Факторинг с регрессом - это один из двух основных видов факторинга по условиям платежей (взаиморасчетов) между фактором и его клиентом.
Регресс в данном случае - это возврат предоставленных ФК денег. Клиент возвращает компании деньги, если дебитор (его покупатель) отказывается от платежа либо затягивает его сверх оговоренного срока.
То есть право на получение денег обратно возникает у банка (финансового агента) в случае, если деньги по уступленной им дебиторской задолженности не поступают в течение конкретного срока, прописанного в договоре.
Другими словами, в данной схеме клиент (поставщик товаров, которые он продает с отсрочкой) с помощью фактора страхует свой ликвидный риск (опасность просрочки, которая ставит под угрозу бизнес-процессы). С кредитным риском, то есть с возможностью полного отказа от обязательств или неплатежеспособности покупателя, клиент разбирается самостоятельно.
Преимущества и недостатки регрессивного факторинга
Очевидно, что отношения такого типа несут для фактора меньший риск, соответственно, комиссия за услуги в этом случае значительно ниже, они попросту доступнее.
Также ФК и банки готовы идти на 100% оплату дебиторской задолженности сразу после заключения контракта: ведь их возврат гарантирован.
Минусы также довольно очевидны. Помимо собственно риска, клиент также вынужден принимать участие в управлении дебиторкой, тратя на это собственные ресурсы. Зачастую держать в штате специалиста по управлению дебиторской задолженностью выходит дороже, нежели отдать ее "на откуп".
Поэтому не совсем верно ставить вопрос о недостатках и преимуществах безрегрессивного и регрессивного типов факторинга. Просто это две близкие, но довольно сильно различающиеся услуги, каждая из которых лучше подходит к определенному типу ситуаций.
Заявку на факторинговое финансирование, Вы можете оставить на сайте: http://absfactoring.ru .
Договор факторинга без регресса - договор между поставщиком (продавцом) и факторинговой компанией (банком), в рамках которого поставщик обязуется уступать факторинговой компании денежные требования к его покупателям, а факторинговая компания обязуется выкупать эти денежные требования выплачивая финансирование в размере % (как правило, 90) от номинала поставки.
Отличительной особенностью факторинга без регресса от регрессного факторинга является отсутствие у поставщика риска неоплаты поставки покупателем. Т.е. факторинговая компания самостоятельно взыскивает долг с покупателя в том случае, если он не оплатил полученную от поставщика продукцию в оговоренные сроки.
В договоре факторинга без регресса отсутствует право факторинговой компании требовать от поставщика регресса по ранее выплаченному финансированию по поставке.
Безрегрессный факторинг - комплексный инструмент, позволяющий поставщику решить не только вопрос финансирования отстрочки платежа, но и повысить платежную дисциплину покупателей и существенно снизить риски неплатежей от покупателей, где бы они не находились. При этом, как и в других видах факторинга, требуется уведомление покупателя об использовании поставщиком факторинговой схемы взаиморассчетов.
Также немаловажным аспектом является то, что уступка дебиторской задолженность в рамках договора безрегрессного факторинга дает балансовый эффект, т.е. поставщик со своего баланса списывает дебиторскую задолженность на баланс факторинговой компании, что повышает его инвестиционную привлекательность. Кредиторы, в том числе банки, анализируя балансы с большим объемом дебиторки справедливо считают, что компания может иметь существенный объем просроченных коммерческих кредитов, возврат которых может не произойти. Соответственно и риск по такому клиенту не понятен. Как следствие, банки часто отказывают в кредитах компаниям с большим объемом дебиторки.
Стороны по договору безрегрессного факторинга
Клиент - компания, поставляющая товар / продукцию, либо оказывающая услуги, либо выполняющая работы на условиях отсрочки платежа.
Фактор - банк или специализированная факторинговая компания, которая финансирует поставки с отсрочкой платежа, которые клиент уступает Фактору.
Покупатель - компания, закупающая у поставщика товар продукцию, либо заказывающая услуги, работы по договору с отсрочкой платежа. Покупатель не является стороной по договору, но участвует во взаимоотношениях сторон.
