A pénzügyi és gazdasági tevékenység rövid elemzése. Pénzügyi és gazdasági tevékenység elemzése

Bevezetés…………………………………………………………………………2

1. fejezet A vállalati AFHD elméleti megalapozása

Az AFHD fogalma és alapelvei…………………………………………………

AFHD módszertan……………………………………………………….6

Mutatók………………………………………………………………8

2. fejezet AFHD Svyaznoy NN példáján

2.1 A vállalkozás rövid leírása………………………………..13

2.2 A legfontosabb mutatók elemzése………………………………..………14

2.3 Elemzés pénzügyi helyzet Svyaznoy NN OJSC……………..17

2.4 fokozat üzleti tevékenységés jövedelmezőség…………………….34

3. fejezet

3.1 Általános következtetések……………………………………………………………..40

3.2 Javaslatok a Svyaznoy NN OJSC FCD-jének javítására…………..41

Következtetés……………………………………………………………………...44

Felhasznált irodalom jegyzéke…………………………………………..45

1. számú pályázat

Pályázat №2

Bevezetés

A pénzügyi-gazdasági tevékenység elemzése lehetővé teszi a vállalkozás gazdasági életképességének felmérését a jelen pillanatban és a belátható jövőben. A gazdasági társaságok pénzügyi stabilitásának jelentősége rohamosan növekszik. Mindez jelentősen megnöveli az anyagi helyzetük elemzésének szerepét: elérhetőségét, elhelyezését, felhasználását Pénz.

A fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás a piacgazdaságban működő vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének legfontosabb jellemzői. Ha egy vállalkozás pénzügyileg stabil és fizetőképes, akkor előnyt élvez a többi azonos profilú vállalkozással szemben a befektetések vonzásában, a hitelek megszerzésében, a beszállítók kiválasztásában és a szakképzett munkaerő kiválasztásában. Végül nem kerül konfliktusba az állammal és a társadalommal, mert időben fizet adót a költségvetésbe, járulékot a szociális alapokhoz, béreket a dolgozóknak és alkalmazottaknak, osztalékot a részvényeseknek, a bankok pedig garantálják a hitelek visszafizetését és a kamatfizetést. rajtuk. Minél nagyobb a vállalkozás stabilitása, annál függetlenebb a piaci viszonyok váratlan változásaitól, és így annál kisebb a csőd szélére kerülés kockázata.

Ennek a munkának a tárgya az OAO Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod-i fiókja.

A kurzusmunka tanulmányozásának célja az OAO Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod-i fiókjának pénzügyi helyzete és annak javításának indoklása.

A kitűzött célok alapján kialakítható tanfolyami feladatok:

Tanulmányozni az elméleti alapokat;

Ismertesse a céget;

Határozza meg munkája hatékonyságát;

Intézkedések kidolgozása a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének javítására;

A fenti problémák megoldására a Nyizsnyij Novgorod „Svyaznoy NN” fióktelep 2007. évi éves pénzügyi kimutatásait használták, nevezetesen:

mérleg (OKUD szerinti 1. számú nyomtatvány);

eredménykimutatás (OKUD szerinti 2. számú nyomtatvány);

Tőkeáramlás kimutatás (OKUD szerinti 3. számú nyomtatvány);

pénzforgalmi kimutatás (OKUD szerinti 4. sz. nyomtatvány);

melléklet a mérleghez (OKUD szerinti 5. sz. nyomtatvány);

1. fejezet.Elméleti indoklás A FCD vállalkozások.

1.1 A PCD elemzés fogalma és elvei

A pénzügyi elemzés tartalma és fő célja a gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetének felmérése, és annak a lehetőségének azonosítása, hogy racionális pénzügyi politika segítségével javítható-e a gazdálkodó szervezet működése hatékonysága. A gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzete pénzügyi versenyképességének (azaz fizetőképességének, hitelképességének), a pénzügyi források és tőke felhasználásának, az állammal és más gazdálkodó szervezetekkel szembeni kötelezettségeinek teljesítésének jellemzője 1 .

Hagyományos értelemben a pénzügyi elemzés egy olyan módszer, amellyel egy vállalkozás pénzügyi helyzetét annak alapján értékelik és előrejelzik pénzügyi kimutatások. A pénzügyi elemzés két típusát szokás megkülönböztetni - belső és külső. A belső elemzést a vállalat alkalmazottai (pénzügyi vezetők) végzik. A külső elemzést olyan elemzők végzik, akik kívülállók a vállalkozáson (például könyvvizsgálók).

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése több célt is szolgál:

a pénzügyi helyzet meghatározása;

a pénzügyi helyzet változásainak azonosítása térben-időben;

a pénzügyi helyzet változását okozó főbb tényezők azonosítása;

a pénzügyi helyzet főbb tendenciáinak előrejelzése.

A pénzügyi helyzet elemzése bizonyos elveken alapul 2:

1. állami megközelítés. A gazdasági jelenségek, folyamatok értékelésekor figyelembe kell venni azok összhangját az állami gazdasági, társadalmi, nemzetközi politikákkal és jogszabályokkal.

2. tudományos jelleg. Az elemzést a dialektikus tudáselmélet előírásaira kell alapozni, figyelembe véve a termelés fejlődésének gazdasági törvényszerűségeinek követelményeit.

3. Bonyolultság. Az elemzés a vállalkozás gazdaságában az ok-okozati összefüggések átfogó tanulmányozását igényli.

4. Rendszerszemléletű. Az elemzésnek azon kell alapulnia, hogy a vizsgált tárgyat egy összetett dinamikus rendszerként kell értelmezni, elemi szerkezettel.

5. objektivitás és pontosság. Az elemzéshez felhasznált információknak megbízhatónak és a valóságot objektíven tükrözőnek kell lenniük, az elemző következtetéseket pedig pontos számításokkal kell alátámasztani.

6. Hatékonyság. Az elemzésnek hatékonynak kell lennie, azaz aktívan befolyásolnia kell a termelés menetét és annak eredményeit.

7. Tervezés. Az elemzési tevékenységek eredményessége érdekében az elemzést szisztematikusan kell elvégezni.

8. Hatékonyság. Az elemzés hatékonysága nagymértékben megnő, ha azt gyorsan elvégzik, és az elemző információk gyorsan befolyásolják a vezetők vezetői döntéseit.

9. Demokrácia. Ez magában foglalja a munkavállalók széles körének elemzésében való részvételt, és ennek következtében a gazdaságon belüli tartalékok teljesebb azonosítását.

10. Hatékonyság. Az elemzésnek hatékonynak kell lennie, azaz a megvalósítás költségeinek többszörösen kell hatniuk.

1.2 AFCD technika

A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének módszertana egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetének meghatározására szolgáló analitikai eljárások összessége.

Az elemzési terület szakértői különböző módszereket adnak a vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetének meghatározására. Az elemzés eljárási oldalának alapelvei és sorrendje azonban kis eltérésekkel szinte megegyezik. A pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének módszertana eljárási oldalának részletezése a kitűzött céloktól, valamint az információs, módszertani, személyi és technikai támogatás különböző tényezőitől függ. Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzésére tehát nincs általánosan elfogadott módszertan, azonban az eljárási szempontok minden lényeges vonatkozásban hasonlóak.

Egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek általános részletes elemzéséhez információra van szükség a pénzügyi kimutatások megállapított formáiról, nevezetesen:

nyomtatvány 1. számú Mérleg

nyomtatvány 2. számú Eredménykimutatás

nyomtatvány 3. számú Kimutatás a tőkeáramlásokról

nyomtatvány 4. számú Pénzforgalmi kimutatás

nyomtatvány 5. számú melléklet a mérleghez

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzése három szakaszban történik 3 .

Az első szakaszban döntés születik a pénzügyi kimutatások elemzésének megfelelőségéről, és ellenőrzik annak olvasásra való alkalmasságát. Az elemzés megfelelőségének problémája lehetővé teszi az ellenőrzési jelentéssel való megismerkedés megoldását. Az auditjelentéseknek két fő típusa van: standard és nem szabványos. A standard könyvvizsgálói jelentés olyan egységes összefoglaló dokumentum, amely a könyvvizsgáló cég pozitív értékelését tartalmazza a jelentésben bemutatott információk megbízhatóságáról és a hatályos szabályozásnak való megfeleléséről. Ebben az esetben az elemzés célszerű és lehetséges, hiszen a jelentéstétel minden lényeges vonatkozásban objektíven tükrözi a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységét. Nem szabványos könyvvizsgálói jelentést azokban az esetekben készítenek, amikor a könyvvizsgáló cég több okból nem tud standard könyvvizsgálói jelentést készíteni, nevezetesen: a társaság pénzügyi kimutatásaiban előforduló egyes hibák, különféle pénzügyi és szervezési jellegű bizonytalanságok stb. Ebben az esetben az állítások alapján levont analitikai következtetések értéke csökken. A kimutatások olvasásra való alkalmasságának ellenőrzése technikai jellegű, és a szükséges bejelentőlapok, adatok és aláírások meglétének szemrevételezéses ellenőrzésével, valamint a részösszegek és a mérleg pénznemének legegyszerűbb számviteli ellenőrzésével jár.

A második szakasz célja a mérleg magyarázó megjegyzésének megismerése, ez szükséges ahhoz, hogy a vállalkozás működési feltételeit felmérhessük ebben. jelentési időszakés figyelembe kell venni azon tényezők elemzését, amelyek hatása a szervezet vagyoni és pénzügyi helyzetében változáshoz vezetett, és amelyek a magyarázó megjegyzésben tükröződnek. A harmadik szakasz a gazdasági tevékenység elemzésének fő szakasza.

Ennek a szakasznak a célja a gazdasági tevékenység eredményeinek és a gazdálkodó szervezet pénzügyi helyzetének értékelése. Megjegyzendő, hogy a pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének részletessége a céloktól függően változhat. Az elemzés elején célszerű jellemezni a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységét, feltüntetni az ágazati hovatartozást és egyéb megkülönböztető jellemzőket.

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzetének elemzése általában a következő fő összetevőkből áll:

Pénzügyi stabilitási elemzés

Likviditási és hitelképességi elemzés

Üzleti tevékenység elemzése

Jövedelmezőségi elemzés

1.3. AFHD mutatók

A vállalkozás likviditásának elemzése a következő mutatók számításán alapul 4:

A működő tőke manőverezhetősége. A saját forgótőkének azt a részét jellemzi, amely készpénz formájában, pl. abszolút likviditású alapok. Egy normálisan működő vállalkozásnál ez a mutató általában nullától egyig változik. Ceteris paribus, a mutató dinamikai növekedése pozitív tendenciának tekinthető. A mutató elfogadható indikatív értékét a vállalkozás önállóan határozza meg, és például attól függ, hogy mekkora a vállalkozás napi szabad készpénz-szükséglete.

Jelenlegi likviditási mutató. Általános értékelést ad az eszközök likviditásáról, megmutatva, hogy a vállalat forgóeszközeinek hány rubelt tesz ki egy rubel rövid lejáratú kötelezettség. A mutató számításának logikája az, hogy a társaság a rövid lejáratú kötelezettségeit főként a forgóeszközök terhére törleszti; így ha a forgóeszközök meghaladják a rövid lejáratú kötelezettségeket, akkor a vállalkozás (legalábbis elméletileg) sikeresen működőnek tekinthető. A többlet és összegét az aktuális likviditási mutató határozza meg. A mutató értéke iparágonként és tevékenységtípusonként változhat, és általában kedvező tendenciának tekintik dinamikájának ésszerű növekedését. A nyugati számviteli és elemzési gyakorlatban a mutató kritikus alsó értéke - 2; ez azonban csak tájékoztató jellegű, a mutató sorrendjét jelzi, de nem a pontos normatív értékét.

Gyors likviditási mutató. Szemantikai célból a mutató hasonló az aktuális likviditási mutatóhoz; azonban a forgóeszközök szűkebb körére kerül kiszámításra, amikor ezek legkevésbé likvid részét - a készleteket - kizárják a számításból. A kizárás mögött nem csak az a logika áll, hogy a készletek lényegesen kevésbé likvidek, hanem ami még fontosabb, hogy a készletek kényszerértékesítése esetén felvehető készpénz lényegesen alacsonyabb lehet, mint a beszerzési költség. Különösen a piacgazdaságban jellemző helyzet, amikor egy vállalkozás felszámolása során a készletek könyv szerinti értékének 40%-a vagy kevesebb jut hozzá. A nyugati szakirodalomban hozzávetőlegesen alacsonyabb értéket adnak a mutatónak - 1, de ez a becslés is feltételes. Ezenkívül ennek az együtthatónak a dinamikájának elemzésekor figyelmet kell fordítani azokra a tényezőkre, amelyek a változást okozták.

Abszolút likviditási mutató (fizetőképesség). Ez a legszigorúbb kritérium a vállalkozás likviditásához; megmutatja, hogy a rövid lejáratú tartozások mekkora részét lehet azonnal visszafizetni, ha szükséges. A nyugati szakirodalomban megadott mutató ajánlott alsó határa 0,2. A hazai gyakorlatban a figyelembe vett likviditási mutatók tényleges átlagértékei általában lényegesen alacsonyabbak, mint a nyugati irodalmi forrásokban említett értékek. Mivel ezekre az együtthatókra vonatkozó iparági szabványok kidolgozása a jövő kérdése, a gyakorlatban kívánatos e mutatók dinamikájának elemzése, kiegészítve azt a hasonló gazdasági orientációjú vállalkozásokra vonatkozóan rendelkezésre álló adatok összehasonlító elemzésével.

A saját forgótőke aránya a készletek fedezésében. A készletek bekerülési értékének azt a részét jellemzi, amelyet saját forgótőke fedez. Hagyományosan nagy jelentősége van a kereskedelmi vállalkozások pénzügyi helyzetének elemzésében; a mutató ajánlott alsó határa ebben az esetben 50%.

Készletlefedettségi arány. A „normál” tartalékfedezeti források értékének és a tartalékok összegének korrelációjával számítják ki. Ha ennek a mutatónak az értéke egynél kisebb, akkor a vállalkozás jelenlegi pénzügyi helyzete instabilnak minősül.

Egy vállalkozás pénzügyi helyzetének egyik legfontosabb jellemzője a tevékenységének hosszú távú távlatban való stabilitása. Az általánoshoz kapcsolódik pénzügyi szerkezet a hitelezőktől és befektetőktől való függésének mértéke.

A hosszú távú pénzügyi stabilitást tehát a saját és kölcsöntőke aránya jellemzi. Ez a mutató azonban csak általános értékelést ad a pénzügyi stabilitásról. Ezért a világban és a hazai számviteli és elemzési gyakorlatban egy mutatórendszert 5 fejlesztettek ki:

Tőkekoncentráció aránya. Jellemzi a vállalkozás tulajdonosainak részesedését a tevékenysége során megelőlegezett teljes összegben. Minél nagyobb ez az arány, annál stabilabb, stabilabb és függetlenebb a vállalkozás a külső hitelektől. Ehhez a mutatóhoz járul még a vonzott (kölcsönvett) tőke koncentrációs aránya - ezek összege 1 (vagy 100%).

Pénzügyi függőség együtthatója. Ez a tőkekoncentráció arányának fordítottja. Ennek a mutatónak a dinamikus növekedése a kölcsönzött források arányának növekedését jelenti a vállalkozás finanszírozásában. Ha az értéke egyre (vagy 100%-ra) csökken, az azt jelenti, hogy a tulajdonosok teljes mértékben finanszírozzák vállalkozásukat.

A saját tőke manőverezhetőségi együtthatója. Megmutatja, hogy a saját tőke mekkora részét használják fel folyó tevékenységek finanszírozására, azaz forgótőkébe fektetik, és mekkora részét aktiválják. Ennek a mutatónak az értéke jelentősen változhat a vállalkozás tőkeszerkezetétől és iparágától függően.

A hosszú távú befektetések szerkezeti együtthatója. A mutató kiszámításának logikája azon a feltételezésen alapul, hogy a hosszú lejáratú hiteleket és kölcsönöket tárgyi eszközök és egyéb tőkebefektetések finanszírozására használják fel. Az arány azt mutatja, hogy a tárgyi eszközök mekkora részét és egyéb kívülről forgóeszközök külső befektetők által finanszírozott, azaz (bizonyos értelemben) az ő tulajdonuk, nem pedig a vállalkozás tulajdonosai.

A saját és kölcsöntőke aránya. A fenti mutatókhoz hasonlóan ez az arány a legáltalánosabb értékelést adja a vállalkozás pénzügyi stabilitására vonatkozóan. Meglehetősen egyszerű értelmezése van: 0,25-ös értéke azt jelenti, hogy a vállalkozás eszközeibe fektetett szavatolótőke minden rubelére 25 kopekka jár. kölcsön pénzt. A mutató dinamikai növekedése a vállalkozás külső befektetőktől és hitelezőktől való függésének növekedését jelzi, vagyis a pénzügyi stabilitás enyhe csökkenését, és fordítva.

• Az üzleti tevékenység csoport indikátorai jellemzik a jelenlegi fő eredményeit és eredményességét termelési tevékenységek. A vállalati erőforrások felhasználásának hatékonyságát és fejlődésének dinamizmusát értékelő általánosító mutatók közé tartozik az erőforrás-hatékonyság mutatója és a gazdasági növekedés fenntarthatóságának együtthatója 6:

Erőforrás termelékenység (a fejlett tőke forgási aránya). A hangerőt jellemzi értékesített termékek a vállalkozás tevékenységébe fektetett pénzeszközök rubelének tulajdonítható. Kedvező tendencia a mutató dinamikai növekedése.

A gazdasági növekedés fenntarthatóságának együtthatója. Megmutatja azt az átlagos ütemet, amellyel egy vállalkozás a jövőben fejlődhet anélkül, hogy megváltoztatná a meglévő arányt a különböző finanszírozási források, a tőketermelékenység, a termelés jövedelmezősége stb. között.

• A jövedelmezőség elemzésekor a következő főbb mutatókat használjuk, amelyeket a piacgazdasággal rendelkező országokban használnak az adott típusú tevékenységekbe történő befektetések jövedelmezőségének jellemzésére:

1. Az előlegezett tőke megtérülése és a saját tőke megtérülése. E mutatók közgazdasági értelmezése nyilvánvaló - hány rubel nyereség esik egy rubel fejlett (saját) tőkére. A számítás során használhatja a jelentési időszak teljes nyereségét vagy a nettó nyereséget.

2. fejezet AFHD Svyaznoy NN példáján

2.1 A vállalkozás rövid leírása.

A Svyaznoy egy szövetségi kiskereskedelmi lánc, amely mobilszolgáltatói szolgáltatások, személyes kommunikációs berendezések, tartozékok, valamint hordozható digitális audio- és fényképészeti berendezések értékesítésére szakosodott. A cég a vezető GSM-telefon- és DECT-telefon-gyártók hivatalos forgalmazója, valamint a legnagyobb szolgáltatók kereskedője. sejtes kommunikáció 7 .

Ebben lejáratú papírok folyamatban van az OAO Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod fiókja pénzügyi helyzetének elemzése. A céget 2004. július 5-én jegyezte be Oroszország Adó- és Adóügyi Minisztériuma Nyizsnyij Novgorod Szovetszkij kerületébe. Legális cím: 603105 Nyizsnyij Novgorod régió, Nyizsnyij Novgorod, st. Osharskaya, 95. ház. Tényleges hely: 603000, Nyizsnyij Novgorod régió, Nyizsnyij Novgorod, st. Maxim Gorkij, 117, 805. iroda. A Társaság külön részlegekkel rendelkezik Nyizsnyij Novgorod, Szaratov, Penza, Kirov régiókban, valamint a Mordvai Köztársaság és Komi Köztársaság városaiban.

Az OAO Svyaznoy NN átlagos létszáma 2007-ben 1080 fő volt, ami 240 fővel több, mint 2006-ban. Az átlaglétszám növekedése az OAO Svyaznoy NN tevékenységének további bővülésének és az egyes részlegek növekedésének köszönhető. amelyhez új munkatársat vettek fel.

A társaság fő tevékenységei a következők:

1. Kereskedelmi és beszerzési tevékenységek, beleértve:

nagykereskedelmi és kiskereskedelem ipari termékek, beleértve a műszaki termékeket;

2. Szolgáltatások megszervezése és nyújtása, beleértve:

Közvetítő tevékenység különböző területeken.

A társaság jegyzett tőkéje 1 500 000 rubel.

