. Чем выше оборачиваемость, тем больше за тот же промежуток времени будет выпущено и продано продукции при неизменном кол-ве оборотных ср-в. Высвобождение об. ср-в бывает абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение возникает когда фактическая потребность меньше плановой, в этом случае сопоставляется фактическая сумма средних остатков об.ср-в за предшествующий период с плановой потребностью за данный период:
Абс.высв = Об.пл – Об.ср
Относительное характеризуется уменьшением фактической стоимости об.ср-в в данном периоде по сравнению с достигнутой оборачиваемостью за плановый период или фактической оборач-тью за прошлые годы: ΔОб.относ. = Об.пл. – Об.расч.
Об.расч. = РПс.пл./Коб.факт
Об.р = РПс.пл.*Кз.факт
Об.р. +РПс.пл.*(Тоб.факт/Д)
РПс.пл. – плановая с/с объёма реализ. продукции.
В общем виде высвобождение об. ср-в можно определить след. образом: ΔОб =РПс.пл.*(Он - Ост)
Он, Ост – новая/старая скорость оборач-ти.
Коэф-нт использования материала:
Кисп.мат = Чвес изд./Вр.м.
Вр.м. – валовый расход материала, Чвес изд. – чистый вес изделия.
24. Показатели использования оборотных средств.
Степень эффективности использования оборотных средств предприятия может характеризоваться следующими основными показателями: скорость оборота или коэффициент оборачиваемости; время или длительность одного оборота; коэффициент закрепления одного оборота оборотных средств.
Важнейшим фактором эффективного использования оборотных средств является характеризующий оборачиваемость оборотных средств коэффициент оборачиваемости - количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода: Коб = Вр/Об Вр – выручка за реализованную продукцию за период, Об – среднее кол-во оборотов за период. В процессе анализа эффективности использования оборотных средств широко используется показатель времени оборота, т.е. длительности одного оборота, измеряемой в днях: Тоб = (Д*Об)/Вр Д - кол-во дней в периоде.
Об = (1/2*Об1+Об2+…+1/2Об n )/(n -1)
Тоб = Д/Коб
Коб показывает кол-во оборотов за данный промежуток времени и харак-ет кол-во реальной продукции получаемой с каждого рубля оборотных средств. Важным показателем эффек-ого использования оборотных средств явл-ся коэф-нт загрузки средств в обороте, к-ый харак-ет сумму оборотных ср-в авансируемых на 1руб. выручки от реализованной продукции:
Кз = Об/Вр Кз = 1/Коб
Фактическая оборачиваемость устанавливается по всем оборотным ср-ам и отдельно по нормированным об. ср-ам.
24. Показатели и направления повышения производительности основных оборотных средств
Эффективность использования оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя:
1)Коэффициент оборачиваемости (характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. оборотных средств.)
Ко = Vреал.пр. / СО, где
Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты; Vреал.пр. – объем реализованной продукции, руб.; СО – средний остаток оборотных средств, руб.
2)Коэффициент загрузки оборотных средств(характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции); Кз=1/Ко
3)Длительность одного оборота. Д = Т / Ко, гдеТ – число дней в периоде (360, 90)
Добиться большей производительности оборотных средств можно путём увеличения их оборачиваемости. Повышение производ-ти ОС может достигаться ускорением их оборачиваемости, которое приводит к уменьшению потребности в оборотных средствах, т. е. к их высвобождению. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо: совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособираюшим организациям; совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; улучшать претензионную работу; ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке; свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности.
Одним из важнейших показателей эффективности производственной деятельности компании, является оборачиваемость активов. Ведь, чем быстрее ценности проходят полный производственный цикл, тем более эффективно функционирование предприятия. Высвобождение оборотных средств являет собой финансовый результат ускорения оборачиваемости оборотных активов. Рассмотрим, что представляют собой оборотные активы, а также какую роль играет высвобождение оборотного капитала.
Ценное имущество организации, используемое в процессе осуществления хозяйственной деятельности, можно классифицировать в зависимости от степени ликвидности, то есть способности быстро обращаться в денежный эквивалент, а также от того, насколько длительным является период использования актива. Если речь идет о внеоборотных активах, то нельзя говорить о них как о ликвидных ценностях. К этой категории относят станки и оборудование, капитальные строения, нематериальные активы и иное имущество с аналогичными характеристиками. Использование таких активов превышает один календарный год и переносится на стоимость произведенной продукции частями.
