2012. aasta aprillis käivitati uus ja Venemaa majanduse jaoks väga oluline projekt – RosFirm.Rating. Peamised eesmärgid, mida selle reitingu kehtestamisel taotlesime, olid ettevõtete andmete usaldusväärsuse tõstmine ja usaldusväärsete ettevõtete esiletõstmine, neile ametlikuma staatuse andmine, turu stabiilseimate ettevõtete väljaselgitamine ja tehingute pettuste tõenäosuse vähendamine.

Valikuvabadust turumajanduses peab toetama kindlustunne partneri usaldusväärsuse vastu. Otsuse tegemiseks ei piisa sisehinnangutest ning sageli on vajalik sõltumatute ekspertide hinnang. Sellist rolli kaasaegses ühiskonnas mängib eelkõige reitingusüsteem.

MIKS ETTEVÕTETEL SEDA VAJA on?

On veel mõned positiivsed punktid: mida kõrgem on reiting, seda kõrgem on koht, kus ettevõtet ja selle tooteid või teenuseid näidatakse, kui kasutajad seda Internetis taotlevad - portaalis rosfirm.ru. Ja see toob kaasa kliendibaasi kasvu.

Ettevõtte tegevust puudutavate dokumentide esitamine (registreerimisdokumendid, bilansid).

Liikmelisus tööstusliitudes ja ühingutes, kuulumine Kaubandus-Tööstuskojasse.

Kinnitatud lepinguliste suhete olemasolu ja näitamine oma klientidega.

Igal ettevõttel on personaliseeritud sertifikaat, millel on märgitud reiting, väljaandmise kuupäev ja aktiivne QR-kood – link, kust saab seda sertifikaati kontrollida. Sertifikaadi väljastab Sertifitseerimiskeskus ja selle saadab kullerteenus ettevõtte aadressile.

Minisertifikaate saab alati printida organisatsiooni isiklikult kontolt või pildina alla laadida, et soovitud dokumenti lisada.

KUIDAS PROGRAMMIS OSALEDA?

See on väga lihtne! Sa vajad:

Registreerige oma ettevõte RosFirm portaalis (RosFirm.rf)

Mida investor peab reitinguagentuuride kohta teadma

Alustan reitinguagentuuri definitsioonidest (edaspidi lühiduse mõttes kirjutan RA): mis see on ja millega nad tegelevad. Tegemist on suurte konsultatsioonifirmadega, mis hindavad igakülgset nii riigiettevõtete kui ka tervete riikide (riigireitingud), regioonide ja suurte omavalitsuste krediidivõimet, finantsstabiilsust, aga ka juhtimise kvaliteeti. Hindamisaruanded ei piirdu juhtumitega ettevõttes või riigis. Põhjalikuks analüüsiks on vaja prognoosida makromajanduslikke suundumusi, turutingimusi, aga ka hinnatava võimet taluda ebasoodsaid väliseid tegureid.

Rahvusvahelised edetabelid

Olen nüüdseks blogi pidanud üle 6 aasta. Selle aja jooksul avaldan regulaarselt aruandeid oma investeeringute tulemuste kohta. Nüüd on avaliku sektori investeeringute portfell üle 1 000 000 rubla.

Spetsiaalselt lugejatele töötasin välja Laisa Investori Kursuse, mille käigus näitasin samm-sammult, kuidas oma isiklikud rahaasjad korda teha ja säästud efektiivselt kümnetesse varadesse investeerida. Soovitan igal lugejal läbida vähemalt esimene nädal koolitusest (see on tasuta).

Auditi tulemuste põhjal määratakse kontrolliobjektile reiting, populaarsemate reitinguagentuuride sümbolid on toodud alloleval pildil. Kõigi hinnangute põhimõte on sama: mida lähemal tähestiku algusele, seda parem; mida vähem tähti, seda hullem. Atraktiivsuse jaoks pole oluline mitte ainult reiting ise, vaid ka selle muutumise prognoos: positiivne, stabiilne, negatiivne. Mainimist väärib veel üks klassikaline reegel: ettevõtte reiting ei saa olla kõrgem riigi suveräänsest reitingust.