A Svyaznoy jelenleg a következő termékeket és szolgáltatásokat kínálja ügyfeleinek:

alapok mobil kommunikációés tartozékok;

DECT telefonok, személyi audioberendezések és tartozékok;

Digitális hangrögzítők, fényképészeti berendezések és tartozékok;

csatlakozás országos és helyi mobilszolgáltatókhoz;

fizetések elfogadása mobilkommunikációért (jutalék nélkül);

távolsági és nemzetközi hívások fizetésének elfogadása (jutalék nélkül);

expressz fizetési kártyák értékesítése, IP-telefónia, Internet hozzáférés;

kötelező gépjármű-biztosítási kötvények regisztrációja;

műholdas TV előfizetés regisztrációja;

mobiltartalom értékesítése 8.

2.2. A legfontosabb mutatók elemzése.

Egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének állapotát a munkájának pénzügyi eredményeinek tanulmányozása alapján lehet felmérni, amelyek a cash flow, az értékforgalom, a mozgás megvalósulásának feltételeinek összességétől függenek. pénzügyi források és pénzügyi kapcsolatok a gazdasági folyamatban. A vállalkozás pénzügyi teljesítményének elemzése magában foglalja a „Vállalkozás mérlegének” (I. sz. formanyomtatvány), „Pénzügyi eredménykimutatásnak” (2. sz. formanyomtatványnak), „Tőkeáramlás-kimutatásnak” (számú űrlap) tanulmányozását. 3), „Pénzforgalmi kimutatás” (4. sz. formanyomtatvány) és a vállalkozás elsődleges jelentése.

A vállalkozás pénzügyi teljesítményének főbb mutatói a termékek (munkálatok, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek, a nettó árbevétel (az összbevétel mínusz az áfa, a jövedéki és hasonló kötelező befizetések), a mérleg szerinti eredmény, a nettó nyereség. A vállalkozás pénzügyi teljesítménye olyan mutatókon múlik, mint a termékek (munkálatok, szolgáltatások) értékesítésének költsége, kereskedelmi és adminisztratív költségek, egyéb működési bevételek és kiadások, nem működési bevételek és kiadások, átirányított pénzeszközök összege, jövedelemadó. A vállalkozás pénzügyi eredményeinek dinamikájának elemzésére példa a táblázat. 1. sz.

	Mutatók	A beszámolási időszak elején	a jelentési időszak végén	Abszolút változás, ezer rubel
	Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel, ezer rubel.
	Eladott áruk, termékek, munkák, szolgáltatások költsége, ezer rubel
	Egységköltség (költség egy rubel bevételre), RUB/RUB
	Bruttó nyereség (marginális jövedelem), ezer rubel
	Bruttó nyereség (határjövedelem) egy rubel bevételre, dörzsölje / dörzsölje.
	Értékesítési és adminisztrációs költségek, ezer rubel
	Értékesítési nyereség, ezer rubel
	Az eladások megtérülése, %
	Fizetendő kamat, ezer rubel
	Más szervezetekben való részvételből származó bevétel, ezer rubel
	Egyéb bevétel, ezer rubel
	Egyéb költségek, ezer rubel
	Adózás előtti eredmény, ezer rubel

Amint a táblázat mutatja, az év elejéhez képest a bruttó bevétel 589 863 ezer rubelrel, 32,8%-kal nőtt, míg a költségek 488 164 ezer rubellel, 34,1%-kal nőttek. Annak ellenére, hogy a beszámolási időszak árbevétele növekedett az előzőhöz képest, minden vállalkozás fő mutatója - az árbevételből származó nyereség - jelentősen csökkent, és negatív értéket mutatott. A kereskedelmi költségek szintén 217.835 ezer rubel növekedést mutattak, és a tárgyidőszak eleji érték 182%-át tették ki.

Az 1 rubel bevételre jutó költség 1 kopekkával nőtt, ami azt mutatja, hogy 1 rubel bevétel megszerzéséhez 1 kopekka szükséges. inkább az év végén, mint az elején. A határbevétel 27,6%-kal nőtt, vagyis nőtt a cég fix költségek fedező és profittermelő képessége.

Csökkent az 1 rubel bevételre jutó határjövedelem, ami a profitnövekedés csökkenéstől való függőségének csökkenését jelzi. változó költségek. Az értékesítés eredményessége 89,5%-kal csökkent, ami a vállalkozás hatékonyságának erőteljes csökkenését jelzi.

Az adózás előtti eredmény is jelentősen csökkent a beszámolási időszak költségeinek növekedése miatt.

2.3. Az OJSC Svyaznoy NN pénzügyi helyzetének elemzése

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése számos mutató számításán alapul:

a pénzügyi stabilitás mutatói (függetlenségi mutató, fajsúly kölcsöntőke, saját és kölcsöntőke aránya, követelések aránya, saját és hosszú lejáratú kölcsöntőke aránya);

fizetőképességi mutatók (abszolút likviditási mutató, teljes fedezettségi mutató, készletlikviditási mutató);

az üzleti tevékenység mutatói (általános forgalmi arány, készletforgalom, részvényforgalom, termelékenység).

A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzését szakaszosan célszerű elvégezni. Tartalmazza a szekvenciális elemzést:

Fizetőképesség (likviditás), pénzügyi stabilitás, üzleti tevékenység mutatói;

A vállalkozás hitelképessége és mérlegének likviditása.

A pénzügyi és gazdasági tevékenységek általános elemzése és értékelése a vállalkozás összevont (összesített) mérlege (2. táblázat) szerint történik, amely nem tartalmazza a "beleértve:" szavakat követő sorok eszközeinek és forrásainak megfejtését. .

E tekintetben a konszolidált mérleg tartalmazza a vállalkozás tényleges mérlegének sorait, amelyek száma 5 többszöröse.

Az OJSC Svyaznoy NN összesített analitikai mérlege, ezer rubel

Összesen r.Ι			Összesen r.ΙΙΙ
			Összesen az r.ΙV
260. oldal +270
Összesen r.ΙΙ			Összesen az V. folyóra
Egyenleg pénzneme			Egyenleg pénzneme

A kisvállalkozásra jellemző a kibővített mérleg, amely bemutatja mindazokat a sorokat, amelyek általában a vállalkozás termelési potenciálját teszik ki: a termelőeszközöket és az immateriális javakat a befektetett eszközök részben, a készleteket a forgóeszközök részben.

Különösen értékelnünk kell a Világbank mérlegvalutájának dinamikáját. A WB növekedése a gazdasági tevékenység volumenének bővülését jelzi, bár a növekedés okai eltérőek lehetnek: tárgyi eszközök átértékelése, infláció, az adósokkal és hitelezőkkel való elszámolások feltételeinek növekedése. A pénzügyi helyzet objektív megítélése érdekében azonban célszerű összehasonlítani a Wb ingatlanainak értékének több beszámolási időszak alatti változását a B árbevétel és a Pp értékesítésből származó nyereség változásával.

Ehhez három együtthatót számítanak ki, amelyeket növekedési együtthatóknak neveznek (annak ellenére, hogy ezek az együtthatók negatív előjelűek is lehetnek):

ingatlan növekedési ütem:

Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;

a bevétel növekedési ütemét a 2. számú „Eredménykimutatás” nyomtatvány mutatói segítségével találjuk meg:

Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;

a profitnövekedés ütemét is megtaláljuk az f 2. sz. mutatók segítségével:

Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, ahol

Wbo, Vo, Ppo – a beszámolási időszak mérleg pénzneme, árbevétele és értékesítési eredménye (2007. december 31-én)

Wbb, Wb, Pbb - a bázisidőszak (2007.01.01-i állapot) mutatói.

Ha a Kv és a Kp p értéke magasabb, mint a Kv b, ez a vállalkozás gazdasági eszközeinek ésszerűbb felhasználását jelzi az előző időszakhoz képest. Az OJSC Svyaznoy NN vállalkozás esetében az együtthatók egyenlőek:

Sv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%

Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%

Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%

Ebben az esetben a vállalkozás a mérleg- és árbevétel-növekedés ellenére nem tudta növelni az árbevételből származó eredményt, ellenkezőleg, annak értéke negatív lett, ezért az előző időszakban kétségtelenül racionálisabban használták fel a gazdasági forrásokat, mint az előző időszakban. az előző. A vállalkozás állapotának javítása érdekében jelentősen csökkenteni kell a költségeket.

2.3.1. Pénzügyi stabilitási mutatók számítása.

Piaci viszonyok között, amikor a vállalkozás gazdasági tevékenysége és fejlesztése önerő terhére, saját pénzügyi források hiánya esetén pedig hitelfelvétel terhére történik, fontos elemzési jellemző a pénzügyi stabilitás. a vállalkozásról.

Pénzügyi stabilitás- ez a cég könyvelésének egy bizonyos állapota, amely garantálja annak állandó fizetőképességét. Bármely üzleti tranzakció lebonyolítása következtében a vállalkozás pénzügyi helyzete változatlan maradhat, akár javulhat, akár romolhat. A napi üzleti tranzakciók áramlása mintegy „megzavarja” a pénzügyi stabilitás egy bizonyos állapotát, az egyik stabilitási típusból a másikba való átmenet oka. A befektetett eszközökbe vagy készletekbe történő tőkebefektetés fedezésére szolgáló források változásának korlátozó határainak ismerete lehetővé teszi olyan üzleti tranzakciók áramlását, amelyek a vállalkozás pénzügyi helyzetének javulásához, stabilitásának növeléséhez vezetnek.

A pénzügyi stabilitáselemzés feladata az eszközök és források nagyságának és szerkezetének felmérése. Ez szükséges a kérdések megválaszolásához: mennyire független a szervezet pénzügyi szempontból, növekszik-e vagy csökken-e ennek mértéke, illetve eszközeinek és forrásainak állapota megfelel-e pénzügyi-gazdasági tevékenysége céljainak.

A gyakorlatban a pénzügyi stabilitás elemzésének különböző módszereit alkalmazzák. Elemezzük pénzügyi stabilitás abszolút mutatókat használó vállalkozások.

A pénzügyi stabilitás általános mutatója a tartalékok és költségek képzéséhez szükséges források többlete vagy hiánya, amelyet a források értékének, valamint a tartalékok és költségek értékének különbségeként határoznak meg.

A készletek és költségek együttes összege megegyezik az eszközegyenleg (ZZ) 210. és 220. sorának összegével.

A tartalékképzés és a költségek forrásainak jellemzésére számos mutatót használnak, amelyek különböző típusú forrásokat tükröznek:

Saját forgótőke rendelkezésre állása (490. sor - 190. sor);

Saját és hosszú lejáratú kölcsönforrások rendelkezésre állása tartalékok és költségek vagy működő tőke képzésére (490. sor + 590. sor - 190. sor);

A fő tartalékképzési források és költségek összértéke (490. sor + 590. sor + 610. sor - 190. sor). Tekintettel a rövid lejáratú kölcsöntőke hiányára (610. sor), ez a mutató összesen a másodiknak felel meg.

A számított mutatókat az 1. táblázat tartalmazza.

A 11. táblázat azt mutatja, hogy a fenti források egyike sem elegendő sem az év elején, sem a végén.

Ezen mutatók segítségével a pénzügyi helyzet típusának háromkomponensű mutatója kerül meghatározásra  9 

A pénzügyi helyzetek 4 típusát lehet megkülönböztetni:

1. Abszolút stabilitás pénzügyi helyzet. Az ilyen típusú helyzet rendkívül ritka, a pénzügyi stabilitás szélsőséges típusát képviseli, és megfelel a következő feltételeknek: Фс  0; Ft  0; Fo 0; azok. S = (1,1,1);

Asztal 1

A vállalkozás pénzügyi helyzetének meghatározása (ezer rubel)

A tartalékképzési források és a költségek rendelkezésre állásának három mutatója a készletek és költségek rendelkezésre állásának három mutatójának felel meg a képzési forrásokkal együtt:

2. Normál stabilitás fizetőképességet garantáló pénzügyi állapot: Fs

3. instabil pénzügyi helyzet, fizetőképesség megsértésével jár, de továbbra is fenntartja az egyensúly helyreállításának lehetőségét a szavatolótőke-források feltöltésével a kintlévőség csökkentésével, a készletforgalom gyorsításával: Fs

4. pénzügyi válság, amelyben a vállalkozás a csőd szélén áll, mivel ebben a helyzetben a készpénz, a rövid lejáratú értékpapírok és a követelések még a tartozását sem fedezik: Fs

A Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod ágában a pénzügyi helyzet háromkomponensű mutatója S = (0; 0; 0). Így a pénzügyi stabilitás a beszámolási időszak elején és végén kritikusnak tekinthető.

Relatív mutatókat is használtak a Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod fiókja pénzügyi stabilitásának elemzésére. Ezeket az együtthatókat a 2. táblázat számítja ki.

2. számú táblázat. A pénzügyi stabilitás mutatói.

	Név indikátor		Számítási módszer				Magyarázat		Az év elejére		Év végén		Éves eltérések
	1. Függetlenségi együttható						Megmutatja a szavatolótőke részesedését a vállalat teljes pénzeszközeinek összegéből.
	2. Saját és kölcsöntőke aránya						Megmutatja, hogy mennyi kölcsönzött forrás vonzotta a céget 1 dörzsölésért. eszközökbe fektetett saját tőke
	3. Hosszú távú tőkeáttételi mutató						Megmutatja, hogy hány hosszú lejáratú kölcsönt vonz az eszközök finanszírozására a saját tőkével együtt
	4. A szavatolótőke manőverezhetőségi együtthatója						A szavatolótőke-felhasználás mobilitási fokát jellemzi
	5. Részvényfedezeti arány						A saját forrásból vásárolt SOS arányát mutatja
6. A vállalkozás tulajdonában lévő befektetett eszközök és készletek valós értékének együtthatója						Megmutatja az ipari ingatlanok (ingatlanok) részesedését a vállalkozás teljes tulajdonában.
7. A vállalkozás tulajdonában lévő állóeszközök valós értékének együtthatója						A befektetett eszközök arányát mutatja a vállalkozás tulajdonában.

A táblázat adataiból következtetések vonhatók le az egyes együtthatók állapotáról és a vállalkozás egészének pénzügyi stabilitásáról.

Függetlenségi együttható a vállalkozásnál 2007-re

A kölcsönzött és a szavatolótőke arányának értéke jelentősen meghaladja a normát, ami azt jelzi, hogy az OJSC "Svyaznoy NN" cég nagyon függ a kölcsönzött forrásoktól. A jövőben növelni kell a saját tőke arányát.

A hosszú lejáratú hitelfelvételi mutató azt jelzi, hogy az eszközök finanszírozására nem vettek fel hosszú lejáratú hitelt.

A szavatolótőke manőverezhetőségi együtthatója és a szavatolótőkével való ellátás együtthatója megfelel a normának. A saját tőke arány értéke azonban az időszak végén csökken, ami a saját működő tőke csökkenését jelzi.

A forgóeszközök és tárgyi eszközök reálértékének együtthatója kisebb a normánál, de az időszak végén növekszik.

A tárgyi eszközök időszak végi reálértékének aránya 0,05%, ami a vállalkozás tulajdonában álló tárgyi eszközök hiányát jelzi.

2.3.2. Az OJSC Svyaznoy NN fizetőképességének értékelése

A gyakorlatban egy vállalkozás fizetőképességét a mérleg likviditása fejezi ki. Az elemző fő feladata a mérleg likviditásának számításakor, hogy megállapítsa, mekkora fedezetet nyújt a vállalkozás kötelezettségei eszközeivel. Ugyanakkor az eszközök készpénzzé alakításának határidejének ideális esetben meg kell felelnie a kötelezettségek lejáratának.

Az elemzés során a mérleg eszközeit és forrásait a likviditáscsökkenés mértéke, illetve a kötelezettségek fizetésének sürgősségi foka szerint csoportosítjuk. A csoportosítást kényelmesen egy analitikai táblázatban végezzük (lásd a 3. táblázatot).

Az egyenleg eszközeinek és forrásainak csoportosítása a likviditás megítélésekor

Eszközök	A likviditás mértékének szimbóluma	Passzív	Szimbólum kötelezettségek lejárata
A legtöbb likvid eszköz: készpénz és rövid lejáratú pénzügyi befektetések		A legsürgősebb kötelezettségek: személyzeti tartozások, adó- és illetéktartozások, költségvetésen kívüli alapokkal szembeni tartozások és egyéb kötelezettségek szelektíven
Forgalomképes eszközök: rövid lejáratú követelések		Rövid lejáratú kötelezettségek: egyéb kötelezettségek a mérleg V. fejezetéből
Lassan mozgó eszközök: készletek		Hosszú lejáratú kötelezettségek: ΙV mérleg
Nehezen értékesíthető eszközök: befektetett eszközök		Tartós kötelezettségek: tőke és tartalékok - a mérleg ΙΙΙ része

Az egyenleg abszolút likvidnek minősül a következő feltételek mellett:

Az első két egyenlőtlenség a vállalkozás jelenlegi likviditását jellemzi, az utolsó kettő pedig a perspektívát.

A mérleg likviditásának számításának eredményeit a 4. számú táblázat tartalmazza:

4. számú táblázat. Az OJSC Svyaznoy NN mérlegének likviditási számításának eredményei

Eszközök	07.01.01-től	07.12.31-én	Passzív	01.01.07	07.12.31-én	Fizetési többlet (+), Fizetési hiányosság (-)

Az OAO Svyaznoy NN mérlegének likviditásának elemzése és értékelése.

A mérleg likviditásának meghatározásához össze kell hasonlítani az egyes eszközök és források csoportjait.

A beszámolási időszak elején a következő arányok teljesülnek:

A mutatók azt igazolják, hogy a beszámolási időszak elején a vállalkozás nem rendelkezett aktuális likviditással, valamint a várható likviditás meglétét. Azt, hogy az OAO Svyaznoy NN esetében kielégítő-e az ilyen mérleglikviditás, a relatív likviditási mutatók elemzése mutatja meg.

Elmondható, hogy a beszámolási időszak végére a fenti arányok a következőképpen alakultak:

Az első arány azt mutatja, hogy a vállalkozás a közeljövőben nem tudja kifizetni az összes legsürgősebb kötelezettségét: a személyzettel szembeni béreket, adókat és illetékeket stb. Ugyanakkor a kintlévőségei elegendőek a szállítók és vállalkozók felé fennálló sürgős kötelezettségek kiegyenlítésére. A harmadik arány ugyanakkor azt igazolja, hogy a lassan mozgó eszközök elegendőek a sürgős kötelezettségek kifizetéséhez.

Végül a negyedik mutató a saját forgótőke Co vagy saját forgótőke jelenlétét jelzi (ezt a mutatót néha "nettó forgótőkének" nevezik), mivel a vállalkozás befektetett (immobilizált) eszközeinek Av (A4) jóval kisebb, mint saját tőke értéke Cs (P4).

Mivel a saját forgótőke a beszámolási időszak végére csökkent (a 4. számú táblázat utolsó előtti sorai 7. és 8. oszlopában), az OAO Svyaznoy NN mérlegének likviditása csökkent.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének átfogó tanulmányozásához több pénzügyi mutatót célszerű kiszámítani. Ez lehetővé teszi, hogy értékeljük az egyes forgóeszközök típusok rövid lejáratú kötelezettségekkel rendelkező arányát a további visszafizetés lehetősége szempontjából. A számítás az eszköztípusonként eltérő likviditási fokon alapul, a tökéletesen likvid készpénztől a készletig. Mivel ezek a számok folyamatosan változnak, a jelentési időszakon belül többször is ki kell számítani őket, például minden hónap vagy negyedév végén. Ennek eredményeként lehetővé válik likviditási és fizetőképességi idősorok felépítése. A pénzügyi mutatók számítását az elemző táblázatban javasolt elvégezni (lásd 5. táblázat).

Pénzügyi mutatók kiszámítása a likviditás és a fizetőképesség felméréséhez

Index	Képlet
Abszolút likviditási mutató	Kal \u003d A1 / (P1 + P2), ahol A1 - készpénz és rövid távú pénzügyi befektetések; P1 + P2 - minden rövid lejáratú kötelezettség (V. mérleg, kivéve a 640. és 650. sorokat)	Meghatározza a rövid lejáratú adósság azon arányát, amelyet a vállalat a következő mérlegfordulónapon vissza tud fizetni. Az ajánlott érték 0,15 és 0,2 között van.
Jelenlegi likviditási mutató	Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), ahol A2 a vállalkozás rövid lejáratú követelései	Megmutatja a vállalkozás várható fizetőképességét, az adósokkal való időben történő elszámolások függvényében. Az ajánlott érték 0,5 és 0,8 között van.
Teljes likviditási mutató	Szám = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	A vállalat forgótőkéjének megfelelőségét jelzi a rövid lejáratú kötelezettségek fedezésére. A forgóeszközök rövid lejáratú kötelezettségekhez képesti többlete eredményeként a pénzügyi erő sávját jellemzi. Az ajánlott érték 1 és 2 között van.
fizetőképességi mutató	Ksp \u003d Co / (P1 + P2), ahol Co - a saját működő tőke értéke (nettó működő tőke)	Meghatározza a saját forgótőke részesedését a vállalkozás rövid lejáratú kötelezettségei között. A mutató vállalkozásonként egyedi.