Движение денежных средств
1. Поставщик отгружает продукцию покупателю.
2. Факторинговая компания финансирует поставщика (~90% от размера поставки) и получает взамет права требования к покупателю.
3. После срока отсрочки, покупатель оплачивает 100% купленной у поставщика продукции на счет факторинговой компании.
4. Факторинговая компания осуществляет взаиморассчеты с поставщиком, возващая оставшиеся 10% за минусом собственной комиссии.
Важно! Платеж покупателя на счет поставщика, а не факторинговой компании считается некорректным и покупатель обязан повторно оплатить продукцию на счет факторинговой компании. При этом покупатель должен быть письменно уведомлен о применении поставщиком факторинговой схемы взаморассчетов.
Стоимость факторинга без регресса
Стоимость сильно зависит от размера и финансового состояния покупателей и размера самой факторинговой компании.
Платежеспособность покупателя - ключевой и единственный элемент возврата выплаченного финансирования, в отличие от факторинга с регрессом. Поэтому, если платежеспособность вызывает сомнения, факторинговая компания либо откажется работать по этому продукту, либо стоимость будет очень высокой.
Разброс ставок приблизительно следующий: 15-18% годовых для крупного бизнеса, 18-23% - для среднего, 24-40% - для малого бизнеса.
Факторинг – сравнительно недорогой и простой способ увеличить оборотный капитал фирмы. Однако есть два типа этого инструмента. В статье разберемся, чем отличается один от другого.
Факторинг с регрессом
Самый популярный вид. Его используют в 76-90% случаев.
Рассмотрим схему:
То есть факторинг с регрессом простыми словами - если дебитор не исполнит обязательства, то риски неоплаты несет поставщик. Фактор в любом случае получит причитающиеся ему деньги и комиссии. См. .
- Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность.
- Фактор оплачивает до 95% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара.
- По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере.
- Факто перечисляет оставшиеся 5% суммы за минусом своих комиссий Поставщику.
- Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Поставщик возвращает Фактору ранее выплаченную сумму плюс комиссии (это и называется регрессом).
- Далее Поставщик вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора.
Преимущества факторинга с регрессом:
- Быстрота оформления сделки, минимум контрольных процедур
- Сравнительно низкая комиссия (в среднем предлагают факторинг с регрессом за 10,4%)
- Высокая доля заемного финансирования (до 95%)
- Не требует залога
Факторинг без регресса
Альтернативный вид, который используют гораздо реже. Вот так выглядит схема:
Факторинг без регресса простыми словами - это когда риски неполучения оплаты от Покупателя принимает на себя Фактор.
Как это выглядит на практике:
- Поставщик отгружает товар покупателю, возникает дебиторская задолженность
- Фактор оплачивает до 70% дебиторской задолженности поставщику сразу после отгрузки товара
- По истечении периода оплаты Покупатель оплачивает дебиторскую задолженность на счет Фактора в полном размере
- Факто перечисляет оставшиеся 30% суммы за минусом своих комиссий Поставщику
- Если Покупатель не оплатил Дебиторскую задолженность в положенный срок, вне зависимости от причин, Фактор принимает риск на себя и перечисляет поставщику оставшиеся 30% за вычетом комиссии
- Далее Фактор вправе работать с просроченной дебиторской задолженностью и получить всю сумму с дебитора
Преимущества факторинга без регресса:
- нет рисков неполучения оплаты от покупателей
- нет необходимости выстраивать работу с дебиторской задолженностью
Однако нужно понимать, что за управление рисками Фактор прибавляет к комиссии сумму страховой премии, поэтому такой инструмент обойдется дороже – в 15-18%.
Что выгоднее: кредит или факторинг?
Учтите основные отличительные особенности этих способов финансирования.
Средняя доля финансирования по сделке тоже становится ниже – около 70%. Хотя встречаются компании и финансовые институты, готовые финансировать до 95% сделки на условиях безрегрессного факторинга.