Avaldatud reitinguid juhinduvad investeerimisotsuste tegemisel riiklikud ja ärilised, Rahvusvaheline Valuutafond, investeeringud ja ka erainvestorid. Seda on oluline analüüsida oma kapitali paigutamisel teatud emitentide väärtpaberitesse. Mida kõrgem on reiting, seda väiksem on risk investorile, laenukulu emitendile ja vastupidi. Nii olid pankrotiseisus riigid reitinguga D - default (Kreeka 2010, Argentina 1990 jne) sunnitud emiteerima lühiajalisi riigivõlakirju tootlusega 20-25% aastas. Tõsised mängijad ignoreerivad selliseid pabereid, kuid hasartmänguspekulantidel on siit midagi kasu saada, omal vastutusel ja riisikol. Kasu seisneb riigi võimalikus majanduslangusest väljumises või üksiku ettevõtte majandustulemuste paranemises. Kõrge fikseeritud summaga saab spekulant ootamatut kasumit.

Kuid risk oma investeeringud pikaks ajaks külmutada sellise väärtpaberikvaliteediga on väga suur. Jaefinantsturul tegutsevatele ettevõtetele (pangad, fondivalitsejad, pensionifondid, kindlustusandjad) on ülimalt oluline omada avalikku reitingut. Nende jaoks on kõrge reitingu olemasolu sageli ellujäämise tingimus, suurkliendid valivad partnereid, sealhulgas reitingute põhjal.

Paraku ei saa seda öelda finantsmaaklerite kohta, kes ei ole reitingut ja ei positsioneeri seda eelist kuidagi oma brändide arendamiseks. Pean selle põhjuseks asjaolu, et Venemaal ei ole finantsmaaklerid riigiettevõtted ega kaasa kapitali ettevõtete laenuturult. Nende jaoks on olulisem oma maine tõestamine litsentside demonstreerimisega. Erandiks on maaklerid, kes on pangagruppide liikmed ja postitavad oma veebisaidile teavet emastruktuuride reitingute kohta. Näide - x, .

Avamismaakler seevastu seda võimalust ei kasuta, ilmselt seetõttu, et FG Openingul on S&P-lt madalam B+ reiting. Akrediteeringu saamiseks ja rahvusvahelistel turgudel maine saamiseks peab RA vastama järgmistele nõuetele:

• Sõltumatus riigi- ja korporatiivsetest institutsioonidest;
• Ettevõtluse ja rahvusvahelise üldsuse poolt tunnustatud hindamismetoodika;
• Piisava inimressursi olemasolu täieliku analüüsi läbiviimiseks.

Nüüd on meil oluline vastata küsimusele: miks kulutavad eraettevõtted RA-le palju raha ja seavad end teadlikult maineriskile? Audit võib ju kaasa tuua reitingu alandamise ja löögi konkurentsipositsioonidele. Sellegipoolest eraldavad suured riigiettevõtted RA ekspertiisi jaoks eelarvet, mis viiakse läbi igal aastal "masina peal", olenemata sellest, kas hetk on hindamiseks soodne või mitte. Annan vastuse punkthaaval, et mitte jätta tähelepanuta olulisi põhjuseid:

• Võimalus meelitada investeeringuid odavamalt ja hõlpsalt ümber struktureerida lühiajalisi kohustusi;
• ettevõtete võlakirjade väärtuse ja populaarsuse suurendamine;
• Reitingu tõusu positiivne mõju vahetuskursi kasvule ;
• Prestiiž, klientide usaldus, läbipaistva ja avatud ettevõtte kuvand.

RA-d ei anna mitte ainult ühekordset hinnangut, vaid võtavad pidevalt ühendust hinnatavate riikide valitsuste ja klientettevõtete juhtkonnaga. Hinnangu tellimisel ei arvesta majandusasutused ja ettevõtete omanikud mitte ainult konkreetse reitingu määramisega, vaid ka RA ekspertabiga uuringu käigus tuvastatud probleemide lahendamisel.

suur kolmik

Maailmas on üle saja reitinguagentuuri, kuid nn suur kolmik on selles äris domineerinud juba teist sajandit: Ameerika Standard & Poor's (S&P, asutatud 1860), Moody's (1900) ja angloameerikalik. Fitch Ratings (1913). Eelistan loobuda vandenõuteooriatest Ameerika ettevõtete "domineerimisest" sellel turul ja leida sellele arusaadavama seletuse: reitinguäri tuleb Ameerikast ja sellel on seal suured traditsioonid. Tänaseks on kolmik suur esindatud enam kui sajas riigis üle maailma ja kogub lõviosa finantsanalüütika tellimustest. Ja kuigi nende ühine osakaal järk-järgult langeb, omavad need kolm agentuuri umbes 95% maailmaturust ja nad konkureerivad suures osas omavahel.