A számítások sorrendje (6. táblázat):

1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),

07.01.01-én: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0,19

07.12.31-én: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24

2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),

01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31

07.01.31-én: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45

3) Szám = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

01/01/07: Szám=542410/464354=1,17

07.12.31-én: Szám = 697512/631855 = 1,10

4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),

07.01.01-én: Ksp=78056/464354=0,17

07.12.31-én: Ksp=65657/631855=0,10

Tegyük az eredményeket a 6. számú táblázatba:

6. számú táblázat. A relatív likviditási és fizetőképességi mutatók számítási eredményei

A számításokból a következő következtetések következnek.

Az abszolút likviditási mutató a beszámolási időszak elején eléri az ajánlott értékeket és 0,19, azonban a vizsgált időszak végén ez a mutató nő, azaz a fizetőképesség 0,4-gyel nőtt. Ez azt jelenti, hogy a következő fordulónapon a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek 24%-át tudja visszafizetni.

A jelenlegi likviditási mutató a beszámolási időszakban az ajánlott értékek tartománya alatt van, ami a vállalkozás fizetőképességének hiányát jelzi az adósokkal való időben történő elszámolások terén.

A teljes likviditási mutató értéke a beszámolási időszak elején és végén az ajánlott értékek tartományába esik, ami a működő tőke általánosságban a rövid lejáratú kötelezettségek fedezésére és a tartalék meglétére utal. pénzügyi erő a vállalkozásnál.

Az önfinanszírozási arány a beszámolási időszak végére kissé csökken (ahogyan a mérleg egészének likviditása is), de az időszak eleji és végi értékei megerősítik a Szvjaznoj saját forgótőkéjének megfelelőségét törleszteni a rövid lejáratú adósságokat.

2.3.3. Vállalati hitelképesség.

A vállalkozás vezetése a kötelezettségek fedezésére rendelkezésre álló forráshiány esetén a forrásigény kielégítése érdekében a kereskedelmi bank hitelosztályához fordulhat. Minden kölcsönszerződés a kölcsön visszafizetésének, a kamatfizetés elmulasztásának, a szerződéses kötelezettségek feltételeinek megszegésének kockázatával jár. A számos tényezőből fakadó kockázat jelenléte a bankok szelektív megközelítéséhez vezetett ügyfeleikhez, amely olyan mutatórendszeren alapul, amely felméri az egyes ügyfelek azon képességét, hogy megfeleljenek a hitelszerződés feltételeinek.

A vállalkozás hitelképessége annak a képessége, hogy időben és maradéktalanul ki tudja fizetni a bankkal szemben fennálló tartozását.

A hitelképesség felmérése a pénzügyi helyzet átfogó vizsgálata, amely lehetővé teszi annak ésszerű eldöntését, hogy adjunk-e hitelt, vagy nem célszerű-e a hitelfelvevővel kapcsolatot tartani.

A hitelfelvevő hitelminősítését az ügyfél hitelképességének meghatározására használják. Az ügyfelek hitelképességüktől függően három osztályba sorolhatók (lásd 7. táblázat). Az átlagértékek szintjén lévő kritériumok lehetővé teszik, hogy a hitelfelvevőt a második osztályba, az átlag feletti - az elsőbe, az átlag alatti - a harmadikba sorolják.

7. számú táblázat. A hitelfelvevők hitelminősítése

Esély	osztályok
		0,15-0,2
		0,5-0,8
		0,5-0,6

A Svyaznoy NN OJSC esetében a hitelfelvevő hitelképességének meghatározására szolgáló együtthatók-mutatók összefoglaló táblázata így néz ki (lásd: 8. táblázat)

8. sz. táblázat

Összefoglaló táblázat a mutatókról az OJSC Svyaznoy NN hitelképességének kiszámításához

Vonjunk le következtetéseket.

Az összefoglaló táblázatból látható, hogy 2007 végére nem lehet egyértelmű következtetést levonni arról, hogy az OJSC Svyaznoy NN hitelképességi szempontból egy bizonyos osztályhoz tartozik.

Által Kalés Kfn A társaság az első osztályba tartozik Ktl a harmadiknak és Col a másodikra. Ez arra utal, hogy a Svyaznoy NN-nek nyújtott kölcsön további ellenőrzést igényel.

2.4 Az üzleti tevékenység és a jövedelmezőség értékelése.

A vállalkozás üzleti tevékenységének együtthatóinak kiszámítása.

Index	Képlet	Jellegzetes
Eszköz (ingatlan) forgalmi mutatók
Eszközforgalmi mutató	Koa \u003d B / Asr, ahol: B - nettó - a vállalkozás bevétele (010 f. 2. sor); A. -eszközök értéke *	Mutatja a vállalkozás összes eszközének forgalmi rátáját a beszámolási időszakban (forgalom száma)
Egy kör időtartama napokban	Pd \u003d D / Koa, ahol: D - a naptári napok száma** a jelentési időszakban	Egy fordulat időtartamát mutatja napokban
Követelések forgalmi aránya (DZ)	Kodz \u003d V / DZsr, ahol DZ - követelés * a beszámolási időszakra (a 230. és 240. sor mutatóinak összege f.. 1. sz.)	A beszámolási időszakra vonatkozó követelések forgalmának számát mutatja. A forgalom gyorsulásával nő a mutató, ami megerősíti az adósokkal való elszámolások helyzetének javulását
A követelések egy forgalmának időtartama napokban	Pdz \u003d D / Kodz	A követelések egy forgalmának időtartamát jellemzi. A mutató csökkenése kedvező tendencia
A források (források) forgalmának mutatói
A részvények forgási aránya	Kos c \u003d B / Szovjetunió ahol: Сс a saját tőke költsége* a - időszakra (490 f. 1. sor)	A saját tőke felhasználási tevékenységét tükrözi. A mutató növekedése a tőkefelhasználás hatékonyságának növekedését jelzi
A részvényforgalom időtartama napokban	Ps s \u003d D / Ss	A saját tőke forgási ütemét jellemzi. A mutató csökkenése kedvező tendencia
Kötelezettségek forgalmi aránya (KZ)	Kokz \u003d B / KZsr, ahol: KZ - tartozás * az időszakra - (a mutatók összege 610, 620, 630, 660 f. 1. sz.)	A beszámolási időszakban a fizetendő számlák forgalmi rátáját tükrözi. A forgalom felgyorsulása a likviditás csökkenéséhez vezet. Ha Kokz
A tartozás egy forgalmának időtartama napokban	Pkz \u003d D / Kokz	Jellemzi a vállalkozás azon képességét, hogy a jelentési időszakra a hitelezőkkel szemben fennálló sürgős tartozását fedezze. A rövidzárlati forgalom időtartamának csökkentése mindig előnyös a vállalkozás számára

** - összeg naptári napok az éves beszámolási időszakra főszabály szerint 365.

1) Koa \u003d B / Asr,

07.01.01-én: Koa=1799032/569390=3,1

07.12.31-én: Koa=2388895/738620=3,2

2) Pd \u003d D / Koa,

07.01.01-én: Pd=365/3.1=117.7

07.12.31-én: Pd=365/3.2=114

3) Kodz \u003d V / DZsr,

07.01.01-én: Code=1799032/55879=32.2

07.12.31-én: Code=2388895/132166=18

4) Pdz \u003d D / Kodz

07.01.01-én: Pdz=365/32.2=11.3

07.12.31-én: Pdz=365/18=20,3

5) Kos c \u003d B / Szovjetunió

07.01.01-én: Koss=1799032/105036=17,1

07.12.31-én: Koss=2388895/106765=22,4

6) Ps s \u003d D / Ss

07.01.01-én: Pss=365/17,1=21,3

07.12.31-én: Pss=365/22,4=16,3

7) Kokz \u003d B / KZsr,

07.01.01-én: Kokz=1799032/464354=3,8

07.12.31-én: Kokz=2388895/631855=3,7

8) Pkz \u003d D / Kokz

07.01.01-én: Pkz=365/3.8=96

07.12.31-én: Pkz=365/3,7=98,6

A Svyaznoy NN OJSC vizsgált időszakának kezdetén és végén figyelembe vett mutatók számításait a 10. táblázat tartalmazza.

Az OJSC Svyaznoy NN üzleti tevékenységi mutatóinak kiszámításának eredményei

Index	07.01.01-én	07.12.31-én

11. számú táblázat. A vállalkozás jövedelmezőségi mutatóinak kiszámítása

Mutatók	Számítás	Az időszak elején	Az időszak végén
1. Áruk, termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből származó bevétel (kivéve az áfát, a jövedéki adót és hasonló kötelező befizetéseket)
2. Értékesítésből származó nyereség (veszteség).
3. Mérleg szerinti eredmény
4. Nettó nyereség	oldal 140 – 150. o
Becsült mutatók (%)
1. Az összes eladott termék jövedelmezősége.	050. oldal
2. Általános jövedelmezőség.	140. oldal
3. Az értékesítés jövedelmezősége a nettó nyereség tekintetében.	o. (140-150) 010. oldal

A számítások alapján a következő következtetések vonhatók le:

A teljes jövedelmezőségi index a 2007-es beszámolási év végén meredeken, 0,5-ről 0,004-re, azaz 99%-kal csökkent. Ez arra utal, hogy 2007 végén minden egyes rubel eladás 0,004 kopijkával kevesebb hasznot hozott az értékesítésből.

A nettó árbevétel megtérülése is meredeken csökkent a beszámolási időszak végén, 0,04-ről 0,0007-re. Ez arra utal, hogy a termékek iránti kereslet meredeken csökkent. Így 2007 végén az eladott termékek minden egyes rubelje 0,0007 kopijkával kevesebb értékesítési hasznot hozott.

Az összes eladott termék jövedelmezősége meredeken csökkent. Értéke azt mutatja, hogy 2007 végén a vállalkozás 0,004 kopejka nettó nyereséggel rendelkezett az eladott termékek 1 rubelére.

Amint az a fentiekből látható, a termék jövedelmezőségének minden mutatója nagyon alacsony.

3. fejezeta Svyaznoy OJSC pénzügyi és gazdasági tevékenységei.

3.1. Általános következtetések.

Az OAO Svyaznoy NN pénzügyi és gazdasági tevékenységére vonatkozó összes számítás elemzése után a következő következtetéseket vonhatjuk le.

Annak ellenére, hogy a bevétel 589 863 ezer rubel vagy 24,5%-kal nőtt, bármely vállalkozás fő mutatója - az értékesítési nyereség - jelentősen csökkent, és negatív értéket ért el.

A Svyaznoy NN fiók Nyizsnyij Novgorod fiókjának mérlegnyeresége 2007-ben jelentősen, 79 152 ezer rubellel, 90%-kal csökkent 2007 elejéhez képest.

Csökkenését elősegítette az eladott áruk bekerülési értékének 488164 ezer rubel, a kereskedelmi költségek 217835 ezer rubel vagy 82%-os, az egyéb költségek 3864-szeres, azaz 3,4-szeres növekedése.

Ennek növekedését az egyéb bevételek 77 094 ezer rubel, azaz 97%-os növekedése segítette elő.

Így a mérleg szerinti eredmény összegét növelő tényezőket jelentősen ellensúlyozta az azt csökkentő tényezők hatása, ami végső soron a mérleg szerinti eredmény csökkenéséhez vezetett 2007 végén az év elejéhez képest. 90%-kal.

2007 végén a vállalkozás 2 388 895 ezer rubel bevételt kapott termékek, munkák, szolgáltatások értékesítéséből. Az értékesítés szerkezete a következő:

Nagykereskedelem - 1,22%,

Közvetítő szolgáltatások - 0,55%,

Kiskereskedelem - 98,23%.

A méret nettó eszközök adatok szerint 2007 végére ért el könyvelés 106 765 ezer rubel.

2007-ben a részvénytársaság mérlegének devizaneme 29,71%-kal, azaz 169 230 ezer rubellel nőtt.

A mérleg szerkezete 2007 végén a következő: 94,4%-a mobil eszköz, 5,6%-a pedig immobilizált.

A tárgyévi befektetett eszközök 14.128 ezer rubel növekedést mutattak az új tárgyi eszközök vásárlása miatt.

A forgótőke összetételében 2007-ben a készletekbe történő befektetések 17.892 ezer rubellel, 9,82%-kal nőttek. Az adatok elemzése azt mutatja, hogy a készletek a nyersanyag-vásárlás miatt - 2 032 ezer rubel, valamint a raktári viszonteladásra szánt áruk készleteinek 15 862 ezer rubel növekedése miatt - növekedtek.

A vevőállomány 74 814 ezer rubelrel nőtt.

A 2007. év végi mérleg forrásszerkezetében a kölcsöntőke aránya 85,72% volt.

A kölcsöntőke részeként a szállítók 89,12%-át teszik ki.

3.2. Javaslatok az OJSC Svyaznoy NN pénzügyi helyzetének javítására

A Svyaznoy NN OJSC hatékonyabb pénzügyi és gazdasági tevékenysége érdekében a következő intézkedéseket lehet tenni:

A gyártási költségek csökkentése, nevezetesen:

• Értékesítési hálózat. A márkaüzletek hálózatának bővítése a vállalkozás részesedését 2008-ban növeli helyi piacés ezzel növeli az értékesítési volument.

  Új beszállítók keresése. Az alapanyagok és anyagok a szállítási költség figyelembevételével a beszerzési áruknál szerepelnek az önköltségi árban, így az anyagszállítók helyes megválasztása befolyásolja az előállítás költségét.

Az üzleti költségek sürgős csökkentése, nevezetesen:

értékesítési költségek (marketing műveletek)

a késztermékek raktáraiban lévő termékek csomagolásának és csomagolásának költségei (csomagolópapír, fa, zsineg, konténer- és csomagolásgyártási segédműhelyeik szolgáltatásai, csomagolási díjak stb.)

termék szállítási költségei;

a termékek értékesítésével kapcsolatos egyéb kiadások (tárolás, feldolgozás, válogatás, termékek elemzése stb.).

Fel kell számolni vagy legalább csökkenteni kell a vállalkozás követeléseit, ami jelentős pénzeszközöket (76 287 ezer rubelt) szabadít fel a vállalkozás számára.

Tartozások visszafizetése. Hitelek kamatai.

Az értékesítésből származó nyereség növelése. Általánosságban elmondható, hogy ezek a tevékenységek a következő jellegűek lehetnek:

a kibocsátás növekedése;

a termék minőségének javítása;

felesleges berendezések és egyéb ingatlanok eladása vagy bérbeadása;

a termelési költségek csökkentése az anyagi erőforrások ésszerűbb felhasználása miatt, termelési kapacitásés területek munkaerőés munkaidő;

értékesítési piac bővítése stb.

Ebből a tevékenységlistából az következik, hogy ezek szorosan kapcsolódnak a vállalkozás egyéb, a költségek csökkentését célzó tevékenységeihez. Olyan körülmények között piaci kapcsolatok a vállalkozásnak nemcsak a maximális profit elérésére kell törekednie, hanem a már megszerzett nyereség racionális, optimális felhasználására is. Ez lehetővé teszi nemcsak piaci pozíciójának megőrzését, hanem termelésének dinamikus fejlődését is versenyképes környezetben.

Következtetés.

Ebben a munkában az OAO Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod-i fióktelepének jövedelmezőségét elemezték.

Általánosságban elmondható, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzetét 2007. 12 hónapjában a likviditás, a pénzügyi stabilitás és a befektetés megtérülése mutatóival értékelték. A likviditást és a pénzügyi stabilitást a mérleg szerkezete határozza meg: az eszközök összetétele és a fedezeti források. A nyereség és jövedelmezőség elemzése megtörtént. Ezen elemzés alapján a következő következtetéseket vontuk le.

A vállalkozás pénzügyi stabilitása számos mutatóban romlott. A cégnek nagyobb mértékű forgótőkére van szüksége, tk. a tulajdon kis hányadát teszik ki. A fizetőképességet jellemző összes mutató a norma alatt van, ami főként a vállalkozásnál fennálló jelentős mennyiségű számlával magyarázható.

A 2007. év végi mérleg szerinti eredmény 90%-kal csökkent. Ezen túlmenően a vállalat a növekvő költségek miatt értékesítési veszteséget szenved el, ezért a következő időszakban a Svyaznoy NN OJSC-nek növelnie kell az értékesítési nyereséget és csökkentenie kell a költségek nagy részét.

A fizetőképesség helyreállítása és a jövedelmezőség növelése

A Svyaznoy NN Nyizsnyij Novgorod-i fiókjának biztosítania kell a nullszaldót és a befektetés kellően magas megtérülését, valamint az értékesítésből származó pozitív nyereséget.

A nyereséget elsősorban a számlák kifizetésére kell fordítani, elsősorban a hitelező CJSC Svyaznoy Logistika felé, valamint a munkavállalók bérének kifizetésére.

Bibliográfia.

Adószám Orosz Föderáció 1. és 2. rész változtatásokkal és kiegészítésekkel. - M.: "Kilátás", 2007. - 788 p.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. Elmélet gazdasági elemzés: tankönyv. - M.: Pénzügy és statisztika, 2005 .- P.288

Berdnikova T.B. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése, diagnosztikája: Proc. Juttatás.- M.: INFRA-M, 2007.-215p.

Efimova 0. V. Hogyan elemezzük egy vállalkozás pénzügyi helyzetét. – M.:, 2003

Kovalev V.V. Pénzügyi elemzés: Pénzkezelés. A befektetések kiválasztása. Jelentéselemzés. - M.: Pénzügy és statisztika, 2004. – 432. o

Moljakov D.S. A nemzetgazdasági ágazatok vállalkozásainak pénzügyei. - M.: FiS, 2004

Savitskaya G.V. A vállalkozás gazdasági tevékenységének elemzése. - M: INFRA-M, 2008. - P.288.

Chetyrkin EM Pénzügyi és kereskedelmi számítások módszerei. -M.: Főnix, 2003.

Sheremet A.D., Saifulin R.S. Pénzügyi elemzés módszerei. - M.: INFRA-M, 2005. - P.176

Ipari vállalkozás tevékenységének közgazdasági elemzési módszerei / Under. Szerk. A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M .: Pénzügy és statisztika, 2003.

Pénzügyi menedzsment: elmélet és gyakorlat / Szerk. E.S. Stoyanova - M .: Perspektíva, 2005.

Weboldal: www.svyaznoy.ru

1 Berdnikova T.B. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése, diagnosztikája: Proc. Juttatás - M .: INFRA-M, 2005. - 24. o.

Elemzés anyagilag gazdasági tevékenységek vállalkozások (1)Szakdolgozat >> Számvitel és könyvvizsgálat

... anyagilag-gazdasági tevékenység vállalkozások. 1.3. Információs támogatás elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások A magban elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek, szintén pénzügyi menedzsment általában, hazugság elemzés ...

Elemzés anyagilag gazdasági tevékenységek vállalkozások (3)

Absztrakt >> Pénzügy

A szakirodalom módszereket ír le elemzés anyagilag-gazdasági aktívan vállalkozások, konkrét módszerek vannak megadva elemzésövé pénzügyiállapotok, számítási sorrend...

Elemzés anyagilag gazdasági tevékenységek vállalkozások (2)

Tanfolyam >> Közgazdaságtan

Teljes lefedettséget biztosít elemzésés diagnosztika anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások. 1 Elemzés technológiai berendezések használata vállalkozások A technológia használatának lényege...

Elemzés anyagilag- gazdasági tevékenységek vállalkozások (3)

Absztrakt >> Pénzügy

Alapok elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek. -Tölt elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások. - Fejleszteni kell a fejlesztendő területeket anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások. Módszertan elemzés alapú...

Elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások (9)

Tanfolyam >> Közgazdaságtan

Bibliográfia. Elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások. M.-1990 Artemenko V. G., Belendir M. V. Pénzügyi elemzés DIS:. - M.-1997 Balabanov I. T. Pénzügyi elemzésés az üzleti tervezés...

Elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások (10)

Absztrakt >> Közgazdaságtan

... : Elemzés anyagilag-gazdasági tevékenységek vállalkozások 2005 Tartalom 1. Fogalom, lényeg és jelentés elemzés gazdasági tevékenységek 4 2. Fogalom elemzés FCD 5 3. Alapelvek elemzés FCD 8 4. Típusok elemzés ...