Компания, которая использует такой вид, должна показывать очень хорошие результаты по марже и темпам роста, чтобы компенсировать дороговизну финансового инструмента. Не удивительно, что на него приходится 8-14% от объема сделок.
Есть еще один «недостаток» факторинга без регресса. Финансовый институт обязательно проводит оценку покупателей перед заключением договора, и покупателей, риски неоплаты у которых высоки, отбраковывает. С одной стороны, зачем тогда перекладывать риски на Фактора, если он берет в обслуживание только низкорисковых покупателей. С другой - с высокорисковыми покупателями и работать не стоит, а Фактор проводит работу по оценке за компанию, ведь не у каждой фирмы есть ресурсы для оценки покупателей.
Факторинг без регресса
Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором риск неплатежа по задолженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги.
Как и в любом виде факторинга, продавец выполняет свои обязательства по поставке или выполнению услуг, предоставляя покупателю отсрочку платежа. При этом факторинговая организация выкупает у поставщика право требования долга с дисконтом. Риск того, что покупатель не заплатит в установленный срок или вообще окажется не в состоянии погасить долг, полностью ложится на факторинговую компанию.
Факторинг без регресса стоит для продавца дороже, чем , потому что в стоимость услуги должен закладываться риск неплатежа. Кроме того, предоставляя фактически дебитору, факторинговая компания вынуждена отслеживать кредитоспособность различных организаций – клиентов поставщика, что само по себе стоит недешево.
В нашей стране сложилась следующая практика. Как правило, продавец получает 90% причитающегося ему платежа. Остальные 10% минус комиссия – только тогда, когда дебитор погасит задолженность. Если он не заплатит, то остаток не выплачивается. Таким образом, поставщик рискует только этими 10%, а не всей суммой. Факторинговая компания, в свою очередь, получает за свой риск страховую премию.
Услуги по факторингу без регресса в нашей стране используются реже: по разным подсчетам, от 8% до 14% от общего числа подобных операций.
Смотреть что такое "Факторинг без регресса" в других словарях:
ФАКТОРИНГ БЕЗ ПРАВА РЕГРЕССА - Без права регресса, когда фактор финансирует поставщика без права последующего возврата денежных требований поставщику в случае неоплаты их плательщиком. При этом риски по операциям факторинга несет сам фактор (Порядок проведения банками… … Право Белоруссии: Понятия, термины, определения
Факторинг - (англ. factoring от англ. factor посредник, торговый агент) это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор… … Википедия
- – финансовая услуга специализированной компании или банка. В общем виде факторинг используется так: поставщик продает товар покупателю, не требуя за него немедленной оплаты. За покупателя этого товара продавцу платит специализированная… … Банковская энциклопедия
- – вид факторинга, при котором в случае неоплаты долга покупателем продукции или услуг с кредитора поставщика списывается сумма задолженности. Так как риск при использовании факторинга с регрессом значительно меньше, чем при факторинге без… … Банковская энциклопедия
ФАКТОРИНГ - (англ. factoring от factor – агент, фактор, посредник) – разновидность торгово комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом поставщиком специализированному учреждению (фактoринговой компании или фактoринговому отделу банка)… … Финансово-кредитный энциклопедический словарь
ДОГОВОР ФИНАНСИРОВАНИЯ ПОД УСТУПКУ ДЕНЕЖНОГО ТРЕБОВАНИЯ (ФАКТОРИНГ) - в соответствии со ст. 153 БК по договору финансирования под уступку денежного требования (далее договор факторинга) одна сторона (фактор) банк или небанковская кредитно финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) вступить в… … Юридический словарь современного гражданского права - (International settlements) Расчёты по международным торговым операциям Основные формы и правовые особенности международных расчётов, системы для их проведения Содержание Содержание Раздел 1. Основные понятия. 1Определения описываемого предмета… … Энциклопедия инвестора
Рыночные отношения между поставщиком и покупателем всегда зависят от материальной базы. В основном, отгрузка продукции и оказание услуг осуществляются по предоплате, полной или частичной. Если закупщик в состоянии оплатить заявку в полном объеме, то проблем с отгрузкой не происходит. Некоторые предприниматели работают только на средствах, полученных от реализации, и предпочитают вариант отсрочки платежа на конкретный период. Поставщик, не уверенный в добросовестности заказчика, может отказаться работать по такой схеме. Для исключения рисков деловые люди обращаются за поддержкой к третьей стороне – факторинговой компании (фактору). Одной из услуг такой организации является факторинг без регресса. Как работает схема и часто ли используется на практике, подробнее в статье.