Kõigil kolmel keskpanga poolt akrediteeritud agentuuril on kontorid Moskvas. Neil on välismaiste ettevõtete filiaalide õiguslik staatus, kuid alates 13. juulist 2017 on neil kohustus minna üle Venemaa jurisdiktsiooniga tütarettevõtte vormingule. Kolme suure agentuuri venekeelsed veebilehed, kus saab tutvuda analüütikaga ja otsida endale huvipakkuvaid reitinguid, on siin:

• S&P – spratings.com/en_US/topic/-/render/topic-detail/spotlight-on-russia-and-cis;
• Moody's - moodys.com/pages/default_ee.aspx;
• Fitch – fitchratings.com/site/russia.

Lisaks mitme miljardi dollarilistele lepingutele saavad kolm suurt ka arvukalt süüdistusi poliitilises parteilisuses. See kehtib eriti riikide kohta, mille krediidireiting on langetatud investorite jaoks vastuvõetamatu "rämpsu" tasemele. Nii oli see Kreekaga aastatel 2009-2012, Venemaaga jaanuaris 2014. “Solvunud” kliendid põhjendavad oma argumente sellega, et RA on äriettevõtted, mille eesmärk on kasum. RA-d ise ja nende juristid rõhutavad, et sõltumatut analüüsi saab usaldada vaid eraettevõte, kes ei allu ametnikele ega osale geopoliitikas.

Kahtlused analüüsi usaldusväärsuses tekitasid ka Ameerikas endas 2007.–2009. aasta kriisi järel, kui Suure Kolmiku eksperdid ei andnud õigeaegset prognoosi hüpoteeklaenude krahhi ja juhtiva panga Lehman Brothersi pankrotist. Nad hakkasid pärast seda pankade ja ettevõtete reitingut alandama, jälgides olukorda, mitte hoiatanud seda.

Veelgi enam, töötajad, kes avalikult hoiatasid eelseisva võlakriisi eest, vallandati. Kolmele suurele RA-le määrati karmid karistussanktsioonid summas mitu miljardit dollarit, mida siiani makstakse. See osutus omamoodi "inspektorite kontrolliks", millest oli kasu kogu tööstusele. Uuendatud on klassikalised meetodid, karmistunud on nõuded klientide finantstulemustele. Tänapäeval kannab uus, kõiki finantsasutusi rangelt reguleeriv süsteem nime Basel (selle Šveitsi linna nime järgi, kus rahvusvaheline leping sõlmiti).

Eelkõige on tugevdatud RA vastutust nende antud reitingute eest. Suurimaks nihkeks võib pidada uut trendi, mil uuringu eest ei maksa mitte hinnatav emitent ise, vaid investor, kes on huvitatud selle emitendi analüüsist.

Kriis aitas kaasa uute osalejate esilekerkimisele, sealhulgas Euroopas ja Aasias. Võib-olla kõige tähelepanuväärsem näide on Hiina riiklik agentuur Dagong. Hiina, mis esindab maailma suuruselt teist majandust ja on USA järel teine ​​rahvusvaheline võlausaldaja, on deklareerinud oma õigusi reitinguprotsessis osaleda.

Riigi kontrollitud finantssüsteemiga hiinlased hindavad aga endiselt peamiselt iseennast (õnneks mahud lubavad) ning rahvusvahelisel turul on jätkuvalt nõutud samad S&P, Moody’s ja Fitch. Vaidlused selliste otsuste objektiivsuse üle ei lõpe kunagi, kuid tõeliselt alternatiivseid, sama volituse ja kvalifikatsiooniga ettevõtteid pole ülemaailmsele finantsturule veel ilmunud.

Impordi asendamine reitinguteenuste turul

Riigi poolt välja kuulutatud impordi asendamise poliitika raames avanesid 2014. aastal kodumaistele agentuuridele uued väljavaated. Oma rolli mängisid ka sanktsioonid, kui suutmatuse tõttu meelitada odavat raha läänest, vähenes kodumaiste ettevõtete nõudlus rahvusvaheliste RA teenuste järele.