A pénzügyi-gazdasági tevékenységek elemzése lehetőséget ad a vállalat pénzügyi helyzetének és következményeinek felmérésére vezetői döntések. Fontolja meg, hogyan történik az elemzés a vállalatnál.

Tanulni fogsz:

• Milyen esetekben kerül sor a vállalkozásnál folyó pénzügyi-gazdasági tevékenység elemzésére.
• Ki végzi az elemzést.
• Milyen következtetések vonhatók le az elemzésből.

A szervezet pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzésének lényege

Milyen szempontok szerint értékelik a vállalat pénzügyi-gazdasági tevékenységét?

A különböző országokban különböző mutatókat alkalmaznak a vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek hatékonyságára. Oroszországban a következő mutatókat szokás hozzárendelni a vállalkozás FCD-jének értékelésének fő kritériumaihoz:

• Bevétel innen termékértékesítés, elvégzett munka vagy nyújtott szolgáltatás. Ezt a mutatót értékesítési mennyiségnek is nevezik.
• Nettó nyereség, amely az összes adó megfizetése után a vállalkozás rendelkezésére áll. Felhasználható osztalék kifizetésére a részvényeseknek, vagy a cég fejlesztésére - forgótőke feltöltésére, tartalék tőke képzésére stb.
• Jövedelmezőség. A különböző erőforrások felhasználásának hatékonyságát tükrözi. Külön számolva a beruházások megtérülése, eszközarányos megtérülés, költségek stb.
• A vállalkozás pénzügyi stabilitása. Ez az az állapot, amelyben a cég és minden részlegének zavartalan működése biztosított. Ez az állapot a saját forgó- és befektetett eszközök rendelkezésre bocsátásával érhető el. A cégnek mindkettőt biztosítania kell gyártási folyamat valamint a rövid és középlejáratú kötelezettségek törlesztése.
• A cég tulajdonosainak pénzügyi eredménye. Jövedelem, amelyet a cégtulajdonosok kivonnak a vállalkozásból.

A vállalat pénzügyi-gazdasági tevékenységének expressz elemzése

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének kifejezett elemzése az elsődleges információkhoz való korlátozott hozzáférés mellett és rövid időn belül történik. NÁL NÉL nyílt hozzáférésű leggyakrabban olyan adatok találhatók, amelyek a mérlegben és az eredménykimutatásban szerepelnek.

Egy vállalkozás gazdasági és pénzügyi tevékenységeinek közgazdasági elemzése több egymást követő szakaszban történik:

• A célok meghatározottak amellyel expressz elemzést végeznek. Az elvégzett számítások mélysége a kitűzött céloktól függ.
• vizuális elemzés. A mérleg, eredménykimutatás, egyéb kimutatások felületes áttekintése, ha vannak, a problémapontok azonosítása. A jövőben kiemelt figyelmet fordítanak a pénzügyi kimutatások problémás tételeire.
• A pénzügyi és gazdasági tevékenység mutatóinak számítása, amely a következő részeket tartalmazza:

1. 1. Horizontális elemzés. Minden áttekintésre kiválasztott cikket összehasonlítunk az előző jelentési időszakkal. Akkor használjuk, ha nyomon kell követni a fajlagos mutatók változását az előző évhez képest.
   2. Vertikális elemzés. A szerkezet meghatározott pénzügyi mutatókés kiszámítják az egyes cikkeknek a vállalkozás végeredményére gyakorolt ​​hatását. Különös figyelmet fordítanak a második szakaszban kiválasztott problémapontokra.
   3. Pénzügyi mutatók számítása.

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek elemzése

A szervezet pénzügyi és gazdasági tevékenységének mutatóinak elemzése több szakaszból áll:

• A tulajdon és a keletkezési források elemzése.
• A fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás elemzése.
• Pénzügyi eredmények elemzése.
• A pénzügyi helyzet elemzése.

Tulajdonságelemzés

Ez a szakasz 3 lépésben zajlik:

• A vállalat vagyonszerkezetének elemzése.
• A források szerkezetének elemzése.
• Az eszközök változásának és keletkezési forrásainak elemzése.

Itt vannak pozitív és negatív tendenciák. Pozitívum a gyors növekedés eredménytartalék más forrásokhoz képest. Minél alacsonyabb a felhalmozott eredmény aránya, annál rosszabb a helyzet a vállalkozás üzleti tevékenységével.

Az eszközök szerkezetének és képződésük forrásainak elemzésekor egyéb negatív tendenciák is azonosíthatók:

• A kölcsönvett eszközök gyors növekedése a sajáthoz képest. Középtávon ez az eszközök feletti kontroll elvesztésének kockázatát jelenti.
• A rövid lejáratú kötelezettségek gyors növekedése a hosszú lejáratúakhoz képest. Ez rövid távon nagy kifizetések szükségességéhez vezet, és ennek eredményeként a vállalat pénzügyi stabilitásának csökkenéséhez.
• A rövid lejáratú hitelek és hitelek növekedése. Ez az előállított termék, az elvégzett munka vagy a nyújtott szolgáltatások költségének növekedéséhez vezet.

Az eszközök elhelyezésének elemzésekor a forgó- és befektetett eszközök, termelő eszközök egy vállalkozás mérlegében való részesedését vizsgálják. Ha szervezete a feldolgozóiparhoz tartozik, a feldolgozóipari eszközök arányának 50 és 60% között kell lennie.

A fizetőképesség és a pénzügyi stabilitás elemzése

A fizetőképesség felmérésére és pénzügyi stabilitás, több fontos mutatót kell használnia:

• Az adósság és a részvényeszközök aránya. A mutató kiszámítása a következő képlet szerint történik: K = (Kölcsönzött eszközök / Saját tőke) * 100. Ez a mutató azt határozza meg, hogy mennyi kölcsönvett forrás van biztosítva szavatolótőkével, és garanciát ad arra, hogy a vállalat kifizeti adósságait.
• Pénzügyi függetlenségi arány. K = Saját tőke / Egyenleg pénzneme * 100. Megmutatja, hogy a vállalat mennyire független a külső forrásoktól. Az optimális érték több mint 50%, ellenkező esetben a vállalkozás pénzügyi és gazdasági helyzete nem megfelelő.
• Agility tényező. K = saját forgóeszközök / saját tőke * 100. Megmutatja, hogy a saját tőke mekkora hányadát fektetik forgó (ingó) eszközökbe. Az optimális érték 50-60%.
• Pénzügyi stabilitási mutató. K \u003d Saját tőke + hosszú lejáratú kötelezettségek / Egyenleg összege * 100. Ez a mutató a szervezet által hosszú ideig használt finanszírozási források százalékos arányát mutatja. Az együttható optimális értéke 50-60%.
• Nettó eszközök az összes eszköz mínusz az összes kötelezettség összege. Ez a mutató a vállalkozás likviditását jellemzi. A nettó eszközöknek pozitívnak kell lenniük. Ha negatívak, ez a vállalat fizetésképtelenségét és a hitelezőktől való közvetlen függőségét jelzi.
• likviditási ráta. K = (Pénzpénz + Rövid lejáratú befektetések + Rövid lejáratú kintlévőségek) / Rövid lejáratú kötelezettségek * 100. Ez a mutató azt mutatja meg, hogy a társaság rövid lejáratú kötelezettségeinek hány százalékát tudja önerőből, a cég saját pénzeszközeiből visszafizetni. és a közeljövőben várható bevételek.

Pénzügyi eredmények elemzése

Ha az ellenőrzés eredményeként kiderül, hogy a társaságnak lejárt kötelezettségei vannak, vagy likvid eszközhiány áll fenn, akkor az állapota nem megfelelő.

Jelenleg egy vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzésének jelentősége rohamosan növekszik. Az elemzés eredményei érdekesek különféle kategóriák elemzők: vezetői személyzet, pénzügyi hatóságok képviselői, adóellenőrök, hitelezők stb.

A pénzügyi helyzet alatt a társaság azon képességét jelenti, hogy finanszírozza tevékenységét. Jellemzője a vállalkozás normális működéséhez szükséges pénzügyi források rendelkezésre állása, azok elhelyezésének célszerűsége és felhasználásának hatékonysága, valamint egyéb jogi, ill. magánszemélyek.

Kezdetben a vállalat mérlegének horizontális és vertikális elemzését végezzük 3 évre.

Horizontális elemzés. Az elemzés során mindenekelőtt a szervezet vagyonának dinamikáját, összetételének és szerkezetének változásait kell tanulmányozni és értékelni. Ennek érdekében horizontális elemzést végzünk a Gizartteks LLC vagyonáról.

A horizontális elemzés lehetővé teszi az egyes aktuális mérlegpozíciók összehasonlítását az előző időszakkal. A mérlegvagyon elemzése a vállalkozás rendelkezésére álló tőke elhelyezésére vonatkozó információkat tartalmaz, pl. meghatározott vagyoni és tárgyi értékekbe történő befektetéséről, a vállalkozás termék-előállítási és értékesítési költségeiről, valamint a szabad készpénz egyenlegéről.

Az abszolút változás kiszámítása a megfelelő mutatók év végi és eleji különbségének kiszámításával, a relatív eltérés kiszámítása pedig úgy történik, hogy az abszolút eltérés eredményét elosztjuk a mutató év eleji értékével. Az elemzés elvégzéséhez a vállalkozás pénzügyi kimutatásait, az eredménykimutatást használjuk fel. Az összes adatot a 3. táblázat tartalmazza.

A Gizarttex LLC eszközeinek horizontális elemzése azt mutatja, hogy azok abszolút összege 2012-ben 33 millió rubellel, 13,4%-kal csökkent. Megállapítható, hogy a szervezet csökkenti gazdasági potenciálját. A forgóeszközök növekedését a szervezet készpénzállományának 212 millió rubellel és tartalékainak növekedése okozta.

3. táblázat Az eszközök analitikai egyenlege (millió rubel)

		ELTÉRÉS
			Abszolút	Relatív	Abszolút	Relatív
I. Forgóeszközök
Készpénz
Követelések
Előlegek a szállítók felé
forgóeszközök összesen
II. Befektetett eszközök
befektetett eszközök
Beleértve a folyamatban lévő beruházást
Immateriális javak
Egyéb befektetett eszközök
Befektetett eszközök összesen
összvagyon

Egy ilyen mutató, mint a készpénz növekedése +212 mil. rubel azt jelzi, hogy a szervezetnek nincsenek pénzügyi nehézségei, mert nagy pénzügyi forrásai vannak, amelyeket nem fektetnek be többletkészletekbe.

A vevőállomány növekedése az árbevétel növekedésével függ össze, mivel a társaság árbevétele nő. Ez a mutató az eladott termékek nem fizetésének vagy késedelmes fizetésének kockázatának növekedését jelzi.

A befektetett eszközök összetételét elemezve megállapítható, hogy a mutató 2012-ben 2011-hez viszonyított - 33 millió rubel csökkenése a befektetett eszközök összetételében bekövetkezett változások miatt következett be.

A szervezet pénzügyi helyzetének elemzésének második komponense a szervezeti alapok képzési forrásainak felmérése.

A források értékeléséhez a mérlegkötelezettségek horizontális elemzéséből származó adatokat használjuk fel. A kötelezettségelemzés lehetővé teszi annak meghatározását, hogy milyen változások történtek a saját tőke és a kölcsöntőke szerkezetében, mennyi hosszú és rövid távú kölcsöntőke vesz részt a vállalkozás forgalmában, pl. a kötelezettség megmutatja, honnan származtak a források, kinek tartoznak a vállalkozások. A vizsgált mutatók abszolút és relatív változásainak számításai hasonlóak az eszközök számításaihoz.

4. táblázat: Az analitikus mérleg kötelezettségei (millió rubel)

		ELTÉRÉS
			Abszolút	Relatív	Abszolút	Relatív
I. Rövid lejáratú hitelek, kölcsönök
Kötelezett számlák
A vásárlók előrelépnek
II. hosszú távú feladatokat
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök
III. Saját tőke
Alaptőke
Extra tőke
Felhalmozott nyereség
Saját tőke, összesen
Összes kötelezettség

A Gizarttex LLC kötelezettségeinek 2012-es növekedése 1798 millió rubel volt. A növekedés elsősorban a rövid lejáratú kötelezettségek 52%-os növekedésének köszönhető. A vizsgált időszak végén (2012) a kötelezettségek teljes egészében szállítói kötelezettségekből állnak.

A saját tőke növekedése 1506 millió rubel volt. A saját tőke növekedése a vizsgált időszak végén (2012) az 1395 millió rubel összegű felhalmozott nyereség miatt következett be. A jelentős alaptőke-emelés ellenére a szervezet pót- és jegyzett tőkéje változatlan maradt.

Az elvégzett horizontális elemzés alapján tehát elmondható, hogy a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenysége hozzájárult a saját tőke növekedéséhez.

A vertikális elemzés elemző táblázat segítségével történik, és magában foglalja a mérleg eszközeinek és forrásainak arányában bekövetkezett változások tanulmányozását annak érdekében, hogy előre jelezzék azok szerkezetében bekövetkező változásokat.

5. táblázat Az eszközök vertikális elemzése

				A fajsúly ​​változása
Költség, millió rubel		Költség, millió rubel	Az eszköz részesedése az eszköz összértékéből, %	Költség, millió rubel	Az eszköz részesedése az eszköz összértékéből, %
forgóeszközök
Készpénz
Rövid távú pénzügyi befektetések
Követelések
Előlegek a szállítók felé
Egyéb forgóeszközök
forgóeszközök összesen
II. Befektetett eszközök
Hosszú távú pénzügyi befektetések
befektetett eszközök
Incl. beruházás folyamatban
Immateriális javak
Egyéb befektetett eszközök
Befektetett eszközök összesen
összvagyon

A Gizarttex LLC mérlegeszközeinek szerkezetében jelentős hányad a forgóeszközökhöz tartozik. A forgóeszközök értéke 2011 elején a teljes értékük 78,2%-át, év végén pedig 92,7%-át tette ki. Az ilyen típusú eszközök arányának növekedése tendenciát mutat.

2011. január 1-jén az árukészletek jelentős – 73%-os – részesedéssel rendelkeztek a forgóeszközök között. A vizsgált időszakban a GizarTeks LLC forgóeszközei között növekedési tendencia tapasztalható.

A következő jelentős részesedésű forgóeszközök a követelések voltak. 2011. január 1-jén az ilyen típusú vagyon aránya 1,5% volt, 2012 végére 5,2%-kal nőtt.

A befektetett eszközök aránya 2011 elején 21,8%, 2010-hez képest 0,9%-kal nőtt. 2012 elején azonban az arány 7,3%. Az ilyen típusú eszközök esetében csökkenő tendencia figyelhető meg. A csökkenést a tárgyi eszközök csökkenése - az elavult berendezések megszüntetése okozza.

A kötelezettségek között a tőke és a rövid lejáratú kötelezettségek szerepelnek. A kötelezettségek aránya alapján tehát megállapítható, hogy a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének forrásai megváltoztak.

6. táblázat A kötelezettségek vertikális elemzése

				A fajsúly ​​változása
Költség, millió rubel	Az eszköz részesedése az eszköz összértékéből, %	Költség, millió rubel	Az eszköz részesedése az eszköz összértékéből,%	Költség, millió rubel	Az eszköz részesedése az eszköz összértékéből, %
Rövid lejáratú hitelek, kölcsönök
Kötelezett számlák
A vásárlók előrelépnek
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
Rövid lejáratú kötelezettségek, összesen
II.Hosszú lejáratú kötelezettségek
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek
Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen
III. Saját tőke
Alaptőke
Extra tőke
Felhalmozott nyereség
Egyéb tőkeforrások
Saját tőke, összesen
Összes kötelezettség

A vizsgált időszakban 2011-ben a saját tőke aránya 0,66%-kal csökkent 2010-hez képest, és 50,66%. Megjegyzendő, hogy a saját tőke arányának 50% alatti tartása nem kívánatos, mivel a társaság hitelektől fog függeni. 2012-ben azonban a saját tőke aránya jelentősen, 70,98%-ra nőtt a felhalmozott nyereség és egyéb tőkeforrások miatt.

A társaságnak nem volt hosszú lejáratú kötelezettsége a vizsgált időszakban. Ha figyelembe vesszük a rövid lejáratú kötelezettségek hosszú lejáratúakkal való helyettesítésének lehetőségét, akkor a rövid lejáratú források túlsúlya a felvett források szerkezetében negatív tényező, amely a mérlegszerkezet romlását és a megnövekedett kockázatot jellemzi. pénzügyi stabilitás elvesztése miatt.

A rövid lejáratú kötelezettségek aránya 2012-ben 2010-2011-hez képest 22,83%-kal csökkent.

Egy szervezet számára nemcsak az elemzés elvégzése és az eredmények helyes bemutatása fontos, hanem azokra épülő ajánlások megfogalmazása is a szervezet tevékenységében mutatkozó mutatók, minőségi jellemzők javítására. A pénzügyi elemzés fő célja nem a mutatók számítása, hanem az eredmények értelmezésének képessége.

A mérleg horizontális és vertikális elemzése alapján meghatározzák a szekciók és a mérlegtételek változásának pozitív és negatív tendenciáit.

Az LLC "Gizartteks" szervezet eszközeinek felépítésében a pénz nagy része. A tárgyidőszakban a forgóeszközök aránya meghaladta az 50%-ot. Ez egy mobil eszközstruktúra kialakulását jelzi, amely hozzájárul a szervezet forgótőkéjének forgalmának felgyorsulásához.

A likviditási mutatók elemzésével teljes képet adhatunk a vállalkozás fizetőképességi állapotáról.

Az elemző munka gyakorlatában a likviditási mutatók rendszerét alkalmazzák, amelyet az alábbi képletek szerint számítanak ki.

Az abszolút likviditási mutatót a következő képlet határozza meg:

Cal=Ds/Kfo (5)

ahol: Cal - abszolút likviditási mutató; Ds - készpénz; CFO - rövid távú pénzügyi kötelezettségek.

A gyors likviditási mutatót a következő képlet határozza meg:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

ahol: Кbl - gyors likviditási mutató; Ds - készpénz; Kdz - rövid lejáratú követelések; Kfv - rövid távú pénzügyi befektetések; CFO - rövid távú pénzügyi kötelezettségek.

Kielégítőnek általában ennek a mutatónak az értéke 0,7-1.

A folyó likviditási mutató (általános fedezettségi mutató) azt mutatja meg, hogy a forgóeszközök milyen mértékben fedezik a rövid lejáratú kötelezettségeket. A 2,0-nál nagyobb értékű együttható kielégítőnek tekinthető.

Ktl=Ta/Ko (7)

ahol: Ktl - aktuális likviditási mutató; Ta - forgóeszközök; Ko - rövid lejáratú kötelezettségek.

Ezek a mutatók lehetővé teszik annak meghatározását, hogy a vállalat képes-e fizetni rövid távú kötelezettségeit a jelentési időszakban.

Számítsa ki a likviditási mutatókat 2010-re -55/498=0,11

tl 2010 -903/498=1,81.

bl 2010-ig -55+0+25/498=0,16.

K al 2011 -43/558=0,08.

tl 2011 -885/558=1,58.

bl 2011 szerint -43+0+17/558=0,11.

K al 2012 -255/750=0,34.

tl 2012 -2716/750=3,62.

bl szerint 2012 -255+0+197/750=0,6.

Az adatokat a 7. táblázat tartalmazza.

7. táblázat: A likviditási mutatók dinamikája (millió rubel)

A jelenlegi likviditási mutató a vállalkozás általános biztonságát jellemzi működő tőkeüzleti tevékenység végzésére és a vállalkozás sürgős kötelezettségeinek időben történő visszafizetésére. A jelenlegi likviditási mutató azt mutatja, hogy 2011-ben 1 rubel rövid lejáratú kötelezettségek 1,58 rubelt tettek ki a forgóeszközökből, míg 2010-ben ez a szám 1,81, 2012-ben pedig már 3,62 rubel volt. forgóeszközök a rövid lejáratú kötelezettségek 1 rubelére. Ez a vállalkozás fizetési képességének növekedését jelzi.

A gyorslikviditási mutató az előző mutatóhoz hasonló jelentésű, azonban a forgóeszközök szűkebb körére kerül kiszámításra, amikor is azok leglikvidebb részét - a készleteket és az anyagköltségeket - kizárják a számításból. A gyors (lejáratú) likviditási mutató a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek forgóeszközök terhére történő törlesztésére való képességét jellemzi. Aránynövekedés 2011-2012 0,11-ről 0,6-ra elsősorban a vállalkozás szállítói kötelezettségeinek csökkenése miatt.