Оборотный капитал имеет диаметрально противоположные характеристики. Данная категория ценностей в большей степени определяется значительной ликвидностью (за исключением нереальных к взысканию дебиторских долгов и залежалых запасов материальных ценностей).
Свою стоимость оборотные средства переносят на произведенную продукцию в полном объеме. Использование данной категории имущества по большей части не превышает длительность одного производственного цикла или одного календарного года.
Что собой представляет сумма высвобожденных оборотных средств?
В том случае, когда в процессе ведения хозяйственной деятельности путем рационализации использования оборотных средств достигается снижения потребности в них, можно говорить о высвобождении оборотных средств (формула для расчета будет представлена ниже).
Значение процесса высвобождения активов для компании нельзя недооценивать, так как фактическая экономия материальных расходов является одним из базовых источников сокращения затрат, повышения рентабельности и уровня реальной прибыли.
Абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств
По своей сути, на практике имеет место относительное высвобождение оборотных средств и абсолютное.
Абсолютное высвобождение оборотных средств заключается в прямом сокращение потребности организации в оборотных активах. Такой вид сокращения затрат встречается в тех случаях, когда остатки активов значительно ниже установленного компанией норматива, либо отмеченного в предшествующих периодов количества.
Что касается относительного высвобождения оборотных средств (формулу рассмотрим ниже), данный показатель рассматривает взаимосвязь сокращения количества оборотных средств компании и увеличения величины произведенной предприятием товарной продукции. Данный вид высвобождения имеет место в тех случаях, когда процесс ускорения прохождения цикла оборотными активами осуществляется одновременно с увеличением количества выпущенной товарной продукции. При этом темпы производственного роста должны существенно опережать увеличение остатков активов.
Для того чтобы определить сумму высвобожденных оборотных средств, как в абсолютном, так и относительном варианте, достаточно использовать математические формулы расчета. Рассмотрим, каждую из них.
Абсолютное высвобождение оборотных средств – формула – может быть представлена следующим образом:
Высвобождение абсолютное = (Продолжительность 1 оборота в базисном периоде – Продолжительность 1 оборота в отчетном периоде) / Объем оборотных активов / Период.
При этом высвобождение относительное будет определено с помощью формулы:
Высвобождение относительное = Объем оборотных активов в базисном периоде * Темп роста произведенной продукции — Объем оборотных активов в отчетном периоде.
Таким образом, определить высвобождение оборотных средств, как в абсолютном, так и в относительном варианте не составит труда при использовании следующих формул для расчета.
Процесс абсолютного высвобождения возникает в тех случаях, когда реальная потребность в активах значительно ниже, чем плановая. При этом потребуется сопоставить реальную потребность в активах, актуальную для предыдущего периода и их плановую потребность при условии, что объемы производства либо останутся на текущем уровне, либо будут повышаться.
Относительное высвобождение проявляется в виде сокращения реальной стоимости активов компании в рассматриваемом периоде в сравнении с результатами, достигнутыми ранее.
Рассмотрим, как определяется сумма высвободившихся оборотных средств на практическом примере.
В текущем году был достигнут реальный V выпущенной продукции – 1200 т.р., в том время как объем всех оборотных активов составил 1500 т.р., плановый V продукции на будущий год – 2000 т.р. при условии, что оборачиваемость активов будет увеличена на 5 дней.
- Определим оборачиваемость:
О = 1500 / (1200 / 360) = 45 дней;
- Величина оборотных средств:
ОС = 20000 * 45 / 360 = 2500 т.р.;
- Величина оборотных средств в будущем году:
ОС = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 т.р.
- Относительное высвобождение активов:
ОВ = 2500 – 2220 = 280 т.р.
Исчисление относительного и абсолютного высвобождения оборотных активов с использованием указанных выше формул, позволяет организациям ускорить процесс оборачиваемости имеющихся активов и выявить скрытые резервы, что, в свою очередь, обеспечит возникновение свободных денежных ресурсов, которые компания сможет направить на развитие бизнеса, не привлекая при этом сторонние источники финансирования деятельности.