Uute suundumuste järgi hakati aktiivselt kirjutama seadusandlikku baasi. Peamine regulatiivne akt on täna Vene Föderatsiooni reitinguagentuuride tegevuse seadus nr 222-FZ, mis pärineb 13. juulist 2015, mille kohaselt on kõik sellel turul tegutsevad Venemaa osalejad allutatud keskpanga tihedale kontrollile. Rahvusvahelised reitinguagentuurid on ilma jäetud õigusest tühistada Venemaa majandusüksustelt riiklikul skaalal antud reitingud. Seega kuulutatakse riiklik reiting rahvusvahelisega võrreldes prioriteetseks. Allpool on toodud hindamisskaalade võrdlev tabel.

• S&P – BB+ positiivne väljavaade;
• Moody's – Ba1 stabiilne väljavaade;
• Fitch – BBB väljavaade on stabiilne.

Impordi asendamise tagakülg on rahvusvaheliste agentuuride kohaloleku vähenemine Venemaal. Juba praegu on suurem osa funktsioone üle antud New Yorgi ja Londoni spetsialistidele, Moskva esindused tühjenevad. See ei pruugi tähendada, et Suur Kolmik Venemaalt lahkub. 2015. aastal räägiti sama ka Visa ja Mastercardi kohta, kuid nad jätkasid meiega äri ajamist. Nüüd on kolm suurt aktiivselt kaasatud enam kui 150 Venemaa emitendi ja Venemaa Föderatsiooni enda reitingute äravõtmise protsessi riiklikul tasandil. Ajakirjanduses on selle kohta palju uudiseid, kuid soovitan erainvestoritel suhtuda sellesse vaoshoitult: protseduurid on seotud uue seaduse normide rakendamisega. Kõik varem määratud rahvusvahelised reitingud jäävad kehtima.

Kodumaistest RA-dest on praegu keskpanga poolt akrediteeritud ainult kaks: RA ekspertreitinguagentuur JSC raexpert.ru ja analüütiline krediidireitingu agentuur (ACRA) JSC akra-ratings.ru. Rus-Rating ja Riiklik Reitinguagentuur (NRA) ootavad ja parandavad keskpanga kommentaare. Keskpanga registrisse kandmine on Venemaa RA jaoks kriitilise tähtsusega. Ilma selleta ei saa nad täisväärtuslikku tegevust läbi viia. Eelkõige reitingute määramiseks ja need omakorda ei saa õigust riigi raha meelitada.

Järeldus

Lõpuküsimuste kokkuvõtteks: kui olulised on reitingud emitentide analüüsimisel? Kas me peaksime usaldama kolme suure reitinguid, eriti arvestades lööki nende mainele pärast 2008. aasta kriisi? Kuidas suhtuda Venemaa RA-de antud reitingutesse, sest nende reitingud ei ole rahvusvahelisel kapitaliturul kuigi väärtuslikud? Üldiselt vastaksin nii:

• Reitingud on ettevõtte igakülgse hindamise allika ja tööriistana kindlasti olulised.
• Seda tasub usaldada, hoolimata meetodite ebaselgusest. Default võib teoreetiliselt juhtuda AAA reitinguga ettevõtte puhul, kuid C- või D-grupi emitendi puhul on sellise sündmuse toimumise tõenäosus kordades suurem.
• Arvestada tuleb Venemaa RA reitingutega, sest nende poolel on uus seadusandlus ja nõudlus uues poliitilises reaalsuses.
• Kolme suure agentuuri hinnangud ei kaota oma väärtust, sest nende taga on tohutu rahvusvaheline kogemus ja tunnustatud spetsialistide maine.

Kogu kasum!

Nõus, peaaegu kõigil on soov olla teistest parem ja veelgi enam, kui sellest sõltub teie maine ja klientide arv. Seetõttu on loomulik, et ettevõtted valuutaturul konkureerivad omavahel, püüdes jõuda reitingu ülemisele reale.

Forexi ettevõtete reiting on nimekiri, kus maaklerid on loetletud kõige populaarsematest ja mainekamatest kuni kõige vähem tuntud ja nõutumateni. Tavaliselt on paremusjärjestuse põhimõte järgmine: ettevõte nimetab ennast ja seejärel hinnatakse maaklerit korraga kahes suunas. Kliendid (või potentsiaalsed kliendid) hääletavad tema poolt, samuti uurivad valuutaturu spetsialistid tema tööd ja annavad oma eksperthinnangu. Tänu nendele reitingutele võtab maakler reitingus ühe või teise koha.

Muidugi, hinnang ei ole üks kord ja kõik. Teatud aja möödudes (näiteks aasta pärast) reitinguid uuendatakse ja kui selle aja jooksul on ettevõttel õnnestunud oma teenusekvaliteedi taset säilitada või seda parandada, on tal võimalus püsida kõrgel positsioonil. . Ja kui mitte, siis alati leidub neid ettevõtteid, kes on aastaga edusamme näidanud ja saavad nüüd edasi.