Ha a jelenlegi mutató az elfogadható tartományban van, míg a gyorsmutató elfogadhatatlanul alacsony, akkor ez azt jelenti, hogy a cég raktári készletének és kintlévőségeinek értékesítésével helyreállíthatja műszaki fizetőképességét, ennek következtében azonban elveszítheti a normál működés lehetőségét. funkció.

A 2011. évi 0,08-as mutató abszolút likviditási mutatója 2012-ben 0,34-re emelkedett, így a társaság sürgősen ki tudja fizetni kötelezettségeit.

A "Gizartteks" LLC likvid, vagyis képes eszközeit készpénzre váltani és fizetési kötelezettségeit időben kifizetni. Figyelnie kell azonban a gyors likviditási mutatóra, amely elfogadhatatlanul alacsony.

8. táblázat

2012-ben pozitív tendencia figyelhető meg a vállalkozás fejlődésében: a bevétel növekedési üteme 274,5% volt, ami a termékértékesítés növekedését jelzi; a mérleg szerinti eredmény növekedési üteme 427,9%; nettó eredmény 461,5%, termékértékesítésből származó nyereség 361%. És ez annak ellenére van így, hogy 2011-ben a termékek értékesítéséből származó nyereség jelentősen, 221 millió rubellel csökkent 2010-hez képest. A nettó eredmény növekedése pozitív tendencia, amely a vállalkozás üzleti tevékenységét jelzi.

Tanulmányozzuk a vállalkozás teljesítménymutatóinak rendszerét. A legérdekesebb mutatók az eszközök megtérülése, a saját tőke megtérülése, az árbevétel megtérülése.

Az eszközök megtérülése a vállalat jövedelmezőségének és hatékonyságának mutatója, megtisztítva a kölcsönzött források összegének befolyásától. Az azonos iparágba tartozó vállalkozások összehasonlítására szolgál, és a következő képlettel számítják ki:

Nyereségesség = Nettó bevétel / Átlagos vagyon (8)

Az eszközök megtérülése megmutatja, hogy mennyi haszon jár a szervezet tulajdonába fektetett rubelenként.

• 1. A kockázatvállalás tudatossága. Mivel a pénzügyi kockázat objektív jelenség, lehetetlen teljesen kizárni a kockázatot egy vállalkozás pénzügyi tevékenységéből. Az egyes tranzakciók kockázati szintjének felmérése után átveheti a „kockázatkerülés” taktikáját. A kockázatvállalás tudata elengedhetetlen feltétele a kockázat következményeinek semlegesítésének.
• 2. Az elfogadott kockázatok kezelhetősége. A pénzügyi kockázatok portfóliójába elsősorban a semlegesíthető kockázatok tartoznak.
• 3. Az egyéni kockázatkezelés függetlensége. Pénzügyi veszteségek miatt különféle típusok a kockázatok egymástól függetlenek, és a kezelésük során azokat egyedileg kell semlegesíteni.
• 4. Az elfogadott kockázatok szintjének összehasonlíthatósága a pénzügyi tranzakciók jövedelmezőségi szintjével. A vállalkozásnak a pénzügyi tevékenysége során csak olyan típusú pénzügyi kockázatokat kell elfogadnia, amelyek szintje nem haladja meg a megfelelő jövedelmezőségi szintet a „jövedelmezőség - kockázat” skálán.

Minden olyan kockázattípust, amelynél a kockázati szint magasabb, mint a várható hozam szintje (a benne szereplő kockázati prémiummal), a vállalkozásnak el kell utasítania (illetve ennek megfelelően felül kell vizsgálnia a prémium mértékét és a kockázatot).

• 5. Az elfogadott kockázatok szintjének összehasonlíthatósága a vállalkozás pénzügyi képességeivel. A vállalkozás várható pénzügyi veszteségei, amelyek egy adott pénzügyi kockázati szintnek felelnek meg, meg kell, hogy feleljenek a belső kockázati biztosítást biztosító tőkerészesedésnek.
• 6. A kockázatkezelés hatékonysága. A vállalkozásnak a pénzügyi kockázat semlegesítésének költsége nem haladhatja meg a lehetséges pénzügyi veszteségek összegét, még a kockázati esemény legnagyobb valószínűsége esetén sem. A hatékony kockázatkezelés kritériumát mind az önbiztosítás, mind a pénzügyi kockázatok külső biztosításának megvalósítása során be kell tartani.
• 7. A működés időtartamának elszámolása a kockázatkezelésben. Minél hosszabb egy pénzügyi tranzakció időtartama, annál szélesebb a kapcsolódó kockázatok köre. Ha ilyen pénzügyi tranzakciók lebonyolítására van szükség, a vállalkozásnak gondoskodnia kell arról, hogy nemcsak a kockázati prémium, hanem a likviditási prémium miatt is megkapja a szükséges többlet jövedelmezőségi szintet, mivel a pénzügyi tranzakció időszaka " a befektetett tőke befagyott likviditása". A vállalkozás csak ebben az esetben rendelkezik a szükséges pénzügyi potenciállal, hogy egy esetleges kockázati esemény esetén semlegesítse egy ilyen művelet negatív pénzügyi következményeit.
• 8. A vállalkozás pénzügyi stratégiájának elszámolása a kockázatkezelés folyamatában. A pénzügyi kockázatkezelési rendszernek a vállalkozás által választott pénzügyi stratégia általános kritériumaira kell épülnie (amely tükrözi a pénzügyi ideológiáját az elfogadható kockázatok szintjével kapcsolatban), valamint a pénzügyi tevékenység egyes területein a pénzügyi politikára.
• 9. Kockázatátruházás lehetőségének elszámolása. A kockázat elkerülése magában foglalja a kockázat elkerülését, a kockázathoz kapcsolódó esemény (projekt) megvalósításának megtagadását. Ilyen döntés a fenti elvek be nem tartása esetén születik. Ugyanakkor szem előtt kell tartani, hogy egyfajta kockázat elkerülése más kockázatok megjelenéséhez vezethet.

Utasítás

Ne feledje, hogy egy vállalkozás tevékenységének elemzésekor a gazdasági hatékonyság elvét alkalmazzák, ami a legnagyobb eredmény elérését jelenti a legalacsonyabb költséggel. A hatékonyság legáltalánosabb mutatója a jövedelmezőség. Speciális jellemzői a következők:
- a munkaerõforrások felhasználásának hatékonysága (személyzet jövedelmezõsége, munkatermelékenység), álló termelési eszközök (tõkeintenzitás, tõketermelékenység), anyagi erõforrások (anyagfelhasználás, anyagi termelékenység);
- a vállalkozás befektetési tevékenységének eredményessége (megtérülés);
- hatékony eszközfelhasználás (forgalmi mutatók);
- a tőkefelhasználás hatékonysága.

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységére vonatkozó együtthatók rendszerének kiszámítása után hasonlítsa össze azokat a tervezett, normatív és iparági mutatókkal. Ez lehetővé teszi, hogy következtetéseket vonjunk le a szervezet működésének hatékonyságáról és a piacon elfoglalt helyéről.

A vállalkozás hatékonyságára vonatkozó általános következtetés levonásához számítsa ki a jövedelmezőségi szintet, amely a vállalkozás nyereségének az álló- és forgótőke értékéhez viszonyított aránya. Ez a mutató számos együtthatót kombinál (tőkemegtérülés, eladások, áruk stb.). A jövedelmezőség szerves mutató. Megmutatja vonzerejének mértékét a befektetők számára.

A vállalkozás tevékenységének elemzésekor vegye figyelembe, hogy állapotának részletesebb vizsgálatához szükséges faktoranalízis a kapott eredményeket. Hiszen minden, a termelési erőforrások felhasználását tükröző mutatót más mutatók is befolyásolnak.

jegyzet

A szervezet egészének teljesítményét számos tényező befolyásolja:
- általános gazdasági helyzet az országban és a piacon;
- a vállalkozás természeti és földrajzi helyzete;
- iparági hovatartozás;
- a vállalkozás működése által meghatározott tényezők (ár- és marketingpolitika, a termelési erőforrások felhasználásának mértéke, a gazdaságon belüli tartalékok azonosítása és felhasználása stb.).

A vállalkozói tevékenység folyamatos tervezést és a vállalat pénzügyi teljesítményének elemzését igényli. Ennek alapján hatékony irányítás a termelés minden szakaszát és a legnagyobb profit elérését szolgáló módszerek kidolgozását.

Utasítás

Meghatározni a vállalkozás pénzügyi helyzetének stabilitását, a tőke szerkezetében bekövetkezett változásokat, kialakulásának forrásait és elhelyezési irányát, a tőkefelhasználás hatékonyságát és intenzitását, a szervezet fizetőképességét és hitelképességét, a tőke mozgásterét. pénzügyi erő.

A pénzügyi elemzés során meghatározzák az abszolút és a mutatók változásait. Ez utóbbiak lehetővé teszik számukra, hogy általánosan elfogadott standardokkal, más vállalkozások mutatóival felmérjék a csődkockázatot, hogy azonosítsák erősségeit és gyengeségeit, piaci helyét, valamint a korábbi évek hasonló időszakaival, a fejlődési trendek azonosítása érdekében. a cégtől.

Ezután megtörténik a mutatók kiválasztása, amely pénzügyi vállalkozás: pénzügyi stabilitás (pénzügyi stabilitás aránya, autonómia, vevőállomány aránya, ), fizetőképesség és likviditás, üzleti tevékenység (készletek, saját tőke forgalmi aránya, stb.), jövedelmezőség.

Ezt követően készül el általános séma rendszert, fő összetevőit, funkcióit, kapcsolatait megkülönböztetik, alárendelt elemeket határoznak meg, amelyek minőségi és mennyiségi jellemzőket adnak. Ezután konkrét számszerű adatokat kapnak a vállalkozás működéséről, értékelik tevékenységének eredményeit, és azonosítják a termelési hatékonyság javítására szolgáló tartalékokat.

A cég egyik célja a versenykörnyezetben való túlélés. Ebből a szempontból, alatt elemzés piac ez a túlélési stratégia kialakítását segítő információk összegyűjtésére és elemzésére vonatkozik. A versenyt fenyegető veszélyek figyelembevételéhez használhatja Michael Porter öt erő elméletét.

Utasítás

Elemezze az új versenytársak veszélyét. Fel kell mérni, mennyire könnyű vagy nehéz megszerezniük a szükséges felszerelést, készségeket stb., hogy . Ha egy iparágba való belépési korlátok alacsonyak, a verseny felerősödhet. Ebben az esetben a cég vezetőségének előre el kell döntenie, van-e esély az árháborúk megnyerésére.

Ismerje meg a helyettesítő termékek veszélyét. Ha a cég bádog csomagolással foglalkozik, az ügyfelek olcsó műanyag csomagolásra válthatnak. A bádog iránti kereslet csökkenése lehetséges, akkor a gyártók közötti verseny a kereslet arányában nő. Analógia alapján készítsen elemzést a vállalat körülményeiről.

Elemezze a rivalizálást a meglévő cégek között. A rivalizálás súlyossága az előző 4 lépésben elemzett erőktől függ.

Válassza ki a megfelelő fejlesztési stratégiát. Ha egy iparágban az 5 erő erős versenyt jelez, a vállalatnak fel kell készülnie arra, hogy alacsony költségű termelést folytasson, és további, problémamegoldó ügyfeleket biztosítson.

Fontolja meg a szigorú szabályok bevezetését. Egy vállalat lobbizhat olyan törvényekért, amelyeket a versenytársak nehezen tudnak betartatni. Ekkor a piacon ható 5 erő megváltoztatja egymásra gyakorolt ​​befolyás mértékét.

Hasznos tanácsok

Az öt erő elmélete részletesen le van írva Stephen Silbiger „MBA in 10 day” 2002-es könyvének „Stratégia” részében. Ügyeljen az öt erő meghatározóira. Lehetővé teszik, hogy a megfelelő irányban gondolkodjon, hogy versenyelőnyhöz juthasson.

A vállalkozás fő tevékenysége a fő profitforrás. A tevékenység jellegét a vállalkozás hovatartozásának iparági sajátosságai határozzák meg, amely ipari és kereskedelmi tevékenységre épül, és kiegészíti beruházási, ill. pénzügyi tevékenységek. A legyártott termékek, szolgáltatások és munkák értékesítéséből származó nyereséget a bevétel és az önköltség különbözete határozza meg, csökkentve az adókkal és egyéb kötelező befizetésekkel.

Utasítás

Semleges – egyetlen csoport számára sem előnyös;

Érthető - könnyen észlelhető speciális képzés nélkül;

Összehasonlítható például más szervezetektől származó információkkal;

Racionális, amelynek kiválasztása minimális költséggel történne;

Bizalmas - pl. nem tartalmazott olyan adatokat, amelyek sérthetik a céget és annak erős pozícióját.

Az analitikai adatfeldolgozást elemző táblák és mérleg készítésével végezze, ahol a cikkek kinagyított, azonos gazdasági tartalmú csoportokban vannak összesítve. Ez az egyensúly kényelmes a minőségi gazdasági elemzés olvasásához és elvégzéséhez.

A kapott csoportok alapján számítsa ki a vállalkozás pénzügyi helyzetének fő mutatóit - likviditás, pénzügyi stabilitás, forgalom stb. Felhívjuk figyelmét, hogy az egyenleg ilyen átalakításával az egyensúly megmarad - az eszköz és a kötelezettség egyenlősége.

Vertikális és horizontális mérlegelemzés készítése. A vertikális elemzés során vegye fel a vagyon és a bevétel összegét 100%-nak, és a kamatokat osszuk el tételenként a bemutatott számok szerint. Horizontális elemzésben hasonlítsa össze a főbb mérlegtételeket az előző évekkel úgy, hogy azokat a szomszédos oszlopokba helyezi.

Hasonlítsa össze az összes mutatót az iparági referenciaértékekkel.

Foglalja össze a gazdasági elemzés eredményeit! A kapott információk alapján objektíven értékelje a vállalkozás tevékenységét, tegyen javaslatot tartalékok meghatározására a vállalkozás hatékonyságának javítása érdekében.

Kapcsolódó videók

A termékértékesítés elemzése segít azonosítani a megvalósítás szempontjából legígéretesebb termékeket. Azt is lehetővé teszi, hogy nyomon kövesse az eladások csökkenésének és növekedésének trendjeit. Ezzel az információval hatékonyabban tudja menedzselni az értékesítést és megtervezni vállalkozását. szakmai tevékenység.

Szükséged lesz

• Értékesítési információ, számológép, számítógép

Utasítás

Elemezze a termékértékesítés dinamikáját és szerkezetét. Ehhez kövesse nyomon, hogy hány egységnyi terméket vásároltak a jelentési időszakban. Hasonlítsa össze a kapott adatokat az előző vagy bázisidőszakkal. Az eredmény az értékesítés növekedésére, csökkenésére vagy stabilitására vonatkozó következtetés lehet. Határozza meg a bevételnövekedés ütemét úgy, hogy az aktuális időszak adatait elosztja a múlt adataival. Nézze meg, hány terméket adtak el hitelre.

Határozza meg a kritikus értékesítési mennyiséget. Ez a mutató azt mutatja, hogy a vállalkozás mekkora mennyiségű eladott termék mellett szűnik meg veszteséges lenni, de még nem kezd nyereséget termelni. Ezért fix költségek el kell osztani a határjövedelem szintjével.

Elemezze a versenytársak értékesítési növekedési ütemét. Ez lehetővé teszi, hogy azonosítsa pozícióját a piacon, és megerősítse a vállalat pozícióját a jövőben.

Határozza meg az eladások csökkenésének okait, ha vannak ilyenek. Leggyakrabban közelednek életciklusáruk megszűnése, erős verseny a piac ezen szektorában, a piaci zsúfoltság. Az októl függően a vállalatnak vagy új terméket kell piacra dobnia, vagy meg kell erősítenie azt erősségeit vagy új piaci szegmensekbe lép. Az időben meghozott döntés megóvhatja Önt az eladások további visszaesésétől.

jegyzet

Az "értékesítési elemzés" kifejezés a feladatok nagyon széles körére vonatkozik, beleértve azokat is, amelyek nem triviális technikákat igényelnek. Az elemző vagy értékesítési vezető azonban a legtöbb esetben elégedett a ... információkkal kitöltött táblázatok használatával.

Hasznos tanácsok

A kezdeti szakaszban az értékesítés dinamikájának, az értékesítési szerkezetnek és az értékesítés jövedelmezőségének elemzésére kerül sor. Ebben a szakaszban meghatározzák az eladásokkal kapcsolatban megjelenő trendeket (növekedés, stabilitás, csökkenés), valamint az egyes termék-/szolgáltatás-csoportok és -kategóriák befolyását ezekre a trendekre és ennek mértékét.

Források:

• Értékesítési elemzés és vezetői döntések

Emelkedő vagy csökkenő trend azonosítása értékesítés a vállalkozás termékeit kell elvégezni elemzés. Lehetővé teszi a piaci helyzet meghatározását és azon termékek azonosítását, amelyek reklámozása némi erőfeszítést igényel. Ennek eredményeként a jövőre vonatkozó terv értékesítésés ezek növeléséhez szükséges intézkedések.

Utasítás

Készítsen jelentést a dinamikáról és a szerkezetről értékesítésáltalában a vállalkozásra és az egyes területekre és termékcsoportokra. Számítsa ki a bevételnövekedés ütemét, amely megegyezik a bevétel arányával értékesítés a jelenlegi és az elmúlt időszakban. Határozza meg a bevétel százalékos arányát is értékesítés a beszámolási időszakban hitelre értékesített termékek. A kapott, dinamikusan számolt mutatók lehetővé teszik az ügyfelek hitelezési igényének és a fejlődési trendek felmérését értékesítés.

Számítsa ki a variációs együtthatót! értékesítés. Ez egyenlő az adott időszak eladásai közötti különbség és az átlagos szám négyzetének összegével értékesítés, az átlagos százalékhoz képest értékesítés per elemzés időszak. A kapott értékek alapján vonjon le következtetéseket az egyenetlenséget okozó okokra! értékesítés. Beavatkozások kidolgozása az azonosított okok kezelésére és a ritmus növelésére.

Számítsa ki a határjövedelem szintjét, amely egyenlő a bevétel és a változó költségek különbségének a bevételhez viszonyított arányával. értékesítés. Határozza meg a kritikus térfogatindexet értékesítés, amely megegyezik a termelés és a termékek értékesítésének állandó költségeinek a határjövedelem szintjéhez viszonyított arányával. A kapott érték lehetővé teszi a térfogat fedezeti pontjának meghatározását értékesítés. A kapott adatok alapján határozza meg a vállalkozás biztonsági határát.

Határozza meg a jövedelmezőséget a dinamikában értékesítés, amelyet a nyereség arányaként határoznak meg értékesítés a bevételhez. Az így kapott mutató lehetővé teszi a vállalkozás jövedelmezőségének meghatározását, valamint a működés és a jelenlegi termékpolitika hatékonyságának értékelését.

Pro elemzés ellenőrizze a kapott mutatókat értékesítésés azonosítsa azokat az intézkedéseket, amelyeket a nyereség növelése érdekében meg kell tenni. Ez lehet a termelés optimalizálása, az ügyfelekkel való munka, újak fejlesztése és még sok más.

A jövedelmezőség a vállalkozás jövedelmezőségének mutatója. Ezenkívül a jövedelmezőség bizonyos alapok felhasználását jelenti, amelyekben a szervezet bevételből fedezheti saját költségeit és nyereséget termelhet.

Utasítás

Tölt elemzés jövedelmezőség társaságok éves tevékenysége szerint, majd negyedévenként. Hasonlítsa össze tényleges számok jövedelmezőség(termékek, ingatlanok, szavatoló tőke) a kívánt időszakra számított (tervezett) mutatókkal és korábbi időszakok értékeivel. Ugyanakkor az árindex segítségével hozza összehasonlítható formába a korábbi időszakok értékeit.

Vizsgálja meg a belső és külső tényezők termelés mutatók alapján jövedelmezőség. Ezután határozza meg a tartalékokat a mutatók növekedéséhez jövedelmezőség. Másrészt a növelés érdekében jövedelmezőség, ennek az aránynak nagyobbnak kell lennie, mint a felhasznált anyagok vagy a tevékenységek eredményének növekedési üteme, vagyis az áruk értékesítéséből származó bevétel.