Суть сделки
Безрегрессный факторинг – это разновидность финансовой помощи, которую предоставляет фактор обратившемуся с заявлением клиенту. В роли клиента выступает поставщик товаров или услуг, если намечается сделка с покупателем на условиях отсрочки платежа.
Оформляется заявка на определенную сумму. Покупатель хочет рассчитаться по отгрузке не сразу, а через месяц. Чтобы продавцу не терять денег в товарообороте, он обращается в кредитную организацию, которая становится посредником в сделке. Фактор выплачивает клиенту до 90% суммы долга покупателя и принимает право получения дебиторской задолженности. Схема сделки выглядит так .
Нюансом сделки является тот факт, что кредитная организация при безрегрессном факторинге риски берет на себя. Клиент остается при деньгах даже при условии неспособности дебитора рассчитаться по долгам.
Потери поставщика минимальны – это 10-15% от сделки + комиссионные третьему лицу. Возвращать деньги факторинговой компании не придется, как в случае .
Этапы соглашения сторон
Для предоставления услуги факторинга без регресса клиенту необходимо подать заявку о предстоящей сделке на условиях отсрочки платежа. Обязательно предоставляются сведения о заказчике и предварительная сумма отгрузки.
- Кредитор проводит проверку платежеспособности будущего дебитора, чтобы исключить факт мошенничества. Финансовые риски ложатся на плечи третьего лица. Период ожидания ответа зависит от быстроты получения полной информации о покупателе. Если договор на предоставление факторинга без регресса заключается с участниками не в первый раз, процедура заканчивается быстро.
- После одобрения платежеспособности дебитора, поставщик оформляет документы на отгрузку: накладные на товар или услугу, счета-фактуры, договор поставки с указанием срока отсрочки платежа.
- Если товар был оплачен частично, взнос указывается в договоре. Факторинговое финансирование будет сделано из расчета задолженности.
- После отгрузки и подписания бланков продавец направляется к третьему лицу со всеми документами по сделке. Заключается договор (образец), по которому право передается кредитору.
- Клиент получает финансирование. Обычно сумма не превышает 90 процентов от долга заказчика. Остаток возвращается после того, как должник вносит всю сумму на счет кредитной организации.
При положительном исходе событий денежные средства за вычетом комиссии за услугу финансирования поступают на счет продавца. На этом сделка закрыта.
Другая сторона сделки
Иногда идеальная схема проверки дает сбой – дебитор не погашает отсрочку в положенный срок. При регрессивной системе возместить убытки кредитору обязан клиент. Но в данном случае процедурой возврата долга занимается фактор, потому что по договору клиент застрахован от подобных рисков.
Кредитная организация посылает уведомление должнику, чтобы задолженность была погашена. При этом у потерпевшей стороны есть право получить проценты, потому что должнику был предоставлен кредит и деньги должны работать.
Потери клиента, получившего финансирование отгрузки в рассрочку, составляют 10 или 15%, которые посредник сделки недоплатит, если дебитор потерял платежеспособность.
Преимущества и недостатки услуги финансирования
Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.
Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:
- Проверка платежеспособности клиента фактором.
- Исключение рисков потери больших средств.
- Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
- Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.
Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.
Подведем итоги
В условиях экономической обстановки в стране услуга факторинга без возврата средств клиентом в случае проблем с дебитором актуальна для деловых людей. Хоть дисконт за сделку высокий, он оправдан рисками, от которых защищен клиент. Лучше получить 90 процентов, чем остаться ни с чем и погрязнуть в судебных исках по возврату долгов.