Samuti saate mõjutada ettevõtte kohta edetabelis. Näiteks kui olete juba ühe või teise maakleri klient, võite minna reitingu veebisaidile (näiteks IAFT-s on selline reiting olemas), registreeruda ja hääletada oma ettevõtte poolt, kui arvate, et see seda väärib. Hääletada saab ainult üks kord, et ei toimuks kunstlikku häälte “petmist”. Lõppude lõpuks on reiting just see, mida on vaja, et kauplejad näeksid ettevõtetele kõige objektiivsemat hinnangut.

Muide, IAFT-is on reitingut väga mugav kasutada. Näiteks saab reitingu valida lisaks üldhinnangule ka üksikute parameetrite järgi (näiteks ainult hääle või kliendimaksete summa järgi, ettevõtte usalduse taseme või selles avatud kontode arvu järgi) . Nii võid leida endale meelepäraste ja teatud kriteeriumitele vastavate seast parima ettevõtte.

Kuid ärge kiirustage valima koostööks ainult seda ettevõtet, mis on üldhinnangus esimesel või teisel kohal. Juhtub ju ka seda, et paar astet madalamal asuv ettevõte on oma tingimuste tõttu sulle sobivaim ja mugavam. Kuid "sabas" maakleri valimine pole samuti seda väärt: kui ettevõte pole end kuidagi näidanud ega pälvinud klientide armastust ja ekspertide austust, peaksite tõenäoliselt otsima paremat võimalust. . Maakler on ju sinu partner, kes peab olema usaldusväärne, toimekas ja usaldusväärne.

Heidame pilgu hiljutistele sündmustele Kreekaga. Kas mäletate, mis riigis juhtus? Riigi majandus oli ohus, kulutused ületasid oluliselt kulutusi (seda nimetatakse eelarvedefitsiidiks), kreeklased tulid tänavatele, puhkesid rahutused. Mis edasi sai?

Rahvusvahelised reitinguagentuurid Moody's ja Fitch Rating langetasid riigi usalduse krediidireitingut. Ohustatud oli võimalus saada riigile ELi krediidiabi. Rahavood hakkasid kohe riigist välja voolama. Rikkad inimesed ja lihtsalt jõukad Kreeka kodanikud kiirustasid oma säästud üle kandma Šveitsi pankadesse või mujale, kus see on usaldusväärsem.

Sama juhtus ka Ukrainaga, kui Juštšenko tasakaalustamata poliitika tõttu sattus riik sarnasesse olukorda: riigi krediidireitingut langetati. Uurimine ei lasknud end kaua oodata – IMF (Rahvusvaheline Valuutafond) keeldus väljastamast mitmemiljonilist laenu.

Lihtsamalt öeldes, ilma majandusmõistetesse süvenemata, on reiting ettevõtte, riigi, panga usaldusväärsuse näitaja; kohustuste täitmise tõenäosuse näitaja, samuti krediidivõime taseme näitaja.

Kokku on Venemaal 6 elukindlustusseltsi, millel on usaldusväärsuse reiting. Ainult kahel on maksimum: A++. Üks neist on Allianz ROSNO Life. Kuid kõrgeima võimaliku reitingu olemasolu on vaid ettevõtte tegevuste, tingimuste ja reeglite kogumi tagajärg. Väga oluline on mõista, et elukindlustus, erinevalt klassikalisest, on meie mõistes kindlustus (korterid, autod, vastutus jne) väga erinev. See on teist tüüpi äri, erinev vastutus, erinevad omadused.

Allianz ROSNO Life hoolitses põhikapitali suurendamise eest eelnevalt. Elukindlustusseltside raamatupidamisaruandeid kontrollivad rahvusvahelised audiitorid igal kvartalil. ARJ aruandlust saab näha avalikult. Edasikindlustuse põhimõtte kohta tasub minu arvates paar sõna öelda. See on põhimõte, mille järgi võtavad pika ajalooga maailma juhtivad ettevõtted vastutuse ettevõtte kohustuste täitmise eest. ARZhi jaoks on need München RE, Allianz - ettevõtted, millel on rohkem kui sada aastat ajalugu.