Pro elemzés ellenőrizze a vállalkozás stabilitását, amelyet sok különböző mutató jellemez, amelyek tükrözik a pénzügyi helyzet stabilitását, az optimális szintet. cél elemzés a pénzügy pedig a vállalat előző időszaki állapotának felmérése, állapotának értékelése Ebben a pillanatbanés a cég jövőbeli helyzetének felmérése.

Utasítás

Elemezze a mennyiségi mutatókat, ez a munka általában nem nehéz, mert az összes adat vizuálisan bemutatható. A legfontosabb dolog az, hogy kiemeljük a fő mutatókat elemzés hanem sajátosságaival tükrözi vállalkozása hatékonyságát. Egyes vállalkozásoknál ez lehet a telefonhívások száma, másokban a talált vevőpartnerek száma. A numerikus mutatókkal való munka lehetővé teszi a terv teljesítéséhez szükséges erőforrások mennyiségének becslését értékesítés. Ha növeli a hívások számát, a partnereket és az alkalmazottakat, a mutatókat értékesítés biztosan nőni fog. azonban elemzésés a mennyiségi mutatók önmagukban nem elegendőek a teljesítmény megfelelő értékeléséhez.

Elemezze a minőségi mutatókat, például alkalmazottai szakmai és személyes teljesítményét. Tetszik elemzés A mennyiségi mutatók összehasonlítása nehezebb, de lehetővé teszi a helyzet más szinten történő értékelését. Miért nem lehet figyelmen kívül hagyni? Először is, az értékesítési piacnak vannak határai, folyamatosan dolgozni kell vele, keresve a lehetőségeket a piaci helyzet legjobb kihasználására. Másodszor, megváltozhatnak a külső körülmények, amelyek az Ön befolyásán kívül esnek. Például egy versenytársnak van Új termék ugyanabban az árkategóriában, mint a tied, de legjobb minőség. Most azért értékesítésés egy áruegységre sokkal több erőforrást kell befektetni, például 10 hívás helyett 15-öt kell lebonyolítania. Erős versenyhelyzetben előnyt élvez az a cég, amelynek szakemberei egyértelműen minőségi mutatókat fogalmaznak meg és módszereket dolgoznak ki. nyomon követésükért és a mutatók javításán való munkáért.

Elemezze az alkalmazottak munkáját a különböző szakaszokban. Ez lehetővé teszi annak azonosítását, hogy egy adott eladó melyik szakaszban van nehézségekkel. Az egyik nehezebben találja magát és a céget, a másik nehezebben dolgozik a kifogásokkal. Így minden alkalmazott egyéni profilja lesz a szeme előtt. Képes lesz dolgozni mindegyikük nehézségeivel, javítva a munkavállaló képzettségét, olyan készségeket alakítva ki, amelyekkel az értékelés időpontjában nem rendelkezik.

A személyzeti elemzés elvégzése egy vállalatnál olyan kérdés, amelyet szinte senki sem tudja megoldani. Eközben a személyzeti elemzés elvégzése lehetővé teszi, hogy megfelelően ruházza át a hatásköröket az alkalmazottakra.

Sok módszer nehézkes és nem univerzális, és a végrehajtásuk is sok munkát igényel. A személyzeti elemzést azonban naponta végzik, beleértve a vállalati állásra jelöltekkel folytatott interjúkat is. Nézzünk ma egy egyszerű módszert, amelyet holnap alkalmazhatsz.

Motiváció/Kompetencia Mátrix

Ezt a módszert Michael Beng tréningjén tanultam meg, aki elismert mestere az értékesítők képzésének és motiválásának. Akkor gyerünk.

Folyamatosan utasítjuk munkatársainkat egyes feladatok elvégzésére, de a végén gyakran nem érünk el kielégítő eredményt. Valószínűleg az az oka, hogy egy alkalmatlan vagy nem akaró munkatársnak adtuk ezt a feladatot, ugyanakkor nem irányítottuk. De van egy másik lehetőség is: jól képzett és független, felelős munkatársra bíztuk a munkát, egyúttal folyamatosan ellenőriztük, aminek következtében a motivációja csökkent.

Nagyon fontos, hogy vezetési stílusa megfeleljen az adott személy motivációjának és kompetenciájának. A Kompetencia/Motiváció Mátrix segítségével meghatározhatjuk egy munkavállaló pozícióját, és meghatározhatjuk a vele kapcsolatos helyes cselekvéseket.

Mitől függ ez a két tulajdonság?

Kompetencia - az ember tapasztalatától, végzettségétől, képzettségétől, intelligenciájától függ.

Motiváció - függ az illető céljaitól, magabiztosságától, a vezetőség hozzáállásától, attól, hogy elégedett-e a munkakörülményekkel és a fizetés mértékétől.

1. LÉPÉS: Munkakörelemzést kell végeznünk, előítélet nélkül figyelembe kell venni az illető motivációját és kompetenciáját, és el kell helyeznünk a személyt az alábbi ábra egyik négyzetébe.

2. LÉPÉS. El kell döntenie az egyes alkalmazotttípusok vezetési stílusát, a tippek az alsó ábra megfelelő négyzeteiben találhatók.

Nézzük meg közelebbről a típusokat:

1 tapasztalt, hozzáértő munkatársak, akik motiváltak arra, hogy jól végezzék munkájukat. Általában ezek a szakosztályok TOPjai és sztárjai. Egy ilyen alkalmazottnak meg kell erősítenie tulajdonságait a projekt keretében nagyobb hatáskörök megszerzése formájában.

2 - ezek az alkalmazottak, akik szívesen vesznek részt a harcban, de nem rendelkeznek a megfelelő készségekkel és tapasztalattal, ezért állandóan összezavarnak. Vagy új munkatársakról van szó, akik még nem tanultak meg a cég normái szerint dolgozni, ebben segítségre van szükségük. Véleményem szerint ők a legígéretesebb alkalmazottak, akikből ki lehet növeszteni az 1-es típust, csak úgy, hogy megtanítja őket dolgozni.

A 3-as típus nagyon veszélyes. Olyan alkalmazottakról van szó, akik rendelkeznek tapasztalattal és kompetenciával, de a szó legigazibb értelmében vagy saját véleményük szerint alábecsülik őket. Lehet, hogy ezt az alkalmazottat nem léptették elő valahol időben, vagy alulfizetett, esetleg túlságosan irányítottad őt, amikor az 1-es mezőnyben volt. Ezek gyakran beképzelt értékesítési sztárok, akiket a mennyből a földre hoztak le a rotáció során az osztályon vagy a az értékesítési részleg átalakítása.

Hogyan lehet ilyen alkalmazottakkal dolgozni?

Nos, először is, ne hozd fel. A 3-as típusú alkalmazottak közvetlen felettesük hibája. Itt vagy „aranyhegyeket” ígértek a munkavállalónak az állásra jelentkezésekor, ami nem ennél a cégnél van. Vagy nem fogták fel a pillanatot, amikor az alkalmazott megváltoztatta a motivációját, és továbbra is helytelenül motiválta.

Mit lehet tenni? Az ilyen alkalmazottak motiválásához gyakran szükség van egy megrázkódtatásra azzal a lehetőséggel, hogy jutalmat szerezzen, és ismét visszatérjen az első helyre.

Ha egy alkalmazott a felvételi csalás és ennek következtében felfújt elvárások következtében lett ilyen, akkor a legjobb, ha elbúcsúzunk tőle. Ha nem tudja megadni neki a szükséges hatalmat vagy pénzt, úgyis elmegy, vagy félvállról dolgozik.

Tanács ehhez a bekezdéshez: soha ne vegyen fel alkalmazottat olyan pozícióra, amely nem rendelkezik a számára érdekes pénz kifizetéséről!

4 - ez lehet egy új alkalmazott, akit rossz helyre hozott a sors, vagy egy régi alkalmazott, aki nem fejlesztette ki magában a kompetenciákat, ráadásul elvesztette a motivációját. Ez a legnehezebb alkalmazotti típus, és a lehető leggyorsabban át kell helyezni más ágazatokba, de könnyebb helyettesíteni őket a 2-es típussal.

Ezután havi rendszerességgel készít egy pillanatképet a személyzetről, és minden alkalommal, amikor komoly megbízatást vállal, elemzi egy adott alkalmazottat. Biztosnak kell lennie abban, hogy a motiváció és a képzés hatására megváltozik a munkavállaló, úgy változik a vezetési stílusa is.

Összegzés

Megbeszéltük Önnel, hogyan elemezzük a szervezetben és a delegált személyi állományt. Az alkalmazottak motivációjának és kompetenciájának folyamatos megértése lehetővé teszi, hogy megtalálja mindegyikük számára a megfelelő megközelítést és helyesen kezelje őket.

Kapcsolódó videók

Bevezetés

Az LLC pénzügyi és gazdasági tevékenységének jellemzői " Kereskedőház Rusimport-Irkutszk

3. Intézkedések az LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására

Következtetés

Források listája

Alkalmazások

Bevezetés

Olyan körülmények között piacgazdaság a közgazdászoknak, vezetőknek, könyvelőknek, könyvvizsgálóknak jártasnak kell lenniük a gazdasági elemzés legújabb módszereiben, helyesen kell használniuk a gazdasági információkat az elemzés során; az elemzési eszközök hatékonyabb alkalmazása a gyakorlatban; megérteni a pénzügyi és gazdasági tevékenységek elemzésének módszertanát; helyesen értékeli a szervezet pénzügyi stabilitását és fizetőképességét.

A vállalkozás pénzügyi helyzetét mind rövid, mind hosszú távú kilátások szempontjából elemezni kell, mivel értékelésének kritériumai eltérőek lehetnek. A vállalkozás pénzügyi helyzetét a pénzeszközeinek elhelyezése és képzõdési forrásai jellemzik, a pénzügyi helyzet elemzését végzik annak megállapítására, hogy a vállalkozás rendelkezésére álló pénzügyi forrásokat mennyire hatékonyan használják fel. pénzügyi hatékonyság a vállalkozás munkája tükrözi: saját forgótőke rendelkezésre állását és azok biztonságát, a készletek normalizált készleteinek állapotát, a követelések és kötelezettségek állapotát és dinamikáját, a forgóeszköz forgalmát, a banki hitelek anyagi támogatását, a fizetőképességet.

A normál működéshez, a beszállítókkal, vevőkkel, egyéb gazdasági társaságokkal, a pénzügyi rendszerrel, bankokkal és alkalmazottakkal történő elszámolások időszerűségének biztosítására a vállalkozás bizonyos pénzügyi forrásokkal rendelkezik. A vállalkozás pénzügyi potenciálját úgy alakítják ki, hogy biztosítsák a kibocsátás, a forgalom, a jövedelem, a nyereség és a gazdasági tevékenység egyéb mutatóinak folyamatos növekedését, miközben javítják a gazdálkodás minőségét és hatékonyságát.

Következésképpen a vállalkozás pénzügyi helyzetét a tervek, előrejelzések végrehajtásának elemzésével, gazdasági és társadalmi fejlődésének fő mutatóinak dinamikájával egyidejűleg kell vizsgálni.

A gyakorlati jelentés célja a vállalkozás pénzügyi stabilitásának és fizetőképességének elemzése, valamint intézkedések kidolgozása a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi eredményeinek javítására.

E munka keretében célszerűnek tűnik a logikailag összefüggő feladatok alábbi felsorolása:

1.Végezzen elemzést a Rusimport-Irkutsk LLC "Trading House" vállalkozás pénzügyi helyzetének kezeléséről;

2.Kidolgozni a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi helyzetének optimalizálásának főbb irányait.

A tanulmány tárgya a vállalkozás pénzügyi helyzetének kezelése.

A tanulmány tárgya az OOO Trading House Rusimport-Irkutsk vállalat pénzügyi helyzetének kezelésének elemzése.

A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzéséhez az információs bázist az LLC Trading House Rusimport-Irkutsk 2010-2012 közötti időszakra vonatkozó számviteli pénzügyi kimutatásai képezték.

1. A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi és gazdasági tevékenységének jellemzői

Társadalom vele Korlátolt felelősség„A „Rusimport-Irkutsk” kereskedőház jelenleg nagykereskedelmi és kiskereskedelem alkohol és dohánytermékek.

A charta szerint a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC fő célja a fogyasztói igények kielégítése, ami magában foglalja a választék folyamatos frissítését, a stabil, viszonylag alacsony ár fenntartását és a nyereség elérését.

A „Rusimport-Irkutsk Kereskedelmi Ház” LLC fő céljai a következők:

-áruk iránti igények és igények vizsgálata a vásárlóerőre összpontosítva;

-a választékpolitika meghatározása;

-gazdasági kapcsolatok kialakítása;

-az áruszállítási, tárolási, értékesítési előkészítési és értékesítési folyamatok kialakítása és szabályozása a vállalkozás céljaival összefüggésben;

-az anyagi és munkaerõforrások meghatározott forgalmának biztosítása.

kereskedelmi tevékenység A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC alapja az árupiaci kutatás: a piaci folyamatok elemzése, az áruk kereslet-kínálatának, az ok-okozati összefüggések, a természet és a fejlődés előfeltételeinek vizsgálata. cél piacok. Az első feladat a piaci környezet felmérése: a valós piaci helyzet állapota, versenyképes stratégiaés kereskedelmi feltételek mellett a második feladat a kereslet és kínálat szerkezetének, ezek kombinációjának és egyensúlyának azonosítása, a harmadik pedig alternatív megoldások kidolgozása a felmért objektumokra és azok felhasználására az előrejelzési időszakban.

Tevékenységének célkitűzéseivel összhangban a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC jogi személyekkel és magánszemélyekkel működik együtt. Szerződéses alapon meghatározza a beszállítói és vevői viszonyt, valamint önállóan tervezi és végzi a gazdasági tevékenységet. A társaság vagyona tulajdonosi jogon őt illeti meg, és az alapítók alaptőkébe történő befizetéseiből alakult ki. Az alapítóknak évente egy alkalommal joguk van döntést hozni az adó és egyéb kötelező befizetések után a Társasághoz befolyt nettó nyereségük felosztásáról. költségvetésen kívüli alapok a résztvevők között a Társaság alapjainak kialakítása. A résztvevők közötti nyereségrész megállapításáról a Közgyűlés dönt. A Társaság tulajdonában lévő ingatlan a számviteli szabályok szerint kerül a mérlegébe. Az alaptőke határozza meg minimális méret a Társaság olyan vagyona, amely a hitelezői érdekeit garantálja.

A Társaság teljes gazdasági függetlenséggel rendelkezik az irányítási forma, a Társaság felépítése, az üzleti döntések meghozatala, a marketing, az árak, a bérek megállapítása és a nyereség felosztása terén. Azok a tranzakciók, amelyekben a társaság igazgatója érdekelt, valamint a jelentősebb tranzakciók csak az LLC résztvevőjének beleegyezésével történnek. A cég törvényi garanciával biztosítja a minimálbért, a munkakörülményeket és az intézkedéseket szociális védelem alkalmazottak. A Társaság tevékenységének eredményéről nyilvántartást vezet, vezeti a kialakított számviteli és statisztikai adatszolgáltatást, és felelős azok megbízhatóságáért. A társaság felszámolását a határozattal megalakult felszámoló bizottság végzi Általános találkozó a Társaság tagjai.

2. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése

1 A vállalatirányítás szervezeti felépítése

A vállalkozás magasan képzett szakemberekkel rendelkezik a kereskedelem, értékesítés és szerződéskötés területén; szükséges felszerelést, stimuláció az értékesítés helyén, magas színvonalú szolgáltatás, mindez hozzájárul a potenciális vásárlók legigényesebb igényeinek kielégítéséhez.

A LLC Trading House Rusimport-Irkutsk szervezet irányításának meglévő szervezeti felépítése a 2.1. ábrán látható.

Rizs. 2.1 A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC szervezeti irányítási struktúrája

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC irányítási struktúrája lineáris-funkcionális. Nál nél ez a típus szervezeti struktúra A konkrét ügyek kidolgozásában, a megfelelő döntések, programok, tervek elkészítésében a vállalkozás közvetlen igazgatója alá tartozó közvetlen vezetőt az osztály beosztott munkatársai segítik.

A szervezet élén a főigazgató áll, aki alárendeltje a szervezet alkalmazottainak, valamint az adminisztratív és vezető állománynak.

vezérigazgató a társaság egyedüli végrehajtó szerve. A vezérigazgató hatáskörébe tartozik a társaság folyó tevékenységének irányításával kapcsolatos valamennyi kérdés, kivéve a résztvevők közgyűlésének kizárólagos hatáskörébe tartozó kérdéseket. A résztvevők közgyűlési határozatainak végrehajtását a főigazgató szervezi. A funkcionális részlegek mindent végrehajtanak technikai továbbképzés termelés, a kereskedelmi folyamatok irányításával kapcsolatos kérdések megoldási lehetőségeinek előkészítése, a vonalvezetők részleges felmentése a pénzügyi számítások tervezése, a termelés logisztikai és egyéb kérdések alól. A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC kereskedelmi osztálya a beszerzési osztályból és az értékesítési osztályból áll. Nincs marketing osztály. Az anyagi erőforrások beszerzésének szervezése központosított, mivel az osztály dolgozói közvetlenül az osztály vezetésének tartoznak. A beszerzési és értékesítési osztály vezetői felelősek a beszerzési folyamat hatékonyságáért, felvázolják az anyagi támogatás főbb forrásait, koordinálják beosztott munkatársaik tevékenységét, összekapcsolják a beszerzési és értékesítési terveket más funkcionális egységek tevékenységével, és kiválasztják a személyzetet. .

A vállalkozásnál az üzemeltetési és ellátási munkát az osztály munkatársai végzik: szállítmányozó, árusító-raktáros, kereskedelmi beszerző. Szállítmányozó és kereskedelmi ügynök beszállítókat keres; a kereskedelmi igazgatóval együtt szerződést köt velük, dokumentációt készít az anyagi erőforrások beszerzéséről, megrendeli a fuvarozást (ha szükséges). Kísérje az árut az úton, és gondoskodjon azok biztonságáról.

A kereskedéshez szükséges termékekre vonatkozó követelményeket a kereskedő-raktáros határozza meg.

2.2 A vállalkozás pénzügyi elemzése

A pénzügyi kimutatások szerint analitikus mérleget készítenek, átfogó értékelést adnak a szervezet pénzügyi helyzetéről, valamint felmérik a szervezet vagyonának állapotát és használatát.

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi helyzetének és teljesítményének elemzése a 2011.01.01.-2012.12.31. közötti időszakra (2 év) készült. A szervezet pénzügyi mutatóinak értékeinek minőségi értékelése megtörtént, figyelembe véve a szervezet tevékenységének iparági sajátosságait (ipar - Nagyker alkohol és egyéb italok, OKVED kód 51.34).

1 A tulajdon szerkezete és keletkezésének forrásai

MutatóA mutató értéke Az elemzett időszak változása ezer rubelben a mérleg %-ában ezer dörzsölés. (4. oszlop - 2. oszlop)± % ((4. oszlop - 2. oszlop) : gr.2) 2010.12.31. a vizsgált időszak vége (2012.12.31.) Aktív1. Befektetett eszközök3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.9 beleértve: befektetett eszközök3 0784 1925 01610.415.7+1.938+63 immateriális javak -------2. Folyó, össz25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2 beleértve: készletek6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 számlakövetelés18 74111 számlák követelések18 74111 91726 29787.882.2+312+1.2,50.5-90.95.95.5-9. +4 666+14-szer Kötelezettségek1. Saját tőke2 5736 1879 5058.729.7+6.932+3.7 alkalommal dörzsölés. (4. oszlop - 2. oszlop)± % ((4. oszlop - 2. oszlop) : gr.2) 2010.12.31. a vizsgált időszak vége (2012.12.31.) Aktív1. Befektetett eszközök3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.92. Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen - 2 0162 061-6,4+2 061 - ezen belül: kölcsönzött források - 2 000 2000-6,3 + 2 000-3. Rövid lejáratú kötelezettségek*, összesen 27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 beleértve: kölcsönvett pénzeszközök7 476--25.2--7 476-100 Egyenleg devizanem29 60824 76931 1005+2001 905+2001 * A saját tőkében szereplő halasztott bevételek nélkül

A vizsgált időszak utolsó napján fennálló eszközállományt a befektetett eszközök 17,8%-a, a forgóeszközök 82,2%-a jellemzi. A szervezet vagyona a teljes vizsgált időszakban 2 375 ezer rubelrel nőtt. (8%-kal). Az eszközállomány növekedését figyelembe véve figyelembe kell venni, hogy a saját tőke még ennél is nagyobb mértékben - 3,7-szeresére - nőtt. Pozitív tényező a saját tőke vezető növekedése a teljes vagyonváltozáshoz képest.