Kuid kõige üllatavam on see, et kõigi nende ettevõtete riskid on edasi kindlustatud veel kolmes, millest kaks asuvad erinevatel mandritel. Tagamaks, et kliima- või poliitilised sündmused ei takistaks ettevõttel kohustusi täitmast. Pole üllatav, et 54% maailma elanikkonnast ei hoia oma raha mitte sukkades ega isegi pankades, vaid kindlustusfirmades.

Saate oma meiliga kõige rohkem:

Vene Föderatsioonis, nagu ka teistes endise Nõukogude Liidu riikides, on suhtumine kindlustusse mitmetähenduslik. Miks see juhtus, pole selge. Võib-olla slaavlaste mentaliteedi tõttu, kes loodavad alati parimat ja kardavad mingisugusele hädale ette mõelda.

Enamikus Euroopa riikides, Ameerika Ühendriikides ja teistes riikides käsitletakse kindlustusvajaduse küsimust üsna erinevalt. Siin maailmas on nad ammu aru saanud, et tahame või mitte, on alati võimalus õnnetuseks, haiguseks ja vahel on parem end ja oma lähedasi edasi kindlustada, kui hiljem raskesse rahalisse olukorda sattuda.

Samuti räägivad nad, et Vene Föderatsiooni turul tegutsevad nõrgad kindlustusseltsid, mille usaldusväärsuse reiting jätab soovida. Meeldib see või mitte, analüüsime artiklis edasi.

Millised kindlustusliigid on olemas?

Kindlustusliike on palju. Seda saab jagada isiklikuks ja varaliseks. Esimesse rühma kuuluvad sellised teenused, mis on seotud inimese enda tervisega: elukindlustus, tervise-, õnnetusjuhtumi-, ravi- ja muud. Teise rühma kuuluvad kõik need teenused, mis on seotud inimeste varaliste huvidega: kinnisvarakindlustus, autokindlustus, ostud jm.

Samuti on selliseid kindlustusteenuseid, mida osutatakse juriidilistele isikutele: tehingute, toodete, müügi ja palju muud.

Kui inimene otsustab kindlustada, seisab ta silmitsi probleemiga valida kindlustusselts, mis suudaks rahuldada tema vajadused ja osutada vajalikke teenuseid.

Miks on vaja kindlustusseltside reitingut?

Turg on täis erinevaid kindlustusteenuseid pakkuvaid ettevõtteid ning mõnikord on raske valida, milline neist on parim. Näiteks kulutatakse palju raha enesereklaamile, tänu sellele paraneb reiting tänu kliendivoo suurenemisele. Kuid kas see peegeldab täiel määral kindlustusandja tegelikku usaldusväärsust?

Kindlustusäris pole kindlustusandja jaoks ehk midagi tähtsamat kui pakutavate teenuste kõrgeim maine turul. Kui ettevõtet ei tunta hästi, kasutavad tema teenuseid vaid vanad kliendid, kes on talle juba enam-vähem lojaalsed.

Olulist rolli mängib teenindustase

Lisaks on väga oluline inimeste positiivne tagasiside. Psühholoogid ütlevad sageli, et rahulolev klient soovitab ettevõtet 2-3 sõbrale, samas kui rahulolematu räägib 10 või enamale inimesele sellest, mida halb organisatsioon teda teenis. Nii et hea teeninduse osas peaksid kõik kindlustusandjad hoidma parimal tasemel.

Erinevate riskide kindlustusteenuse pakkumise turul on kindlustusseltsi edukaks toimimiseks olulisi kriteeriume veel palju.

Et aru saada, milline kindlustusandjatest on turuliider ja milline kaotaja, kellega ühendust võtta ei tasu, koostatakse kindlustusteenuseid osutavate ettevõtete reiting.

Millistele kriteeriumidele pööratakse hindamisel rohkem tähelepanu?

Parima hinnangu väljaselgitamiseks peate selle hoolikalt koostama, võttes arvesse kõiki võimalikke näitajaid. Need peaksid näitama kindlustusseltsi maksevõime taset, tema ärisuhete stabiilsust, võlakohustuste olemasolu.

Lisaks on vaja mõista kindlustusmaksete taset, kliendiportfelli struktuuri, aga ka muid finantsnäitajaid, mis aitavad näha kindlustusseltsi stabiilsuse ja finantsseisundi taset.

1. Välise stabiilsuse näitajad.
2. Kindlustusportfell.
3. Finantsnäitajad.

Vaatleme iga selliste näitajate rühma.

Välise jätkusuutlikkuse näitajad

Välise stabiilsuse näitajaid analüüsides võtavad nad arvesse varade liikumist, nende struktuuri ja dünaamikat. Lisaks võetakse arvesse põhikapitali suurust ja kindlustusmakse kogusummat.

Samuti on oluline analüüsida, millistesse ühendustesse ettevõte kuulub, milline on selle positsioon turul, suhe riigi kontrollorganitega ning juhtkonna pädevus.

Nende näitajate analüüsimisel tuleb arvesse võtta kindlustusandja juhtimisstruktuuri ja ka finantsvõimalusi.

Arvestades välist stabiilsust, tehakse järeldused kindlustusseltsi iga piirkondliku filiaali kohta: kasum ja kahjum, positsioon kohalikul kindlustusteenuste turul. Veelgi enam, Moskva kindlustusseltside reiting võib oluliselt erineda teiste piirkondade ettevõtete positsioonidest. Igal linnal on ju oma sissetulekute tase, mida väljendab maksevõime tase.

Kindlustusportfell

Õppides peate mõistma kindlustusseltsi struktuuri. Tuleb kindlaks teha, kui tulus on iga kindlustusliik ja kui suur on võimalike riskide kogusumma.

Saadud andmeid võrreldakse kvantiteediga, analüüsitakse kliendiportfelli struktuuri ja dünaamikat. Vaadeldakse, kui tulusad on kindlustusseltsile praegused kliendid, millise töömahu tekivad püsikindlustusandjad ning kui kiiresti tekivad uued kindlustuslepingud.

Samuti on oluline poliitika, mida kindlustusselts edasikindlustuse raames järgib. Kas on garanteeritud tõsised riskid, mis võivad kaasa tuua suure kindlustusmaksete taseme? Kindlustusmaksete maksimumtaset võrreldakse omavahendite kogusummaga.

Finantsnäitajad

Finantsnäitajad jagunevad kolme rühma.

1. Likviidsuse ja maksevõime näitajad.

Ettevõtte erineva likviidsusastme analüüs näitab, kui kiiresti suudab ta oma võlad tasuda, kui ühel hetkel nõuavad kõik võlausaldajad oma investeeringute tagasimaksmist. Maksevõimenäitajad näitavad kindlustusseltsi vajadust kaasata lisavahendeid väljastpoolt.

Lisaks analüüsitakse võlgnevuste struktuuri, mis teeb selgeks selle tekkimise põhjused ja täielikuks tagasimaksmiseks kuluva aja. Samuti arvutatakse maksevõimemärk ja omakapitali adekvaatsuse määr.

2. Kasumlikkuse ja kahjumlikkuse näitajad.

Varade tootlus aitab määrata ettevõtte kasumimarginaali osutatud teenuse kohta. Kahjukordaja arvutamine võimaldab hinnata kulude taset, mida kindlustusandja oma tegevuse läbiviimiseks kulutab. Analüüsitakse kindlustusseltsile kindlustusmaksete eest saadava tulu piisavust, aga ka enda jooksvate äritegevuse kulude katmist.

3. Investeerimispoliitika näitajad.

Asjakohaste näitajate abil hinnatakse kindlustusseltsi arengut, investeeringutasuvust ning analüüsitakse nende tegevusvaldkondade mõju, milles optimeerimine toimub.

Sa ei saa loota ainult avalikule arvamusele.

Kindlustusseltside reiting on kompleksse arvutuse tulemus, mis sisaldab peaaegu kõiki näitajaid, mida saate kindlustusseltsi hindamiseks välja mõelda. Selliseid analüüse peaksid läbi viima ainult eksperdid.

Inimeste küsitlus nende arvamuse kohta konkreetse kindlustusseltsi teenuste kohta on vaid osaline osa pikast ja töömahukast protsessist, mis tuleb läbida tõeliselt objektiivse reitingu loomiseks.

Peate mõistma, et küsitluse läbiviimisel on inimfaktoril tulemustele märkimisväärne mõju. Inimesi kipuvad mõjutama reklaam, pealesurutud arvamused. See tähendab, et kindlustusfirmasid analüüsides ei tohiks inimeste hinnangut võtta ainuõigena.

Kindlustusselts ei pruugi olla parim, kuid ajalehed, ajakirjad, televisioon ja muud turundusnipid võivad jätta avalikkusele selle usaldusväärsusest vale mulje.

Enne järelduste tegemist on vaja kõiki kindlustusseltse korralikult analüüsida. Õigete näitajate põhjal koostatud usaldusväärsuse reiting suudab turuliidreid õigesti tuvastada.