A szervezet eszközeinek fő csoportjainak arányát az alábbiakban a 2.2. ábra diagramja jól szemlélteti.

Rizs. 2.2 A szervezet fő eszközcsoportjainak aránya

A szervezet eszközeinek értékének növekedése mindenekelőtt a mérleg eszközének következő pozícióinak növekedéséhez kapcsolódik (zárójelben a tétel változásának aránya az összes pozitívan megváltozott tétel teljes összegében) :

-rövid távú pénzügyi befektetések (a készpénz-egyenértékesek nélkül) - 3 921 ezer rubel. (48%);

-befektetett eszközök - 1 938 ezer rubel. (23,7%);

-tartalékok - 1 299 ezer rubel. (15,9%);

-készpénz és készpénz-egyenértékesek - 745 ezer rubel. (9,1%).

Ugyanakkor a mérleg forrásoldalán a legnagyobb növekedés a következő sorokon figyelhető meg:

-felhalmozott eredmény (fedetlen veszteség) - 6 932 ezer rubel. (70,1%);

-hosszú lejáratú kölcsönzött alapok - 2000 ezer rubel. (20,2%);

-becsült kötelezettségek - 645 ezer rubel. (6,5%).

A negatívan változott mérlegtételek közül kiemelhető a „követelések” az eszközökben és a „rövid lejáratú kölcsöntőke” a kötelezettségeknél (-5.786 ezer rubel, illetve -7.476 ezer rubel).

Az elemzett időszakban egy nagyon jelentős esemény történt - 2 573,0 ezer rubelről. 9 505,0 ezer RUB-ig (3,7-szeres) - saját tőke emelése.

2.2. táblázat A szervezet nettó eszközállományának becslése

MutatóAz indikátor értékeVáltozás ezer rubelben %-ban a mérleg ezrelékére. dörzsölés. (4. oszlop - 2. oszlop)± % ((4. oszlop - 2. oszlop) : gr.2) 2010.12.31. az elemzett időszak vége (2012.12.31.) egy. Nettó eszközállomány2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3.7-szer2. Jegyzett tőke1501501500.50.5--3. A nettó vagyon túllépése a jegyzett tőkén (1. sor 2. sor)2 4236 0379 3558.229.2+6.932+3.9-szer

A szervezet nettó vagyona a vizsgált időszak utolsó napján (2012. december 31.) jóval (63,4-szeres) meghaladja az alaptőkét. Ez pozitívan jellemzi a pénzügyi helyzetet, teljes mértékben megfelel a szervezet nettó eszközállományára vonatkozó előírásoknak.

Rizs. 2.3 A nettó eszközök dinamikája

Sőt azzal, hogy meghatározzuk Jelen állapot mutató, a nettó vagyon 3,7-szeres növekedését kell figyelembe venni a vizsgált időszakban. A nettó vagyonnak az alaptőkét meghaladó többlete és egyben az időszak alatti növekedése a szervezet jó pénzügyi helyzetét jelzi ezen az alapon.

2.3 Az LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "vállalkozás fizetőképességének és pénzügyi stabilitásának elemzése

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi stabilitása a sajáttőke-felhasználás megfelelősége és hatékonysága felől jellemzi pénzügyi helyzetét. A pénzügyi stabilitás mutatói a likviditási mutatókkal együtt a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC megbízhatóságát jellemzik. A szervezet pénzügyi stabilitásának főbb mutatóit a 2.3. táblázat mutatja be.

2.3. táblázat A szervezet pénzügyi stabilitásának főbb mutatói

IndicatorIndicator valueMutató változás (4. oszlop-2. oszlop)A mutató leírása és normatív értéke 2010.12.31.31.12.201131.12.20121. Autonómia együttható 0.090.250.3+0.21 Saját tőke aránya a teljes tőkéhez. Normál érték ennél az iparágnál: 0,4 vagy több (optimális 0,5-0,7).2. Pénzügyi tőkeáttétel mutató10,5132,36-8,15 Adósság/részvény arány. Normál érték erre az iparágra: 1,5 vagy kevesebb (optimális 0,43-1).3. A saját forgótőkére képzett céltartalék együtthatója-0,040,070,15+0,19 A saját forgótőke forgóeszközökhöz viszonyított aránya. Normál érték: 0.1 vagy több.4. Tartós vagyon index 1 410 780,6-0,81 A befektetett eszközök értékének a szervezet saját tőkéjéhez viszonyított aránya.5. Befektetési fedezettség 0,090 330,36+0,27 A saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek aránya a teljes saját tőkéhez viszonyítva. Normál érték: 0.7 vagy több.6. Saját tőke rugalmassági mutatója - 0,410 220,4+0,81 Saját forgótőke és szavatolótőke-forrás aránya. Normál érték erre az iparágra: 0,15 vagy több.7. Ingatlanmobilitási együttható 0,880,80,82-0,06 A forgótőke aránya az összes ingatlan értékéhez viszonyítva. A szervezet iparági sajátosságait jellemzi.8. A forgótőke mobilitási együtthatója 0,010.010,19+0,18 A forgóeszköz legmobilabb részének (pénz- és pénzügyi befektetések) aránya a forgóeszközök összértékéhez viszonyítva.9. Készletfedezeti mutató-0,170,190,52+0,69 A saját forgótőke és a készletek értékének aránya. Normál érték: 0.5 vagy több.10. Rövid lejáratú adóssághányad10,890,91-0,09 A rövid lejáratú adósság aránya a teljes adóssághoz viszonyítva.

A szervezet autonómia együtthatója 2012. december 31-én 0,3 volt. A kapott érték azt mutatja, hogy a saját tőke (a teljes tőke 30%-a) hiánya miatt a szervezet nagymértékben függ a hitelezőktől. A vizsgált időszakban az autonómia-együttható igen erős, 0,21-es növekedése volt megfigyelhető.

A saját forgótőke aránya a vizsgált időszak utolsó napján 0,15 volt, 2010. december 31-én viszont ennél jóval kevesebb - -0,04 volt (azaz +0,19-es változás történt). Az elemzett időszak utolsó napján az együttható meglehetősen a normán belül van. Annak ellenére, hogy a vizsgált időszak elején a saját forgótőke arányának értéke nem felelt meg a normának, később rendes értéket vett fel.

A szervezet tőkeszerkezete jól látható az alábbiakban a 2.4. ábra diagramján.

A befektetések fedezettsége két évre meredeken, 0,27-tel nőtt, és 0,36-ra nőtt. Az együttható értéke a vizsgált időszak utolsó napján lényegesen alacsonyabb, mint a megengedett érték.

2012. december 31-én a készletarány 0,52 volt. A teljes vizsgált időszakot tekintve az anyagtartalék arányának gyors, 0,69 százalékos növekedése volt tapasztalható. Annak ellenére, hogy a vizsgált időszak elején az együttható értéke nem felelt meg a normának, később normál értéket vett fel. 2012. december 31-én a készletarány meglehetősen a normán belül van.

A rövid lejáratú adósság együtthatója azt mutatja, hogy a szervezet rövid lejáratú számláinak összege jelentősen meghaladja a hosszú lejáratú tartozás összegét (90,8%, illetve 9,2%). A teljes vizsgált időszakot tekintve ugyanakkor a hosszú lejáratú hitelek aránya 9,2%-kal nőtt.

A szervezet pénzügyi stabilitásának főbb mutatóinak dinamikáját a 2.5. ábra alábbi grafikonja mutatja be.

Rizs. 2.5 A pénzügyi stabilitási mutatók dinamikája

2.4 táblázat A pénzügyi stabilitás elemzése a saját forgótőke többlet (hiány) mértéke szerint

Saját forgótőke (SOS) mutató A Többlet (hiány) * mutató értéke a vizsgált időszak elején (2010.12.31.) a vizsgált időszak végén (2012.12.31.) 12/ 31/2010 2011.12.31-től 2012.12.31-ig SOS1 (hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek figyelembevétele nélkül számítva) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515СОК2 (számított elszámolni a hosszú lejáratú kötelezettségeket; valójában megegyezik a nettó forgótőkével, a nettó forgótőkével) és a rövid lejáratú hitel- és kölcsöntartozással)6 4265 880+391-3 797-1 454 * A többlet (hiány) SOS a saját forgótőke és a készletek és költségek különbözeteként kerül kiszámításra.

Rizs. 2.6 Saját forgótőke

Mivel 2012. december 31-én mindhárom lehetőségre számolva saját forgótőke hiány áll fenn, a szervezet pénzügyi helyzete ez alapján nem kielégítőnek minősíthető. Megjegyzendő, hogy a nem kielégítő pénzügyi stabilitás ellenére a készletek saját forgótőkével való fedezettségének három mutatója közül kettő javított értékén a vizsgált időszakban.

2.5. táblázat A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC likviditási mutatói

Likviditási mutatóIndikátor értékeMutató változása (4. oszlop - gr.2) Számítás, ajánlott érték 2010.12.31.31.12.2011131.12.20121. Forgó (teljes) likviditási mutató0,961,21,29+0,33Forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek aránya. Normál érték: 2 vagy több.2. Gyors (köztes) likviditási mutató 0,710,70,88+0,17 Likvid eszközök és rövid lejáratú kötelezettségek aránya. Normál érték: 1 vagy több.3. Abszolút likviditási mutató0,010.010,25+0,24A magas likviditású eszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya. Normál érték: legalább 0,2.

A vizsgált időszak utolsó napján az aktuális likviditási mutató a norma alatt van (1,29 a 2-es standard értékkel szemben). Ugyanakkor meg kell jegyezni, hogy pozitív tendencia volt - kettőre utóbbi években az együttható 0,33-mal nőtt.

A gyors likviditási mutató esetében a normatív érték 1. Ebben az esetben az értéke 0,88 volt. Ez azt jelenti, hogy a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC-nek nincs elegendő eszköze, amelyet rövid időn belül készpénzre lehetne váltani a rövid lejáratú szállítói kötelezettségek kifizetéséhez. A gyorslikviditási mutató a teljes időszak alatt a szabványnak nem megfelelő értéken maradt. 0,2-es árfolyam mellett az abszolút likviditási mutató értéke 0,25 volt. A teljes vizsgált időszakban az együttható 0,24-gyel nőtt.

Rizs. 2.7 A likviditási mutatók dinamikája

2.6. táblázat Az eszközök likviditási és a kötelezettségek lejárat szerinti arányának elemzése

Eszközök likviditási fok szerint A beszámolási időszak végén ezer rubel Az elemzési időszak növekedése, % Norm. Arány Források lejárat szerint A beszámolási időszak végén ezer rubel Növekedés elemzésre. időszak, %többlet/ hiány kifizetés. Alapok ezer rubel, (2. oszlop - gr.6) A1. Magas likvid eszközök (pénz + rövid lejáratú pénzügyi befektetések)5.025+14-szer?P1. A legsürgősebb kötelezettségek (kölcsönzött források) (folyó hiteltartozás)17.078+1,4-12.053А2. Forgalomképes eszközök (rövid lejáratú tartozás)12 955-30,9?P2. Középlejáratú kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek a rövid lejáratú hiteltartozáson kívül)3 339-67,3+9 616А3. Lassan értékesített eszközök (egyéb forgóeszközök)8 317+20,8?P3. Hosszú lejáratú kötelezettségek2 061-+6 256А4. Nehezen értékesíthető eszközök (befektetett eszközök)5 686+56,9?P4. Tartós kötelezettségek (saját tőke)9505+3,7-szer-3819

A szervezetben a likvid eszközök jelenlétét jellemző négy mutató közül egy kivételével mindegyik teljesül. A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC-nek nincs elegendő készpénze és rövid távú pénzügyi befektetései (nagyon likvid eszközök) a legsürgősebb kötelezettségek kifizetéséhez (a különbség 12 053 ezer rubel). A likviditási fok szerint optimális eszközszerkezet elvének megfelelően a rövid lejáratú követeléseknek elegendőnek kell lenniük a középlejáratú kötelezettségek fedezésére (rövid lejáratú adósság mínusz folyószámlák). Ebben az esetben ez az arány teljesül (a gyorsan realizálható eszközök 3,9-szeresével haladják meg a középlejáratú kötelezettségeket).

2.4 A szervezet pénzügyi teljesítményének elemzése

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tevékenységének pénzügyi eredményei is jellemzik a termékértékesítésből származó bevétel (bruttó bevétel), az általános forgalmi adó mutatóit.

A termékértékesítésből származó bevétel jellemzi a vállalkozásnál a termelési ciklus lezárulását, a vállalkozás termelésre megelőlegezett pénzeszközeinek készpénzre történő visszaadását és a pénzforgalom új körének kezdetét.

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC főbb pénzügyi eredményeit a vizsgált időszakban az alábbi 2.7. táblázat tartalmazza.

2.7. táblázat A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tevékenységének főbb pénzügyi eredményei

Mutató A mutató értéke, ezer rubel A mutató változása Átlagos éves érték, ezer rubel 2011 2012 ezer rubel dörzsölés. (3. csoport - 2. csoport) ± % ((3-2) : 2)1. Bevétel116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Szokásos tevékenység ráfordításai111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Értékesítésből származó eredmény (veszteség) kivéve egyéb bevételek (1-2)5 6-1 és egyéb ráfordítások (1-2)5 372.3,5 376.4 fizetendő kamat34897-251-72,12235. EBIT (kamat és adózás előtti eredmény) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Fizetendő kamat603105-498-82,63547. Adókövetelések és kötelezettségek, társasági adó és egyéb -1 606-1 335+271?-1 4718 időszak3 5153 347-168-4,83 431 Eredménytartalék változása (fedetlen veszteség) a mérlegadatok szerint (online változás) 1370)3 6143 318xxx

2012-ben a bevétel értéke 119 772 ezer rubelt tett ki, ami mindössze 2 878 ezer rubel, 2,5%-kal több, mint 2011-ben.

A 2012-es értékesítési nyereség 4 690 ezer rubelt tett ki. A teljes vizsgált időszakban az értékesítésből származó pénzügyi eredmény egyértelműen csökkent (-686 ezer rubel). Figyelembe véve a 2. számú nyomtatvány 2220-as sorát, megállapítható, hogy a szervezet az általános üzleti (gazdálkodási) kiadásokat feltételesen rögzítettként vette figyelembe, azokat a beszámolási időszak végén a beszámolási időszak végén eladott áruk(munkálatok, szolgáltatások). A bevétel változása jól látható az alábbiakban a 2.8. ábra grafikonján.

Rizs. 2.8 A bevétel és a nettó nyereség dinamikája

A 2012. 01. 01. és 12. 31. közötti időszakban a szervezet mind az értékesítésből, mind általában a pénzügyi és gazdasági tevékenységből nyereséget ért el, ami a táblázatban bemutatott mindhárom jövedelmezőségi mutató pozitív értékéhez vezetett.

2.8. táblázat: Jövedelmezőségi elemzés

Jövedelmezőségi mutatók Mutatóértékek (%-ban, vagy kopejkában a rubelből) A mutató változása 2011-ben2012 kop. Az értékesítés jövedelmezősége (az értékesítésből származó nyereség összege a bevétel minden rubelében). Normál érték erre az iparágra: 4% vagy több.4.63.9-0.7-14.92. EBIT árbevétel-arányos megtérülés (az értékesítésből származó nyereség kamat és adó előtti összege a bevétel minden rubelében) 4,94-0,9-18,43. Árbevétel-arányos megtérülés a nettó nyereségben (a nettó nyereség összege a bevétel minden rubelében) 32,8-0,2-7,1 0,7-15,5 Kamatfedezeti arány (ICR), együttható Normál érték: 1,5 vagy több. 9545,6 + 36,1 + 4,8-szor

Az értékesítésből származó nyereség a vizsgált időszakban a bevétel 3,9%-a. A 2011. 01. 01. és 2011. 12. 31. közötti időszakban azonban a szokásos tevékenységek jövedelmezősége negatív tendenciát mutat ehhez a mutatóhoz képest (-0,7%).

A fizetendő kamat és adózás előtti eredmény (EBIT) és a társaság árbevételének arányaként számított jövedelmezőségi mutató a 2012.01.01-2012.12.31-ig 4%-ot tett ki. Vagyis a szervezet bevételének minden rubelje 4 kopejkát tartalmazott. adózás és fizetendő kamat előtti eredmény.

Rizs. 2.9 A jövedelmezőségi mutatók dinamikája

A vállalkozási tevékenységbe fektetett tőke felhasználásának megtérülését az alábbi 2.9. táblázat mutatja be.

2.9. táblázat A szervezet jövedelmezőségének mutatói

Jövedelmezőségi mutatóMutató értéke, %Mutató változása (3. oszlop - gr.2)A mutató számítása20112012Tőkearányos megtérülés (ROE)80,342,5-37,8A nettó eredmény és a saját tőke átlagos értékének aránya. Normál érték ennél az iparágnál: 18% vagy több Eszközarányos megtérülés (ROA) 12 911,8-1,1 A nettó nyereség és az eszközök átlagos értékének aránya. Normál érték ennél az iparágnál: 6% vagy több Befektetett tőke megtérülése (ROCE) 106 248,3-57,9 A kamat és adózás előtti eredmény (EBIT) aránya a saját tőkéhez és a hosszú lejáratú kötelezettségekhez viszonyítva Tőkeeszközök megtérülése52 639,5-13 ,1 Az értékesítésből származó nyereség aránya a tárgyi eszközök és készletek átlagos bekerülési értékéhez viszonyítva.

Az elmúlt évben a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC minden egyes rubel saját tőkéje 0,425 rubel nettó nyereséget hozott. A vizsgált időszakban a tőkearányos megtérülés csökkenése 37,8%-ot tett ki. 2012-ben a saját tőke megtérülése meglehetősen normális értéket mutat. Az elmúlt évi eszközarányos megtérülés 11,8%-ot tett ki, ami 1,1%-kal alacsonyabb a 2011-es eszközarányos megtérülésnél. A 2.10. ábra következő grafikonja jól szemlélteti a szervezet eszköz- és tőkemegtérülésének főbb mutatóinak dinamikáját a teljes vizsgált időszakra vonatkozóan.

Rizs. 2.10 A szervezet eszköz- és tőkemegtérülési főbb mutatóinak dinamikája

A továbbiakban a táblázatban számos eszköz forgalmi mutatóit számítjuk ki, amelyek a megvalósításra megelőlegezett források megtérülési rátáját jellemzik. vállalkozói tevékenység készpénz, valamint a szállítói és vállalkozói elszámolások szállítóinak forgalmának mutatója.

2.10. táblázat Eszközforgalmi mutatók

ForgalommutatóÉrték napokbanFact. 2011 2012 Változás, napok (3. oszlop - 2. gr.) 2011 2012 Forgóeszköz-forgalom (a forgóeszközök átlagos értékének aránya az átlagos napi bevételhez *; normál érték erre az ágazatra: legfeljebb 101 nap) 72715.15.2-1 Készletforgalom ( az átlagos készletérték és az átlagos napi bevétel aránya; normál érték erre az ágazatra: 46 nap vagy kevesebb) 212217.716.5+1 Követelések forgalma (az átlagos kintlévőségek és az átlagos napi bevétel aránya; normál érték erre az ágazatra: 30 nap ill. kevesebb) 47377 ,79,8-10Szállítói forgalom (a tartozás átlagértékének aránya az átlagos napi bevételhez) 47467,87,9-1 Eszközök forgalma (a vagyon átlagos értékének aránya a napi átlagos bevételhez) 85874,34 .2+2 az átlagos napi bevételhez)142426.715.2+10 * A mutató napokban van kiszámítva. Az együttható értéke megegyezik a 365 és a mutató napokban mért értékének arányával.

A teljes vizsgált időszak eszközforgalma azt mutatja, hogy a szervezet 86 naptári napon keresztül a rendelkezésre álló eszközök összegével egyenlő bevételhez jut. Ugyanakkor átlagosan 21 napba telik a készletek átlagos éves egyenlegének megfelelő bevétel megszerzéséhez.

Az alábbiakban a munkaerõforrás-felhasználás hatékonyságát tükrözõ egyik mutatóként a munkatermelékenységet mutatjuk be (az értékesítési bevételek átlagos létszámhoz viszonyított aránya).

Rizs. 2.11 A munka termelékenységének dinamikája

2012-ben a munkatermelékenység értéke 4.607 ezer rubel/fő volt, míg 2011-ben a munkatermelékenység ennél kisebb - 4.329 ezer rubel/fő volt. (azaz a növekedés 278 ezer rubel/fő volt).