Mõelgem, kuidas kindlustusfirmad eelmisel aastal lõpetasid ja kes TOPi sattusid.

Kindlustusseltside reiting 2014. aasta tulemuste põhjal

Analüüsides kindlustusseltside 2014. aasta tulemusi, võime järeldada, et möödunud aasta oli raske kogu kindlustusturu jaoks. Töötulu osas erinevaid üllatusi ei olnud, positsioonide järsk muutus võrreldes 2013. aasta reitingutega.

Kui võrrelda laekunud kindlustusmaksete suurust (kindlustusandjate makstud raha), siis jäid poodiumile kolm Venemaa turu jaoks parimat tulemust näidanud liidrit.

Esikoha saavutas kindlustusselts Rosgosstrakh, mis sai 105,2 miljardit rubla. Teine on SOGAZ, mille sissetulek on 105,2 miljardit rubla, ja kolmandat kohta hoiab kindlalt Ingosstrakh, kellel õnnestus koguda kindlustusmakseid 65,8 miljardi rubla ulatuses.

Kui analüüsida nende sissetulekute struktuuri, võib järeldada, et enim raha laekus vabatahtliku varakindlustuse lepingute sõlmimisest.

Maksete osas, mis on kindlustusseltside jaoks üks olulisemaid näitajaid, jäi esikolmik samaks. Maksete osas on esikohal kindlustusselts Rosgosstrakh, kes hüvitas kahjusid kokku 55,1 miljardi rubla ulatuses. Ingosstrakh ja SOGAZ on vastavalt teisel ja kolmandal kohal.

Kui arvestada maksete mahtu seoses saadud kindlustusmaksega, siis on esikohal IC Alliance, Ingosstrakh ja IC Consent.

2014. aastal on sõlmitud lepingute arvult liider kindlustusselts Rosgosstrakh. Ei rohkem ega vähem, tal õnnestus neid kokku võtta 34,5 miljoni ühiku ulatuses. Teisel kohal on AlfaStrakhovanie, kes sõlmis 11,8 miljonit lepingut. Kolmandale kohale tõusis kindlustusselts RESO-Garantiya, kes sõlmis üle 8,4 miljoni lepingu.

Mis on praegu 2015. aastal ja millised on prognoosid?

Eksperdid märgivad klientide aktiivsuse olulist vähenemist. Sellise olukorra põhjuseks on majandusnäitajate halvenemine ja SKP langus. Tõepoolest, rubla odavnemine on oluliselt tabanud nii tavaelaniku kui ka erinevate äristruktuuride taskuid, kellel on vaja tooteid välismaalt tarnida.

Prognooside kohaselt saavad 2015. aastal kindlustusseltside reitingut toetada vaid kahte liiki kindlustusteenused: elukindlustus ja OSAGO.

Paljud usuvad, et turg kahaneb ja suuremad ettevõtted on valmis sõna otseses mõttes hommikusööki sööma väikeste kindlustusteenuseid pakkuvate ettevõtetega. See tähendab, et ettevõtete sisseelamise tõttu kipub turg suurenema.

Seda tõendab näiteks selline kindlustusliik nagu OSAGO. Kindlustusfirma Rosgosstrakh esimese poolaasta reiting seda tüüpi kindlustusteenustes võrreldes 2014. aasta sama perioodiga tõusis. Kui eelmisel aastal oli selle ettevõtte osakaal sundjuhist 29,5%, siis nüüd ületab see juba 36%.

Ja kui analüüsime ettevõtte IC RESO-Garantia tasude tõusu, siis see ka paranes. Nii õnnestus tal 2015. aastal tasude kogusummat suurendada 48,5%.

2015. aastal kipub turg laienema

Esimese poolaasta tulemuste kohaselt kasvas esikümnesse kuuluvate kindlustusseltside turuosa kokku 77%-ni, mis viitab ka turu konsolideerumisele.

Kui soovite aru saada, kas teha koostööd teatud kindlustusandjaga, oleks kõige parem uurida selle reitingut. Peterburi või pealinna kindlustusseltsidel võib erinevatest piirkondlikest positsioonidest tulenevalt kogutud kindlustusmaksete summa olla erinev, mis määrab kliendivoo üldise taseme. Samas aitab hästi läbimõeldud analüüs seda asjaolu arvesse võtta ja mõista, milline kindlustusselts just Sulle sobib.