Az alábbi 2.11. táblázat a Szövetségi Fizetésképtelenségi Hivatal (csőd) módszertanában (1994.08.12-i N 31-r rendelet) szereplő mutatókat számítja ki.

2.11. táblázat Vállalkozási fizetésképtelenségi mutatók

MutatóIndikátorérték Változás (3. oszlop-2. oszlop) Normatív érték A tényleges érték megfelelése az időszak végi normatív értéknek az időszak elején (2011.12.31.) az időszak végén (2012.12.31)1 . A jelenlegi likviditási mutató1,51,54+0,04 nem kevesebb, mint 2 nem felel meg2. A saját tőke aránya 0,070,15+0,08, legalább 0,1, 3-nak felel meg. A fizetőképesség megtérülési arányax0,78x nem kevesebb, mint 1, nem felel meg

A mérlegszerkezet elemzése a 2012. év elejétől 2012. december 31-ig terjedő időszakra készült.

Mivel 2012. december 31-én az első két mutató közül az egyik (jelenlegi likviditási mutató) a standard értéknél alacsonyabbnak bizonyult, harmadik mutatóként a tőkemegtérülési mutatót számítottuk. Ez az együttható arra szolgál, hogy felmérje, milyen kilátások vannak arra, hogy a vállalkozás hat hónapon belül helyreállítsa a normál mérlegszerkezetet (fizetőképességet), miközben fenntartja a jelenlegi likviditás és saját tőke változásának a vizsgált időszakban bekövetkezett tendenciáját. A fizetőképesség helyreállítási együttható értéke (0,78) azt jelzi, hogy a közeljövőben nincs reális lehetőség a normál fizetőképesség helyreállítására.

Az alábbiakban a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC hitelképességének elemzése olvasható a Sberbank of Russia módszertana szerint (a Sberbank of Russia kölcsönnyújtásra és befektetésekre vonatkozó bizottsága által jóváhagyott, 2006. június 30-i N 285-5-r dátummal).

2.12. táblázat A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC hitelképességének elemzése

Mutató Tényleges értékKategória Mutató súlya Pontösszeg számítása Tájékoztatásul: mutató kategóriák1 kategória2 kategória3 kategória Abszolút likviditási mutató 0,0620 050,10,1 és felette 0,05-0,1 kevesebb, mint 0,05 Köztes (gyors) likviditási mutató 1,0510,8 és felette 1,0510,8. 0,8 kevesebb, mint 0,5 Aktuális likviditási mutató 1,5410,40,41,5 és felette 1,0-1,5 1,0 alatti Saját tőke aránya 0,410,20,20,25 és afeletti 0,15-0,25 kevesebb, mint 0,15 Termék jövedelmezősége0 ,0420,00.10 kevésbé jövedelmező.

A Sberbank módszertanának megfelelően a hitelfelvevőket három osztályba osztják a kapott pontok mennyiségétől függően:

-első osztályú - nem kétséges hitelezés (pontösszeg 1,25-ig);

-másodosztályú – a hitelezés kiegyensúlyozott megközelítést igényel (1,25 felett, de 2,35-nél kevesebb);

-harmadik osztály – a hitelezés fokozott kockázattal jár (2,35 és afeletti).

Ebben az esetben a pontszám 1,3. Ezért egy szervezet elvárhatja, hogy megkapja banki kölcsön.

A szervezet csődjének valószínűségének egyik mutatójaként az Altman-féle Z-pontszámot az alábbiakban számítjuk ki (a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC esetében 4-faktoros modellt vettünk a nem termelő magáncégekre): Z-score = 6,56 T1 + 3.26T2 + 6, 72T3+1.05T4

2.13. táblázat Egy szervezet csődjének valószínűsége

Együttható számítási érték 2012. december 31-én Szorzótermék (3. oszlop x 4. oszlop)T1 A forgótőke aránya az összes eszköz értékéhez viszonyítva 0 186 561,21 T2 Az eredménytartalék aránya az összes eszköz értékéhez képest eszközök0 156 721,01T4 A saját tőke és az adósság aránya 0 ,421 050,44 Z-Altman pontszám: 3,61

A csőd implikált valószínűsége az Altman-féle Z-score értékétől függően:

-1,1 és kevesebb - nagy a csőd valószínűsége;

-1,1-től 2,6-ig - a csőd átlagos valószínűsége;

-2,6-tól és afelettitől - alacsony a csőd valószínűsége.

A Rusimport-Irkutsk Trading House LLC esetében a Z-score értéke 2012. december 31-én 3,61 volt. A mutató ilyen értéke a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC csődjének jelentéktelen valószínűségét jelzi.

Az elemzés eredményei szerint a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi helyzetét (B melléklet) pontrendszerben -0,17-re értékelték, ami a B besorolásnak (kielégítő pozíció) felel meg. A szervezet pénzügyi teljesítményét az elmúlt két évben +1,17-re becsülik, ami az A (jó eredmények) besorolásnak felel meg. Megjegyzendő, hogy a végső becslések a mutatók elemzett időszak végi értékei és a mutatók dinamikájának figyelembevételével készültek, beleértve a következő évre előrejelzett értékeit is. A pénzügyi helyzet elemzését és a szervezet tevékenységének eredményeit egyesítő pénzügyi állapot végső pontszáma +0,37 - a minősítési skála szerint ez normális állapot (BB).

A „BB” besorolás a szervezet pénzügyi helyzetét tükrözi, amelyben a mutatók nagy része beleillik a normatív értékekbe. Az ezzel a minősítéssel rendelkező entitások olyan partnereknek tekinthetők, akikkel a kockázatkezelés körültekintő megközelítése szükséges. Egy szervezet jogosult lehet hitelre, de a döntés nagymértékben függ további tényezők elemzésétől (semleges hitelképesség).

3. Intézkedések az LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "vállalkozás pénzügyi helyzetének javítására

A válság leküzdésére és a válság előtti intézkedésekre (ilyen helyzet alakult ki a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC-nél) a vállalkozás helyzetei lehetnek operatív és stratégiaiak, amelyek viszont különböző módszerekre oszlanak, amelyeket a 3.1. ábra javasol.

Rizs. 3.1 Intézkedések a kisvállalkozások válságának leküzdésére

A stabilizációs programnak tartalmaznia kell egy sor intézkedést, amelyek célja a vállalkozás fizetőképességének helyreállítása. A „csődközeli” zónában található vállalkozás végrehajtásának feltételei rendkívül korlátozottak, mivel általában már nem rendelkezik tartalékalappal.

Ha egy vállalkozás rövid távon válsághelyzetbe kerül, akkor a kritérium a maximalizálás, vagyis a pénzmegtakarítás válik. Ugyanakkor a forrásmaximalizálást olyan intézkedésekkel lehet és kell is megvalósítani, amelyek a hagyományos gazdálkodás szempontjából nem elfogadhatók. A válságkezelés lehetővé teszi az esetleges veszteségek (beleértve a jövőbeni veszteségeket is), amelyek árán a vállalkozás fizetőképességét ma helyreállíthatja.

A stabilizációs program lényege az, hogy a pénzeszközöket úgy mozgatják, hogy kitöltsék a kiadások és a bevételek közötti űrt. A manővert mind a már átvett és a vállalkozás vagyonában megtestesült eszközökkel, mind pedig azokkal, amelyek elérhetőek, ha a vállalkozás túléli a válságot. A „válsággödör” feltöltése a források áramlásának növelésével (maximalizálás), a jelenlegi forgótőke-szükséglet csökkentésével (megtakarítás) valósítható meg. A készpénznövekedés alapja a társaság vagyonának készpénzzé történő átalakítása. A kintlévőségek értékesítése kézenfekvő, és jelenleg sok vállalkozás vállalja. A késztermékek készleteinek értékesítése nehezebb – egyrészt veszteséges értékesítéssel jár, másrészt bonyodalmakhoz vezet a adóhatóság. Azonban, mint már említettük, a stabilizációs program lényege a pénzeszközök mozgásában rejlik. A veszteségek ebben az esetben a múltban kapott pénz egy részének adományozását jelentik, és az ilyen eladások adófizetési problémáit a lehetséges jövőbeni bevételek csökkenése zárja le.

A jelenlegi pénzügyi igények csökkentése. A gyakorlatban ez csak valamilyen adósság-átütemezéssel valósítható meg, ami a vállalat hitelezőinek jóindulatán múlik. Maga az adósság-átstrukturálás nem egy konkrét eszköz kríziskezelés, hiszen az adós vállalkozás viszonylag virágzó állapotában is alkalmazható. A válsághelyzet azonban egyrészt némileg megkönnyíti az adósságok átstrukturálását, másrészt indokolja a válságkezelés olyan formáit, amelyek normál állapotban nem kielégítőek.

Az adósság kedvezményes visszavásárlása az egyik legkívánatosabb intézkedés. A vállalkozás válságos állapota - az adós leértékeli az adósságait, ezért lehetőség van jelentős kedvezménnyel vásárolni. A stabilizációs program keretében meghozott döntés finomsága abban rejlik, hogy milyen feltételek mellett lehet a kivásárlást végrehajtani.

Tapasztalatelemzés orosz vállalkozások, amelyek nehéz pénzügyi helyzetben vannak, azt mutatja, hogy legtöbbjük hasonló rövid lejáratú kötelezettségekkel rendelkezik, különösen:

-kötelezettségek különböző adósokkal és hitelezőkkel való elszámolásokhoz - 60,4%;

-adó- és levonási kötelezettségek - 11,6%.

A pénzügyi helyreállítás legfontosabb feladata elsősorban a folyó költségek minimalizálása rezsi. Ezek az intézkedések a kötelezettségek és a készpénzhiány csökkentését célozzák.

A társaság kötelezettségeinek átstrukturálására irányuló pénzügyi behajtási intézkedések, beleértve a lejárt tartozásokat is, a következő eljárásokat foglalhatják magukban:

-halasztások és részletfizetések;

-kölcsönös fizetési követelések beszámítása (kölcsönös beszámítás);

-adósságmegújítás kölcsön formájában;

-adósságkötelezettségek értékesítése;

-a rövid lejáratú kötelezettségek átalakítása hosszú lejáratúvá.

Stratégia és cselekvési program kidolgozása. A stratégia és a végrehajtását szolgáló cselekvési program kidolgozása átmenetet jelent a reaktív irányítási formáról (a vezetői döntések meghozatala az aktuális problémákra reagálva, az elért negatív eredményekre - „lemarad az eseményekről”) az elemzésen és előrejelzésen alapuló irányításra. . A stratégia kidolgozása a gyártott termékek piacának alakulására vonatkozó előrejelzések, a lehetséges kockázatok felmérése, a pénzügyi-gazdasági állapot és a gazdálkodás hatékonyságának elemzése, az erős ill. gyengeségeit vállalkozások.

A cég stratégiája a következőket tartalmazza:

Piaci magatartási stratégia (hatásterületek megválasztása, elfoglalt piaci részesedés, fogyasztói csoportok, tevékenységi stratégia megválasztása - verseny, piacbővítés; árazási stratégia- költségvezetés, differenciálás, rés stb.).

A piaci magatartás stratégiájával összhangban cselekvések (vagy politikák) rendszerét határozzák meg:

-kínálat és marketing;

Ár;

Pénzügyi;

-személyzet és személyzeti menedzsment;

-végrehajtásának biztosítására intézkedési programot dolgoznak ki.

A fő tevékenységi irányoknak és a választott stratégiának megfelelően meghatározásra kerül, hogy a szervezeti és vezetői struktúrát hogyan kell megváltoztatni. A stratégia és cselekvési program kidolgozásakor pontosítják a célokat és azok elérésének módjait, mélyebb elemzést és alaposabb felmérést végeznek a tevékenységek hatékonyságáról és kockázati fokáról.

Következtetés

A munka előtt a cél az volt, hogy elemezze a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi stabilitását, azonosítsa a hitelképesség főbb problémáit, valamint olyan módszereket dolgozzon ki, amelyekkel javíthatja a vállalat pénzügyi helyzetét. Az elemzés eredményei alapján a következő következtetéseket vontuk le:

A negatív oldalon a szervezet pénzügyi helyzetét és teljesítményét a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC következő mutatói jellemzik:

-alacsony saját tőke az összes eszközhöz viszonyítva (30%);

-a jelenlegi (teljes) likviditási mutató a normál érték alatt van;

-a gyors (köztes) likviditási mutató normálértéke alatt;

-az értékesítés jövedelmezőségének jelentős csökkenése (-0,7 százalékpont a 2011. évi jövedelmezőséghez képest 4,6 százalék);

-a kamatfizetés és adózás előtti nyereség (EBIT) jelentős csökkenése a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC egy rubel bevételére vetítve (-0,9 kopejka a 2011-es jövedelmezőségi mutatóhoz képest).

Az elemzés a következő pozitív mutatókat tárta fel a szervezet pénzügyi helyzetére és teljesítményére vonatkozóan:

-a saját forgótőkével való ellátottság együtthatója meglehetősen a normán belül van (0,15);

-az abszolút likviditási mutató megfelel a rendes értéknek;

-a 2012. 01. 01. és 2012. 12. 31. közötti időszakban értékesítési nyereség érkezett (4 690 ezer rubel), bár annak negatív dinamikája volt megfigyelhető az előző évhez képest (-686 ezer rubel);

-A pénzügyi és gazdasági tevékenységekből származó nyereség az elmúlt évben 3 347 ezer rubelt tett ki.

A szervezet pénzügyi helyzetét és teljesítményét kiemelkedően jó oldalról a következő mutatók jellemzik:

-a nettó vagyon meghaladja az alaptőkét, míg a vizsgált időszakban a nettó vagyon növekedést mutatott;

-kiváló eszközarányos megtérülés (tavaly 11,8%);

-a saját tőke pozitív változása a szervezet eszközállományának teljes változásához képest.

A szervezet pénzügyi helyzetének kritikus mutatói:

-a befektetések fedezettsége jelentősen elmarad a normától (a saját tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek aránya a szervezet teljes tőkéjében 36% (normál érték: 70% vagy több);

-saját működő tőke szempontjából kritikus pénzügyi helyzet.

A norma határán fontos mutató a következő - a likviditási eszközök és a lejárati kötelezettségek normál aránya nem teljes mértékben betartható.

Az elemzés eredményei szerint a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi helyzetét pontrendszerrel -0,17-re értékelték, ami B besorolásnak (kielégítő pozíció) felel meg. A szervezet pénzügyi teljesítményét az elmúlt két évben +1,17-re becsülik, ami az A (jó eredmények) besorolásnak felel meg. Megjegyzendő, hogy a végső becslések a mutatók elemzett időszak végi értékei és a mutatók dinamikájának figyelembevételével készültek, beleértve a következő évre előrejelzett értékeit is. A pénzügyi helyzet elemzését és a szervezet tevékenységének eredményeit egyesítő pénzügyi állapot végső pontszáma +0,37 - a minősítési skála szerint ez normális állapot (BB).

A munka harmadik részében javaslatokat tesznek a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tevékenységének hatékonyságának javítására, nevezetesen:

1. Intézkedéseket dolgoztak ki a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzforgalmának növelésére (rövid és hosszú távú);
2. Javaslatokat tesznek a szállítói kötelezettségek csökkentésére;
3. Javaslatokat dolgoztak ki a hitelnyújtás és a követeléskezelés új politikájára;
4. Adott a számítási forma a fizetőképességi mutatók javításának módjai, amelyek a norma alatt vannak;
5. Megfontolásra kerül a pénzügyi tőkeáttétel szerepe a szavatolótőke jövedelmezőségének növelésében.

Általánosságban elmondható, hogy az elemzés alapján olyan következtetéseket vontak le, amelyek elsősorban a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC jelenlegi operatív pénzgazdálkodásával kapcsolatos problémákról tanúskodnak. A pénzügyi menedzsment nem játszik nagy szerepet a vállalkozásban. A pénzügyi irányítás lényegében a számviteli szolgálat és a vállalkozás vezetője szintjén történik. Ezért szükséges a pénzügyi menedzsment szolgáltatás megszervezése és számos intézkedés meghozatala a pénzügyi helyzet javítása érdekében ezen ajánlásoknak megfelelően.

fizetőképesség elemzés cég fizetőképessége

Források listája

1.Abryutina M.S., Grachev A.V. A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése [Szöveg]: Oktatási és gyakorlati útmutató. M.: Üzlet és szolgáltatás, 2009. - 432 p.

.A vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységének elemzése [Szöveg]: Proc. kézikönyv egyetemeknek / Szerk. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471s.

.Vinokurov M.A. Közgazdaságtan [Szöveg] / M.A. Vinokurov, A.P. Szuhodolov. Irkutszk: IGEA (BGUEP), 2009. 1-3.

4.Galaziy G.I. Árak és gyártási költségek [Szöveg] / G.I. Galazy. - M.: Tudás, 2005. - 48 p.

.Galkina V.I. Az árképzés és a költségelszámolás problémái [Szöveg] / V.I. Galkin. - Irkutszk: Vost.-Sib. könyv. kiadó, 2009. - 45 p.

6.Garshina N.N. Az alkalmazotti bérek kérdéséről [Szöveg]: Turisztikai cégek / N.N. Garshina SPb., "Nevsky Fund", 2008. -224 p.

7.Goldstein G.Ya. A vállalkozás gazdaságtana [Szöveg]: tankönyv. juttatás / Goldstein G.Ya. - Irkutszk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 p.

8.Grushko Ya.M. Az árképzés új szempontjai [Szöveg] / Ya.M. Grushko. - Irkutszk: Vost.-Sib. könyv. kiadó, 2007. - 252 p.

9.Gulyaev V.G. Munkaszervezet és bérek. [Szöveg]: tanulmányok. pótlék / V.G. Guljajev - M.: ISMERETEK, 2011. - 200-as évek.

10.Gurulev S.A. Az árképzés új szempontjai [Szöveg] / S.A. Gurulev. - Irkutszk: IGEA (BSUEP), 2009. - 200p.

11.Dabaev V.Ts. Új termék árának kiszámításának módszerei (Útmutató) [Szöveg] / V.Ts. Dabaev. Szentpétervár: "Norma", 2009. - 172 p.

12.Durovich A.P. Menedzsment a vállalkozásnál [Szöveg]: tankönyv. juttatás / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007 - 192p.

13.Durovich A.P. Vállalkozásfejlesztési menedzsment [Szöveg]: tankönyv. pótlék / A.P. Durovich – 2. kiadás, átdolgozva. és további -Mn.: Új kiadás, 2001. -

14.Efremova M.V. Az üzleti technológia alapjai [Szöveg]: Proc. pótlék / M.V. Efremov. Szentpétervár: "Norma", 2009. - 172 p.

15.Iljina E.N. Pénzügy [Szöveg]: tankönyv. juttatás, stratégia és pénzügy / E.N. Iljin. Szentpétervár: "Norma", 2009. - 172 p.

A FÜGGELÉK

Pénzügyi eredmények a 11.01.11-12.12.31. időszakra Pénzügyi helyzet 2012.12.31. AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Kiváló (AAA) Nagyon jó (AA) Jó) V Pozitív (BBB) Normál (BB) Megfelelő (B) Nem kielégítő (CCC) Rossz (CC) Nagyon rossz (C) Kritikus (D) végső a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC pénzügyi helyzetének minősítése: BB (normál)

Mutató Az indikátor súlya PontszámÁtlagpontszám (3. csoport x 0,25 + csoport 4 x 0,6 + csoport 5 x 0,15) A súlyt figyelembe vevő értékelés (2. csoport x 6. csoport) átment a jelenbe. A szervezet pénzügyi helyzetének mutatói Autonómia mutató 0,25-1-1+1-0,7-0,175 A nettó vagyon és a jegyzett tőke aránya 0,1+2+2+2+2+0,2 Forgótőke mutató 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098Jelenlegi (teljes) likviditási mutató0,15-1-1-1-1-0,15Gyors (köztes) likviditási mutató0,2-1-1-1-1-0,2Abszolút likviditási mutató0,15 -2+1+2 +0,4+0,06Össz.1Végső osztályzat (7. csoport összesen: 2. csoport): -0,167II. A szervezet tevékenységének teljesítménymutatói (pénzügyi eredményei) Saját tőke megtérülése 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Eszközarányos megtérülés 0,2+2+2+2+2+0,4 0,5-0,1Bevétel dinamikája0,100000Forgótőke-forgalom0. 1+2+2+2+2+0,2Az egyéb tevékenységekből származó nyereség és az alaptevékenységből származó bevétel aránya0,1+2+2+2+2+0,2Összesen1Végső értékelés (7. csoport összesen: 2. csoport): +1,165